TASAS DE INTERÉS DEL

MERCADO
Eco. Tanmara Taipe Caballero
TASA DE INTERÉS

 La tasa de interés del mercado se define como la tasa de interés establecida por el
mercado financiero, como los bancos y las instituciones financieras. Esta tasa de
interés debe considerar cualquier cambio anticipado en la capacidad de generar
ganancias y en el poder adquisitivo en la economía.
TASA DE INTERÉS NOMINAL

 Revise con detenimiento un estado de cuenta de cualquier tarjeta de crédito. O, si

usted recientemente obtuvo un financiamiento para un auto nuevo, examine el
contrato del préstamo.
 Usted encontrará el interés que el banco le cobra sobre su saldo insoluto. Aun
cuando una institución financiera utilice una unidad de tiempo diferente al año,
por ejemplo, un mes o un trimestre, cuando se calculan los pagos de intereses y en
otros casos, la institución normalmente cotiza la tasa de interés sobre una base
anual.
 Muchos bancos, por ejemplo, anuncian sus políticas de intereses para tarjetas de
crédito de la siguiente manera:
“18% compuesto mensual”
 TASA DE INTERÉS NOMINAL

 Muchos bancos, por ejemplo, anuncian sus políticas de

intereses para tarjetas de crédito de la siguiente manera:
“18% compuesto mensual”
 Esto significa simplemente que:
Cada mes el banco cobrará el 1.5% de interés (12 meses por
año 1.5% por mes 18% por año) sobre el saldo insoluto.
Como se muestra en la figura; decimos que 18% es la tasa de
interés nominal o tasa porcentual anual (tpa), y que la
frecuencia de capitalización es mensual (12 veces por año).
TASA DE INTERÉS NOMINAL

 Aunque las instituciones financieras normalmente utilizan la TPA y los

consumidores están familiarizados con ésta, la TPA no explica con precisión la
cantidad de interés que se acumulará en un año.
 Para explicar el efecto verdadero de una capitalización más frecuente sobre las
cantidades de interés anual, introduciremos el término tasa de interés efectiva,
comúnmente conocida como rendimiento anual efectivo o rendimiento porcentual
anual (RPA).
RENDIMIENTO ANUAL EFECTIVO

 El rendimiento anual efectivo (o tasa de interés anual efectiva) es la tasa que

verdaderamente representa el interés generado en un año. Cada año, se genera
un interés acumulativo, 1.5% cada mes por 12 veces.
 Esta tasa acumulativa predice el pago de intereses real sobre su saldo de tarjeta de
crédito.
 Podríamos calcular el pago de intereses total anual para una deuda de tarjeta de
crédito de $1,000 utilizando la fórmula de la ecuación
 Es evidente que el banco está ganando más del 18% sobre su deuda original en la tarjeta de
crédito. De hecho, usted está pagando $195.62. La implicación es que, por cada dólar que debe,
usted está pagando un interés anual equivalente de 19.56 centavos. En términos de una tasa de
interés anual efectiva (ia), el pago de intereses se puede expresar como un porcentaje del capital:

En otras palabras, pagar 1.5% de interés al mes durante

12 meses es equivalente a pagar el 19.56% de interés
una sola vez al año.

Según se describe en la figura:

 La tabla; presenta las tasas de interés efectivas para varios
periodos de interés compuesto para una TPA del 4 al 12%.
 Como se observa, dependiendo de la frecuencia de la
capitalización, el interés efectivo ganado (o pagado por el
prestatario) puede diferir considerablemente de la TPA.
 Por lo tanto, las leyes de declaración de veracidad
requieren que las instituciones financieras indiquen tanto
la tasa de interés nominal como la tasa de interés efectiva,
ya sea al depositar o al pedir dinero.
 Desde luego, una capitalización más frecuente incrementa
el monto del interés pagado en un año a la misma tasa de
interés nominal. Suponiendo que la tasa de interés
Nominal es r y que hay M periodos de capitalización
durante el año, se puede calcular el rendimiento anual
efectivo ia de la siguiente manera: