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Arrendamento mercantil ou

Leasing
Arrendamento mercantil ou leasing
• I – Conceito e noções gerais:
• Entende-se por arrendamento mercantil ou
leasing o contrato segundo o qual uma pessoa
jurídica arrenda a uma pessoa física ou jurídica,
por tempo determinado, um bem comprado
pela primeira de acordo com as indicações da
segunda, cabendo ao arrendatário a opção de
adquirir para si o bem arrendado findo o prazo
do contrato.
Arrendamento mercantil ou leasing
• Verificam-se, assim, no contrato de arrendamento mercantil as
seguintes ocorrências:
• A) o arrendatário indica à arrendadora um bem que deverá ser
por ela adquirido;
• B) uma vez adquirido o bem, a sua proprietária arrenda-o à
pessoa que pediu a aquisição;
• C) findo o prazo do arrendamento, o arrendatário tem a opção
de adquirir o bem, pelo preço fixado conforme previsão
contratual.
• Caso não deseje comprar o bem, o arrendatário poderá
devolvê-lo à arrendadora ou prorrogar o prazo do contrato.
Arrendamento mercantil ou leasing
• O arrendamento mercantil é um meio de
facilitação do uso de um bem necessitado pelo
arrendatário, sem ter que desembolsar
inicialmente o seu valor, mantendo-se
capitalizado, e com a opção de, findo o prazo
estipulado para a vigência do contrato,
conforme as circunstâncias, tornar-se o seu
proprietário, pagando nessa ocasião o preço
ajustado.
Arrendamento mercantil ou leasing
• No contrato de arrendamento mercantil, as partes são o
arrendatário e a arrendadora, que também pode ser
chamada de arrendante.
• Aparece, contudo, comumente, uma terceira pessoa, para
que a relação se concretize, que é aquela que vende o
bem à arrendadora. Muito embora possa se relacionar
com o arrendatário nas gestões preliminares para a
celebração do contrato, quando este escolhe o bem, e
muitas vezes acerta até o seu preço, o negócio jurídico se
dá apenas com a arrendadora, com a qual realiza um
contrato de compra e venda.
Arrendamento mercantil ou leasing
• Como vendedor, esse terceiro responde perante o
comprador pelo bem vendido. Pode, entretanto, o
contrato de venda estabelecer que ele responderá
também perante o arrendatário, fazendo-se uma
estipulação em favor de terceiro.
• Interessante observar que esse contrato,
originalmente, no Brasil, somente podia ser celebrado
entre pessoas jurídicas. Contudo a Lei 7.132/83
passou a permitir que o arrendatário seja também
pessoa física, mudando a feição original desse negócio
jurídico, que era restrito à atividade empresarial.
Arrendamento mercantil ou leasing
• II – Sistema legal:
• Como normalmente acontece, o leasing foi
inicialmente praticado sem dispositivos legais a
regulá-lo. Surgiu nos Estados Unidos, onde muito se
desenvolveu na segunda metade do século XX.
• O Brasil regulou esse contrato através da Lei 6.099/74,
designando-o de arrendamento mercantil.
Posteriormente foi modificada pela Lei 7.132/83 e por
outros atos normativos.
Arrendamento mercantil ou leasing
• Refere-se essa regulamentação principalmente ao
tratamento tributário das operações decorrentes do
contrato, mas, ainda assim, apresentou o seu conceito
e disciplinou diversos dos seus aspectos.
• Apesar de deficiente, veio atender à necessidade que
havia de normas legais para regularem esse contrato.
Isso porque cresceram em importância as operações
de leasing, havendo já um amplo quadro de empresas
que se dedicam a essa atividade.
Arrendamento mercantil ou leasing
• Em 28 de agosto de 1996, foi editada a Resolução 2.309
do Banco Central do Brasil, que disciplina e consolida as
normas relativas às operações de arrendamento mercantil
(que já sofreu várias alterações, dentre elas pelas
resoluções 2.465/98, 2.595/99, 2.659/99 e 3.175/04).
• Vale salientar que as operações de arrendamento
mercantil financeiro são privativas das pessoas jurídicas
registradas no Banco Central, que tenham por objeto a
prática de operações dessa natureza, ou seja, das
sociedades de arrendamento mercantil ou dos bancos
múltiplos com carteira dessa espécie de operação.
Arrendamento mercantil ou leasing
• III – Natureza jurídica:
• O arrendamento mercantil é de natureza complexa,
compreendendo uma locação, uma promessa unilateral de
venda (em virtude de a arrendadora dar a opção ao
arrendatário de aquisição do bem) e, às vezes um mandato,
quando é o próprio arrendatário que trata com o vendedor
acerca dos termos da compra e venda, em nome da
arrendadora.
• Cada um desses atos dá origem a obrigações: pela locação, o
arrendatário é obrigado a pagar as prestações periódicas pelo
uso do bem. Pela promessa unilateral da arrendadora, aceita
pelo arrendatário, aquela se obriga irrevogavelmente a vender
a coisa pelo valor contratual, findo o prazo da locação.
Arrendamento mercantil ou leasing
Já pelo mandato, a arrendadora responde pelos atos praticados
pelo arrendatário, adquirindo o bem por este escolhido e
pagando o preço convencionado.
Como contrato de natureza complexa, mas apresentando
autonomia no conjunto das relações criadas, o arrendamento
mercantil pode ser considerado um contrato formal, visto que
deve ser escrito, mediante instrumento público ou particular. Se
tiver por objeto bem imóvel, deve ser levado a registro no
cartório em que esteja matriculado. Há ainda a previsão de
registro no Banco Central do Brasil das operações de leasing
realizadas com entidades domiciliadas no exterior, com vistas ao
posterior subarrendamento a pessoas jurídicas no País.
Arrendamento mercantil ou leasing
• É admissível a cessão da posição contratual, tanto
pela arrendadora como pelo arrendatário. Neste
último caso, deve haver o consentimento da
arrendadora.
• No que se refere às operações de cessão e aquisição
de contratos de arrendamento, na posição credora,
elas são restritas aos bancos múltiplos com carteira de
arrendamento mercantil e às sociedades de
arrendamento mercantil.
Arrendamento mercantil ou leasing
• IV – Modalidades de leasing:
• Várias são as modalidades de arrendamento mercantil
possíveis: leasing financeiro, leasing operacional e
lease-back.
• O leasing financeiro ou puro, é a operação mais
tradicional, praticada por sociedades empresárias
especializadas ou bancos múltiplos que se dedicam
profissionalmente a adquirir bens produzidos por
outros para arrendá-los, mediante uma retribuição
estabelecida, a alguém que deles necessite.
Arrendamento mercantil ou leasing
• Várias são as características dessa operação. Em
primeiro lugar, a arrendadora não é produtora ou
proprietária primitiva do bem que vai ser arrendado.
Esse bem é escolhido e indicado pelo arrendatário,
que para tanto pode entrar em contato com o
vendedor, discutindo, inclusive, o seu preço. Assim
acontecendo, é feita a indicação do bem à empresa de
leasing, que o adquire e em seguida faz o
arrendamento ao interessado.
Arrendamento mercantil ou leasing
• É característico do leasing financeiro, o arrendamento por
tempo determinado, ficando facultado ao arrendatário a
opção de compra do bem. O valor dessa compra pode ser
fixado no contrato, ou este pode apenas dispor o modo de
ele ser encontrado no momento da opção. As
contraprestações e demais pagamentos previstos no
contrato, devidos pelo arrendatário, normalmente são
suficientes para que a arrendadora recupere o custo do
bem arrendado durante o prazo contratual da operação e,
adicionalmente, obtenha um retorno sobre os recursos
investidos.
Arrendamento mercantil ou leasing
• O preço para o exercício da compra é livremente pactuado,
podendo ser, inclusive, o valor de mercado do bem
arrendado.
• Nesta modalidade, as despesas de manutenção, assistência
técnica e serviços correlatos à operacionalidade do bem
arrendado são sempre de responsabilidade do arrendatário.
• Os contratos de arrendamento mercantil financeiro devem
ser celebrados por prazo mínimo de dois anos, quando se
tratar de bens com vida útil igual ou inferior a cinco anos.
Para outros bens, o prazo mínimo do contrato é de três
anos.
Arrendamento mercantil ou leasing
• O arrendamento mercantil operacional é aquele em
que as contraprestações a serem pagas pelo
arrendatário contemplam o custo de arrendamento
do bem e os serviços inerentes a sua colocação à
disposição do arrendatário, não podendo o valor dos
pagamentos ultrapassar 90% do custo do bem. O
prazo contratual deve ser inferior a 75% do prazo de
vida útil econômica do bem.
Arrendamento mercantil ou leasing
• O preço para o exercício da opção de compra, ao final
do prazo, deve ser o valor de mercado do bem
arrendado. Não pode haver previsão de pagamento
de valor residual garantido.
• A manutenção, a assistência técnica e os serviços
inerentes à operacionalidade do bem arrendado
podem ser de responsabilidade da arrendadora ou do
arrendatário, conforme o contrato.
• O seu prazo mínimo é de 90 (noventa) dias.
Arrendamento mercantil ou leasing
• O lease-back ou arrendamento mercantil de retorno se
verifica quando alguém, sendo proprietário de um bem,
móvel ou imóvel, realiza a sua venda a uma empresa de
arrendamento mercantil, e imediatamente o toma em
arrendamento. A partir daí as regras aplicáveis são as do
leasing financeiro.
• Destina-se essa operação àqueles que, tendo grande parte
do seu ativo imobilizado, desejam se desafogar, desfazendo-
se de uma parcela de seus bens para utilizar o produto da
venda como capital de giro. Assim, não fica desfalcada em
sua estrutura, mudando sua condição de proprietário para
arrendatário.

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