Anda di halaman 1dari 101

19-1

PREVIEW OF CHAPTER 19

Intermediate Accounting
IFRS 2nd Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
19-2
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Mengidentifikasi perbedaan antara laba 6. Describe various temporary and
keuangan sebelum pajak dan laba kena permanent differences.
pajak.
7. Explain the effect of various tax rates and
2. Describe a temporary difference that tax rate changes on deferred income
results in future taxable amounts. taxes.
3. Describe a temporary difference that 8. Apply accounting procedures for a loss
results in future deductible amounts. carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred 9. Describe the presentation of income taxes
tax asset. in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-3
expense in the income statement. liability method.
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Perusahaan harus mengisi SPT pajak (tax return) sesuai


dengan pedoman yang dikembangkan oleh otoritas pajak yang
sesuai.

Karena IFRS dan peraturan pajak berbeda dalam beberapa hal,


seringkali jumlah yang dilaporkan untuk yang berikut akan
berbeda:

 Beban pajak penghasilan (Income tax expense) (IFRS)

 Hutang pajak penghasilan (Income taxes payable) (Otoritas


Pajak)

19-4 LO 1
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Laporan Keuangan SPT Pajak

vs.

Pretax Financial Income  Taxable Income


IFRS Tax Code
Income Tax Expense  Income Taxes Payable

19-5 LO 1
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

llustrasi: Chelsea, Inc. melaporkan pendapatan $ 130.000 dan


biaya $ 60.000 dalam setiap tiga tahun pertama operasinya.
Untuk keperluan pajak, Chelsea melaporkan pengeluaran yang
sama kepada IRS di setiap tahun. Chelsea melaporkan
pendapatan kena pajak sebesar $ 100.000 pada tahun 2015, $
150.000 pada tahun 2016, dan $ 140.000 pada tahun 2017.
Apa efeknya pada akun yang melaporkan jumlah pendapatan
berbeda untuk IFRS versus pajak?

19-6 LO 1
Book vs. Tax Differences ILLUSTRATION 19-2
Financial Reporting
Income

IFRS Reporting 2015 2016 2017 Total

Revenues $130,000 $130,000 $130,000 $390,000


Expenses 60,000 60,000 60,000 180,000
Pretax financial income $70,000 $70,000 $70,000 $210,000

Income tax expense (40%) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000

ILLUSTRATION 19-3
Tax Reporting 2015 2016 2017 Total

Revenues $100,000 $150,000 $140,000 $390,000


Expenses 60,000 60,000 60,000 180,000
Taxable income $40,000 $90,000 $80,000 $210,000

Income taxes payable (40%) $16,000 $36,000 $32,000 $84,000

19-7 LO 1
Book vs. Tax Differences ILLUSTRATION 19-4
Comparison of Income
Tax Expense to Income
Taxes Payable

Comparison 2015 2016 2017 Total

Income tax expense (IFRS) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000


Income tax payable (TA) 16,000 36,000 32,000 84,000
Difference $12,000 $(8,000) $(4,000) $0

Income tax expense (40%) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000

Apakah perbedaannya diperhitungkan dalam laporan keuangan? Ya

Tahun Persyaratan Pelaporan


2015 Akun liabilitas pajak tangguhan (Deferred tax liability account)
meningkat menjadi $12.000
2016 Akun liabilitas pajak tangguhan dikurangi dengan $8.000

2017 Akun liabilitas pajak tangguhan dikurangi dengan $4,000


19-8 LO 1
Pelaporan Keuangan untuk 2015

Laporan Posisi Keuangan Laporan laba rugi


2015 2015
Assets:
Revenues:

Expenses:
Liabilities:
Deferred taxes 12,000
Income taxes payable 16,000
Income tax expense 28,000
Equity:
Net income (loss)

Di mana "liabilitas pajak tangguhan" dilaporkan dalam laporan


keuangan?
19-9 LO 1
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Menjelaskan perbedaan temporer yang 7. Explain the effect of various tax rates and
menghasilkan jumlah kena pajak di masa tax rate changes on deferred income
depan. taxes.
3. Describe a temporary difference that 8. Apply accounting procedures for a loss
results in future deductible amounts. carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred 9. Describe the presentation of income taxes
tax asset. in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-10
expense in the income statement. liability method.
Jumlah Kena Pajak (Taxable Amounts) dan Pengurangan
Pajak (Deductible Amounts) Masa Depan

Perbedaan temporer adalah perbedaan antara dasar pajak suatu aset


atau liabilitas dengan jumlah yang dilaporkan (tercatat atau dibukukan)
dalam laporan keuangan yang akan menghasilkan jumlah kena pajak
(taxable amounts) atau jumlah yang dapat dikurangkan (deductible
amounts) pada tahun-tahun mendatang.
Future Taxable Amounts Future Deductible Amounts
Kewajiban Pajak Tangguhan Aset Pajak Tangguhan merupakan
merupakan kenaikan pajak yang kenaikan pajak yang dapat
harus dibayar di tahun-tahun dikembalikan (atau disimpan) di
mendatang sebagai akibat dari tahun-tahun mendatang sebagai
perbedaan temporer kena pajak akibat dari perbedaan temporer
yang ada pada akhir tahun yang dapat dikurangkan yang ada
berjalan. pada akhir tahun berjalan.

llustrasi 19-22 memberikan contoh perbedaan sementara


19-11 LO 2
Jumlah Kena Pajak di Masa Datang (Future
Taxable Amounts)

llustrasi: Dalam situasi Chelsea, satu-satunya perbedaan antara


dasar pembukuan dan pajak dari aset dan liabilitas terkait dengan
piutang yang timbul dari pendapatan yang diakui untuk tujuan
pembukuan. Chelsea melaporkan piutang pada $ 30.000 pada 31
Desember 2015, laporan posisi keuangan berbasis IFRS. Namun,
piutang tersebut tidak memiliki dasar pajak.

ILLUSTRATION 19-5
Temporary Difference,
Accounts Receivable

19-12 LO 2
Jumlah Kena Pajak di Masa Datang (Future
Taxable Amounts)

llustrasi: Pembalikan Perbedaan Sementara, Chelsea Inc.


ILLUSTRATION 19-6

Chelsea mengasumsikan bahwa ia akan menagih piutang usaha dan


melaporkan penagihan $ 30.000 sebagai pendapatan kena pajak
dalam SPTdi masa depan. Chelsea melakukan ini dengan mencatat
kewajiban pajak tangguhan.
19-13 LO 2
Jumlah Kena Pajak di Masa Datang (Future
Taxable Amounts)

Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)


Liabilitas pajak tangguhan merupakan kenaikan hutang pajak
pada tahun-tahun mendatang sebagai akibat dari perbedaan
temporer kena pajak yang ada pada akhir tahun berjalan.

2015 2016 2017 Total

Income tax expense (IFRS) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000


Income tax payable (IRS) 16,000 36,000 32,000 84,000
Difference $12,000 $(8,000) $(4,000) $0

Income tax expense (40%) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000

ILLUSTRATION 19-4
Comparison of Income Tax Expense
to Income Taxes Payable
19-14 LO 2
Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)

llustrasi: Karena ini adalah tahun pertama operasi untuk Chelsea,


tidak ada kewajiban pajak tangguhan pada awal tahun. Chelsea
menghitung beban pajak penghasilan untuk tahun 2015 sebagai
berikut:

ILLUSTRATION 19-9
Computation of Income
Tax Expense, 2015

19-15 LO 2
Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)
ILLUSTRATION 19-4
Comparison of Income Tax Expense
to Income Taxes Payable

2015 2016 2017 Total

Income tax expense (IFRS) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000


Income tax payable (IRS) 16,000 36,000 32,000 84,000
Difference $12,000 $(8,000) $(4,000) $0

Income tax expense (40%) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000

Chelsea membuat jurnal berikut pada akhir 2015 untuk mencatat


pajak penghasilan.

Income Tax Expense 28,000


Income Taxes Payable 16,000
Deferred Tax Liability 12,000

19-16 LO 2
Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)
ILLUSTRATION 19-4
Comparison of Income Tax Expense
to Income Taxes Payable

2015 2016 2017 Total

Income tax expense (IFRS) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000


Income tax payable (IRS) 16,000 36,000 32,000 84,000
Difference $12,000 $(8,000) $(4,000) $0

Income tax expense (40%) $28,000 $28,000 $28,000 $84,000

Chelsea membuat jurnal berikut pada akhir 2016 untuk mencatat


pajak penghasilan.

Income Tax Expense 28,000


Deferred Tax Liability 8,000
Income Taxes Payable 36,000

19-17 LO 2
Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)

Jurnal untuk mencatat pajak penghasilan pada akhir 2017


mengurangi Liabilitas Pajak Tangguhan sebesar $ 4.000. Akun
Liabilitas Pajak Tangguhan muncul sebagai berikut pada akhir
2017.

ILLUSTRATION 19-11
Deferred Tax Liability
Account after Reversals

19-18 LO 2
Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)

llustrasi: Starfleet Corporation memiliki satu perbedaan temporer


pada akhir 2014 yang akan membalik dan menyebabkan jumlah kena
pajak $ 55.000 pada 2015, $ 60.000 pada 2016, dan $ 75.000 pada
2017. Laba keuangan sebelum pajak Starfleet untuk 2014 adalah $
400.000, dan tarif pajak adalah 30% untuk semua tahun. Tidak ada
pajak tangguhan pada awal 2014.

Instruksi:

a) Hitung penghasilan kena pajak dan hutang pajak penghasilan


untuk tahun 2014.

b) Persiapkan jurnal untuk mencatat beban pajak penghasilan,


pajak penghasilan tangguhan, dan hutang pajak penghasilan
untuk tahun 2014.
19-19 LO 2
Liabilitas Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)

Illustration: Current Yr.


INCOME: 2014 2015 2016 2017
Financial income (IFRS) 400,000
Temporary Diff. (190,000) 55,000 60,000 75,000
Taxable income (TA) a. 210,000 55,000 60,000 75,000
Tax rate 30% 30% 30% 30%
Income tax a. 63,000 16,500 18,000 22,500

b. Income Tax Expense (plug) 120,000


Income Taxes Payable 63,000
Deferred Tax Liability 57,000

19-20 LO 2
19-21 LO 2
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and
results in future taxable amounts. tax rate changes on deferred income
taxes.
3. Menjelaskan perbedaan sementara yang
menghasilkan jumlah yang dapat 8. Apply accounting procedures for a loss
dikurangkan di masa depan. carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred 9. Describe the presentation of income taxes
tax asset. in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-22
expense in the income statement. liability method.
Jumlah yang Dikurangkan di Masa Mendatang (Future
Deductible Amounts)
llustrasi: Selama 2015, Cunningham Inc. memperkirakan biaya
garansi terkait penjualan oven microwave menjadi $ 500.000,
dibayarkan secara merata selama dua tahun ke depan. Untuk
tujuan pembukuan, pada 2015 Cunningham melaporkan biaya
garansi dan estimasi kewajiban terkait untuk jaminan $ 500.000
dalam laporan keuangannya. Untuk tujuan pajak, pengurangan
pajak garansi tidak diperbolehkan sampai dibayar.

ILLUSTRATION 19-12
Temporary Difference,
Warranty Liability

19-23 LO 3
Jumlah yang Dikurangkan di Masa Mendatang (Future
Deductible Amounts)

llustrasi: Pembalikan/pemulihan perbedaan temporer.


ILLUSTRATION 19-13

Ketika Cunningham membayar kewajiban garansi, ia melaporkan biaya


(jumlah yang dapat dikurangkan) untuk keperluan pajak. Cunningham
melaporkan manfaat pajak masa depan ini pada tanggal 31 Desember
2015, di laporan posisi keuangan sebagai aset pajak tangguhan.
19-24 LO 3
Jumlah yang Dikurangkan di Masa Mendatang (Future
Deductible Amounts)

Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)


Aset pajak tangguhan merupakan kenaikan pajak yang dapat
dikembalikan (atau disimpan) di tahun-tahun mendatang sebagai
akibat dari perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang
ada pada akhir tahun berjalan.

19-25 LO 3
Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)

llustrasi: Hunt Co. mengalami kerugian dan liabilitas terkait sebesar


$ 50.000 pada tahun 2015 untuk tujuan pelaporan keuangan
karena litigasi yang tertunda. Hunt tidak dapat mengurangi jumlah
ini untuk keperluan pajak sampai periode pembayaran kewajiban,
diharapkan pada tahun 2016.

ILLUSTRATION 19-14
Computation of Deferred
Tax Asset, End of 2015

19-26 LO 3
Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)

Asumsikan bahwa 2015 adalah tahun pertama operasi Hunt, dan


hutang pajak penghasilan adalah $ 100,000,
ILLUSTRATION 19-16
Perhitungan beban pajak penghasilan. Computation of Income
Tax Expense, 2015

Menyiapkan jurnal pada akhir 2015 untuk mencatat pajak penghasilan.

Income Tax Expense 80,000


Deferred Tax Asset 20,000
Income Taxes Payable 100,000
19-27 LO 3
Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)

Perhitungan Beban Pajak Penghasilan tahun 2016. ILLUSTRATION 19-17


Computation of Income
Tax Expense, 2016

Menyiapkan jurnal pada akhir tahun 2016 untuk mencatat pajak


penghasilan.
Income Tax Expense 160,000
Deferred Tax Asset 20,000
Income Taxes Payable 140,000
19-28 LO 3
Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)

Jurnal untuk mencatat pajak penghasilan pada akhir 2016


mengurangi Aset Pajak Tangguhan sebesar $ 20.000.

ILLUSTRATION 19-18
Deferred Tax Asset
Account after Reversals

19-29 LO 3
Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)

llustrasi: Columbia Corporation memiliki satu perbedaan temporer pada


akhir 2014 yang akan terpulihkan dan menyebabkan jumlah yang dapat
dikurangkan dari $ 50.000 pada tahun 2015, $ 65.000 pada tahun 2016,
dan $ 40.000 pada tahun 2017. Laba sebelum pajak Columbia untuk
tahun 2014 adalah $ 200.000 dan tarif pajak adalah 34% untuk semua
tahun . Tidak ada pajak tangguhan pada awal 2014. Columbia
mengharapkan akan menghasilkan keuntungan di masa depan.

Instruksi

a) Hitung penghasilan kena pajak dan hutang pajak penghasilan untuk


tahun 2014.

b) Mempersiapkan jurnal untuk mencatat beban pajak penghasilan,


pajak penghasilan tangguhan, dan hutang pajak penghasilan untuk
tahun 2014.
19-30 LO 3
Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)

Illustration Current Yr.


INCOME: 2014 2015 2016 2017
Financial income (GAAP) 200,000
Temporary Diff. 155,000 (50,000) (65,000) (40,000)
Taxable income (IRS) a. 355,000 (50,000) (65,000) (40,000)
Tax rate 34% 34% 34% 34%
Income tax a. 120,700 (17,000) (22,100) (13,600)

b. Income Tax Expense 68,000


Deferred Tax Asset 52,700
Income Taxes Payable 120,700
19-31 LO 3
19-32 LO 3
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and
results in future taxable amounts. tax rate changes on deferred income
taxes.
3. Describe a temporary difference that
results in future deductible amounts. 8. Apply accounting procedures for a loss
carryback and a loss carryforward.
4. Menjelaskan aset pajak tangguhan tidak
diakui. 9. Describe the presentation of income taxes
in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax
expense in the income statement. 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-33
liability method.
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Aset Pajak Tangguhan (Tidak Diakui) /Deferred


Tax Asset (Non-Recognition)

Perusahaan harus mengurangi aset pajak tangguhan jika besar


kemungkinan tidak akan merealisasikan sebagian atau seluruh
aset pajak tangguhan.

"Kemungkinan (probable)" berarti tingkat kemungkinan


setidaknya sedikit lebih dari 50 persen.

19-34 LO 4
Aset Pajak Tangguhan (Tidak Diakui) /Deferred Tax
Asset (Non-Recognition)

llustrasi: Callaway Corp. memiliki akun aset pajak tangguhan


dengan saldo € 150.000 pada akhir 2014 karena perbedaan
sementara kumulatif tunggal sebesar € 375.000. Pada akhir 2015,
perbedaan sementara yang sama ini telah meningkat hingga jumlah
kumulatif € 500.000. Penghasilan kena pajak untuk 2015 adalah €
850.000. Tarif pajak adalah 40% untuk semua tahun.

Instruksi:
Dengan asumsi bahwa ada kemungkinan € 30.000 dari aset pajak
tangguhan tidak akan terwujud, siapkan ayat jurnal pada akhir 2015
untuk mengakui kemungkinan ini.

19-35 LO 4
Aset Pajak Tangguhan (Tidak Diakui) /Deferred Tax
Asset (Non-Recognition)

Illustration: Current Yr.


INCOME: 2014 2015 2016
Financial income (IFRS) 725,000
Temporary difference 375,000 125,000 (500,000)
Taxable income (TA) 375,000 850,000 (500,000) -
Tax rate 40% 40% 40% 40%
Income tax 150,000 340,000 (200,000) -

Income Tax Expense 290,000


Deferred Tax Asset 50,000
Income Taxes Payable 340,000

Income Tax Expense 30,000


Deferred Tax Asset 30,000
19-36 LO 4
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and
results in future taxable amounts. tax rate changes on deferred income
taxes.
3. Describe a temporary difference that
results in future deductible amounts. 8. Apply accounting procedures for a loss
carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred
tax asset. 9. Describe the presentation of income taxes
in financial statements.
5. Menggambarkan penyajian beban pajak
penghasilan dalam laporan laba rugi. 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-37
liability method.
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Penyajian Laporan Laba Rugi


Formula untuk Menghitung Beban Pajak Penghasilan
ILLUSTRATION 19-20
Formula to Compute
Income Tax Expense

Hutang Pajak Perubahan Dalam Total Beban atau


Penghasilan atau + Pajak Penghasilan Manfaat Pajak
- =
Dpt Dikembalikan Tangguhan (Change Penghasilan (Total
(Income Taxes In Deferred Income Income Tax Expense
Payable Or Taxes) or Benefit)
Refundable)
Dalam laporan laba rugi atau dalam catatan atas laporan
keuangan, perusahaan harus mengungkapkan komponen
signifikan beban pajak penghasilan yang dapat diatribusikan
pada operasi yang berkelanjutan.
19-38 LO 5
Penyajian Laporan Laba Rugi

Terkait informasi sebelumnya terkait dengan Chelsea Inc.,


Chelsea melaporkan laporan laba rugi sebagai berikut.
ILLUSTRATION 19-21

19-39 LO 5
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Menjelaskan berbagai perbedaan
financial income and taxable income. temporer dan permanen.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and
results in future taxable amounts. tax rate changes on deferred income
taxes.
3. Describe a temporary difference that
results in future deductible amounts. 8. Apply accounting procedures for a loss
carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred
tax asset. 9. Describe the presentation of income taxes
in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax
expense in the income statement. 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-40
liability method.
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Perbedaan Spesifik
Perbedaan Sementara
 Perbedaan temporer kena pajak - Liabilitas pajak
tangguhan
 Perbedaan temporer yang dapat dikurangkan – Aset
pajak tangguhan

19-41 LO 6
Perbedaan Temporer ILLUSTRATION 19-22
Examples of Temporary
Differences

Pendapatan atau keuntungan akan dikenakan pajak setelah diakui dalam laba akuntansi.

Suatu aset (mis., Piutang atau investasi) dapat diakui untuk pendapatan atau
keuntungan yang akan menghasilkan jumlah kena pajak di tahun-tahun mendatang
ketika aset tersebut dipulihkan. Contohnya:
1. Penjualan dicatat berdasarkan basis akrual untuk tujuan pelaporan keuangan dan
berdasarkan angsuran (tunai) untuk keperluan pajak.
2. Kontrak dicatat berdasarkan metode persentase penyelesaian untuk tujuan
pelaporan keuangan dan metode pemulihan biaya (metode nirlaba) untuk keperluan
pajak.
3. Investasi dicatat dengan metode ekuitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan
berdasarkan metode biaya untuk tujuan pajak.
4. Keuntungan atas konversi paksa aset non-moneter yang diakui untuk tujuan
pelaporan keuangan tetapi ditangguhkan untuk tujuan pajak.
5. Keuntungan yang belum direalisasi untuk tujuan pelaporan keuangan (termasuk
penggunaan opsi nilai wajar) tetapi ditangguhkan untuk tujuan pajak.
19-42
LO 6
Perbedaan Temporer ILLUSTRATION 19-22
Examples of Temporary
Differences

Beban atau kerugian dapat dikurangkan setelah diakui dalam laba akuntansi.

Suatu liabilitas (atau aset kontra) dapat diakui untuk pengeluaran atau kerugian yang
akan menghasilkan jumlah yang dapat dikurangkan di tahun-tahun mendatang ketika
liabilitas diselesaikan. Contohnya:
1. Kewajiban garansi produk.
2. Kewajiban diestimasi terkait dengan operasi yang dihentikan atau restrukturisasi.
3. Akrual litigasi.
4. Beban piutang tak tertagih yang diakui menggunakan metode penyisihan untuk
tujuan pelaporan keuangan; metode penghapusan langsung yang digunakan untuk
tujuan pajak.
5. Beban kompensasi berbasis saham.
6. Kerugian yang belum direalisasi untuk tujuan pelaporan keuangan (termasuk
penggunaan opsi nilai wajar), tetapi ditangguhkan untuk tujuan pajak.

19-43 LO 6
Perbedaan Temporer ILLUSTRATION 19-22
Examples of Temporary
Differences

Penghasilan atau keuntungan akan dikenakan pajak sebelum diakui dalam laba akuntansi.

Suatu liabilitas dapat diakui untuk pembayaran dimuka atas barang atau jasa yang akan
diberikan di tahun-tahun mendatang. Untuk tujuan pajak, pembayaran di muka
termasuk dalam penghasilan kena pajak setelah menerima uang tunai. Pengorbanan di
masa depan untuk menyediakan barang atau jasa (atau pengembalian uang di masa
mendatang bagi mereka yang membatalkan pesanan) yang menyelesaikan kewajiban
akan menghasilkan jumlah yang dapat dikurangkan di tahun-tahun mendatang.
Contohnya:
1. Langganan diterima di muka.
2. Sewa diterima dimuka.
3. Penjualan dan sewa balik untuk tujuan pelaporan keuangan (penangguhan
pendapatan) tetapi dilaporkan sebagai penjualan untuk tujuan pajak.
4. Kontrak dibayar di muka dan royalti diterima di muka.

19-44 LO 6
Perbedaan Temporer ILLUSTRATION 19-22
Examples of Temporary
Differences

Beban atau kerugian dapat dikurangkan sebelum diakui dalam laba akuntansi.

Biaya aset mungkin telah dikurangkan untuk tujuan pajak lebih cepat daripada yang
dikeluarkan untuk tujuan pelaporan keuangan. Jumlah yang diterima pada saat
pemulihan di masa depan dari jumlah aset untuk pelaporan keuangan (melalui
penggunaan atau penjualan) akan melebihi basis pajak yang tersisa dari aset dan
dengan demikian menghasilkan jumlah kena pajak di tahun-tahun mendatang.
Contohnya :
1. Properti yang dapat didepresiasi, sumber daya yang dapat habis, dan tidak berwujud.
2. Dana pensiun yang dapat dikurangkan melebihi biaya.
3. Biaya dibayar dimuka yang dikurangkan dalam SPT pajak dalam periode yang
dibayarkan.
4. Biaya pengembangan yang dikurangkan dalam SPT pajak pada periode yang
dibayarkan.

19-45 LO 6
Perbedaan Spesifik

Originating and Reversing Aspects of Temporary


Differences.
 Originating temporary difference adalah perbedaan awal
antara dasar buku dan dasar pajak dari suatu aset atau
liabilitas.

 Reversing difference terjadi ketika menghilangkan perbedaan


temporer yang berasal dari periode sebelumnya dan
kemudian menghapus efek pajak terkait dari akun pajak
tangguhan

19-46 LO 6
Perbedaan Spesifik

Perbedaan permanen dihasilkan dari pos-pos yang (1) masuk


ke dalam pendapatan keuangan sebelum pajak tetapi tidak
pernah ke dalam penghasilan kena pajak atau (2) masuk ke
dalam penghasilan kena pajak tetapi tidak pernah ke dalam
pendapatanpermanen
Perbedaan sebelum pajak.
hanya mempengaruhi pada periode
terjadinya. Perbedaan permanen tidak menimbulkan jumlah kena
pajak (taxable amount) atau dikurangkan (deductible amount) di
masa depan. Tidak ada konsekuensi pajak tangguhan untuk
diakui.

19-47 LO 6
Perbedaan Permanen ILLUSTRATION 19-24
Examples of Permanent
Differences

Item-item yang diakui untuk tujuan pelaporan keuangan tetapi tidak


untuk tujuan pajak.

Contohnya:
1. Bunga diterima dari obligasi pemerintah tertentu.
2. Biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh penghasilan bukan objek pajak.
3. Denda dan biaya yang dihasilkan dari pelanggaran hukum.
4. Sumbangan amal diakui sebagai beban tetapi terkadang tidak dapat dikurangkan
untuk keperluan pajak.

Item-item yang diakui untuk tujuan pajak tetapi tidak untuk tujuan
pelaporan keuangan.
Contohnya:
1. “Persentase deplesi” sumber daya alam yang melebihi biayanya.
2. Pengurangan dividen yang diterima dari perusahaan lain, yang menurut UU Pajak
dianggap bukan objek pajak.

19-48 LO 6
Perbedaan Spesifik
llustrasi
Lakukan hal berikut menghasilkan :
 Jumlah yang dapat dikurangkan di masa depan (Future Deductible
Amount) = Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)
 Jumlah Kena pajak di masa datang (Future Taxable Amount) = Liabilitas
Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)
 Perbedaan Permanen (Permanent Difference)

1. Sistem depresiasi dipercepat digunakan untuk tujuan Future Taxable


Amount
pajak, dan metode penyusutan garis lurus digunakan
Liability
untuk tujuan pelaporan keuangan.

2. Pemilik rumah mengumpulkan sejumlah uang sewa Future Deductible


Amount
terlebih dahulu. Sewa yang diterima akan dikenakan
Asset
pajak pada periode ketika mereka diterima.

3. Biaya-biaya dikeluarkan untuk memperoleh Permanent Difference


penghasilan bukan objek pajak.
19-49 LO 6
Perbedaan Spesifik
llustrasi
Lakukan hal berikut menghasilkan :
 Jumlah yang dapat dikurangkan di masa depan (Future Deductible
Amount) = Aset Pajak Tangguhan (Deferred Tax Asset)
 Jumlah Kena pajak di masa datang (Future Taxable Amount) = Liabilitas
Pajak Tangguhan (Deferred Tax Liability)
 Perbedaan Permanen (Permanent Difference)
Future Deductible
4. Biaya garansi dan jaminan diperkirakan dan diakui Amount
untuk tujuan pelaporan keuangan. Asset

5. Penjualan angsuran investasi dicatat dengan metode


Future Taxable
akrual untuk tujuan pelaporan keuangan dan metode Amount
angsuran untuk tujuan pajak. Liability

6. Bunga yang diterima atas investasi dalam obligasi


Permanent Difference
pemerintah (penghasilan bukan objek pajak).

19-50 LO 6
Perbedaan Spesifik
E19-4: Havaci Company melaporkan laba sebelum pajak sebesar €
80.000 untuk tahun 2015. Hal-hal berikut menyebabkan penghasilan
kena pajak berbeda dari laba sebelum pajak.
1. Depresiasi pada SPT lebih besar dari depresiasi pada laporan
laba rugi sebesar € 16.000.
2. Sewa dikumpulkan pada SPT pajak lebih besar dari sewa yang
diperoleh pada laporan laba rugi sebesar € 27.000.
3. Denda untuk polusi muncul sebagai biaya € 11.000 pada
laporan laba rugi.
Tarif pajak Havaci adalah 30% untuk semua tahun, dan perusahaan
mengharapkan untuk melaporkan penghasilan kena pajak di semua
tahun mendatang. Tidak ada pajak tangguhan pada awal 2015.

19-51 LO 6
Perbedaan Spesifik
E19-4: Current Yr. Deferred Deferred
INCOME: 2010 Asset Liability
Financial income (GAAP) € 80,000
Excess tax depreciation (16,000) € 16,000
Excess rent collected 27,000 (€ 27,000)
Fines (permanent) 11,000
Taxable income (IRS) 102,000 (27,000) 16,000 -
Tax rate 30% 30% 30%
Income tax € 30,600 (€ 8,100) € 4,800 -

Income Tax Expense 27,300


Deferred Tax Asset 8,100
Deferred Tax Liability 4,800
Income Tax Payable 30,600

19-52 LO 6
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Menjelaskan pengaruh berbagai tarif
results in future taxable amounts. pajak dan perubahan tarif pajak terhadap
pajak penghasilan tangguhan.
3. Describe a temporary difference that
results in future deductible amounts. 8. Apply accounting procedures for a loss
carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred
tax asset. 9. Describe the presentation of income taxes
in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax
expense in the income statement. 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-53
liability method.
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Pertimbangan Tarif Pajak


Tarif Pajak Masa Depan
Perusahaan harus mempertimbangkan perubahan yang berlaku
saat ini dalam tarif pajak yang menjadi efektif untuk tahun
mendatang tertentu ketika menentukan tarif pajak untuk
diterapkan pada perbedaan temporer yang ada.

19-54 LO 7
Pertimbangan Tarif Pajak

Revisi Tarif Pajak Masa Depan


Ketika perubahan tarif pajak diberlakukan, perusahaan harus
segera mencatat pengaruhnya terhadap akun pajak penghasilan
tangguhan yang ada.

Perusahaan melaporkan efeknya sebagai penyesuaian terhadap


beban pajak penghasilan pada periode perubahan.

19-55 LO 7
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and permanent
financial income and taxable income. differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and tax
results in future taxable amounts. rate changes on deferred income taxes.
3. Describe a temporary difference that 8. Menerapkan prosedur akuntansi untuk
results in future deductible amounts. kerugian pajak yang dibawa kembali (loss
carryback) atau dibawa ke depan (loss
4. Explain the non-recognition of a deferred
carryforward).
tax asset.
9. Describe the presentation of income taxes in
5. Describe the presentation of income tax
financial statements.
expense in the income statement.
19-56
10. Indicate the basic principles of the asset-
liability method.
AKUNTANSI KERUGIAN OPERASI BERSIH

Kerugian operasi bersih (NOL) (Net operating loss (NOL)) =


biaya yang boleh dikurangkan menurut pajak melebihi
pendapatan kena pajak.Undang-undang perpajakan
mengizinkan pembayar pajak untuk menggunakan kerugian
satu tahun untuk mengimbangi laba tahun-tahun lainnya
(carryback dan loss carryforward).

19-57 LO 8
NET OPERATING LOSSES

Loss Carryback
 Kembali 2 tahun dan ke depan 20 tahun

 Kerugian harus diterapkan paling cepat tahun pertama

ILLUSTRATION 19-29
Loss Carryback Procedure

19-58 LO 8
NET OPERATING LOSSES

Loss Carryforward
 Dapat memilih untuk melupakan carryback yang hilang
dan

 kerugian akumulasi 20 tahun

ILLUSTRATION 19-30
Loss Carryforward Procedure

19-59 LO 8
Loss Carryback Example

llustrasi: Groh Inc. tidak memiliki perbedaan sementara atau


permanen. Groh mengalami yang berikut ini.

19-60 LO 8
Loss Carryback Example
Illustration: 2011 2012 2013 2014
Financial income
Difference
Taxable income (loss) $ 50,000 $ 100,000 $ 200,000 $ (500,000)
Rate 35% 30% 40%
Income tax $ 17,500 $ 30,000 $ 80,000

NOL Schedule
Taxable income $ 50,000 $ 100,000 $ 200,000 $ (500,000)
Carryback (100,000) (200,000) 300,000
Taxable income 50,000 - - (200,000)
Rate 35% 30% 40% 0%
Income tax (revised) $ 17,500 $ - $ - $ -

Refund $ 30,000 $ 80,000 $110,000

19-61 LO 8
Loss Carryback Example
Illustration: 2011 2012 2013 2014
NOL Schedule
Taxable income $ 50,000 $ 100,000 $ 200,000 $ (500,000)
Carryback (100,000) (200,000) 300,000
Taxable income 50,000 - - (200,000)
Rate 35% 30% 40% 0%
Income tax (revised) $ 17,500 $ - $ - $ -

Refund $ 30,000 $ 80,000

Ayat Jurnal untuk 2015 :

Income Tax Refund Receivable 110,000


Benefit Due to Loss Carryback (Income Tax Expense) 110,000

19-62 LO 8
Loss Carryback Example

llustrasi: Groh Inc. melaporkan akun yang dikreditkan pada laporan


laba rugi untuk 2014 seperti yang ditunjukkan.

ILLUSTRATION 19-31
Recognition of Benefit of the Loss
Carryback in the Loss Year

19-63 LO 8
Loss Carryforward Example
Illustration: 2011 2012 2013 2014
NOL Schedule
Taxable income $ 50,000 $ 100,000 $ 200,000 $ (500,000)
Carryback (100,000) (200,000) 300,000
Taxable income 50,000 - - (200,000)
Rate 35% 30% 40% 40%
Income tax (revised) $ 17,500 $ - $ - $ (80,000)

Selain mencatat Manfaat 110.000 Akibat Rugi yang Dibawa Kembali


(loss caryback), Groh Inc. mencatat dampak pajak dari kerugian $
200.000 sebagai aset pajak tangguhan sebesar $ 80.000 dengan
asumsi bahwa tarif pajak masa depan yang diberlakukan adalah 40
persen. Jurnal yang dibuat sebagai berikut :

19-64 LO 8
Carryforward (Recognition)
Illustration: 2011 2012 2013 2014
NOL Schedule
Taxable income $ 50,000 $ 100,000 $ 200,000 $ (500,000)
Carryback (100,000) (200,000) 300,000
Taxable income 50,000 - - (200,000)
Rate 35% 30% 40% 40%
Income tax (revised) $ 17,500 $ - $ - $ (80,000)

Jurnal untuk mengakui manfaat dari kerugian yang dibawa :

Deferred Tax Asset 80,000


Benefit Due to Loss Carryforward 80,000

19-65 LO 8
Carryforward (Recognition)

Kedua akun yang dikreditkan merupakan pos beban pajak


penghasilan kontra, yang disajikan Groh pada laporan laba rugi 2014.

ILLUSTRATION 19-32
Recognition of the Benefit of the Loss
Carryback and Carryforward in the Loss Year

19-66 LO 8
Carryforward (Recognition)

Untuk 2015, anggap Groh kembali ke operasi yang


menguntungkan dan memiliki penghasilan kena pajak $ 250.000
(sebelum penyesuaian untuk NOL carry-forward), dikenakan tarif
pajak 40 persen.

2014 2015
NOL Schedule
Taxable income $ (500,000) $ 250,000
Carryback (carryforward) 300,000 (200,000)
Taxable income (200,000) 50,000
Rate 40% 40%
Income tax (revised) $ (80,000) $ 20,000

19-67 LO 8
Carryforward (Recognition)

Groh mencatat pajak penghasilan pada tahun 2015 sebagai


berikut :
2014 2015
NOL Schedule
Taxable income $ (500,000) $ 250,000
Carryback (carryforward) 300,000 (200,000)
Taxable income (200,000) 50,000
Rate 40% 40%
Income tax (revised) $ (80,000) $ 20,000

Income Tax Expense 100,000


Deferred Tax Asset 80,000
Income Taxes Payable 20,000
19-68 LO 8
Carryforward (Recognition)

Laporan laba rugi tahun 2015 tidak melaporkan dampak pajak


dari carryback rugi atau carryforward rugi karena Groh telah
melaporkan keduanya sebelumnya.

ILLUSTRATION 19-34
Presentation of the Benefit of Loss Carryforward Realized in 2015, Recognized in 2014

19-69 LO 8
Carryforward (Non-Recognition)

Asumsikan bahwa Groh tidak akan merealisasikan seluruh NOL


di masa depan. Dalam situasi ini, Groh tidak mengakui aset pajak
tangguhan untuk akumulasi rugi karena kemungkinan tidak akan
merealisasikan akumulasi terbawa tersebut. Groh membuat entri
jurnal berikut pada tahun 2014.

Income Tax Refund Receivable 110,000


Benefit Due to Loss Carryback (Income Tax Expense) 110,000

19-70 LO 8
Carryforward (Non-Recognition)

Penyajian laporan laba rugi Groh 2014 adalah sebagai berikut :

ILLUSTRATION 19-35
Recognition of Benefit of Loss Carryback Only

19-71 LO 8
Carryforward (Non-Recognition)

Pada 2015, dengan asumsi bahwa Groh memiliki penghasilan


kena pajak $ 250.000 (sebelum mempertimbangkan carryforward),
dikenakan tarif pajak 40 persen, Groh merealisasi aset pajak
tangguhan. Groh mencatat entri berikut.

Deferred Tax Asset 80,000


Benefit Due to Loss Carryforward 80,000
Income Tax Expense 100,000
Deferred Tax Asset 80,000
Income Taxes Payable 20,000

19-72 LO 8
Carryforward (Non-Recognition)

Dengan asumsi bahwa Groh memperoleh pendapatan untuk


tahun 2015 dari operasi yang berkelanjutan, ia menyiapkan
laporan laba rugi seperti yang ditunjukkan.

ILLUSTRATION 19-36
Recognition of Benefit of Loss Carryforward When Realized
19-73 LO 8
Non-Recognition Revisited

Apakah perusahaan akan merealisasikan aset pajak tangguhan


tergantung pada apakah ada penghasilan kena pajak yang cukup
atau akan ada dalam periode carryforward yang tersedia
berdasarkan undang-undang perpajakan.

ILLUSTRATION 19-37
Possible Sources of Taxable Income

19-74 LO 8
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and
results in future taxable amounts. tax rate changes on deferred income
taxes.
3. Describe a temporary difference that
results in future deductible amounts. 8. Apply accounting procedures for a loss
carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred
tax asset. 9. Menjelaskan penyajian pajak penghasilan
dalam laporan keuangan.
5. Describe the presentation of income tax
expense in the income statement. 10. Indicate the basic principles of the asset-
19-75
liability method.
FINANCIAL STATEMENT PRESENTATION

Statement of Financial Position


Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan juga diakui
dan diukur secara terpisah tetapi dapat diimbangi (saling tutup)
dalam laporan posisi keuangan.

Aset pajak tangguhan bersih atau liabilitas pajak tangguhan bersih


dilaporkan pada bagian tidak lancar pada laporan posisi keuangan.

19-76 LO 9
Statement of Financial Position

ILLUSTRATION 19-38
Classification of Temporary
Differences

19-77 LO 9
FINANCIAL STATEMENT PRESENTATION

Income Statement
Perusahaan mengalokasikan beban (atau manfaat) pajak
penghasilan untuk
 operasi yang dilanjutkan,
 operasi yang dihentikan,
 penghasilan komprehensif lain, dan
 penyesuaian periode sebelumnya.

19-78 LO 9
Income Statement

Komponen beban (manfaat) pajak dapat termasuk :


1. Beban (manfaat) pajak kini.
2. Setiap penyesuaian yang diakui pada periode untuk pajak kini
periode sebelumnya.
3. Jumlah beban (manfaat) pajak tangguhan yang berkaitan
dengan asal dan pembalikan perbedaan temporer.
4. Jumlah beban (manfaat) pajak tangguhan yang berkaitan
dengan perubahan tarif pajak atau pengenaan pajak baru.
5. Jumlah manfaat yang timbul dari kerugian pajak yang
sebelumnya tidak diakui, kredit pajak, atau perbedaan temporer
dari periode sebelumnya yang digunakan untuk mengurangi
beban pajak kini dan pajak tangguhan.
19-79 LO
LO99
FINANCIAL STATEMENT PRESENTATION

Rekonsiliasi Pajak
Perusahaan juga menyediakan :
 Rekonsiliasi numerik antara beban (manfaat) pajak dan
laba akuntansi dikalikan dengan tarif pajak yang berlaku,
yang juga mengungkapkan dasar perhitungan tarif pajak
yang berlaku dihitung; atau

 Rekonsiliasi numerik antara tarif pajak efektif rata-rata dan


tarif pajak yang berlaku, mengungkapkan juga dasar
dengan mana tarif pajak yang berlaku dihitung.

19-80 LO 9
19 Accounting for Income
Taxes
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Identify differences between pretax 6. Describe various temporary and
financial income and taxable income. permanent differences.
2. Describe a temporary difference that 7. Explain the effect of various tax rates and
results in future taxable amounts. tax rate changes on deferred income
taxes.
3. Describe a temporary difference that
results in future deductible amounts. 8. Apply accounting procedures for a loss
carryback and a loss carryforward.
4. Explain the non-recognition of a deferred
tax asset. 9. Describe the presentation of income taxes
in financial statements.
5. Describe the presentation of income tax
expense in the income statement. 10. Menunjukkan prinsip-prinsip dasar dari
19-81
metode aset-kewajiban.
REVIEW OF THE ASSET-LIABILITY
METHOD

Perusahaan menerapkan prinsip-prinsip dasar berikut :

ILLUSTRATION 19-43
Basic Principles of the
Asset-Liability Method

19-82 LO 10
ASSET-LIABILITY METHOD

ILLUSTRATION 19-44
Procedures for Computing
and Reporting Deferred
Income Taxes

19-83
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS

INCOME TAXES
Similar to IFRS, U.S. GAAP uses the asset and liability approach for recording
deferred taxes. The differences between IFRS and U.S. GAAP involve a few
exceptions to the asset-liability approach; some minor differences in the
recognition, measurement, and disclosure criteria; and differences in
implementation guidance.

19-84
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS

Relevant Facts
Following are the key similarities and differences between U.S. GAAP and
IFRS related to accounting for taxes.
Similarities
• As indicated above, U.S. GAAP and IFRS both use the asset and liability
approach for recording deferred taxes.
Differences
• Under U.S. GAAP, deferred tax assets and liabilities are classified based on
the classification of the asset or liability to which it relates (see discussion in
About the Numbers below). The classification of deferred taxes under IFRS
is always non-current.

19-85
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS

Relevant Facts
Differences
• U.S. GAAP uses an impairment approach to assess the need for a valuation
allowance. In this approach, the deferred tax asset is recognized in full. It is
then reduced by a valuation account if it is more likely than not that all or a
portion of the deferred tax asset will not be realized. Under IFRS, an
affirmative judgment approach is used, by which a deferred tax asset is
recognized up to the amount that is probable to be realized.
• Under U.S. GAAP, the enacted tax rate must be used in measuring deferred
tax assets and liabilities. IFRS uses the enacted tax rate or substantially
enacted tax rate (“substantially enacted” means virtually certain).

19-86
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS

Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, charges or credits for all tax items are recorded in
income. That is not the case under IFRS, in which the charges or credits
related to certain items are reported in equity.
• U.S. GAAP requires companies to assess the likelihood of uncertain tax
positions being sustainable upon audit. Potential liabilities must be accrued
and disclosed if the position is more likely than not to be disallowed. Under
IFRS, all potential liabilities must be recognized. With respect to
measurement, IFRS uses an expected-value approach to measure the tax
liability, which differs from U.S. GAAP.

19-87
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS

On the Horizon
The IASB and the FASB have been working to address some of the
differences in the accounting for income taxes. One of the issues under
discussion is the term “probable” under IFRS for recognition of a deferred tax
asset, which might be interpreted to mean “more likely than not.” If the term is
changed, the reporting for impairments of deferred tax assets will be
essentially the same between U.S. GAAP and IFRS. In addition, the IASB is
considering adoption of the classification approach used in U.S. GAAP for
deferred assets and liabilities. Also, U.S. GAAP will likely continue to use the
enacted tax rate in computing deferred taxes, except in situations where the
U.S. taxing jurisdiction is not involved. In that case, companies should use
IFRS, which is based on enacted rates or substantially enacted tax rates.
Finally, the issue of allocation of deferred income taxes to equity for certain
transactions under IFRS must be addressed in order to converge with U.S.
GAAP, which allocates the effects to income.
19-88
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Fiscal Year-2014
Akai Company, which began operations at the beginning of 2014,
produces various products on a contract basis. Each contract
generates an income of ¥80,000 (amounts in thousands). Some of
Akai’s contracts provide for the customer to pay on an installment
basis. Under these contracts, Akai collects one-fifth of the contract
revenue in each of the following four years. For financial reporting
purposes, the company recognizes income in the year of completion
(accrual basis); for tax purposes, Akai recognizes income in the year
cash is collected (installment basis).

19-89
LO 11 Understand and apply the concepts and
procedures of interperiod tax allocation.
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Fiscal Year-2014
Presented below is information related to Akai’s operations for 2014.

1. In 2014, the company completed seven contracts that allow for


the customer to pay on an installment basis. Akai recognized
the related income of ¥560,000 for financial reporting purposes.
It reported only ¥112,000 of income on installment sales on the
2014 tax return. The company expects future collections on the
related receivables to result in taxable amounts of ¥112,000 in
each of the next four years.

19-90 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Presented below is information related to Akai’s operations for 2014.

2. At the beginning of 2014, Akai purchased depreciable assets


with a cost of ¥540,000. For financial reporting purposes, Akai
depreciates these assets using the straight-line method over a
six-year service life. The depreciation schedules for both
financial reporting and tax purposes are shown as follows.

19-91 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Presented below is information related to Akai’s operations for 2014.

3. The company warrants its product for two years from the date
of completion of a contract. During 2014, the product warranty
liability accrued for financial reporting purposes was ¥200,000,
and the amount paid for the satisfaction of warranty liability
was ¥44,000. Akai expects to settle the remaining ¥156,000 by
expenditures of ¥56,000 in 2015 and ¥100,000 in 2016.

4. In 2014, non-taxable governmental bond interest revenue was


¥28,000.

5. During 2014, non-deductible fines and penalties of ¥26,000


were paid.

19-92 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Presented below is information related to Akai’s operations for 2014.

6. Pretax financial income for 2014 amounts to ¥412,000.

7. Tax rates enacted before the end of 2014 were:

2014 50%

2015 and later years 40%

8. The accounting period is the calendar year.

9. The company is expected to have taxable income in all future


years.

19-93 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Taxable Income and Income Taxes Payable-2014


The first step is to determine Akai’s income tax payable for 2014 by
calculating its taxable income.

ILLUSTRATION 19A-1
Computation of Taxable
Income, 2014

19-94 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

ILLUSTRATION 19A-1

Akai computes income taxes payable on taxable income for


¥100,000 as follows.

ILLUSTRATION 19A-2
Computation of Income Taxes Payable, End of 2014
19-95 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Computing Deferred Income Taxes – End of 2014


ILLUSTRATION 19A-3

ILLUSTRATION 19A-4

19-96 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Deferred Tax Expense (Benefit) and the Journal


Entry to Record Income Taxes - 2014
Computation of Deferred Tax Expense (Benefit), 2014
ILLUSTRATION 19A-5

Computation of Net Deferred Tax Expense, 2014 ILLUSTRATION 19A-6

19-97 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Deferred Tax Expense (Benefit) and the Journal


Entry to Record Income Taxes - 2014
Computation of Total Income Tax Expense, 2014
ILLUSTRATION 19A-7

Journal Entry for Income Tax Expense, 2014


Income Tax Expense 174,000
Deferred Tax Asset 62,400
Income Taxes Payable 50,000
Deferred Tax Liability 186,400
19-98 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Financial Statement Presentation - 2014


Companies should classify deferred tax assets and liabilities as
current and non-current on the statement of financial position.
Deferred tax assets are therefore netted against deferred tax liabilities
to compute a net deferred asset (liability).

ILLUSTRATION 19A-8
Classification of Deferred Tax Accounts, End of 2014

19-99 LO 11
COMPREHENSIVE EXAMPLE OF
APPENDIX 19A
INTERPERIOD TAX ALLOCATION

Financial Statement Presentation - 2014


Statement of Financial Position Presentation for 2014.
ILLUSTRATION 19A-9

Income statement for 2014. ILLUSTRATION 19A-10

19-100 LO 11
COPYRIGHT

Copyright © 2015 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.

19-101