Prosedur Amortisasi Premi & Diskonto

• Dapat menggunakan 2 metode yaitu :

•Metode garis lurus
•Metode bunga efektif

Misalnya PT risa fadila mengeluarkan obligasi nominal Rp

1.000.000 umur 5 tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan tiap
setengah tahun. Obligasi tersebut dijual dengan harga Rp
1.050.000
 Tabel perhitungan amortisasi agio metode garis lurus

Tahun Pembayaran Bunga yg Amortisasi Bunga Premi Nilai buku

ke bunga ke dibayar Premi 1/10 efektif obligasi obligasi
(5%xnml) x 50.000

50.000 1.050.000
1 1 50.000 5.000 45.000 45.000 1.045.000
2 50.000 5.000 45.000 40.000 1.040.000
2 3 50.000 5.000 45.000 35.000 1.035.000
4 50.000 5.000 45.000 30.000 1.030.000
3 5 50.000 5.000 45.000 25.000 1.025.000
6 50.000 5.000 45.000 20.000 1.020.000
4 7 50.000 5.000 45.000 15.000 1.015.000
8 50.000 5.000 45.000 10.000 1.010.000
5 9 50.000 5.000 45.000 5.000 1.005.000
10 50.000 5.000 45.000 - 1.000.000
Bila obligasi dijual dengan harga dibawah nilai nominal
sehingga timbul disagio maka perhitungan beban bunga
periodik dan nilai buku obligasi dilakukan dengan cara
sebagai berikut
Biaya bunga = bunga yang dibayarkan ditambah amortisasi
disagio
Nilai buku obligasi = nilai nominal dikurangi disagio yang
belum diamortisasi
Misalnya PT risa fadila mengeluarkan obligasi sebesar
nominal Rp 1.000.000. umur 5 tahun, bunga 10 %
dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi tersebut dijual
dengan harga Rp 925.000
 Tabel perhitungan amortisasi disagio metode garis lurus

Tah Pembayaran Bunga yg Amortisasi Bunga Diskonto Nilai buku

un bunga ke dibayar Diskonto efektif obligasi obligasi
ke (5%xnml) 1/10 x
75.000
75.000 925.000
1 1 50.000 7.500 57.500 67.500 932.500
2 50.000 7.500 57.500 60.000 940.000
2 3 50.000 7.500 57.500 52.500 947.500
4 50.000 7.500 57.500 45.000 955.000
3 5 50.000 7.500 57.500 37.500 962.500
6 50.000 7.500 57.500 30.000 970.000
4 7 50.000 7.500 57.500 22.500 977.500
8 50.000 7.500 57.500 15.000 985.000
5 9 50.000 7.500 57.500 7.500 992.500
10 50.000 7.500 57.500 - 1.000.000
Metode bunga efektif
Metodebunga efektif memberikan hasil perhitungan yang lebih teliti
dibandingkan dengan metode galis lurus, walaupun
perhitungannya lebih rumit. Biaya bunga efektif tiap periode tidak
sama besarnya. Biaya bunga setiap periode dihitung dengan
mengalikan tarif bunga efektif dengan nilai buku obligasi. Nilai
buku obligasi adalah nominal obligasi ditambah agio atau dikuarng
disagio obligasi yang belum diamortisasi
Misalnya PT Risa fadila mengeluarkan obligasi nominal Rp 1.000.000
umur 5 tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan setiap setengah
tahun. Obligasi itu dijual pada awal periode dengan harga Rp
1.081.105. pembeli mengharapkan bunga efektif (seperti yg
berlaku dipasar) sebesar 8 %
Harga jual obligasi Rp 1.081.105 dapat dihitung sebagai berikut :
Nilai jatuh tempo obligasi 1.000.000
Nilai tunai 1.000.000, bunga 8%, 5 tahun = 675.560
Nilai tunai bunga Rp 50.000, sepuluh kali
Tiap setengah tahun, dengan tarif 8% = 405.545
-----------
Harga jual obligasi 1.081.105
--------------
Agio obligasi 81.105
----
1. periode=10, tarif=4% = 1.000.000 x 0,67556 [P n7i=(1+i)-n]
2. periode=10, tarif=4%=50.000 x 8,11090 (Pn7i= 1-P n7i )
i
Tabel perhitungan amortisasi agio metode bunga efektif
Tahun Pembayar Debit Debit Kredit kas Nilai buku obligasi
ke an bunga Biaya bunga Premi obligsi (bunga yg
ke dibayar)

1.081.105
1 1 43.244,201) 6.755,80 50.000 2) 1.074.349,20
2 42.973,97 7.026,03 50.000 1.067.323,17
2 1 42.692,92 7.307,07 50.000 1.060.016,10
2 42.400,64 7.599,36 50.000 1.052.416,80
3 1 42.096,67 7.903,33 50.000 1.044.513,50
2 41.780,54 8.219,46 50.000 1.036.294,10
4 1 41.451,76 8.548,24 50.000 1.027.745,90
2 41.109,84 8.890,16 50.000 1.018.855,80
5 1 40.754,23 9.245,77 50.000 1.009.610,10
2 40.384,40 9.615,60 50.000 1.000.000 *)

Keterangan
1) Rp 1.081.105 x 8% x 6/12 = Rp 43.244,20
2) Rp 1.000.000 x 10% x 6/12 = Rp 50.000
3) Rp 50.000 - Rp 43.244,20 = Rp 6.755,80
4) Rp 1.081.105 - Rp 6.755,80 = Rp 1.074.349,20
*) dibulatkan
Pencatatan Utang Obligasi
Apabila obligasi dijual tidak pada tanggal pembayaran bunga,
pembeli obligasi harus membayar harga obligasi ditambah
bunga berjalan sejak tgl bunga terakhir s/d tanggal penjualan
obligasi tersebut.
Misalnya PT Risa Fadila pada tanggal 31 desember 1991
memutuskan untuk mengeluarkan obligasi pada tanggal 1
mei 1992 sebesar Rp 1.000.000, bunga 10% per tahun dan
jatuh tempo pada tanggal 1 mei 1997. bunga obligasi
dibayarkan setiap tanggal 1 mei dan 1 november. Seluruh
obligasi dapat dijual pada tanggal 1 juli 1992 dengan harga Rp
1.029.000 (yaitu harga jual Rp 1.030.000 dikuarangi biaya
penjualan Rp 1.000) ditambah bunga berjalan untuk jangka
waktu 1 mei 1992 sampai 1 juli9 1992
Tahun buku PT risa fadila adalah tahun kalender, amortisasi agio
dicatat setiap akhir periode. Umur obligasi dihitung sebagai
berikut :
1992 = 6 bulan (1juli – 31 desember)
1993 = 12 bulan
1994 = 12 bulan
1995 = 12 bulan
1996 = 12 bulan
1997 = 4 bulan
-------
Jumlah 58 bulan
Dalam perhitungan umur obligasi, yang diperhitungkan adalah
lamanya obligasi itu beredar, yaitu sejak tanggal dijual sampai saat
jatuh tempo. Agio obligasi sebesar Rp 29.000 (Rp 1.029.000 – Rp
1.000.000) akan diamortisasikan selama umur obligasi yaitu 58
bulan. Sehingga amortisasiagio setiap bulannya sebesar Rp 29.000 :
58 = Rp 500
1 juli 1992
Penjualan obligasi
Harga jual 1.030.000
Biaya-biaya penjualan 1.000
-------------
1.029.000
Bunga berjalan (1 mei-1 juli) 2/12x10%x1.000.000 = 16.666,67
------------------
Uang yg diterima 1.045.666,67
Kas 1.045.666,67
utang obligasi 1.000.000
agio obligasi 29.000
biaya bunga obligasi 16.666.67

Pada tanggal 1 november 1992 PT Risa fadila akan membayar bunga

obligasi untuk setengah tahun dicatat sebagai berikut
Pembayaran bunga obligasi = 6/12 x 10% x 1.000.000=50.000
Biaya bunga obligasi 50.000
kas 50.000
Tanggal 31 desember dibuat jurnal penyesuaian
1. Mencatat bunga berjalan
Bunga berjalan (1 november – 31 desember)
2/12 x 10% x 1.000.000 = 16.666.67
Biaya bunga obligasi 16.666.67
utang bunga obligasi 16.666,67

2. Amortisasi agio (1 juli – 31 desember)

6 bulan x Rp 500 = Rp 3.000
Agio obligasi 3.000
biaya bunga obligasi 3.000
Tanggal 1 januari 1993 jurnal balik
Utang bunga obligasi 16.666.67
biaya bunga obligasi 16.666.67

Pembayaran bunga obligasi tahun 1993

1 mei 1993
Bunga 6/12 x 10% x Rp 1.000.000 = Rp 50.000
Biaya bunga obligasi 50.000
kas 50.000
1 november 1993
Bunga 6/12 x 10% x Rp 1.000.000 = Rp 50.000
Biaya bunga obligasi 50.000
kas 50.000
 Pelunasan Obligasi Sebelum jatuh Tempo

• Selisih antara jumlah pelunasan dengan

jumlah nilai buku obligasi dicatat sbg laba/rugi
• Nilai buku obligasi = Nilai nominal ditambah
agio yg belum diamortisasi atau dikurangi dg
disagio yg belum diamortisasi.
 Obligasi yg ditarik dari peredaran dpt dipisahkan
menjadi 2 yaitu :

• Obligasi yg ditarik & tidak akan dijual kembali

Rekening obligasi didebet sebesar jumlah nominal
obligasi yg ditarik.

• Obligasi yg ditarik nantinya akan dijual kembali

Pada waktu penarikan didebet rekening Treasury
Bonds.
Misal
Obligasi PT Risa fadila dalam contoh di muka, pada tanggal 1 juli
1994 ditarik sebesar Rp 200.000 dengan kurs 102
1 juli 1994
Amortisasi agio 6 bulan =
6 x Rp 500 x 200.000/1.000.000 = Rp 600
Agio obligasi 600
biaya bunga obligasi 600

Pembayaran bunga berjalan 1 mei – 1juli =

2/12 x 10% x Rp 200.000 = Rp 3.333,33
Biaya bunga obligasi 3.333,33
kas 3.333,33
Perhitungan laba/rugi
Nominasi obligasi 200.000
Agio 5.800
Amortisasi agio
1992 :
6 x 500 x 200.000/1.000.000 = 600
1993 :
12 x 500 x 200.000/1.000.000 = 1.200
1994 :
6 x 500 x 200.000/1.000.000 = 600
-------- 2.400
--------- 3.400
---------
Nilai buku obligasi 203.400
Jumlah pelunasan 204.000
-------------
Rugi penarikan obligasi 600
Utang obligasi (treasury bonds) 200.000
Rugi penarikan obligasi 600
Agio obligasi 3.400
kas 204.000

Sesudah penarikan obligasi ini, pembayaran bunga setiap tanggal 1

november dan 1 mei adalah dari jumlah Rp 800.000 yaitu obligasi
yang masih beredar. Amortisasi premium untuk tahun 1994 dan
seterusnya tidak lagi rp 500 per bulan tetapi sebesar Rp 400 yaitu rp
500 dikurangi
200.000/1.000.000 x Rp 500 = rp 100