Volume 2

15-1
 CHAPTER 15

EQUITY

Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

15-2
 Learning
Learning Objectives
Objectives
1. Discuss the characteristics of the corporate form of
organization.
2. Identify the key components of equity.
3. Explain the accounting procedures for issuing shares.
4. Describe the accounting for treasury shares.
5. Explain the accounting for and reporting of preference
shares.
6. Describe the policies used in distributing dividends.
7. Identify the various forms of dividend distributions.
8. Explain the accounting for small and large share
dividends, and for share splits.
9. Indicate how to present and analyze equity.

15-3
 Equity
Equity

The Corporate Preference Dividend Presentation

Equity
Form Shares Policy and Analysis

Corporate law Issuance of Features Financial Presentation

Share system shares Accounting condition and Analysis
Reacquisition for and dividend
Variety of
of shares reporting distributions
ownership
interests preference Types of
shares dividends
Shares split
Disclosure of
restrictions

15-4
 The
The Corporate
Corporate Form
Form of
of Organization
Organization
Ada 3 bentuk organisasi perusahaan:

Proprietorship Partnership Corporation

(Perseorangan) (Persekutuan) (Perseroan)

Karakteristik 3 bentuk perusahaan di atas berbeda yang

berpengaruh pada akuntansinya, yaitu pengaruh dari:
1. Ketentuan hukum yg mengaturnya.
2. Penggunaan sistem permodalannya.
3. Pembagian kepentingan kepemilikannya.

Yang dibahas dlm bab ini adalah ekuitas pada perusahaan

Corporation (Perseroan)

15-5
 Equity
Equity (Ekuitas)
(Ekuitas)
 Equity (Ekuitas) adalah hak residual atas aset
perusahaan setelah dikurangi dengan semua liabilitas.
 Equity sering disebut dg Shareholders’ Equity atau
Corporate Capital.

Assets – Liabilities = Equity

15-6
 Equity
Equity
Ekuitas terdiri dari:
1. Modal saham (share capital)
a. Saham biasa (ordinary share)
b. Saham preferen (preference share)
2. Premi saham (share premium)
a. Premi saham biasa (share premium-ordinary)
b. Premi saham premium (share premium-preference)
3. Laba ditahan (retained earning)
4. Saham tresuri (treasury share)

15-7
 Equity
Equity
Ordinary
OrdinaryShares
Shares
Account
Account
Contributed
Contributed Share
SharePremium
Premium
Capital
Capital Account
Preference Account
PreferenceShares
Shares
Account
Account

Two Primary Retained

Sources of RetainedEarnings
Earnings
Account
Account
Equity
Less:
Less:
Treasury
TreasuryShares
Shares
Account
Account

Assets – Liabilities = Equity

15-8
 Equity
Equity
Issuance of Shares (Penerbitan Saham)
Masalah akuntansi pd penerbitan saham terkait dg:
1. Saham dg nilai pari (par value)
2. Saham tanpa nilai pari (no-par value)
3. Saham yg diterbitkan kombinasi dg sekuritas lain
4. Saham yg diterbitkan dg transaksi non-kas
5. Biaya penerbitan saham

15-9
 Equity
Equity
Saham dg nilai pari (ada nilai nominal)

Perusahaan menerbitkan saham biasanya dg nilai nominal

yg rendah, dg tujuan utk menghindari terjadinya utang
kontinjen (contingent liability) akibat penjualan saham di
bawah harga pari (nominal).
Utk penerbitan saham perusahaan membuat akun:
 Modal saham (saham biasa atau saham preferen)
 Premi saham (premi saham biasa atau saham preferen)

15-10
 Equity
Equity

Saham tanpa nilai pari (tanpa nilai nominal)

Alasan penerbiatan saham tanpa nilai pari:
 Utk menghindari utang kontinjen (contingent liability)
 Menghindari kebingungan pencatatan aantara nilai
nominal dan nilai wajar.
Kelemahan saham tanpa nilai nominal:
 Di bbrp negara kena pajak tinggi untuk masalah ini.
 Total harga saham dianggap sbg modal legal, yang
berpengaruh dlm pembayaran dividen

15-11
 Equity
Equity
Saham tanpa nilai pari (tanpa nilai nominal)
Ilustrasi:
Video Electronics Co. didirikan dg 10.000 lembar saham
biasa tanpa nilai nominal. Jika Video Electronics Co.
menerbitkan 500 lembar saham secara kas seharga $10 per
lembar saham, maka perusahaan membuat jurnal sbb:

Cash 5,000
Share Capital—Ordinary 5,000

15-12
 Equity
Equity
Saham tanpa nilai pari (tanpa nilai nominal)
Ilustrasi:
Beberapa negara mensyaratkan saham tanpa nilai nominal
wajib memiliki nilai yg dinyatakan (stated value).
Jika perusahaan menerbitkan 1,000 lembar saham biasa,
stated value $5 per lembar, dijual secara kas $15 per lembar,
maka perusahaan membuat jurnal sbb:

Cash 15,000
Share Capital—Ordinary 5,000
Share Premium—Ordinary 10,000

15-13
 Equity
Equity
Saham diterbitkan bersama sekutitas lain

Ada 2 metode utk mengalokasikan hasil penjualan

penerbitan saham bersama sekuritas lain (penjualan
lumpsum):
1. Metode proporsional (proportional method)
2. Metode incremental (incremental method)

15-14
 Equity
Equity
Latihan 15-4 (Metode Proporsonal):
Ravonette Co menerbitkan ordinary shares 300 lbr nilai
nominal $10 per lbr dan preference shares 100 lbr nilai nominal
$50 per lbr dg total harga penjualan (lump sum) $13,500. Harga
pasar ordinary shares $20 per lbr, dan harga pasar preference
shares $90 per lbr. Alokasi harga penjualan saham sbb:

15-15
 Equity
Equity

Jurnal utk Metode Proporsional:

Cash 13,500
Preference shares (100 x $50) 5,000
Share premium - preference 3,100
Ordinary shares (300 x $10) 3,000
Share premium - ordinary 2,400

15-16
 Equity
Equity
Latihan 15-4 (Metode Inkremental)
Ravonette Co menerbitkan ordinary shares 300 lbr nilai nominal
$10 per lbr dan preference shares 100 lbr nilai nominal $50 per
lbr dg total harga penjualan (lump sum) $13,500. Harga pasar
ordinary shares $20 per lbr, harga pasar preference shares tdk
diketahui.

15-17
 Equity
Equity
Jurnal utk Metode Inkremental:

Cash 13,500
Preference shares (100 x $50) 5,000
Share premium - preference 2,500
Ordinary shares (300 x $10) 3,000
Share premium - ordinary 3,000

15-18
 Equity
Equity
Saham yg diterbitkan dg transaksi non-kas

Perusahaan hrs mencatat saham yang diterbitkan utk

mendapatkan properti/jasa dengan:
► Nilai wajar barang/jasayg diterima.
► Jika nilai wajar barang/jasatdk dapat diukur secara
andal, maka menggunakan nilai wajar dari saham yg
diterbitkan.

15-19
 Equity
Equity
Ilustrasi:
Marlowe Co menerbitkan saham 10.000 lbr nilai nominal $10
per lbr utk mendapatkan hak paten. Variasi kasus sbb:
1. Marlowe Co tdk tahu nilai wajar hak paten, tetapi dapat
menentukan nilai wajar saham yg diterbitkan yaitu
senilai $140.000.
Jurnal sbb:

Patent 140,000
Share Capital—Ordinary 100,000
Share Premium—Ordinary 40,000

15-20
 Equity
Equity
2. Marlowe Co tdk dapat menentukan nilai wajar saham yg
diterbitkan, tetapi tahu nilai wajar hak paten yg
diperoleh yaitu senilai $150,000.

Jurnal sbb:

Patent 150,000
Share Capital—Ordinary 100,000
Share Premium—Ordinary 50,000

15-21
 Equity
Equity
3. Marlowe Co tdk dapat menentukan nilai wajar saham yg
diterbitkan, juga tdk tahu nilai wajar hak paten yg
diperoleh. Konsultan independen menilai hak paten
seharga $125,000 bedasarkan discounted expected
cash flows.
Jurnal sbb:

Patent 125,000
Share Capital—Ordinary 100,000
Share Premium—Ordinary 25,000

15-22
 Equity
Equity
Biaya Penerbitan Saham
Biaya langsung terkait penerbitan/penjualan saham
terdiri dari:
 Biaya underwriter (penjamin emisi),
 Biaya legal dan akuntan,
 Biaya pencetakan saham, dan
 Pajak.

Biaya2 tsb mengurangi hasil penerbitan saham yang

diterima.

15-23
 Equity
Equity
Pembelian kembali saham yg beredar

Saham yg dibeli kembali disebut Saham Tresuri (Treasury

Stock/Shares)

Perusahaan membeli saham yang beredar utk tujuan:

a. Mengurangi jumlah saham yg beredar.
b. Meningkatkan Earning Per Share (EPS).
c. Memberikan kompensasi saham kpd karyawan.
d. Meningkatkan harga saham di pasaran.

15-24
 Equity
Equity
Pembelian Saham Tresuri
Akuntansi pembelian saham tresuri ada 2 metode:
1. Cost method (yg banyak digunakan)
2. Par/Stated value method (jarang digunakan)

Saham Tresuri disajikan dlm kelompok ekuitas, tetapi

mengurangi jumlah ekuitas.

15-25
 Equity
Equity
Ilustrasi:
Pacific Co menerbitkan 100,000 lbr saham, nilai nominal $1
per lbr, nilai pasar saham $10 per lbr. Selain itu perusahaan
telah memiliki laba ditahan (retained earnings) $300,000.
Akun ekuitas sbb:

15-26
 Equity
Equity
Ilustrasi:
Selanjutnya, pada tgl 20 Januari, 2011, Pacific Co membeli
kembali 10,000 lbr saham dg nilai $11 per lbr.
Pacific Co mencatat pembelian kembali saham sbb:

Treasury Shares 110,000

Cash 110,000

15-27
 Equity
Equity
Illustration:
Akun ekuitas setelah pembelian kembali saham tresuri sbb:

15-28
 Equity
Equity

Penjualan Saham Treasuri, bisa 2 macam:

 Di atas harga belinya
 Di bawah harga belinya

15-29
 Equity
Equity
Penjualan saham treasuri di atas harga belinya:
Saham treasuri yg telah dibeli sebelumnya 10.000 lbr
seharga $11 per lbr.
Pada tgl 10 Maret dijual 1.000 lbr seharga $15 per lbr.
Pacific Co mencatat penjualan sbb:

Cash 15,000
Treasury Shares 11,000
Share Premium—Treasury 4,000

15-30
 Equity
Equity

Penjualan saham treasuri di bawah harga belinya:

Pada tgl 21 Maret menjual lagi 1,000 lbr seharga $8 per lbr.
Pacific Co mencatat penjualan sbb:

Cash 8,000
Share Premium—Treasury 3,000
Treasury Shares 11,000

15-31
 Equity
Equity

Ilustrasi:
Pada tgl 10 April menjual lagi tambahan 1,000 lbr seharga
$8 per lbr.
Pacific Co mencatat penjualan sbb:
Cash 8,000
Share Premium—Treasury 1,000
Retained Earnings 2,000
Treasury Shares 11,000
15-32
 Equity
Equity

Pemberhentian Saham Treasuri:

Keputusannya bisa 2 macam:

► Pembatalan saham treasuri (saham treasuri dijual
kembali).
► Sebagai pengurangan saham yg diterbitkan.

15-33
 Preference
Preference Shares
Shares

Ciri-ciri Saham Preferen:

1. Memiliki hak lebih dulu dlm pembagian dividend.
2. Memiliki hak lebih dulu pembagian aset dlm likuidasi.
3. Dapat ditukar dengan saham biasa.
4. Ada opsi dapat ditarik kembali oleh perusahaan.
5. Tidak memiliki hak suara utk memilih dan dipilih sbg
direksi perusahaan.

Akuntansi utk penerbitan saham preferen sama dg

akuntansi pada penerbitan saham biasa

15-34
 Preference
Preference Shares
Shares
Jenis-jenis Saham Preferen
1. Cumulative preference share
Saham preferen yg mempunyai hak atas dividend tahun2
terdahulu sebelum pembayaran dividend tahun ini.
2. Participating preference share
Saham preferen yg mempunyai hak dividendnya dibayar dg
tarif yg sama dg saham biasa, jika masih ada sisa dibayar dg
tarif tertentu yg ditetapkan.
3. Convertible preference share
Saham preferen yg dapat ditukar dg saham biasa.
4. Callable preference share
Saham preferen yg dapat ditarik kembali dlm waktu dan harga
yg telah ditetapkan.
5. Redeemable preference share
Saham preferen yg dapat ditebus kembali dlm periode waktu yg
telah dietapkan.

15-35
 Preference
Preference Shares
Shares
Ilustrasi:
Bishop Co menerbitkan saham preferen 10,000 lbr, nilai
nominal $10 per lbr, dijual secara kas seharga $12 per lbr.
Bishop Co mencatat penerbitan saham sbb:

Cash 120,000
Share Capital—Preference 100,000
Share Premium—Preference 20,000

15-36
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Dividend adalah bagian laba yang dibagikan kpd pemegang
saham. Bagian laba yang tidak dibagikan tercatat dlm akun
“Retained Earnings”.

Jenis dividend ada 4:

1. Cash dividend: dividend yg dibayar secara cash.
2. Property dividend: dividend yg dibayar dg assets selain
cash.
3. Liquidating dividend: dividend yg dibayar bukan dari
alokasi retained earning, tetapi merupakan pengembalian
modal. Dividend ini dilakukan saat perusahaan sdg
menurun/rugi.
4. Share dividend: dividend yg dibayar dg penerbitan saham
baru.

Semua dividen selain Share Dividends, mengurangi jumlah

ekuitas perusahaan.
15-37
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Cash Dividends
► Cash dividend adalah dividen yg dibayar secara tunai.
► Dlm prosedur pembayaran dividend ada 3 jenis tgl:
1. Tgl pengumuman (date of declaration)
2. Tgl pencatatan (date of record)
3. Tgl pembayaran (date of payment)
► Dividend yg telah diumumkan dicatat sbg utang.
► Tidak ada pengumuman dan pembayaran dividend utk
saham treasuri.

15-38
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Ilustrasi:
Roadway Freight Co tgl 10 Juni mengumumkan cash dividend
50 cents per lbr utk 1,8 juta lbr, dibayar tgl 16 Juli, dan
pencatatan tgl 24 Juni.
Jurnal oleh Roadway Freight Co sbb:
Pada tgl pengumuman (10 Juni):
Retained Earnings 900,000
Dividends Payable 900,000

Pada tgl pencatatan (24 Juni):

No entry

Pada tgl pembayaran 16 Juli:

Dividends Payable 900,000
Cash 900,000
15-39
 Dividend
Dividend Policy
Policy

Property Dividends
 Property dividends adalah dividen dibayar dg aset/
property selain kas.
 Aset/properti yg akan dibagikan dinilai dg nilai
wajarnya, selisihnya dg nilai tercatat sebelumnya
diakui sbg Unrealized Gain or Losses.

15-40
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Ilustrasi:
Trendler Inc. tgl 28 Desember 2010 mendeklarasikan dividen
properti kpd beberapa pemegang saham, yg akan dibayar dg
investasi sekuritasnya seharga $1.250.000. Dividen properti
akan didistribusikan tgl 30 Januari 2011 kpd pemegang saham
yg tercatat tgl 15 Januari 2011. Pada tgl deklarasi, investasi
sekuritas memiliki nilai wajar $2.000.000.
Trendler Inc. membuat jurnal sbb:
Jurnal pada tgl deklarasi (28 Desember 2010)

Equity Investments 750,000

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 750,000

Retained Earnings 2,000,000

Property Dividends Payable 2,000,000
15-41
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Jurnal pada tgl distribusi (30 January 2011)

Property Dividends Payable 2,000,000

Equity Investments 2,000,000

15-42
 Dividend
Dividend Policy
Policy

Liquidating Dividends

Liquidating Dividends adalah dividen yg dibayarkan

bukan dari laba, tetapi sebagai pengembalian modal
(pengurangan ekuitas).

15-43
 Dividend
Dividend Policy
Policy

Ilustrasi:
McChesney Mines Inc. mendeklarasikan dividen kpd pemegang
saham biasa sebesar $1.200.000. Pengeluaran dividen berasal
dari saldo laba sebesar $900.000, dan sisanya merupakan
pengembalian modal.
McChesney Mines Inc. membuat jurnal sbb:
Jurnal pada tgl deklarasi

Retained Earnings 900,000

Share Premium—Ordinary 300,000
Dividends Payable 1,200,000

15-44
 Dividend
Dividend Policy
Policy

Jurnal pada tgl pembayaran:

Dividends Payable 1,200,000

Cash 1,200,000

15-45
 Dividend
Dividend Policy
Policy

Share Dividends
 Share Dividends adalah pembagian dividen dg
menerbitkan saham baru kepada pemegang saham saat
ini.

15-46
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Illustration:
Vine Co memiliki 1.000 lbr saham biasa dg nilai nominal £100
per lbr dan laba ditahan £50.000. Vine Co mengumumkan
dividen saham 10% dg menerbitkan 100 lbr saham tambahan
kpd pemegang saham saat ini. Nilai wajar saham pada saat
pengumuman dividen saham adalah £130 per lbr.
Vine Co membuat jurnal sbb:

Jurnal pada tgl deklarasi:

Retained Earnings 13,000

Ordinary Share Dividend Distributable 10,000
Share Premium—Ordinary 3,000

15-47
 Dividend
Dividend Policy
Policy

Jurnal pada tgl distribusi saham

Ordinary Share Dividend Distributable 10,000

Share Capital—Ordinary 10,000

15-48
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Share Split
 Share split adalah pemecahan saham sehingga jml lbr
saham bertambah dan nilai nominal per lbr saham
berkurang, tetapi total modal saham tetap.
 Tidak ada pencatatan jurnal dlm share split.
 Berikut contoh jml ekuitas sebelum dan setelah share
split:

15-49
 Dividend
Dividend Policy
Policy
Bedanya Share Split dan Share Dividends

Share Split Share Dividend

1. Jumlah lbr saham bertambah.
2. Nilai nominal per lbr saham
berkurang.
3. Total share capital tetap.
4. Bukan alokasi dari retained
earning.
5. Tidak ada jurnal transaksi.
1. Jumlah lbr saham bertambah.
2. Nilai nominal per lbr saham
tetap.
3. Total share capital bertambah.
4. Alokasi dari retained earning.
5. Ada jurnal transaksi.

15-50
 Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis of
of Equity
Equity
Contoh penyajian Ekuitas dlm Neraca

15-51
 Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis of
of Equity
Equity
Contoh penyajian Laporan Perubahan Ekiutas

15-52
 Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis of
of Equity
Equity
Analisa terkait Ekuitas
Ilustrasi 1:
Gerber’s Inc. mempunyai laba bersih $360,000, pembayaran
dividend preferen $54,000, dan jumlah rata2 modal saham
biasa $2,550,000.

Rasio di atas menunjukkan tingkat hasil dari setiap uang

yang diinvestasikan pada saham biasa.
15-53
 Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis of
of Equity
Equity
Illustration 2:
Troy Co. mempunyai cash dividends $100,000, laba bersih
sebesar $500,000, dan tdk memiliki saham preferen yg
beredar.

Rasio di atas menunjukkan tingkat besarnya dividen yg

diterima secara kas dari laba bersih yg diperoleh.

15-54
 Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis of
of Equity
Equity
Ilustrasi 3:
Jumlah ekuitas saham biasa Chen Co. dlm laporan
keuangan sebesar $1.000.000, dan jumlah saham yg beredar
sebanyak 100.000 lembar.

Rasio di atas menunjukkan jumlah uang yg akan diterima

oleh tiap2 lembar saham jika perusahaan dilikuidasi.

15-55