Analisa Teknikal

TECHNICAL ANALYSIS
MIRAE ASSET FATMAWATI

28/09/2019
ADI SETIAWAN
This material is prepared by PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia for investment recommendation purpose, prohibited to be used as advertisement and distributed to the
investors. The information contained has been taken from sources which we deem reliable. No warranty is made to the accuracy and completeness of the information.
However, we disclaim any responsibility and liability of this material arising against legal issues regarding customers’ investment outcome in any situations.
KONSEP DAN DEFINISI ANALISIS
KONSEP TEKNIKAL
DAN DEFINISI ANALISA TEKNIKAL
Analis teknikal adalah teknik untuk memprediksi arah pergerakan harga saham dan
indikator pasar saham lainnya berdasarkan pada data pasar historis seperti informasi
harga dan volume.
Penganut analisis teknikal berpendapat bahwa dalam kenyataannya harga bergerak

dalam suatu trend tertentu, dan hal tersebut akan terjadi berulang-ulang.
Dalam analisis teknikal, bukti disajikan melalui berbagai indikator dan prinsip dasar
antara lain pola-pola (patterns), garis trend (trendline), ratarata pergerakan, dan
momentum harga.
1 | Technical Analysis |
28/09/2019 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
Adi Setiawan
Mirae Asset Fatmawati
Perbedaan antara analisa teknikal
dengan analisia fundamental?
Analisis teknikal mendasarkan diri pada polapola pergerakan harga saham dari waktu ke waktu.
Analisis fundamental secara “top-down” mendasarkan diri pada faktor-faktor fundamental perusahaan yang dipengaruhi oleh
faktor ekonomi dan industri.
Adi Setiawan
ASUMSI YANG MENDASARI
ANALISIS TEKNIKAL
Para analis teknikal percaya bahwa mereka bisa mengetahui pola-pola
pergerakan harga saham di masa datang dengan berdasarkan pada observasi
pergerakan harga saham di masa lalu.
Filosofi ini bertentangan dengan hipotesis efisiensi pasar, dimana kinerja saham
di masa lalu tidak akan mempengaruhi kinerja saham di masa datang.
Filosofi tersebut juga bertolak belakang dengan konsep analisis fundamental,

dimana keputusan investasi atas nilai suatu saham didasarkan pada faktor
fundamental ekonomi dan faktor fundamental industri yang mempengaruhi faktor
fundamental perusahaan.
Adi Setiawan
ASUMSI YANG MENDASARI
ANALISIS TEKNIKAL
Levy (1966), mengemukakan beberapa asumsi yang mendasari analisis teknikal:

1. Nilai pasar barang dan jasa, ditentukan oleh interaksi permintaan dan
penawaran.
2. Interaksi permintaan dan penawaran ditentukan oleh berbagai faktor, baik
faktor rasional maupun faktor yang tidak rasional.
3. Harga-harga sekuritas secara individual dan nilai pasar secara keseluruhan
cenderung bergerak mengikuti suatu trend selama jangka waktu yang relatif
panjang.
4. Trend perubahan harga dan nilai pasar dapat berubah karena perubahan
hubungan permintaan dan penawaran.
Adi Setiawan
TEKNIK-TEKNIK ANALISIS TEKNIKAL
Para analis teknikal, juga disebut sebagai ‘chartist’ karena dalam aktivitasnya mereka
merekam data atau membuat grafik (chart) pergerakan harga saham dan volume
perdagangan .
Beberapa teknik penggunaan grafik (charting) dalam analisis teknikal, yaitu:
1. The Dow Theory,
2. Chart pola harga saham,
3. Analisis rata-rata bergerak dan
4. Analisis relative strength.
Adi Setiawan
THE DOW THEORY
Teori ini The Dow Theory dikemukakan oleh Charles H. Dow pada
tahun 1800-an, yang bertujuan untuk mengidentifikasi trend harga
pasar saham dalam jangka panjang dengan berdasar pada data-
data historis harga pasar saham di masa lalu.
Teori ini pada dasarnya menjelaskan bahwa pergerakan harga
saham bisa dikelompokkan menjadi tiga, yaitu:
1. Primary trend yaitu pergerakan harga saham dalam jangka
waktu yang lama (beberapa tahun).
2. Secondary (intermediate) trend yaitu pergerakan harga saham
yang terjadi selama pergerakan harga dalam primary trend.
3. Minor trend atau day-to-day move merupakan fluktuasi harga
saham yang terjadi setiap hari.
Adi Setiawan
PSIKOLOGI YANG MENDASARI
ANALISIS TEKNIKAL
Dalam psikologi trading hal yang terpenting harus dipahami adalah penguasaan rasa
takut dan keserakahan, satu-satunya cara memahami psikologi trading yang baik adalah
dengan melakukan latihan trading berulang – ulang kali hingga benar - benar merasa
mampu menghadapi perasaan saat mengalami kerugian atau keuntungan. Tidak terlalu
serakah dan tidaktakutsaatmengambil suatu keputusan jual ataupun beli.
Adi Setiawan
MODEL SIKLUS PASAR
DAN IDENTIFIKASI TREND PASAR
Model Siklus Pasar
Perbedaan trend terkait dengan perbedaan unit rentang waktu.

Untuk tujuan praktis, terdapat empat bentuk trend:
• Trend jangka pendek (short-term trend), yakni antara 3 hingga 6 minggu.
• Trend jangka menengah (intermediate-term trend), yakni antara 6 minggu hingga 9
bulan.
• Trend primer (primary trend), yakni antara 9 bulan hingga 2 tahun.
• Trend sekular (secular trend), yakni antara 8 tahun hingga 12 tahun.
Adi Setiawan
Basic Concept
• Bentuknya seperti lilin;

• Fokus hanya pada pergerakan harga;
• Setiap lilin memiliki arti tersendiri secara individu atau
kelompok (Tick,Daily,Weekly,Monthly);
• Cukup membantu untuk perdagangan jangka pendek;
• Seperti metode analisis teknis lainnya, memiliki subjektivitas
tersendiri
Adi Setiawan
Adi Setiawan
TRANSISI TREND
Adi Setiawan
Model Siklus Pasar
Salah satu prinsip dasar (building block) analisis teknikal adalah bahwa harga tidak bergerak
secara langsung naik atau turun melainkan bergerak secara zigzag. Bila serangkaian puncak
dan palung tersebut tidak lagi terdorong ke atas, maka terdapat suatu signal bahwa trend
mengalami pembalikan (reversal).
Adi Setiawan
Trend Analysis
Trend / kecenderungan pergerakan:
- Uptrend / Bullish
- No Trend / Sideways
- Downtrend / Bearish
Adi Setiawan
SUPPORT DAN RESISTANCE
Dalam mengidentifikasi sinyal-sinyal dalam pergerakan harga saham, dikenal adanya dua
istilah penting untuk menggambarkan pergerakan harga saham, yaitu:
support level dan resistance level.
• Support adalah batas bawah harga saham (lantai)/ volume pembelian (buying), aktual
atau potensial, yang cukup untuk menghentikan trend menurun dari suatu harga dalam
suatu perioda yang cukup besar.
• Resistence adalah batas atas harga saham (atap) / volume penjualan (selling), aktual
atau potensial, yang cukup untuk memenuhi semua penawaran sehingga menghentikan
harga yang lebih tinggi dalam waktu tertentu.
Adi Setiawan
Pemikiran bahwa resistance merupakan batas tertinggi (ceiling) temporer dan support
merupakan batas bawah (floor) temporer dilukiskan dalam grafik berikut:
Adi Setiawan
Support dan Resistance
Adi Setiawan
AREA SUPPORT DAN RESISTANCE YANG TERJADI PADA SEPUTAR ANGKA
Adi Setiawan
RATA-RATA BERGERAK
MOVING AVERAGE ( MA )
Tujuan penggunaan teknik ini adalah untuk mendeteksi arah pergerakan harga
saham dan besarnya tingkat pergerakan tersebut.
Dalam perhitungan MA, data yang dipakai adalah data harga penutupan saham
(closing price) untuk waktu tertentu (misalnya 200- harian).
Teknik MA dilakukan dengan menghitung nilai MA dari data harga penutupan saham
harian selama beberapa periode pengamatan.
Adi Setiawan
RATA-RATA BERGERAK
Investor dianjurkan untuk membeli saham, jika:
1. Garis MA secara mendatar dan harga pasar saham melampaui garis tersebut.
2. Harga saham berada di bawah garis MA yang sedang menaik.
3. Harga saham saat ini berada di atas garis MA yang cenderung menurun, namun kembali menaik sebelum mencapai garis tersebut.
Investor disarankan untuk menjual saham, jika:

1. Harga saham saat ini berada di bawah garis MA yang mendatar.
2. Harga saham bergerak naik di atas garis MA, namun garis MA tersebut justru sedang menurun.
3. Harga saham yang cenderung mengalami kenaikan (berada di bawah garis MA), tetapi kembali menurun sebelum mencapai garis
MA tersebut.
Adi Setiawan
Single Moving Average
Adi Setiawan
GARIS RATA-RATA BERGERAK /
Double Moving Average
Adi Setiawan
GARIS RATA-RATA BERGERAK /
Multiple Moving Average
Adi Setiawan
Bollinger Bands
Bollinger Bands
1. Ikhtisar Bollinger Bands diplot pada tingkat deviasi standar di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Karena
standar deviasi adalah ukuran volatilitas, band-band ini menyesuaikan diri: pelebaran selama pasar volatil
dan kontrak selama periode yang lebih tenang.
2. Fomula
Pita Tengah = n-periode rata-rata bergerak sederhana
Pita Atas = Pita Tengah + 2 * standar deviasi
Lower Band = Middle Band - 2 * standar deviasi Nilai pengaturan dasar: 20 hari
3. Gunakan
• Perubahan harga yang tajam cenderung terjadi setelah pengetatan, karena volatilitas berkurang.
• Ketika harga bergerak di luar band, kelanjutan dari tren saat ini tersirat.
• Bawahan dan atasan yang dibuat di luar band diikuti oleh bawahan dan atasan yang dibuat di dalam band
membutuhkan pembalikan dalam tren.
• Perpindahan yang berasal dari satu pita cenderung menuju ke pita lainnya. Pengamatan ini berguna saat
memproyeksikan target harga .
Adi Setiawan
Bollinger Bands
Adi Setiawan
MACD Oscillator
MACD adalah singkatan dari Moving Average Convergence / Divergence ( rata-rata pergerakan konverjensi / perbedaan), yang
merupakan suatu indikator dari analisis teknis yang diciptakan oleh Gerald Appel pada tahun 1960an. MACD adalah indikator untuk
kelebihan beli atau kelebihan jual dengan melihat hubungan antara MA (moving average=rata-rata pergerakan) jangka panjang dan
pendek. Garis MACD adalah selisih dari 2 MA di atas. Garis kedua yaitu garis tanda adalah MA jangka pendek dari garis MACD
1. Ikhtisar ( Overview )
Untuk mengenali persimpangan MACD dan Signal, MACD Oscillator mengekspresikan nilai nilai sinyal dikurangi dari nilai MACD
dengan histogram grape.
2. Formula
Kurva Sinyal MACD Biasanya: jangka pendek: 12 hari, jangka panjang: 26 hari, Sinyal: 9 hari
3. Penggunaan ( Use )
Bila valuse MACD Oscillator naik menembus garis nol, ada titik waktu untuk membeli. Bila valuse MACD Oscillator turun
menembus garis nol, ada titik waktu untuk berjualan. Anda bisa menganalisa suatu situasi dengan menggunakan Divergence.
Ketika Divergence terjadi, kecenderungan saat ini selesai, ia akan dapat memperkirakan dengan fakta bahwa harga saham akan
bergerak dengan arah yang sama sekali baru. Bila harga saham sedang dalam proses harga rendah baru dan MACD Oscillator
gagal melakukan di terobosan harga tertinggi sebelumnya, Anda bisa memprediksi konversi bearish. Bila harga saham terus
memperbarui harga rendah baru dan MACD Oscillator naik dan titik rendah sedikit demi sedikit akan meningkat bersamaan,
Anda bisa memprediksi konversi bullish.
Adi Setiawan
MACD Oscilator
Adi Setiawan
STOCHASTIC
Stochastic adalah sebuah indikator oscilator yang berfungsi untuk mengukur kejenuhan
pasar . Namun jika dibandingkan dengan RSI , stochastic memiliki kelebihan yaitu
memiliki signal beli dan jual. Market dikatakan overbought bila nilai stochastick diatas 80 ,
dan dikatakan oversold jika market bernilai dibawah 20
27 |Technical Analysis |
Adi Setiawan
Adi Setiawan
REKOMENDASI SAHAM
*INOV* *MCAS*
Target Price : 420 Target Price : 3460
MA 20 : 416 MA 50 : 3440
Stop Loss : 400 Stop Loss : 3320
MA 5 : 392 MA 5 : 3280
Area Buy : 400-406 Area Buy : 3330-3350
*TFAS* *TBIG*
Target Price : 266 Target Price : 6525
Stop Loss : 240 BB Up : 6375
MA 5 : 240 Stop Loss : 5825
Area Buy : 244-248 MA 5 : 5900

Area Buy : 6100-6150
DISCLAIMER ON
Thanks and Regards,
ADI SETIAWAN
OE Staff Mirae Asset Sekuritas Fatmawati

OE Staff Mirae Asset Sekuritas Mula CITOS
HP/WA : 08176721480
adiawan2011@gmail.com
THANK YOU

Analisa Teknikal

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Analisa Teknikal

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

TECHNICAL ANALYSIS

MIRAE ASSET FATMAWATI

Penganut analisis teknikal berpendapat bahwa dalam kenyataannya harga bergerak

Filosofi tersebut juga bertolak belakang dengan konsep analisis fundamental,

Levy (1966), mengemukakan beberapa asumsi yang mendasari analisis teknikal:

Model Siklus Pasar

Perbedaan trend terkait dengan perbedaan unit rentang waktu.

• Bentuknya seperti lilin;

AREA SUPPORT DAN RESISTANCE YANG TERJADI PADA SEPUTAR ANGKA

Investor disarankan untuk menjual saham, jika:

Target Price : 420 Target Price : 3460

Stop Loss : 400 Stop Loss : 3320

Area Buy : 400-406 Area Buy : 3330-3350

Target Price : 266 Target Price : 6525

Stop Loss : 240 BB Up : 6375

MA 5 : 240 Stop Loss : 5825

Area Buy : 244-248 MA 5 : 5900

OE Staff Mirae Asset Sekuritas Fatmawati

Anda mungkin juga menyukai