Review Jurnal secara umum

Studi ini menguji apakah perusahaan-perusahaan yang akan mendapat

manfaat dari keringanan impor (misalnya, kenaikan tarif dan pengurangan
kuota) berupaya untuk menurunkan pendapatan melalui manajemen
pendapatan selama investigasi bantuan impor oleh Komisi Perdagangan
Internasional/ International Trade Committee (ITC) Amerika Serikat

Studi ini mendokumentasikan penggunaan angka akuntansi dalam program

pemerintah federal sebagai dasar untuk transfer kekayaan (yaitu, keringanan
impor). Perkiraan komponen diskresionari dari total akrual digunakan sebagai
ukuran manajemen laba. Komponen total akrual diskresionari lebih tepat dalam
konteks ini karena ITC tertarik pada laba sebelum pajak, yang meliputi dampak dari
semua rekening akrual, dan, dengan demikian, manajer cenderung menggunakan
beberapa akrual untuk mengurangi laba yang dilaporkan

Hasil dari tes ini konsisten dengan hipotesis bahwa manajer mengurangi laba
melalui manajemen laba selama investigasi bantuan impor.
PEMBAHASAN
Peran Laba Akuntansi dalam Peraturan Perdagangan
Luar Negeri
Peraturan perdagangan luar negeri membuka jalan untuk memberikan
bantuan impor melalui tarif, kuota, perjanjian pemasaran, dan / atau
bantuan penyesuaian federal. Dalam kebanyakan kasus, peningkatan
perlindungan impor menghasilkan transfer kekayaan dari konsumen
domestik, importir domestik, dan pemasok asing ke produsen dalam
negeri dari barang yang dilindungi.

Manajer perusahaan yang akan mendapat manfaat dari peningkatan

perlindungan impor memiliki dorongan untuk mengambil tindakan
dalam meningkatkan kemungkinan memperoleh perlindungan dan /
atau meningkatkan jumlah perlindungan yang diberikan.
Sumber Informasi Keuangan ITC
ITC memperoleh informasi keuangan dari laporan audit keuangan
produsen dalam negeri , dan hasil kuisioner (Angket produser).

Periode Investigasi
ITC biasanya meminta informasi selama lima tahun sebelum tanggal permohonan itu
diajukan untuk kasus klausul umum, dan tiga tahun untuk antidumping dan
countervailing kasus tugas. Dalam beberapa kasus, data untuk paling kuartal terakhir
juga diminta. Informasi aktual yang diminta oleh ITC di setiap penyelidikan
ditunjukkan dalam laporan staf. Lamanya waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan
penyelidikan ITC tergantung pada jenis penyelidikan.
Batasan
Keterbatasan dari uji empiris yang dilakukan mengenai
manajemen laba, ada beberapa alasan;
Pertama, manajer mungkin mengurangi keinginan mereka
untuk menggunakan pilihan akuntansi untuk mengelola
pendapatan.
Kedua, kinerja keuangan perusahaan yang terkena mungkin
begitu buruk sehingga manajer tidak perlu melakukan
manajemen laba.
Ketiga, manajer dapat mengandalkan alokasi biaya daripada
akrual untuk mengelola pendapatan untuk lini produk
yang diselidiki oleh ITC
Pemilihan Sampel
 Sampel yang digunakan dalam penelitian ini terbatas
pada penyelidikan bantuan impor yang mengharuskan ITC
untuk membuat penentuan klausul: antidumping, tugas
penyeimbang, dan investigasi klausul pelarian umum.
 Selanjutnya, hanya investigasi yang berkaitan dengan lini
produk yang luas, seperti automobiles dan alas kaki,
diperiksa karena manajemen laba untuk lini produk yang
sempit mungkin tidak material relatif terhadap data
laporan keuangan konsolidasi yang digunakan dalam tes
empiris
UKURAN MANAJEMEN PENDAPATAN
Penelitian ini berfokus pada total akrual sebagai sumber manajemen
laba. Lebih khusus lagi, akrual diskresioner digunakan sebagai ukuran
manipulasi pendapatan manajer selama investigasi bantuan
impor. Studi sebelumnya seperti DeAngelo [1986], Healy [1985],
dan McNichols dan Wilson [1988], yang juga menggunakan beberapa
jenis ukuran akrual diskresioner, membahas pembagian
total akrual menjadi komponen diskresioner dan non-diskresioner.
Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif yang disajikan oleh penulis didasarkan pada model
harapan yang digunakan oleh DeAngelo 11986].

Karena jumlah pendapatan perusahaan selama bertahun-tahun harus sama

dengan jumlah arus kasnya, manajer pada suatu saat harus membalikkan
kelebihan dari pengurangan penghasilan (atau peningkatan) akrual yang
dibuat di masa lalu.

Hasil untuk tahun +1 menunjukkan bahwa perubahan akrual tidak secara

signifikan lebih besar dari nol (^ statistik 1,488) juga tidak ada perubahan
dalam pendapatan ((statistik 1.295). Perubahan arus kasdan pendapatan
pada tahun -Il juga tidak jauh berbeda dari nol. "** Hasil ini mungkin
disebabkan oleh fakta bahwa manajer cenderung membalikkan akrual
penurunan pendapatan" berlebihan "selama periode lebih dari satu tahun
atau yang mereka hadapi lainnya insentif yang bertentangan dengan
pembalikan seperti niat untuk mengajukan petisi untuk keringanan impor
lagi dalam waktu dekat atau untuk menghindari penyelesaian ex post oleh
regulator.
Kesimpulan
Hasil tes empiris dilaporkan di sini mendukung hipotesis
manajemen laba menunjukkan bahwa manajer membuat
pendapatan decreasing akrual selama investigasi lega
impor. Akrual diskresioner lebih banyak menurunkan
pendapatan selama tahun ITC menyelesaikan
penyelidikannya (tahun 0) daripada yang diharapkan.
ANALISIS ARTIKEL
Isi dari Artikel
 Peneliti artikel ini melakukan penelitian untuk menguji
apakah perusahaan yang akan mendapat manfaat dari
keringanan impor (misalnya, kenaikan tarif dan
pengurangan kuota) berupaya untuk mengurangi laba
melalui manajemen laba selama investigasi keringanan
impor oleh United States International Trade Commission
(ITC).
 Jones melakukan analisis cross-sectional untuk menguji
apakah estimasi diskresionari akrual (yaitu, residual dari
model perkiraan ekspektasi) cenderung mengakui
pendapatan menurun selama periode investigasi
keringanan impor.
Apa yang Ditemukan oleh Peneliti
Jenis investigasi keringanan impor juga dapat mempengaruhi insentif
manajer untuk mengelola laba selama investigasi keringanan impor.
Kasus antidumping dan kewajiban countervailing yang dilembagakan
ketika ada bukti bahwa ada praktek-praktek perdagangan yang tidak
adil, sedangkan kasus klausa general escape ketika tidak ada bukti

Bagaimana Peneliti Menemukannya

Penelitian Jones ini dibatasi untuk investigasi keringanan impor yang
disyaratkan oleh ITC untuk membuat penentuan perusahaan yang mengalami
kesulitan: antidumping, kewajiban countervailing, dan investigasi klausa general
escape. Tabel 1 menjelaskan lima industri yang termasuk dalam sampel :
kendaraan, baja karbon, stainless steel, tembaga, dan alas kaki. Industri-industri
ini mewakili enam investigasi. Lima dari investigasi dianggap berdasarkan
ketentuan klausa general escape, dan yang lainnya dianggap di bawah
ketentuan antidumping dan ketentuan kewajiban countervailing.
Apa kekurangan dari penelitian ini ?
Kekurangan dari penelitian ini dijelaskan pada batasan penelitian ,
dimana:
• manajer mungkin mengurangi insentif mereka untuk menggunakan
pilihan akuntansi untuk mengelola pendapatan.
• kinerja keuangan perusahaan yang terkena mungkin begitu buruk
sehingga manajer tidak perlu melakukan manajemen laba
• manajer mengandalkan alokasi biaya untuk mengelola pendapatan
untuk lini produk yang diselidiki oleh ITC

Poin Penting Penelitian

Penelitian ini mendukung hipotesis manajemen laba yang menunjukkan bahwa
manajer membuat pendapatan akrual menurun selama investigasi keringanan impor.
Analisis Akhir Artikel
 Hasil dan diskusi
Hasil uji empiris yang dilaporkan pada penelitian Jones mendukung hipotesis
manajemen laba yang menunjukkan bahwa manajer membuat akrual
pendapatan menurun selama investigasi keringanan impor. Akrual
diskresionari lebih membuat pendapatan menurun yang dimulai selama
tahun ITC menyelesaikan investigasi (tahun 0).

 Batasan
Penelitian ini hanya menggunakan lima industry, diantaranya: kendaraan, baja
karbon, stainless steel, tembaga, dan alas kaki. Industri-industri ini mewakili
enam investigasi. Lima dari investigasi dianggap berdasarkan ketentuan
klausa general escape, dan yang lainnya dianggap di bawah ketentuan
antidumping dan ketentuan kewajiban countervailing.

 Implikasi
Memberikan petunjuk untuk pemahaman lebih baik tentang manajemen
laba.