VALOR ESPERADO Y

CONTRATO DE SEGURO
POR: DAVID DÍAZ GUZMÁN
CONTENIDO

• Concepto matemático de Valor Esperado.

• Conceptos jurídicos del Contrato de Seguro.
• Comparación Valor Esperado y Contrato de Seguro
• Ejercicios.
• Otros casos donde se utiliza Valor Esperado.
CONCEPTO MATEMÁTICO DE VALOR ESPERADO

𝐸 𝑋 = ෍ 𝑥𝑖 ∙ 𝑝𝑖 = 𝑥1 ∙ 𝑝1 + 𝑥2 ∙ 𝑝2 + ⋯ + 𝑥𝑛 ∙ 𝑝𝑛
𝑖=1

• 𝑥𝑖 = Valor, ganancia o pérdida

• 𝑝𝑖 = Probabilidad de obtener el valor 𝑥𝑖
• 𝑝1 + 𝑝2 + ⋯ + 𝑝𝑛 = 1
CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
• La ley no da una definición como tal, en su lugar da unas características:
ARTÍCULO 1036 C.Co. CONTRATO DE SEGURO. El seguro es un contrato consensual,
bilateral, oneroso, aleatorio y de ejecución sucesiva.
• Definición de la Doctrina:
El contrato de seguro es aquel por el cual una persona, el asegurador, asume lo riesgos de
otra, el tomador, a cambio de una remuneración, y el tomador es quien traslada los riesgos
al asegurador.
CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
• Elementos esenciales del contrato de seguro:
ARTÍCULO 1045 C.Co. ELEMENTOS ESENCIALES. Son elementos esenciales del contrato de
seguro:
1) El interés asegurable;
2) El riesgo asegurable;
3) La prima o precio del seguro, y
4) La obligación condicional del asegurador.
En defecto de cualquiera de estos elementos, el contrato de seguro no producirá efecto alguno.
CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
• Concepto de riesgo:
ARTÍCULO 1054 C.Co. DEFINICIÓN DE RIESGO. Denominase riesgo el suceso incierto
que no depende exclusivamente de la voluntad del tomador, del asegurado o del
beneficiario, y cuya realización da origen a la obligación del asegurador. …
Suceso incierto = Probabilidad

¿Qué no constituye riesgo?

CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
ARTÍCULO 1054 C.Co. DEFINICIÓN DE RIESGO. … Los hechos ciertos, salvo la
muerte, y los físicamente imposibles, no constituyen riesgos y son, por lo tanto,
extraños al contrato de seguro. Tampoco constituye riesgo la incertidumbre subjetiva
respecto de determinado hecho que haya tenido o no cumplimiento.
Se pueden relacionar los hechos que no constituyen riesgo con los axiomas de la
probabilidad que dicen:
𝑃 ∅ =0
𝑃 𝑆 =1
Esto por cuanto que la probabilidad de ocurrencia de los hechos imposibles es igual a cero
y la probabilidad de ocurrencia de los hechos ciertos es igual a uno.
CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
• Riesgos inasegurables:
ARTÍCULO 1055 C.Co. RIESGOS INASEGURABLES. El dolo, la culpa grave y los actos
meramente potestativos del tomador, asegurado o beneficiario son inasegurables.
Cualquier estipulación en contrario no producirá efecto alguno, tampoco lo producirá la
que tenga por objeto amparar al asegurado contra las sanciones de carácter penal o
policivo.
CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
• Concepto de siniestro:
ARTÍCULO 1072 C.Co. DEFINICIÓN DE SINIESTRO. Se denomina siniestro la realización
del riesgo asegurado.
• Concepto de mitigación del daño:
ARTÍCULO 1074 C.Co. OBLIGACIÓN DE EVITAR LA EXTENSIÓN Y PROPAGACIÓN
DEL SINIESTRO. Ocurrido el siniestro, el asegurado estará obligado a evitar su extensión y
propagación, y a proveer al salvamento de las cosas aseguradas. …
¿Qué pasa si el asegurado deja que se propague el daño?
CONCEPTOS JURÍDICOS DEL CONTRATO DE
SEGURO
• Riesgo moral:
El riesgo moral consiste en que las condiciones iniciales del contrato de seguro generan
incentivos para que una de las partes (asegurado) se comporte de manera más arriesgada.
Ej.: Una persona asegura su auto contra robos, entonces en adelante esa persona no se va a
preocupar por dejar el carro con llave, ocasionando que el riesgo de robo aumente.
COMPARACIÓN CONCEPTOS MATEMÁTICOS Y
JURÍDICOS
ELEMENTOS ESENCIALES DEL
CONTRATO DE SEGURO
1) El interés asegurable;
2) El riesgo asegurable;
3) La prima o precio del seguro, y
4) La obligación condicional del asegurador.
ELEMENTOS DE LA FÓRMULA DE
VALOR ESPERADO
1) Valor del interés asegurado 𝑥𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
2) Probabilidad del daño 𝑝𝑑𝑎ñ𝑜
3) Valor de la póliza 𝑥𝑝ó𝑙𝑖𝑧𝑎
4) Concepto de probabilidad
EJERCICIOS

• Ejercicio (desde la perspectiva del asegurador):

Julián quiere asegurar su carro contra robos y se dirige a Seguros Allianz para preguntar por
las pólizas de seguro. Seguros Allianz sabe que la probabilidad de robo en Bogotá es del 4%
en un año, y el carro de Julián tiene un valor de 25’000.000 de pesos.
¿Cuánto debería cobrarle mensualmente Allianz a Julián para obtener un valor esperado
positivo y que su negocio sea rentable?
EJERCICIOS

• Respuesta:
𝐸 𝑋 = 𝑥1 ∙ 𝑝1 + 𝑥2 ∙ 𝑝2 + ⋯ + 𝑥𝑛 ∙ 𝑝𝑛
• Reemplazar en la fórmula y despejar
𝐸 𝑋 = −25′ 000.000 ∙ 4% + 𝑥𝑝ó𝑙𝑖𝑧𝑎 ∙ 96%
0 = −1′ 000.000 + 𝑥𝑝ó𝑙𝑖𝑧𝑎 ∙ 96%
1′ 000.000 = 𝑥𝑝ó𝑙𝑖𝑧𝑎 ∙ 96%
1′ 000.000
𝑥𝑝ó𝑙𝑖𝑧𝑎 = = 1′ 041.666, 6ത
96%
• La póliza mensual debe ser mayor a 86.805, 5ത pesos.
EJERCICIOS

• Suponga ahora que para el ejercicio anterior, Julián al tener ya asegurado su carro se
vuelve descuidado frente al mismo (riesgo moral), ocasionando que la probabilidad de
robo aumente del 4% al 8% en un año. Calcule ahora cuánto debería cobrarle
mensualmente Allianz a Julián por la póliza de seguro.
OTROS CASOS DONDE SE UTILIZA VALOR
ESPERADO
• Crimen y Castigo – Gary Becker

• Suponga que el delito de estafa tiene por beneficios 800 millones de pesos. La
probabilidad de captura y condena es de 15% y la pena es privativa de la libertad en 15
años (también suponga que en esos 15 años el presunto delincuente ganaría con trabajo
honesto 150 millones de pesos). Calcule el valor esperado de cometer estafa y diga qué
medidas puede tomar el gobierno para que no se cometan más estafas.