Anda di halaman 1dari 23

BUSINESS 

ENVIRONMEN
T IN INDIA

MODULE III
TRADE PROBLEMS OF DEVELOPING 
COUNTRIES

Primary Exporting
Unfavourable Terms of Trade
Mounting Developmental and Maintenance Imports
Higher Import Intensity
BOP Crisis
Lack of Co­ordination
Depleting Foreign Exchange Reserve and Import Cover
Steep Depreciation
Higher Prices of POL imports
International Liquidity Problem
WHAT IS ECONOMIC PLANNING

An economic plan is an outline of schemes 
designed to achieve certain pre­determined 
economic objectives, in a particular order of 
priorities within a specified period of time. 
This is the technique that a state follows to 
achieve economic development.
The economy, which makes efforts to achieve 
development through economic plans, is 
known as planned economy
WHAT IS ECONOMIC 
PLANNING
“Economic planning is the making of major 
economic decisions— by the conscious 
decision of a determinate authority, on the 
basis of a comprehensive survey of a 
country’s existing and potential resources 
and a careful study of the needs of the 
people.”
­­H. D. 
Dikinson
IMPORTANCE OF ECONOMIC 
PLANNING
 To attain steady economic development in a free 
market economy.
 To remove unemployment, poverty and inequalities 
among people.
 To provide infrastructural facilities such as banking, 
power, water, transport and communications.
 To allocate resources properly between present and 
future needs.
 To attain balanced regional development.
ECONOMIC PLANNING IN INDIA
 In India the first systematic attempt of economic 
planning was made in 1934 when M. Visvesyaryya 
published his book ‘Planned Economy for India’. 
 8 leading industrialists of Bombay (Mumbai) submitted 
the ‘Bombay Plan’ in 1943. 
 But in India the real beginning of Planning was made on 
March 1950 when the Indian Planning Commission was 
established. 
 In July, 1951 the Commission submitted its draft outline 
of the First Five Year Plan to be effective from 1951­52 
to 1955­56. 
TYPES OF ECONOMIC PLANS
 Perspective Plans: Perspective plan is a long­term 
plan. Generally, it is formulated for a period ranging 
from 15 years to 20 years.
 Five­year Plans: Five­years plans as their name 
indicate are designed for a period of five years.
 Annual Plans: Annual plan is a part of five­year plan 
and prepared year­wise. 
 Rolling Plans: Rolling plans do not have a fixed period 
of time. As it moves forward the year, which was 
completed, is deleted and one year is added at the end.
OBJECTIVES OF VARIOUS PLANS

Economic Development
Increased employment
Self­Sufficient
Economic Stability
Social Welfare and Services
Regional Development
Comprehensive Development
To Reduce Economic Inequalities
Social Justice
Increase in standard of living
TENTH FIVE YEAR PLAN
Attain 8% GDP growth per year.
Reduction of poverty rate by 5% by 2007.
Providing gainful and high­quality employment at 
least to the addition to the labour force.
Reduction in gender gaps in literacy and wage rates by 
at least 50% by 2007.
20­point program was introduced.
Target growth: 8.1% – growth achieved: 7.7%.
The Tenth Plan was expected to follow a regional 
approach rather than sectoral approach to bring down 
regional inequalities.
Expenditure of ₹43,825 crore (US$6.1 billion) for tenth 
five years.
GREEN REVOLUTION

 In the mid­ and late­20th century a revolution occurred 
that dramatically changed the field of agriculture, and 
this revolution was known as the Green Revolution.
 During this time period, new chemical fertilizers and 
synthetic herbicides and pesticides were created. 
 The chemical fertilizers made it possible to supply 
crops with extra nutrients and, therefore, increase 
yield. 
 In addition to the chemical advances high­yield crops 
were also developed and introduced.  Multiple cropping 
was also implemented during the Green Revolution 
and lead to higher productivity.
GREEN REVOLUTION IN INDIA
 India was facing a massive famine situation in the 
1960’s. This lead to India joining the Green Revolution.
 Our government chose the state of Punjab as the first 
place to try the new crop due to the availability of water 
for agriculture.
 The primary aspect of the green revolution was double 
cropping that was to grow two crops per season instead 
of the earlier practice of one crop. Large irrigation 
projects were set up to ensure the second crop farming 
every year.
 India produced new high quality yields of rice, wheat, 
corn and millet which lead to the increase of grains by 
millions of tonnes every year.
WHITE REVOLUTION
 Verghese Kurien was the father of the White Revolution. 
 He founded Amul, one of the largest milk producing 
companies in India. 
 Phase 1
 This phase started in July 1970 with the objective of setting up 
dairy cooperatives in 18 milk sheds in 10 states.
 Phase 2
 Dairy development programmes in Karnataka, Rajasthan and 
Madhya Pradesh. 
 By the end of this phase in 1985 there were 136 milk sheds, 
34,500 village dairy cooperatives and over 36 lakh members.
 Phase 3
 It ended in 1996 and by that time there were 73,300 dairy 
cooperatives and over 9.4 million farmer members.
WHITE REVOLUTION IN INDIA
 White Revolution was one of the biggest dairy development 
movements, by the Indian Government, in India in 1970. It was a 
step taken by the Indian Government to develop and help the 
dairy industry sustain itself economically by developing a co­
operative, while providing employment to the poor farmers.

 The White Revolution helped increase milk productivity and milk 
was now sold at competitive market prices. This program 
increased the demand for development and production of healthy 
animals, use of modern technology in milk production sector and 
networking between various small and large scale dairy 
industries.

 The White Revolution followed after the success of the Green 
Revolution and the aim of White Revolution was to make India one 
of the largest milk producers in the world.
ADVANTAGES OF WHITE REVOLUTION

 It ended the imports of milk solids in India and 
India started exporting milk powder to many 
foreign nations.
 Dairy industries and infrastructures modernised 
and expanded. Around 10 million farmers earn 
their income from dairy farming.
 Dairy needs are met locally.
 Genetic improvement of milking animals has 
increased due to cross breeding.
INDUSTRIAL POLICY 1956

A comprehensive industrial policy was 
formulated in 1956. 
It has following objectives:
Development of machine­building 
industries.
Increase in rate of industrial development.
Reduction of income and wealth 
inequalities.
FEATURES (1956)
Categories of Industries
 Public Sector
 Public cum Private Sector
 Private Sector
Cottage and Small Scale industries
Concession to public sector
Balanced regional development
Training to managers
Better facilities for labour
Management in public units
Foreign Capital
FEATURES OF INDUSTRIAL POLICY 1991 

 Government Monopoly
 Industrial Licensing Policy
 Foreign Investment and Capital
 Foreign Technology Agreements
 Review in Public Sector Investments
 Amendments to MRTP Act
 National Renewal Fund to provide safety net 
for labourers
MRTP ACT 1969
 The Monopolies and Restrictive Trade 
Practices Act (MRTP Act) was passed by 
Parliament of India on 18 December 1969 
and got president’s assent on December 27, 
1969. 
 But it came into force from June 1, 1970.
 It was replaced by Competition Act 2002 
with effect from September 1, 2009. 
 The MRTP commission was replaced by 
Competition Commission of India.
COMPETITION ACT 2002

On December 16, 2002, the Lok Sabha 
passed a Bill to replace the MRTP Act, 
1969 which was enacted to curb the 
tendency to create monopoly in 
commerce, trade and industry. 
The Act is known as Competition Act, 
2002 or Antitrust Law.
FERA
 FERA was enacted in September 1973 and it 
came in force from January 1, 1974. 
 It was amended by the Foreign Exchange 
Regulation (Amendment) Act 1993 and later 
in 2000, was replaced by FEMA. 
 FERA applied to all citizens of India, all over 
India. 
 The idea was to regulate the foreign 
payments, regulate the dealings in Foreign 
Exchange & securities and conservation of 
Foreign exchange for the nation.
FEMA
 The Foreign Exchange Management Act (1999) or in 
short FEMA has been introduced as a replacement 
for earlier Foreign Exchange Regulation Act (FERA). 
 FEMA became an act on the 1st day of June, 2000. 
 A significant change that the FEMA brought with it, 
was that it made all offenses regarding foreign 
exchange civil offenses, as opposed to criminal 
offenses as dictated by FERA. 
 The main objective behind the Foreign Exchange 
Management Act (1999) is to consolidate and amend 
the law relating to foreign exchange with the 
objective of facilitating external trade and payments.
 It was also formulated to promote the orderly 
development and maintenance of foreign exchange 
market in India.

Anda mungkin juga menyukai