NIIF 13

MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE

Ejercicio
Técnicas de flujos de efectivo esperados (Valor presente
Esperado).
Ejemplo: Una sociedad tiene unas instalaciones, a las que
se estima una vida útil de 4 años y para la actualización se
considera un tipo de interés de mercado sin riesgo; TES del
5% y la prima de riesgo se ha estimado en un 2%.

AÑOS 0 1 2 3 4
FLUJO DE EFECTIVO 10.000.000,00 15.000.000,00 20.000.000,00 22.000.000,00
PROBABILIDAD 90% 80% 70% 60%
TASA NO AJUSTADA AL RIESGO 5%
PRIMA DE RIESGO EL 2%
TASA AJUSTADA AL RIESGO 7%
 NIIF 13
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE

Método 1. Utiliza los flujos de efectivo esperados ajustados

por el riesgo y una tasa libre de riesgo.
Respuesta: 42,409,18 soles

Método 2. Utiliza flujos de efectivo esperados que no están

ajustados por el riesgo y una tasa de descuento ajustada
para incluir la prima de riesgo que requieren los
participantes del mercado.
Respuesta: 55,557,03 soles.
 NIIF 13
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE

Ejemplo: Una empresa posee una maquinaria cuyo precio

de adquisición es de 60.000 soles Durante tres años se
alquilará y los flujos de efectivo por la cuotas se recibirán al
comienzo del año y son las siguientes:
 NIIF 13
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE

Al final del tercer año se venderá la maquinaria con un

grado de probabilidad del 90%, dadas las características
del mercado, originara un flujo de efectivo de 40.000 soles.
Respuesta: 46.778,43
Caso práctico N° 01
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
MEDIDAS AL VALOR RAZONABLE
La empresa inversiones BUSTAMANTE SA adquiere en el 02/01/2014
2,500.00 acciones (disponibles para la venta), a S/. 100.00 cada una, siendo
los gastos de compra de S/. 1,500.00. El valor razonable al 31/12/2014 fue de
S/. 281,680.00.
El 31/10/2015 se venden las acciones por S/. 301,397.60.
Se pide
• Determinar el costo de adquisición.
• Determinar el valor razonable al 31/12/2014.
• Determinar la utilidad de la venta de las inversiones disponibles para la
venta.
• Efectuar las anotaciones contables correspondientes.
Solución
• Precio de adquisición: S/. 251,500 (2,500 acciones * S/. 100 + S/.
1,500) = S/. 251,500.00.
• Valor en libros 2014: S/. 281,680 (S/. 30,180).
• Precio de venta: S/. 301,398.
• Resultado fiscal de la operación: (301,398 – 251,500) = S/. 49,898.
Por los costos de adquisición:

02/01/2014 DEBE HABER

11 INVERSIONES FINANCIERAS 251,500.00
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo
10 EFECTICO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 251,500.00
104 Cuentas corrientes en instrumentos
financieros
1041 Cuentas corrientes operativas
Por el ajuste del valor razonable al 31/12/2014
31/12/2014 DEBE HABER
11 INVERSIONES FINANCIERAS 30,180.00
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11232 valor razonable
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 30,180.00
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos
financieros disponibles para la venta
5631 Ganancia

Por el ajuste del IR diferido

31/12/2014 DEBE HABER
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 9,054.00
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos
financieros disponibles para la venta
5631 Ganancia
49 PASIVO DIFERIDO 9,054.00
491 Impuesto a la renta diferido
4911 Impuesto a la renta diferido - patrimonio
Por la venta de los inversiones disponibles para
la venta
31/10/2015 DEBE HABER
10 EFECTICO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 301,397.60
104 Cuentas corrientes en instrumentos
financieros
1041 Cuentas corrientes operativas 281,680.00
11 INVERSIONES FINANCIERAS
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo 21,126.00
56 RESULTADOS NO REALIZADOS
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos
financieros disponibles para la venta
5631 Ganancia 9,054.00
49 PASIVO DIFERIDO
491 Impuesto a la renta diferido
4911 Impuesto a la renta diferido – patrimonio 49,897.60
77 INGRESOS FINANCIEROS
777 Ganancia por medición de activos y pasivos
financieros al valor razonable
7772 Inversiones disponibles para la venta.
331,577.60 331,577.60