KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

AKUNTANSI KEUANGAN 2

Universitas pamulang
S1 AKUNTANSI

Dosen: Sri Indarti,SE, M.Si,

 HUTANG JANGKA
PANJANG
Hutang yg jatuh tempo lebih dari satu
periode akuntansi, (1 TAHUN)
Meliputii:
– Hutang Hipotik
– Leasing
– Pensiun
– Obligasi
– Wesel jangka panjang
 KELEBIHAN PENERBITAN OBLIGASI ATAU
WESEL
DIBANDINGKAN SAHAM :
• Pemilik lama tetap memegang
kendali
• Bunga dapat dibebankan sebagai
pengurang laba kena pajak.
• Suku bunga mungkin lebih
menguntungkan ketimbang harga
pasar saham
• Bunga yang dibayar mungkin lebih
kecil daripada jumlah yang
diharapkan
pemegang saham
 Nilai Sekarang dari Utang Jk
Panjang
• Kewajiban obligasi dilaporkan di
neraca pd nilai sekarangnya.
Contoh Jurnal Hutng Hipotek
Yg
mendekati
(mortgagejumlah
payable):uang kas yg dapat
melunasi kewajiban pada hari ini.A
Beban Bunga 2,000
Hutang Hipotik 57
• Pemisahan pembayaran komponen
Kas 2,057
bunga dan pokoknya disebut
amortisasi utang atau hipotik.
 Tipe Hutang
• Utang Hipotek (Mortgage)- Suatu pinjaman
yg dijamin dengan aset.
• Bila peminjam tdk dpt membayar
pinjamannya, pemberi pinjaman berhak
secara hukum u/ mengklaim aset yg
dihipotekkan dan menjualnya u/ menutupi
jumlah yg terutang.
• Utang yg dijamin (Secured loan)- mirip dgn
hipotik, yi: pinjaman yg dijamin aset. Bila
peminjam tidak dpt melunasi pinjamaan,
pemberi pinjaman dpt mengklaim aset tsb.
– Ini mengurangi risiko bagi pemberi pinjaman.
Karenanya mengurangi biaya bunga u/
peminjam.
Pendanaan dengan Obligasi
• Beberapa alasan mengapa Obligasi lebih
disukai daripada penerbitan Saham :
1. Pemilik perusahaan saat ini tetap memegang
kendali atas perusahaan.
2. Bunga merupakan beban yg dapat
mengurangi pendapatan kena pajak,
sedangkan dividen tidak.
3. Tingkat suku bunga pasar yg berlaku
mungkin lebih menguntungkan relatif
terhadap harga pasar u/ saham.
4. Beban yg rendah dibandingkan dengan jumlah
dividen yg diharapkan oleh pemegang saham.
Pendanaan dengan Obligasi
• Keterbatasan dan kekurangan dari
pendanaan dengan Obligasi:
1. Hanya dimungkinkan bagi perusahaan
yg memiliki kondisi keuangan yg
memuaskan.
2. Bunga harus dibayar tanpa
mempedulikan posisi keuangan
perusahaan dan laba perusahaan.
3. Jika perusahaan rugi maka pemegang
utang yang dijamin dapat mengambil
tidakan hukum, yaitu mengambil alih
kendali atas aset perusahaan yg
berutanag tsb..
 Akuntansi untuk Obligasi
• Tiga hal Utama sehubungan dgn
Akuntansi u/ Obligasi:
1. Pencatatan atas penerbitan atau
penjualan.
2. Pengakuan bunga yang berlaku selama
umur obligasi.
3. Perlakuan akuntansi u/
penarikan/pelunasan obligasi, baik pd
tgl jt tempo maupun sebelumnya.
 Sifat Obligasi
• Sertifikat Obligasi (Bond Certificates)-
biasanya diterbitkan dalam pecahan
$1,000.
• Nilai Nominal (Face Value)- nilai yg akan
dibayarkan pada saat jatuh tempo. Dikenal
dengan nilai pari (par value) atau nilai jt
tempo (maturity value).
• Surat kontrak Obligasi (Bond indenture)-
Kontrak kelompok antara perusahaan yg
menerbitkan obligasi dgn pemegang
obligasi..
 Jenis-jenis Obligasi
• Obligasi berjangka (Term bonds)- Obligasi
yg jt tempo pada satu tanggal.
• Obligasi berseri (Serial bonds)- Obligasi yg
jt tempo secara cicilan.
• Obligasi yg dijamin (Collateral trust bonds)-
Obligasi yg yg memberikan perlindungan
pada investor dengan cara menyediakan
suatu bentuk jaminan.
• Obligasi yg tdk dijamin (Unsecured
(debenture) bonds) - Obligasi tanpa
jaminan.
 Jenis-jenis Obligasi
• Obligasi Atas Nama (Registered bonds)-
Obligasi yg menyebutkan nama
pemegangnya. Perpindahan kepemilikan
obligasi maka akan dikeluarkan sertifikat
baru u/ pembeli.
• Obligasi atas Unjuk (Bearer (coupon) bonds)-
tidak mencatat nama pemegang obligasi,
pembayaran bunga dilakukan kepada siapa
yang memegang kupon.
 Jenis-jenis Obligasi
• Obligasi tanpa bunga (Zero-interest bonds)-
Obligasi yang tidak membayarkan bunga
tetapi obligasi tersebut dijual dengan
pemotongan harga yg signifikan.
• Obligasi Sampah (Junk bond)- Obligasi dgn
resiko tinggi yg dikeluarkan oleh
perusahaan yg punya hutang besar atau
dlm kondisi keuangan yg lemah.
• Obligasi yg dijamin komoditas (Commodity-
backed bonds)- Obligasi yg dapat ditukar
dengan komoditas seperti minyak dan
logam mulia.
 Jenis-jensi Obligasi
• Obligasi Konversi (Convertible bonds)-
Obligasi yng dimungkinkan dapat
ditukar ke dalam bentuk efek-efek
lain (saham biasa)
• Obligasi dapat ditarik (Callable bonds)-
Obligasi yg dapat ditarik sebelum
jatuh tempo dengan harga sesuai
dengan ketentuan penarikan (call
provision).
 Harga Pasar Obligasi
• Disagio Obligasi (Bond discount)-
Perbedaan antara nominal dengan
harga jual ketika obligasi dijual
dibawah nominal.
 Agio Obligasi (Bond premium)-
Perbedaan antara nominal dan harga
jual obligasi ketika obligasi dijual
diatas nilai nominal.
 Harga Pasar Obligasi
Bunga Efektif
Premium
8%
(Agio )

Bunga
Obligasi
10% Face Value
10%

Discount
12%
(Disagio)
 Harga Pasar Obligasi
Obligasi Nominal $100,000, 10 th, 8%,dijual pada tanggal
penerbitan. Pada taggal tsb, bunga efektif 10% dibayar
setengah tahunan.

Part 1 Nilai sekarang dari nominal (maturity value):

Nilai jatuh tempo setelah 10 tahun
(20 periode setengah tahunan) $100,000
Bunga Efektif = 10% per th
(5% per setengah tahun) $37,689
Part 2: Nilai sekarang dari 20 kali pembayaran bunga:
bunga setengah tahunan, 4% of $100,000 4,000
Bunga Efektif, 10% per tahun
(5% per setengah tahunan) $49,849

Total nilai sekarang Obligasi $87,538

 Sekilas Informasi
• Dimana pasar • Seiring dengan
modal kurang tumbuhnya
berkembang, perekonomian
bank merupakan seperti di china,
sumber utama jumlah
pendanaan pendanaan
utang obligasi relatif
perusahaan akan meningkat.
 Contoh soal
• Nominal Obl 100.000
• Jangka waktu 10 tahun
• Pembayaran bunga setiap ½
tahunan
• Bo = 8 %
• Be = 8 %
 Penerbitan Obligasi
Buku Emiten

1/1 Kas 100,000

Utang Obligasi 100,000

7/1 Beban bunga 4,000

Kas 4,000 Buku Investor

12/31 Beban Bunga 4,000 Investasi dlm Obl 100,000

Kas 4,000 Kas 100,000

Kas 4,000
Pendapatan Bunga 4,000

Kas 4,000
Pendapatan Bunga 4,000
Obligasi dijual dengan Diskon pada
Tanggal Pembayaran bunga
Pd tgl 1 Januari dijual Obligasi Nominal
$100,000, 8%, 10 tahun dengan harga -
$87,538 (bunga efektif 10%).

Buku Emiten
Jan. 1 Kas 87,538
Diskon Utang Obligasi 12,462
Utang Obligasi 100,000

Buku Investor
Jan. 1 Investasi dlm Obligasi 87,538
Kas 87,538
 Obligasi dijual dengan premi pada
Tanggal Pembayaran Bunga
Pada tgl 1 Januari, dijual Obligasi Nominal
$100,000, 8%, 10 tahun dengan harga
$107,106 (bunga efektif 7%).

Buku Emiten

Jan. 1 Kas 107,106

Premi Utang Obligasi 7,106
Hutang Obligasi 100,000

Buku Investor

Jan. 1 Investasi dlm Obligasi 107,106

Kas 107,106
Obligasi dijual pada Nnilai Nominal di
antara Tanggal Pembayaran Bunga
Pada tgl 1 Maret, dijual Obligasi Nominal
$100,000, 8%, 10 th. Bunga Efektif 8 %.
Terdapat bunga accrual selama 2 bulan.
Buku Emiten
Mar. 1 Kas 101,333
Hutang Obligasi 100,000
Hutang bunga 1,333
$100,000 x 0.08 x 2/12
July 1 Beban bunga 2,667
Hutang bunga 1,333
Kas 4,000
$100,000 x 0.08 x 4/12
 Obligasi dijual pada Nilai Nominal
diatara tanggal pembayaran bunga
Pada tgl 1 Maret dijual Obligasi Nominal
$100,000, 8%, 10 th, bunga efektif 8 %.
bunga Accrual untuk 2 bulan .
Buku Investor
Mar. 1 Investasi dlm Obligasi 100,000
Piutang Bunga 1,333
Kas 101,333

July 1 Kas 4,000

Piutang Bunga 1,333
Pendapatan Bunga 2,667
 Ketika Obligasi dijual dengan
Premi dan Diskonto:
• Pasar bertindak u/ menyesuaikan tingkat
bunga yg ditetapkan dgn tingkat bunga
pasar atau tingkat bunga efektif.
• Pembayaran bunga periodik yg dilakukan
sepanjang umur obligasi oleh emiten tidak
mewakili jumlah beban bunga.
• Penyesuaian terhadap beban bunga
(amortisasi) yg berkaitan dgn pembayaran
kas diperlukan u/ mencerminkan tingkat
bunga efektif yg berlaku.
• Dua metode utama u/ melakukan
amortisasi premi atau diskonto:
– Straight Line Method
– Effective Interest Method