KELOMPOK 5

 ELISABETH ERIKA
 ETI FIDIAWATI
 RIKA KARTIKA
LEARNING OBJECTIVE 2

TRANSAKSI HEDGE
Hedge adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan
gabungan posisi transaksi yang ada dan kontrak turunan yang
dirancang untuk mengelola resiko – resiko perusahaan dengan
memegang posisi yang ada.
D
D
JENIS DASAR DERIVATIF
A KONTRAK BERJALAN

B PENYELESAIAN NETTO

KONTRAK MASA DEPAN DAN KONTRAK BERJANGKA

C

D OPSI

E SWAP
Economics Underlying Derivatives

Untuk membantu anda memahami ekonomi yang mendasari dervativ kontrasepsi, efek
pada pendapatan menggunakan baik kontrak ke depan dan opsi kontrak sudah diperiksa. Ingatlah
bahwa future contract dan forward contract sangat mirip sehingga efek ekonomi yang ditimbulkan
akan mirip.
Asumsikan bahwa perusahaan tambang dan tembaga Gre itu akan menambang dan
menjual tembaga 100.000 tembaga selama empat quartal berikutnya dan akan menjual semua
tembaga pada akhir waktu itu. Proyek Gre memiliki Biaya Tetap $25.000.000 dan biaya variable
adalah $39 per pound. Berdasarkan angka – angka ini, Gre perlu untuk mencakup $ 28.900.000
biaya dalam rangka untuk mencapai BEP, $25.000.000 biaya tetap ditambah biaya variable
$3.900.000. pendapatan pada BEP adalah $289 per pound.
Tabel berikut berisi untung dan rugi yang terkait dengan berbagai poin
pendapatan per pon:

PENDAPATAN PER POUND PROFIT ( LOSS )

$310 $2.100.000
$300 $1.100.000
$289 -
$250 ($3.900.000)
$200 ($8.900.000)
Tabel berikut menguraikan apa dampak pada pendapatan ekonomi,
mengabaikan pajak, akan berada dalam situasi tanpa perlindungan
dibandingkan dengan jika Gre melakukan lindung nilai transaksi
dengan kontrak berjangka:

Market Price p Forward Price Unhedged Gai Economic Gai Economic Inc
er Pound per Pound n/(Loss) n/(Loss) on F ome with Hed
orward ge

$310 $300 $2.100.000 ($1.100.000) $1.100.000

$300 $300 $1.100.000 - $1.100.000
$289 $300 - $1.100.000 $1.100.000
$250 $300 ($3.900.000) $5.000.000 $1.100.000
$200 $300 ($8.900.000) $10.000.000 $1.100.000
 Dampak pada pendapatan opsi di berbagai harga pasar:

Market Option Option Ex Unhedged G Econo Cost of Option Economic Income (Loss)
Price p Exercis ercise, Ye ain/(Loss) mic Gai
er Pou e Price s or No n/Loss
nd on Opti
on Exe
rcise
$340 $300 No. $5.100.000 - $1.050.000 $4.050.000
$300 $300 No. $1.100.000 - $1.050.000 $50.000
$289 $300 Yes - $1.100. $1.050.000 $50.000
000
$250 $300 Yes ($3.900.000) $5.000. $1.050.000 $50.000
000
$200 $300 Yes ($8.900.000) $10.000 $1.050.000 $50.000
.000
LEARNING OBJECTIVE 3
Konsep Dan Definisi Valuta Asing

Mata uang adalah standar nilai, alat ukur, dan satuan

ukuran untuk transaksi ekonomi. Mata uang dari berbagai ne
gara melakukan dua fungsi pertama dengan berbagai tingkat e
fisiensi,
tetapi pada dasarnya semua mata uang menyediakan unit uku
ran untuk kegiatan ekonomi dan sumber daya dari masing-ma
sing
negara. Nilai mata uang ditentukan setiap hari oleh pedagang
mata uang asing, bertindak sebagai agen untuk individu atau
negara yang memperdagangkan mata uang asing.
PSAK TAHUN 1994

Di Indonesia perkembangan standar akuntansi

untuk bisnis internasional berjalan seiring
dengan dikeluarkannya PSAK tahun 1994.
Dalam PSAK No. 10 dan 11 dijelaskan standar
yang digunakan oleh perusahaan dalam
mencatat transaksi dalam mata uang asing dan
dalam menjabarkan laporan keuangan mata
uang asing.
Direct Quotation Dan Indirect Quotation Dari Nilai Tukar.

Nilai tukar adalah rasio antara unit dari satu mata uang dan
jumlah mata uang lain di mana unit itu dapat ditukar pada waktu
tertentu. Nilai tukar dapat dihitung secara langsung atau tidak
langsung. anggap $ 1,60 dapat ditukar dengan 1 pound Inggris
(£1)
Direct quotation (Dolar AS per satu unit mata uang asing)
$ 1.60 : 1 = $ 1.60
Indirect quotation (Jumlah unit mata uang asing per dolar AS)
1 : $ 1.60 = £0.625
Pendekatan pertama adalah direct quotation (dari sudut
pandang A.S.) karena kurs dinyatakan dalam dolar A.S: $ 1.60
setara dengan satu pound Inggris (satu unit mata uang asing).
Pendekatan kedua adalah indirect quotation (dari sudut
pandang A.S) karena kurs diekspresikan dalam pound Inggris
ke mata uang asing: £0,625 setara dengan satu dolar AS.
 Nilai Tukar Uang Mengambang, Tetap,
dan Berganda

Nilai tukar bebas, atau mengambang, adalah nilai

tukar yang mencerminkan fluktuasi
harga pasar untuk suatu mata uangberdasarkan
pada penawaran dan permintaan dan
faktor-faktor lain di pasar mata uang dunia.

Nilai Tukar Tetap Dan Berganda ketika nilai tukar dite

D
tapkan, pemerintah yang menerbitkan dapat menetapkan

D
(perbaiki) kurs differnt untuk berbagai jenis transaksi.
Misalnya, ia dapat menetapkan tingkat preferensi untuk
impor (atau jenis impor tertentu) dan tingkat penalti
untuk ekspor (atau jenis ekspor tertentu) untuk
mempromosikan tujuan ekonomi negara tersebut. Nilai
tukar tersebut disebut sebagai nilai tukar berganda.
Nilai Tukar Spot, Saat Ini, Dan Historis

Kurs spot : Nilai tukar untuk Kurs historis : Kurs yang

pengiriman segera mata uang yang berlaku pada tanggal terjadinya
dipertukarkan transaksi atau peristiwa tertentu

Kurs saat ini : Kurs di mana satu unit mata

uang dapat ditukar
dengan mata uang lain pada
tanggal neraca atau tanggal
transaksi
 Foreign Exchange Quotations
Bank utama AS memfasilitasi perdagangan internasional dengan
mempertahankan departemen yang menyediakan layanan transfer bank antara
perusahaan AS dan non-AS, serta layanan penukaran mata uang.

Nilai tukar transaksi antar bank yang dipilih pada 13 Oktober 2013 adalah

U.S $ equivalent Currency per U.S $

Britain (pound) $ 1.5953 0.6268 pounds
Canada (dollars) $ 0.9658 1.0354 canadian dollars

Euro $ 1.3546 0.7382 euros

Japan (yen) $ 0.0101 98.59 yen
D

Mexico (peso) $ 0.077 12.9919 pesos

D
 LEARNING OBJECTIVE 4
Jenis transaksi asing yang paling umum adalah impor dan ekspor barang dan
jasa. Impor dan ekspor adalah transaksi asing, tapi mereka bukan transaksi mata uang
asing kecuali persyaratan mereka dimuatkan dalam tingkat bunga asing yaitu, mata uang
selain mata uang yang fungsional.
Sebuah ekspor impor oleh perusahaan AS untuk perusahaan Kanada adalah
transaksi mata uang asing dari sudut pandang perusahaan AS hanya jika faktur tersebut
dikategorikan ( tetap ) dalam dolar Kanada.
 FASB REQUIREMENTS
GAAP saat ini hanya berlaku untuk transaksi mata uang asing
dan untuk laporan keuangan mata uang asing. GAAP
menetapkan persyaratan berikut untuk transaksi mata uang
asing selain derivatif :
- Pada tanggal transaksi diakui,setiap aset,kewajiban,pendapatan,
beban,keuntungan,atau kerugian yang timbul dari transaksi
tersebut harus diukur dan dicatat dalam mata uang yang fungsional
berfungsi sebagai alat perekaman dengan menggunakan
nilai tukar yang berlaku pada tanggal tersebut.
- Pada setiap tanggal neraca, saldo yang dicatat yang dianggap
sebagai mata uang selain mata uang yang berfungsi secara
fungsional dari entitas rekaman akan disesuaikan untuk
merefleksikan tingkat pertukaran saat ini.
Terjemahan Pada Kurs Spot
Persyaratan pertama untuk mencatat transaksi mata
uang asing adalah bahwa transaksi tersebut harus
diterjemahkan ke dalam dolar AS pada kurs spot yang berlaku
pada tanggal transaksi. Setiap aset, kewajiban, pendapatan,
dan akun beban yang timbul dari transaksi tersebut
diterjemahkan ke dalam dolar sebelum dicatat. Unit pengukuran
diubah dari mata uang asing ke dolar AS.
CONTOH SOAL

Asumsikan bahwa perusahaan A.S. mengimpor

inventaris pada akun dari perusahaan Kanada ketika
kurs spot untuk Kanada adalah $0.7000. Faktur
meminta pembayaran 10.000 dolar Kanada dalam 30
hari. ( Catatan : Tanda $ yang digunakan untuk kurs spot
menunjukkan kutipan langsung. Dolar AS
D

setara dengan satu unit mata uang asing ).

D

Importir AS mencatat transaksi sebagai berikut :

Inventory 7.000
Account Payable 7.000
( 10.000 Dolar Kanada x $0.7000 kurs spot )
Jika akun terhutang dibayar ketika kurs spot $0.6900, pembayaran dicatat
sebagai berikut :

Account payable 7.000

Exchange gain 100
Cash 6.900

( Uang tunai yang dibutuhkan 10.000 Dolar Kanada x $0.6900 kurs spot )
 TRANSAKSI PENJUALAN
Mengasumsikan : Makanan AS menjual barang dagangan ke London
dengan harga $16.500, atau £10.000 ketika nilai tukar $1.65, dan
menerima pembayaran saat nilai tukar $1.65. Dan mendapatkan
keuntungan ketika kurs berubah menjadi $1,64
Jika penagihan dalam Dolar AS
-Pada saat tanggal penjualan
Account receivable 16.500
Sales 16.500
( Untuk mencatat penjualan untuk London Industries ;
pembelian sebesar $16.500 )
-Pada saat tanggal penerimaan
Cash 16.500
D

Account receivable 16.500

D

( Untuk mencatat koleksi secara penuh dari London Industries )

Jika penagihan dalam Pound Inggris
Account receivable 16.500
Sales 16.500
( Untuk mencatat penjualan untuk London Industries ;
untuk tagihan £10.000 ( £10.000 x $1.65 = $16.500 )
Cash 16.400
Exchange loss 100
Account receivable 16.500
( Untuk mencatat koleksi secara penuh dari London Industries
( £10.000 x $1.64 = $16.400 )

D
D
TRANSAKSI PEMBELIAN
Mengasumsikan : Makanan AS membeli barang dagangan ke London dengan harga
$8.250, atau $5,000 ketika nilai tukar $1.65, dan membayar akun saat nilai tukar $1.67.
Jika penagihan dalam Dolar AS
- Pada saat tanggal pembelian

Inventory 8.250
Account payable 8.250
( Untuk mencatat pembelian dari London Industries ; tagihan sebesar $8.250 )
- Pada saat tanggal pembayaran

Account payable 8.250

Cash 8.250
( Untuk mencatat pembayaran penuh untuk London Industries )
jika penagihan dalam Pound Inggris
Inventory 8.250
Account payable 8.250
( Untuk mencatat pembelian dari London Industries ; untuk tagihan £5.000 ( £5.000
x $1.65 = $8.250 )
Account payable 8.250
Exchange loss 100
Cash 8.350
( Untuk mencatat pembayaran secara penuh untuk London Industries ( £5.000 x
$1.67 = $8.350 )

PENYESUAIAN TANGGAL NERACA

Keuntungan dan kerugian dari transaksi mata uang asing tidak dapat ditangguhkan
sampai mata uang asing dikonversi ke dalam dolar AS atau sampai piutang terkait
dikumpulkan atau hutang diselesaikan. Sebagai gantinya, jumlah ini disesuaikan untuk
mencerminkan nilai tukar saat ini pada data neraca, dan setiap keuntungan atau
kerugian nilai tukar yang dihasilkan dari penyesuaian termasuk dalam pendapatan tahun
berjalan
 D
D
Thank you
This text can be replaced with your own text