REKSADANA

Kelompok 11

1. Fandi Iqbal Muhamad B.231.16.0327

2. Era damarahman B.231.16.0333
3. Muslikah B.231.16.0335
4. Muhamat soleh B.231.16.0349
5. Ifa ikhmatul lutfia B.231.16.0350
6. Irawan aditama B.241.17.0024
7. Asri damayanti B.241.17.0025
PENGERTIAN REKSADANA
 REKSADANA
• REKSADANA MERUPAKAN INSTITUSI JASA KEUANGAN YANG MENERIMA UANG DARI PARA
PEMODAL YANG KEMUDIAN MENGINVESTASIKAN DANA TERSEBUT DALAM PORTOFOLIO YANG
TERDIVERSIFIKASI PADA EFEK/SEKURITAS

Unsur penting
dlm reksadana
• Adanya kumpulan dana masyarakat, baik individu
1 maupun institusi

• Investasi bersama dalam bentuk suatu portofolio

2 efek yang telah terdiversifikasi

• Manajer Investasi yang dipercaya sebagai

3 pengelola dana milik masyarakat maupun investor
 Jenis-Jenis Reksadana
1.Reksadana
berbentuk Yaitu instrumen penghimpun
2.Reksadana dana dengan menerbitkan
Perseroan Kontrak Investasi unit penyertaan kepada
Kolektif masyarakat pemodal dan
Emiten yang kegiatan usahanya menghimpun
selanjutnya dana tersebut
dana dengan menjual saham,dan selanjutnaya diinvestasikan pada
Bank Kustodian
dana dari penjualan saham tersebut di berbagai jenis investasi baik
investasikan pada berbagai bursa efek yang di dipasar modal maupun di
perdagangkan di pasar modal dan pasar uang pasar uang.

1) Lembaga penitipan dan keamanan

menghimpun 2) Administrasi
3) Transfer agent

1. Reksadana Terbuka (open-end investment

company)
2. Reksadana Tertutup (close-end investment
company)
  rumus  UNIT PENYERTAAN
UP = Investment  Contoh soal :
NAV (1 + fee )
Reksadana MAE yang diterbitkan PT.TELEKOMUNIKASI
INDONESIA ditawarkan pertama kali sesuai NAV awal yaitu
Dimana : Rp 1.000 per unit penyertaan. Minimum investasi awal adalah
UP = Banyaknya unit penyertaan Rp 500.000. Tuan Den Baguse ngarso Raden kang mas
Investment = Uang yang akandiinvestasikan Muhammad Aziz Mahgfuri bermaksud untuk menginvestasikan
Free = Biaya transaksi penjualan uang sebanyak Rp 700.000 pada reksadana tersebut.
NAV = Nilai aktiva bersih reksadana
Investment = Rp 700.000
Fee = 0 (tidak dikenakan biaya penjualan untuk pertama
kali)
NAV = Rp 1.000

jumlah unit penyertaan = Rp 700.000 x 1 unit = 700 unit

Rp 1.000
 lanjutan

 Pada hari ke-7 reksadana PT.TELEKOMUNIKASI INDONESIA mempunyai nilai aktiva bersih Rp 990,80.
Biaya transaksi sebesar 1,5%, Tuan Den Baguse ngarso Raden kang mas Muhammad Aziz Maghfuri
menginvestasikan sebanyak Rp 10.000.000 pada hari itu, berapa unit penyertaan yang di dapat Den Baguse
ngarso Raden kang mas Muhammad Aziz Mahgfuri pada hari tersebut?

Investment = 10.000.000
Fee / Cost = 1,5%
NAV = 990,80
Jumlah unit penyertaan = Rp 10.000.000 = 10.082,5255 unit
Rp 990,80 (1+1,5%)

Jadi, jumlah unit penyertaan yang didapat oleh Tuan Den Baguse ngarso Raden kang mas Muhammad Aziz
Maghfuri adalah 10.082,5255 unit.
  REDEMPTION ( PENEBUSAN )
• APABILA PEMEGANG REKSADANA SEWAKTU-WAKTU DAPAT MENGADAKAN
PERUBAHAN STRATEGI INVESTASINYA SESUAI DENGAN KEBUTUHAN.
 rumus  Contoh soal :
Pada contoh Tuan Den Baguse ngarso Raden kang mas Muhammad
Redemption = UP x NAV ( 1-fee ) Aziz Mahgfuri diatas, menjual seluruh unit penyertaannya dengan nilai aktiva
bersih Rp 1.081. biaya transaksi penjualan kembali adalah sebesar 1,9%.
Dimana : Berapa uang penebusan (redemption) yang akan diterima Tuan Den Baguse
ngarso Raden kang mas Muhammad Aziz Mahgfuri?
UP = Banyaknya unit penyertaan
UP = 10.082,5255 unit
NAV = Nilai aktiva bersih reksadana
NAV = Rp 1.081
Fee = Biaya transaksi penjualan
Fee = 1,9%
kembali (redemption)
Redemption = 10.082,5255 x 1.081 (1-1,9%)
= 10.082,5255 x 1.081 (0,981)
= 10.082,5255 x 1.060,46
= Rp 10.692,115

Jadi, jumlah pendapatan penjualan yang didapat oleh Tuan Den Baguse ngarso Raden
kang mas Muhammad Aziz Maghfuri adalah Rp 10.692,115
  RETURN ON INVESTMENT
• UNTUK MENGETAHUI BESARNYA KEUNTUNGAN YANG DIDAPATKAN DARI INVESTASI
DI REKSADANA.

 Rumus

ROI = Redemption – Investment + CGD - Tax

CGD adalah uang tunai hasil
Investment
keuntungan realisasi efek yang
dibagikan kepada pemilik unit
penyertaan secara proporsional. CGD
 Dimana ; ini dibayarkan dengan unit penyertaan
ROI = Return on investment sesuai konversinya. Dan dalam
Redemption = Nilai penebusan unit penyertaan prospectus biasanya disebutkan
Investment = Dana yang diinvestasikan frekuensi pembayaran CGD, apakah
CGD = Capital Gain Distribution setaum sekali, setiap semester, dan lain-
lain.
  MANFAAT REKSADANA
1. REKSADANA DAPAT DI BELI DENGAN ECERAN
2. MENDAPAT DIVIDEN DAN BUNGA.
3. DIVERSIFIKASI INVESTASI DAN PENYEBARAN RISIKO.
4. BIAYA RENDAH.
5. HARGA REKSADANA TIDAK BEGITU TERGANTUNG DENGAN HARGA SAHAM DI
BURSA.
6. LIKUIDITAS TERJAMIN.MAKSUDNYA DAPAT DI CAIRKAN KAPAN AJA
7. PENGELOLAAN PORTOFOLIO YANG PROFESIONAL.
  RISIKO REKSADANA
1. BERKURANGNYA NILAI UNIT PENYERTAAN. RISIKO INI DIPENGARUHI OLEH TURUNNYA
HARGA DARI EFEK YANG MENJADI BAGIAN PORTOFOLIO REKSADANA YANG
MENGAKIBATKAN MENURUNNYA NILAI UNIT PENYERTAAN.
2. RISIKO LIKUIDAS. PENJUALAN KEMBALI (REDEMPTION) SEBAGIAN BESAR UNIT
PENYERTAAN OLEH PEMILIK KEPADA MANAJER INVESTASI SECARA BERSAMAAN DAPAT
MENYULITKAN MANAJER INVESTASI DALAM MENYEDIAKAN UANG TUNAI BAGI
PEMBAYARAN TERSEBUT.

3. ASET PERUSAHAAN TIDAK DILINDUNGI. PERLINDUNGAN TERHADAP ASET REKSADANA

DARI RISIKO PENCURIAN, KEHILANGAN, PENYALAHGUNAAN SANGAT PENTING.
4. NILAI ASET PERUSAHAAN TIDAK BISA DITETAPKAN SECARA TEPAT SEHINGGA NAV DARI
SUATU SAHAM REKSADANA TIDAK BISA DIHITUNG DENGAN AKURAT.
5. MANAJEMEN PERUSAHAAN BIASANYAA MELIBATKAN ORANG-ORANG YANG TIDAK
JUJUR.

6. PERUSAHAAN REKSADANA DIKELOLA MENURUT KEPENTINGAN DARI PEMEGANG

SAHAM TERTENTU/KELOMPOK.
 KESIMPULAN

REKSADANA ADALAH SALAH SATU PRODUK YANG COCOK UNTUK ORANG YANG
TIDAK SEMPAT BELAJAR TENTANG OBLIGASI DAN SAHAM. SEBELUM KITA
MELAKUKAN INVESTASI REKSADANA DIHARAPKAN MEMAHAMI KELEBIHAN,
KEKURANGAN, DAN RESIKO REKSADANA. DIHARAPKAN KITA MEMULAI
BERINVESTASI SEDINI MUNGKIN, BAIK DEPOSITO, REKSADANA, SAHAM, MAUPUN
JENIS INVESTASI LAINNYA.
 TERIMAKASIH

“PERPISAHAAN BUKANLAH AKHIR DARI SEGALANYA

TETAPI HANYALAH LANGKAH AWAL SEBERAPA KUAT LANGKAH KITA
UNTUK MENERUSKAN PERJUANGAN INI”