Caso final finanzas

•PEREA SÁNCHEZ JULIO CESAR

•LINO OLVERA DIEGO LEONARDO
•HERNÁNDEZ MELENDEZ URIEL
•MENDOZA CAMPOS ALAN
 Importe
Bancos 20,000,000.00
Clientes 4,500,000.00
Documentos por cobrar 1,000,000.00
Almacén 750,000.00
Impuesto al valor agregado Acreditable 1,200,000.00
Maquinaria y Equipo 31,625,000.00
Depreciación Acumulada de Maquinaria y Equipo -2,875,000.00
Mobiliario y Equipo 2,200,000.00
Depreciación Acumulada de Mobiliario y Equipo -200,000.00
Equipo de transporte 437,500.00
Depreciación Acumulada de Equipo de Transporte -87,500.00
Equipo de Cómputo 533,500.00
Depreciación acumulada de Equipo de Cómputo -48,500.00
Depósitos en Garantía 100,000.00
Proveedores 10,000,000.00
Documentos por pagar corto plazo 1,000,000.00
Acreedores Diversos 500,000.00
Impuesto al valor agragado Trasladado 5,600,000.00
Documentos largo plazo 2,860,000.00
Hipotecas 7,000,000.00
Capital social 5,000,000.00
Reserva legal 250,000.00
Utilidades de ejercicios anteriores 825,000.00
Ventas 35,000,000.00
Costo de lo vendido 5,000,000.00
Gastos de Administración 1,600,000.00
Gastos de venta 2,300,000.00
Totales 68,035,000.00 68,035,000.00
Además, es necesario que los socios de la empresa conozcan que producto es el más vendido dentro del mercado según la proyección de los 5 (cinco) años, con los siguientes datos:
Costos Fijos: 10’000,000.00

Producto Cantida Ventas Costo % costo Coeficient

d Variable Variable e de
contribuci
ón
Máquina 1 20 17’935,225. 1’830,125.0 10 90
00 0
Máquina 2 60 20’497,400. 2’196,150.0 11 89
00 0
Máquina 3 120 12’810,875. 3’294,225.0 26 74
00 0
Total 200 51’243,500. 7’320,500.0
00 0
Tecnología Mecatrónica S.A de C.V
Estado de resultados del 01 de Enero al 31
de Diciembre del 2018
Ventas 35,000,000.00 100

Costo de lo vendido 5,000,000.00 14

Utilidad de operación bruta 30,000,000.00 86

Gastos de Operación 3,900,000.00 11

Gastos de administración 1,600,000.00 5

Gastos de venta 2,300,000.00 7

Utilidad antes de Impuestos 26,100,000.00 75

ISR (30%) 7,830,000.00 22

PTU(10%) 2,610,000.00 7

Utilidad a distribuir 15,660,000.00 45

Tecnología Mecatrónica S.A de C.V
Balance general del 01 de Enero al 31 de
Diciembre del 2018
 Tecnología Mecatrónica S.A de C.V
Razones financieras 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 27,450,000
Líquidez 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 17,100,000 1.61
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 27,450,000
27,450,000 − 750,000
Líquidez
Ácido 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 17,100,000 1.61
1.56
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 27,450,000
Capital de trabajo 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000
− 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 750,000
27,450,000-17,100,000 10350000.00
Líquidez
Ácido 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000
17,100,000 1.61
1.56
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 17,100,000
35,000,000
Líquidez 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 −𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 27,450,000 − 750,000
17,100,000 1.61
Capital
Rotación dede
trabajo
cartera 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−
𝑝𝑜𝑟𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000-17,100,000
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 1,000,000
27,450,000 10350000.00
35.00
Ácido 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 27,450,000 − 750,000
17,100,000
35,000,000 1.56
Líquidez 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 5,000,000 1.61
Capital
Ácido de trabajo 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 − 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 17,100,000
27,450,000-17,100,000
17,100,000 10350000.00
1.56
Rotación
rotación dedeinventarios
cartera 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 27,450,000
1,000,000
750,000− 750,000
27,450,000 35.00
6.67
Capital de trabajo 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
−𝑙𝑜𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 35,000,000
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000-17,100,000
5,000,000 10350000.00
Líquidez
Ácido 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 17,100,000 1.611.56
Rotación de cartera 17,100,000
35,000,000
1,000,000 35.00
rotación
Rotación de inventarios
dedeproveedores 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑝𝑜𝑟
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠−𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 27,450,000 − 750,000
750,000
10,000,000
27,450,000-17,100,000 6.67
0.50
Capital trabajo
Rotación de cartera 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑑𝑒𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑙𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000
5,000,000 10350000.00
35.00
Ácido 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑝𝑜𝑟
𝑙𝑜 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 5,000,000
1,000,000
27,450,000
17,100,000 1.56
Líquidez
rotación dedeinventarios 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 35,000,000
17,100,000 1.61
6.67
Rotación dede
Estructura
Capital proveedores
capital
trabajo 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
−𝑙𝑜𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
5,000,000
750,000
27,450,000-17,100,000
10,000,000
26,960,000
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000 0.50
0.46
10350000.00
Rotación de cartera
rotación de inventarios 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑝𝑜𝑟
− 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 27,450,000
− 750,000
1,000,000
5,000,000 35.00
6.67
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 27,450,000
750,000
26,960,000
35,000,000
Líquidez
Ácido
Rotación de proveedores 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑙𝑜
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 5,000,000
17,100,000
17,100,000
5,000,000
10,000,000 1.56
0.501.61
Estructura
Rotación dedede
Apalancamiento capital
cartera 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑙𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
27,450,000
26,960,000
32,175,000
1,000,000 0.46
0.846.67
35.00
rotación
Capital
Rotación dede
trabajoinventarios 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
proveedores 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜−𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000 − 750,000
750,000
27,450,000
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000-17,100,000 10350000.00
0.50
Líquidez 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑑𝑒 𝑙𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 26,960,000
10,000,000
15,660,000
5,000,000
17,100,000 1.61
Ácido
Estructura de sobre
capitalventas 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑙𝑜
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 5,000,000
27,450,000
35,000,000
17,100,000
27,450,000
26,960,000 0.461.56
Apalancamiento
Margen
rotación neto
de inventarios 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 27,450,000 − 750,000
32,175,000
35,000,000
750,000 0.84
0.45
6.67
Rotación de proveedores 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 0.50
Capital
Líquidez
Rotación
Estructura
Ácido dede
de trabajo
cartera
capital 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
−𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑝𝑜𝑟
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000-17,100,000
26,960,000
10,000,000
17,100,000
1,000,000
15,660,000
26,960,000
26,100,000
5,000,000
17,100,000 10350000.00
1.61
35.00
0.46
1.56
Capacidad de generar 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑑𝑒𝑙𝑜𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑛𝑒𝑡𝑎 27,450,000
Apalancamiento 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝑙𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
−𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 35,000,000
27,450,000 − 750,000
5,000,000
26,960,000
32,175,000 0.84
Capital neto
Margen
utilidades
Rotación de
detrabajo
Estructura
sobre ventas
proveedores
de capital
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 −𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000-17,100,000
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 35,000,000
31,685,000
10,000,000 10350000.00
0.45
0.820.46
0.50
Rotación
Ácido
rotación de
Apalancamiento de cartera
inventarios 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜
𝑝𝑜𝑟
𝑛𝑒𝑡𝑎𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 15,660,000
26,960,000
1,000,000
17,100,000
750,000
35,000,000
32,175,000
26,100,000 35.00
1.56
6.67
0.84
Capacidad de generar 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 27,450,000
26,960,000
Margen
Capital neto
dede sobre
trabajo ventas 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑑𝑒 𝑙𝑜
𝑑𝑒
− 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑙𝑜𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 5,000,000
5,000,000
𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 27,450,000-17,100,000
15,660,000
35,000,000 0.45
10350000.00
Rotación
utilidades
Estructura cartera
capital 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑝𝑜𝑟
𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 1,000,000
31,685,000
26,960,000 35.00
0.82
0.46
Apalancamiento
rotación
dedede inventarios 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 26,100,000
32,175,000
35,000,000 0.84
Rotación
Capacidad
Margen neto proveedores
generar
sobre ventas 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 750,000
10,000,000
5,000,000
35,000,000
26,960,000 0.456.67
0.50
utilidades
Rotación de cartera 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒
𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑙𝑜𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜 15,660,000
5,000,000
27,450,000
26,100,000
31,685,000 0.82
35.00
Capacidad
rotación de
Apalancamiento generar
inventarios 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 1,000,000
750,000
32,175,000 6.67
0.84
Margende
Estructura
Rotación
utilidades neto
de sobre ventas
capital
proveedores 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 35,000,000
5,000,000
10,000,000
26,960,000 0.460.45
0.820.50
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑑𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑙𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠
𝑛𝑒𝑡𝑎 5,000,000
31,685,000
15,660,000
Capacidad
rotación de de generar
inventarios 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
26,100,000
26,960,000
27,450,000 6.67
Rotación
Margen de sobre
neto proveedores
ventas 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 750,000
10,000,000
35,000,000 0.50
0.45
utilidades
Apalancamiento
Estructura de capital 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠 31,685,000
5,000,000 0.82
0.840.46
Capacidad de generar 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝑑𝑒 𝑙𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 32,175,000
26,960,000
27,450,000
26,100,000
Rotación de proveedores 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 15,660,000
26,960,000
10,000,000 0.50
Estructura de capital
utilidades 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠 26,960,000
31,685,000 0.46
0.82
Margen neto sobre ventas
Apalancamiento 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 27,450,000
35,000,000
32,175,000
26,960,000 0.450.84
Capacidad
Estructura dedegenerar
capital 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 26,100,000
15,660,000
26,960,000 0.46
Apalancamiento 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 32,175,000 0.84
Margen neto sobre ventas
utilidades 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠
𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 26,960,000
31,685,000
35,000,000
15,660,000 0.820.45
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
Capacidad
Apalancamiento de generar
Margen neto sobre ventas 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 26,100,000
32,175,000 0.84
0.45
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 35,000,000
utilidades
Capacidad de generar 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠 15,660,000
31,685,000
26,100,000 0.82
Margen neto sobre ventas
utilidades 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠 35,000,000
31,685,000 0.45
0.82
Capacidad de generar 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 26,100,000
utilidades 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠 31,685,000 0.82
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Informe
 Estimado señor director:
 En calidad de encargados del análisis financiero nos permitimos comunicarle el resultado
de dicho análisis en este informe.
 Según el estado de resultados del 01 de enero del 2018 al 31 de diciembre de 2018, las
ventas suman 35, 000,000. El costo de lo vendido fue de 5, 000,000, cantidad equivalente
al 14% de las ventas, lo cual podría considerase muy bueno considerando que el giro de
la empresa, consistente en la fabricación de máquinas, ya que dejan un margen de
ganancia alto. Sin embargo, a pesar de la innovación de los productos vendidos, existe la
posibilidad de que estos tengan un sobreprecio. Se recomienda revisar los datos
recabados pues los gastos de operación representan casi el 12% de las ventas, misma
cantidad que el de costo de lo vendido. En caso de ser correctos, podría realizarse una
inversión para mejorar la calidad de los productos, lo cual atraería más clientela
incrementando las ventas.
 En cuanto a los datos contenidos en el estado de posición financiera, logramos observar
que 20,000,000 se encuentran en el banco, el equivalente al 33.8% del activo total, lo cual
puede ser considerado como dinero ocioso. Dado que la liquidez de la empresa se
encuentra bien estado, se respalda el punto explicado anteriormente acerca de la
inversión a realizar en mejorar la calidad de los productos vendidos.
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Financiamiento
$10,000,000.0
C= 0
i= 0.25
n= 5

𝐼𝑠 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛 = 12,500,000

Interés simple
n C i Pagado M
1 10,000,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 10,000,000.00
2 10,000,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 10,000,000.00
3 10,000,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 10,000,000.00
4 10,000,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 10,000,000.00
5 10,000,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 10,000,000.00

Interés Real=
2,500,000/10,000,000
Total interés $ 12,500,000.00 25%
 𝑛 5
𝐼𝑐 = 𝐶 1 + 𝑖 = 10,000,000 ∗ 1.25 = 20,517,578.13

Interés compuesto
n C i M
1 10,000,000.00 2,500,000.00 12,500,000.00
2 12,500,000.00 3,125,000.00 15,625,000.00
3 15,625,000.00 3,906,250.00 19,531,250.00
4 19,531,250.00 4,882,812.50 24,414,062.50
5 24,414,062.50 6,103,515.63 30,517,578.13
Interés Real=
20,517,578.13
Total interés $ 20,517,578.13
/10,000,000=
205%
 1 + 𝑖 𝑛𝑖 1.25 5 ∗ 0.25
=𝐶∗ = 10,000,000 ∗ = 3,718,467.40
1− 1+𝑖 𝑛 1 − 1.25 5

Anualidad
n C i A M
1 10,000,000.00 2,500,000.00 3,718,467.40 8,781,532.60
2 8,781,532.60 2,195,383.15 3,718,467.40 7,258,448.36
3 7,258,448.36 1,814,612.09 3,718,467.40 5,354,593.05
4 5,354,593.05 1,338,648.26 3,718,467.40 2,974,773.92
5 2,974,773.92 743,693.48 3,718,467.40 0.00

Total anualidad $ 8,592,336.98

Interés Real= (8,592,336.98 /5)/10,000,000=17.18%
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Informe
 Estimado señor director:
 En calidad de encargados del análisis realizado al financiamiento nos
permitimos comunicarle el resultado de dicho análisis ten este informe.
 El interés real más bajo que se obtuvo se encontró en la anualidad, este fue de
85.9% mientras que el de interés compuesto fue de 205% y el del simple fue de
125%. Tomando en cuenta esto, si se aceptara el financiamiento con
anualidad, esta sería de 3,718,467.40, así que es posible solventar este pago
con las utilidades señaladas en el Estado de Resultados pues son de 15,660,00.
 Y analizando este apartado se puede notar que las utilidades a distribuir
superan por 5,660,000.00 al financiamiento deseado por lo tanto se decidió
que el financiamiento no procederá ya que los 10,000,000 que se necesitaban
para realizar la inversión en el mejoramiento de la gama de productos
existentes pueden obtenerse perfectamente del dinero contenido en los
bancos y de las utilidades obtenidas en los ejercicios.
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Estados de resultados proforma

Concepto Año 1 % Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas 35,000,000.00 100.00 38,500,000.00 42,350,000.00 46,585,000.00 51,243,500.00
Costo de lo vendido 5,000,000.00 14.29 5,500,000.00 6,050,000.00 6,655,000.00 7,320,500.00
Utilidad de operación bruta 30,000,000.00 85.71 33,000,000.00 36,300,000.00 39,930,000.00 43,923,000.00
Gastos de Operación 3,900,000.00 11.14 4,290,000.00 4,719,000.00 5,190,900.00 5,709,990.00
Gastos de administración 1,600,000.00 4.57 1,760,000.00 1,936,000.00 2,129,600.00 2,342,560.00
Gastos de venta 2,300,000.00 6.57 2,530,000.00 2,783,000.00 3,061,300.00 3,367,430.00
Utilidad antes de Impuestos 26,100,000.00 74.57 28,710,000.00 31,581,000.00 34,739,100.00 38,213,010.00
ISR (30%) 7,830,000.00 22.37 8,613,000.00 9,474,300.00 10,421,730.00 11,463,903.00
PTU(10%) 2,610,000.00 7.46 2,871,000.00 3,158,100.00 3,473,910.00 3,821,301.00
Utilidad a distribuir 15,660,000.00 44.74 17,226,000.00 18,948,600.00 20,843,460.00 22,927,806.00

Depreciaciones 3,211,000.00 3,211,000.00 3,211,000.00 3,211,000.00 3,123,500.00

FNE 18,871,000.00 20,437,000.00 22,159,600.00 24,054,460.00 26,051,306.00
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Estado de posición financiera al quinto año

Activo Pasivo 26,960,000.00 37.84

Activo circulante 39,563,010.00 55.53 Pasivo corto plazo 17,100,000.00 24.00
Bancos 32,113,010.00 54.30 Proveedores 10,000,000.00 14.04
Clientes 4,500,000.00 7.61 Docto. Por pagar 1,000,000.00 1.40
Documentos por cobra 1,000,000.00 1.69 Acreedores diversos 500,000.00 0.70
Almacén 750,000.00 1.27 IVA trasladado 5,600,000.00 7.86
IVA acreditable 1,200,000.00 2.03
Pasivo Largo Plazo 9,860,000.00 13.84
Activo fijo 31,685,000.00 53.58 Hipotecas 7,000,000.00 9.82
Depósitos en garantía 100,000.00 0.17 Documento largo plazo 2,860,000.00 4.01
Maquinaria y Equipo 31,625,000.00 53.48
Dep. Maquinaria y equipo (2,875,000.00) - 4.86 Capital 44,288,010.00 62.16
Inmoviliario y equipo 2,200,000.00 3.72 C. social 5,000,000.00 7.02
Depreciación Inmoviliario y Equipo (200,000.00) - 0.34 Reserva Legal 250,000.00 0.35
Utilidades Ejercicios
Equipo de Transporte 437,500.00 0.74 anteriores 825,000.00 1.16
Dep. Equipo de Transporte (87,500.00) - 0.15 Utilidad del ejercicio 38,213,010.00 53.63
Equipo de computo 533,500.00 0.90
Dep. Equipo de computo (48,500.00) - 0.08 Total pasivo + capital 71,248,010.00 1.00

Total activo 71,248,010.00 1.00 -

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VPN, TIR & PRI
 VPN
𝑛
𝐹𝑁𝐸 𝑣𝑠
i = 0.25 𝑉𝑃𝑁 = −𝑆𝑂 + 𝑡 + 𝑛
𝑡=1 1+ⅈ 𝑙 +1
So = 20,000,000.00
FNE 1 = 18,871,000.00 1.25
FNE 2 = 20,437,000.00 1.56
FNE 3 = 22,159,600.00 1.95
FNE 4 = 24,054,460.00 2.44
FNE 5 = 26,051,306.00 3.05
Vs = 15,617,500.00

18,871,000.00 20,437,000.00 22,159,600.00 24,054,460.00 26,051,306.00 15,617,500.00

𝑉𝑃𝑁 = −𝑆𝑂 + + + + + +
1 + 0.25 1 1 + 0.25 2 1 + 0.25 3 1 + 0.25 4 1 + 0.25 5 1 + 0.25 5

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4 Flujo 5 Vs

VPN= 20,000,000.00 15,096,800.00 13,079,680.00 11,345,715.20 9,852,706.82 8,536,491.95 5,117,542.40

VPN= 43,028,936.37
  TIR
𝑛
𝐹𝑁𝐸 𝑣𝑠
0 = −𝑆𝑂 + + 𝑛
1+ⅈ 𝑡 𝑙+1
𝑡=1

18,871,000.00 20,437,000.00 22,159,600.00 24,054,460.00 26,051,306.00 15,617,500.00

0 = −𝑆𝑂 + + + + + +
1 + 1.01 1 1 + 1.01 2 1 + 1.01 3 1 + 1.01 4 1 + 1.01 5 1 + 1.01 5

TIR 100.60 1.005973

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4 Flujo 5 Vs

VPN=0 -$20,000,000.00 $9,407,404.79 $5,078,868.62 $2,745,280.13 $1,485,577.38 $802,054.88 $480,823.96

VPN= $9.75
 PRI
Año Inversión FNE TREMA Acumulado
1.00 20,000,000.00 18,871,000.00 15,096,800.00 15,096,800.00
2.00 20,000,000.00 20,437,000.00 13,079,680.00 28,176,480.00
3.00 20,000,000.00 22,159,600.00 11,345,715.20 39,522,195.20
4.00 20,000,000.00 24,054,460.00 9,852,706.82 49,374,902.02
5.00 20,000,000.00 26,051,306.00 8,536,491.95 57,911,393.97

PRI = a+(b-c)/d a b c d
1.00 20,000,000.00 13,079,680.00 13,079,680.00

Años Días Año+Días

PRI= 1.52 550.47 1 Año 190 Días

1 año 6 meses 15 dìas

 PRI
Año Inversión FNE TREMA Acumulado
1.00 20,000,000.00 18,871,000.00 15,096,800.00 15,096,800.00
2.00 20,000,000.00 20,437,000.00 13,079,680.00 28,176,480.00
3.00 20,000,000.00 22,159,600.00 11,345,715.20 39,522,195.20
4.00 20,000,000.00 24,054,460.00 9,852,706.82 49,374,902.02
5.00 20,000,000.00 26,051,306.00 8,536,491.95 57,911,393.97

PRI = a+(b-c)/d a b c d
1.00 20,000,000.00 13,079,680.00 13,079,680.00

Años Días Año+Días

PRI= 1.52 550.47 1 Año 190 Días

1 año 6 meses 15 dìas

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Punto de equilibrio
COSTO % COSTO COEFICIENTE DE
PRODUCTO CANTIDAD VENTAS VARIABLE VARIABLE CONTRIBUCIÓN
Máquina 1 20 17,935,225.00 1,830,125.00 0.1 0.9
Máquina 2 60 20,497,400.00 2,196,150.00 0.11 0.89
Máquina 3 120 12,810,875.00 3,294,225.00 0.26 0.74
Total 200 51,243,500.00 7,320,500.00

Costos fijos= 10,000,000.00

  C.C.M.
CV V 𝐶𝑉
7,320,500.00 51,243,500.00 𝐶. 𝐶. 𝑀. = 1 −
𝑉

C.C.M.= 0.857142857 7,320,500.00

𝐶. 𝐶. 𝑀. = 1 −
51,243,500.00

 PE
CF C.C.M. 𝐶𝐹
10,000,000.00 0.857142857 𝑃𝐸 =
𝐶. 𝐶. 𝑀.

PE= 11,666,666.67 10,000,000.00

𝑃𝐸 =
0.857142857

 Costos fijos de cada Artículo

Máquina 1
Coef. De Contrib. Coef. De Contrib. Marg. De cada
Costos fijos totales Ventas Totales Vtas. De cada linea Marginal Global linea
51,243,500.0
10,000,000.00 0 17,935,225.00 0.86 0.90

CF= 3,675,000.00

Máquina 2
Coef. De Contrib. Coef. De Contrib. Marg. De cada
Costos fijos totales Ventas Totales Vtas. De cada linea Marginal Global linea
51,243,500.0
10,000,000.00 0 20,497,400.00 0.86 0.89

CF= 4,153,333.33

Máquina 3
Coef. De Contrib. Coef. De Contrib. Marg. De cada
Costos fijos totales Ventas Totales Vtas. De cada linea Marginal Global linea
51,243,500.0
10,000,000.00 0 12,810,875.00 0.86 0.74

CF= 2,158,333.33
  Distribución de los C.F.
prorrateados

Artículo Costos Fijos

Máquina 1 3,675,000.00
Máquina 2 4,153,333.33
Máquina 3 2,158,333.33
Suma 9,986,666.67

 Punto Crítico de cada Artículo

Máquina 1
CF Coef. De Contrib. Marg. De cada linea Precio de venta
3,675,000.00 0.9 896,761.25

Punto Crítico 4,083,333.33 4.553423036 Unidades 5

Máquina 2
CF Coef. De Contrib. Marg. De cada linea Precio de venta
4,153,333.33 0.89 341,623.33

Punto Crítico 4,666,666.67 13.66026911 Unidades 14

Máquina 3
CF Coef. De Contrib. Marg. De cada linea Precio de venta
2,158,333.33 0.74 106,757.29

Punto Crítico 2,916,666.67 27.32053821 Unidades 27

Comprobación Punto Crítico 11,666,666.67

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Informe final
 Estimado señor director:
 Gracias a los datos proporcionados amablemente por usted, fue posible determinar que dado el posible
incremento de las ventas de un 10% anual durante los próximos 5 años, dadas las utilidades obtenidas
durante esos años, se determinó que el financiamiento de $10, 000,000 que se deseaba obtener, no es
necesario, ya que con los activos de la empresa es suficiente para realizar la inversión en el mejoramiento
de la calidad de las máquinas que se venden.
 El VPN con una TREMA de 25% resultó positivo con una cantidad de +43,028,936.37 lo cual es más que
aceptable para el negocio. Se obtuvo también la TIR mayor al TREMA con 101%.
 El período de recuperación de la inversión de 20,000,000.00 resultó en 1 año y 133 días, este resultado da
señales del buen funcionamiento del negocio.
 Así mismo, se determinó la cantidad mínima de unidades de cada tipo de máquina que debe venderse
para lograr el punto de equilibrio, ofreciendo una idea de la rentabilidad de dichas máquinas en el
mercado.
 Máquina 1: 5 unidades
 Máquina 2: 14 unidades
 Máquina 3: 27 unidades

 Además de que se sabe la cantidad de máquinas a vender se puede revisar el precio de venta y saber si
es el adecuado.