LABA ATAS TRANSAKSI ANTAR

PERUSAHAAN-OBLIGASI
Nama Anggota :
Fatkus Saotah (17108040065)
Amar Ma’rufi (17108040086)
M. Ibrahim Nasution (17108040087)
 PENGANTAR

• Perusahaan sering kali memiliki instrumen utang dari

perusahaan afiliasi dan menjustifikasi aktifitas pinjam
meminjam antarperusahaan atas dasar kemudahan,
efisiensi, dan fleksibilitas.

• Masalah khusus dalam akuntansi untuk obligasi dan

wesel antarperusahaan timbul ketika suatu perusahaan
membeli instrument utang perusahaan afliasinya dari
entitas luar.

Add a Footer 2
 TUJUAN PERKULIAHAN :
Membedakan antar piutang dan utang antar perusahaan dengan ktiva atau
kewajiban entitas pelaporan konsolidasi.

Menangguhkan laba yang belum direalisasi dan mengakui laba yang telah
direalisasi atas transfer obligasi antara perusahaan induk dan perusahaan anak

Menunjukkan bagaimana entitas pelaporan konsolidasi melunasi utang secara

konstrktif

Menyesuaikan perhitungan jumlah hak minoritas dalam laba antar perusahaan

atas transfer utang

Add a Footer 3
 PEMBAHASAN MATERI DALAM TRANSAKSI OBLIGASI
BAB 7 ANTAR PERUSAHAAN

Keuntungan dan Kerugian

Konstruktif Atas Obligasi
Antar Perusahaan

Obligasi Perusahaan Induk

Dibeli Oleh Perusahaan
Anak

Obligasi Perusahaan Anak

Dibeli Oleh Perusahaan
Induk

Add a Footer 4
 TARANSAKSI OBLIGASI ANTAR
PERUSAHAAN
Saat perusahaan menerbitkan obligasi ,
kkewajiban obligasinya akan mencerminkan
tingkat suku bunga pasar yang berlaku saat
ini. Dalam transaksi obligasi antar
perusahaan, perusahaan dapat merealisasi
tetapi tidak mengakui, keuntungan atau
kerugian atas obligasi dengan menebus atau
menarik obligasi yang beredar.

Add a Footer 5
 PERUSAHAAN INDUK, YANG
MENGENDALIKAN SEMUA Perusahaan penerbit (perusahaan induk maupun anak) dapat
PELUNASAN UTANG DAN menggunakan sumber-sumber yang ada untuk membeli dan
menarik obligasinya sendiri.
KEPUTUSAN LAINNYA BAGI ENTITAS
KONSOLIDASI, MEMILIKI OPSI
BERIKUT: Perusahaan penerbit (perusahaan induk maupun anak) dapat
meminjam uang dari entitas nonafiliasi dengan suku bunga
pasar dan menggunakan dana tersebut untuk menarik
obligasinya sendiri (opsi ini merupakan pendanaan kembali).

Perusahaan penerbit dapat meminjam uang dari perusahaan

afiliasi dan menggunakan dana tersebut untuk menarik
obligasinya sendiri.

Perusahaan afiliasi (perusahaan induk atau anak) dapat

membeli obligasi dari perusahan penerbit, dimana
obligasinya ditarik secara konstruktif.

Add a Footer 6
 • Kerugian konstruktif atas penarikan
hutang.
• Keuntungan konstruktif atas penarikan
hutang.
KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN
KONSTRUKTIF ATAS OBLIGASI
ANTAR PERUSAHAAN

• Keuntungan atau kerugian ini disebut

konstruktif karena merupakan
keuntungan atau kerugian yang
direalisasi dan diakui dari sudut
pandang entitas konsolidasi, tetapi
tidak dicatat dalam pembukuan
terpisah perusahaan afiliasi pada saat
pembelian.
Add a Footer 7
 KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN
KONSTRUKTIF ATAS OBLIGASI ADALAH :

• Keuntungan dan kerugian yang di realisasi dari

sudut pandang entitas konsolidasi.

• Yang timbul ketika perusahaan membeli obligasi

perusahaan afiliasi.

• Dari entitas lainnya.

• Pada harga selain nilai buku tersebut. Tidak akan

ada keuntungan atau kerugian dari pembelian
obligasi perusahaan afiliasi pada nilai buku dari
pinjam-meminjam secara langsung antara
perusahaan-perusahaan afiliasi.

Add a Footer 8
 Sebagai contoh, jika perusahaan
induk membayar $99.0000 untuk
obligasi yang beredar perusahaan
Beberapa pakar teori akuntansi
anak yang bernilai nominal $100.000
berpendapat bahwa keuntungan dan
dengan premi yang belum
kerugian konstruktif atas transaksi
diamortisasi sebesar $2.000,
obligasi antarperusahaan harus
keuntungan konstruktif sebesar Rp
dialokasikan diantara perusahaan
3.000 ($102.000-$99.000) akan
afiliasi pembeli dan penerbit sesuai
dialokasikan keperusahaan induk
dengan nilai nominal obligasi
sebesar $1.000 dan perusahaan
tersebut.
anak sebesar $2.000. Hal ini disebut
teori nilai nominal (par value
theory).

Add a Footer 9
 AKUISISI OBLIGASI PERUSAHAAN INDUK
• Sugar corporation adalah perusahaan afiliasi yang memiliki 80% oleh peach
corporation dan peach menjual obligasi dengan nilai nominal $1000.000,
berbunga 10%, berjangka 10 tahun pada nominalnya kepada public pada
tanggal 2 Januari 2006. Satu tahun kemudian, pada tanggal 31 Desember 2006,
sugar membeli obligasi dengan nilai nominal $100.000 yang beredar seharga
$104.500 melalui pasar obligasi. Pembelian oleh sugar tersebut mengakibatkan
penarikan konstruktif atas obligasi peach yang bernilai nominal $100.000 dan
kerugian konstruktif sebesar $4.500 ($4.500 yang dibayar oleh sugar untuk
menarik obligasi dengan nilai buku $100.000).
• Peach menyesuaikan laba investasi dan akun investasinya per 31 desember
2006 untukmencatat kerugian konstruktif menurut metode ekuitas. Ayat jurnal
pada pembukuan peach adalah:
Laba dari sugar (-R, -SE) 4.500
Investasi pada sugar (-A) 4.500
(Untuk menyesuaikan laba dari sugar bagi kerugian konstruktif atas obligasi.)

Add a Footer 10
 Kerugian konstruksi sebesar $4.500 disajikan dalam laporan
laba rugi konsolidasi peach corporation dan perusahaan anak
untuk tahun 2006 dan obligasi 10% dilaporkan sebesar
$900.000 dalam neraca konsolidasi per 31 desember 2006.
Hal ini terjadi melalui penyesuaian kertas kerja berikut :

Kerugian atas penarikan konstuktif obligasi (Lo, -SE)

4.500

Utang obligasi %10 (-A)

100.00 Investasi dalam obligasi (-A)
104.500

(Untuk mencatat kerugian dan mengeliminasi jumlah

resiprokal investasi dan kewajiban obligasi.)

Add a Footer 11
 AKUISISI OBLIGASI PERUSAHAAN ANAK
• Asumsikan bahwa sugar menjual obligasi dengan konsumsi dengan nilai nominal
$1.000.000, 10%, berjangka 10 tahun kepada publik pada tanggal 2 januari 2006 dan
bahwa peach memperoleh obligasi dengan nilai nominal $100.000 tersebut seharga
$104.500 pada tanggal 31 Desember 2006 di pasar obligasi. Pembelian peach ini
mengakibatkan penarikan konstruksi atas obligasi sugar yang bernilai nominal
$100.000 dan kerugian konstruksi sebesar $4.500 bagi entitas konsolidasi.hanya 80%
dari kerugian konstruktif tersebut yang dibebankan pemegang saham mayoritas
karena pembelian obligasi perusahaan anak ekuifalen dengan penjualan upstream, di
mana transaksi antar perusahaan ini mempengaruhi hak minoritas.
• Dalam akuntasi untuk investasinya dalam sugar menurut metode ekuitas, peach
mengakui 80% kerugian konstruktif dengan ayat jurnal berikut:
Laba dari sugar (-S,-SE) 3.600
Investasi dalam sugar (-A) 3.600
Penyesuaian kertas kerja konsolidasi pada tahun pembelian obligasi antar perusahaan
adalah sama dengan yang diilustrasikan untuk pembelian antar perusahaan atas
obligasi peach.

Add a Footer 12
 OBLIGASI PERUSAHAAN INDUK DIBELI OLEH
PERUSAHAAN ANAK

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Sue adalah perusahaan anak yang dimiliki 70% oleh Pam,
yang diperoleh pada nilai bukunya sebesar $5.600.000 pada tanggal 31 Desember 2006, ketika
Sue mempunyai modal saham sebesar $5.000.000 dan laba ditahan sebesar $3.000.000.

Pada tanggal 1 januari 2008, pam mempunyai obligasi 10% dengan nilai nominal $10.000.000
yang beredar, dengan premir yang belum diamortisasi sebesar $100.000 pada tanggal yang
sama, Sue Compani membeli obligasi dengan nominal $1.000.000 seharga $950.000 dari
pialang investasi. Pembelian ini mengakibatkan penarikan konstruktif atas obligasi 10% Pam
dan keuntungan konstruktif sebesar $60.000 yang di hitung sebagai berikut:

Add a Footer 13
• Perhitungan:
Nilai buku obligasi yang dibeli $1.010.000
[10% x (nominal $10.000.000 + premi $1.000]
Harga beli 950.000
Keuntungan konstruktif atas penarikan $60.000
obligasi
Satu-satunya ayat jurnal yang dibuat oleh Sue ketika
membeli obligasi Pam adalah:
Investasi dalam obligasi Pam (+A) 950.000
Kas (-A)
950.000
(Untuk mencatat akuisisi obligasi pam dengan kurs 95.)
 • Jika laporan keuangan konsolidasi
METODE EKUITAS segera dibuat setelah penarikan
konstruktif, ayat jurnal kertas kerja utuk
mengeliminasi saldo investasi obligasi
yang kewjiban obligasi
antarperusahaan akan mencangkup
sebesar $60.000 dalah sebagai berikut:
• 1 Januari, 2008
Utang obligasi 10% (-L)
1.010.000
Investasi dalam obligasi Pam (+A)
950.000
Keuntungan atas penarikan
obligasi (Ga, +SE) 60.000

Add a Footer 15
 PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2008, • Pembukuan Pam
TELAH MEMPOSTING AYAT JURNAL
TERDAHULU, BUKU BESAR PAM DAN SUE Utang obligasi 10% (termasuk
AKAN MENUNJUKKAN SALDO BERIKUT:
premi yang belum diamortisasi
$8.000) $10.080.000
Beban bunga
$980.000
• Pembukuan Sue
Investasi dalam obligasi Pam
$960.000
Pendapatan bunga
$110.000

Add a Footer 16

AYAT JURNAL KERTAS UNTUK
MENGELIMINASI AKUN OBLIGASI
RESIPROKAL PADA TANGGAL 31
DESEMBER 2008 ADALAH:
Add a Footer
a. Utang obligasi 10% (-L)
$1.008.000
Investasi dalam obligasi pam (-A)
$960.000
Keuntungan atas penarikan
obligasi (Ga+SE) $48.000
b. Pendapatan bunga (-R,-SE)
$110.000
Beban bunga (-E,+SE)
$98.000
Keuntungan atas penarikan
obligasi (Ga,+SE) $12.000
c. Utang bunga (-L)
$50.000
Piutang bunga (-A)
$50.000
17
 LABA INVESTASI PAM SEBESAR $202.000
ADALAH SEBAGAI BERIKUT:
(70% dari laba yang dilaporkan oleh sue$220.000) $154.000
Ditambah: keuntungan konstruktuf atas obligasi 60.000
214.000
Dikurangi: Pengakuan bagian per bagian atas keuntungan konstuktif ($60.000 ÷5 tahun)
12.000
Laba dari Sue $202.000
• Ayat jurnal terpisah pada pembukuan pam untuk mencatat laba investasi dari Sue menurut konsolidasi satu-baris antara lain:
Investasi dalam Sue (+A) $ 154.000
Laba dari Sue (R,+SE) $154.000
(Untuk mencatat laba investasi dari Sue ($220.000 x 70%).)
Invetasi dalam Sue (+A) $60.000
Laba dari Sue (R,+SE) $60.000
(Untuk mencatat laba dari Sue terhadap 100%)
• Dari keuntungan konstruktif $60.000 atas obligasi
Laba dari Sue (-R,-SE) $12.000
Investasi dalam Sue (-A) $ 12.000
(Untuk menyesuaikan laba dari Sue terdapat pengakuan bagian per bagian keuntungan konstruktif atas obligasi yang terjadi selama tahun
2008. (Keuntungan sebesar $60.000 ÷ 5 tahun atau pendapatan bunga sebesar $110.000 – beban sebesar $98.000).)

Add a Footer 18
 • Ayat jurnal penyesuaian dan eliminasi
PENGARUH TERHADAP LAPORAN tunggal dalam kertas kerja konsolidasi
KONSOLIDASI PADA TAHUN-TAHUN
BERIKUTNYA tahun 2009 yang berhubungan dengan
obligasi-obligasi antarperusahaan adalah:
Pendapatan bunga (-R, -SE) $110.000
Utang bunga (-L)
$50.000
Utang obligasi 10% (-L) $1.008.000
Beban bunga (-E, +SE)
$98.000
Piutang bunga (-A)
$50.000
Investasi dalam obligasi Pam (-A)
$970.000
Investasi dalam Sue (-A)
$48.000
Add a Footer 19
OBLIGASI PERUSAHAAN ANAK
DIBELI OLEH PERUSAHAAN
INDUK • Ilustrasi pada bagian ini serupa
dengan ilustrasi untuk Pam dan
Sue, kecuali bahwa perusahaan
anak adalah perusahaan afiliasi
penerbit dan penarikan
konstruktif obligasi
mengakibatkan kerugian bagi
entitas konsolidasi.

Add a Footer 20
 PARAGA 7.2

Pembukuan Pam (dalam ribuan)

31-Des
2009 2010 2011 2012
Beban bunga $980 $980 $980 $980
Utang bunga 500 500 500 500
10.06 10.04 10.02 10.00
Utang obligasi 0 0 0 0
Pembukuan Sue (dalam ribuan)
31-Des
2009 2010 2011 2012
Pendapatan bunga $110 $110 $110 $110
Piutang bunga 50 50 50 50
Investasi dalam
obligasi Pam 970 980 990 1.000

METODE EKUITAS
Sky melaporkan laba bersih sebesar
$750.000 pada tahun 2007 dan Pro
menghitung labanya dari Sky sebesar
$459.000 sebagai berikut:
Add a Footer
90% dari $750.000 laba
yang dilaporkan oleh
Sky $675.000
Dikurangi: kerugian
konstruktif sebesar
$300.000 x 90% -270.000
Ditambah: pengakuan
kerugian konstruktif
sebesar $60.000x90% 54.000
Laba investasi dari Sky
$459.000
22
AYAT J U R N A L YA N G D I B U AT O L E H P R O U N T U K M E M P E R H I T U N G K A N
I N V E S TA S I N YA DA L A M S K Y S E L A M A TA H U N 2 0 0 7 A DA L A H S E B A G A I
B E R I K U T:
31-Des-07
Investasi dalam Sky (+A) 675.000
Laba dari Sky (R, +SE) 675.000
Untuk mencatat 90% laba yang dilaporkan Sky untuk tahun 2007

31-Des-07
Laba dari Sky (-R, -SE) 270.000
Investasi dalam Sky (-A) 270.000
Untuk menyesuaikan pendapatan investasi dari Sky
terhadap 90%
kerugian atas penarikan konstruktif obligasi Sky.
(Ayat jurnal ini dapat juga dibuat pada tanggal 1 Januari 2007)
31-Des-07
Investasi dalam Sky (+A) 54.000
Laba dari Sky (R, +SE) 54.000
Untuk menyesuaikan laba investasi dari Sky terhadap 90%
dari
$60.000, pengakuan bagian per bagian kerugian konstruktif atas
obligasi Sky selama tahun 2007.
 PADA TAHUN-TAHUN DI MASA DEPAN HINGGA JATUH TEMPO OBLIGASI, PRO MENGHITUNG LABA SKY
DENGAN MENAMBAHKAN $54.000 SETIAP TAHUNNYA KE BAGIAN PRO ATAS LABA YANG DILAPORKAN
OLEH SKY.
AKUN INVESTASI PRO CORPORATION DALAM SKY PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2007 MEMILIKI
SALDO SEBESAR $10.584.000. SALDO INI SAMA DENGAN NILAI BUKU TERCATAT INVESTASI PRO DALAM
SKY PADA TANGGAL 1 JANUARI 2007 DITAMBAH LABA INVESTASI DARI SKY UNTUK TAHUN 2007
SEBESAR $459.000.

Investasi dalam Sky tanggal 1 Januari 2007 ($11.250.000 x 90%) $10.125.000

Ditambah: Laba dari Sky 459.000
Investasi dalam Sky, 31 Desember 2007 $10.584.000

Add a Footer 25
P E N G A R U H K E R U G I A N KO N S T R U K T I F T E R H A DA P B E B A N H A K
M I N O R I TA S DA N L A B A B E R S I H KO N S O L I DA S I

Laba Bersih Konsolidasi-2007

Penurunan:
Kerugian konstruktif $300.000
Eliminasi pendapatan bunga 470.000
Total penurunan $770.000
Peningkatan:
Eliminasi beban bunga $530.000
Pengurangan beban hak minoritas ($75.000- 24.000
$51.000)
Total peningkatan $554.000
Pengaruh terhadap kaba bersih konsolidasi $216.000
tahun 2007
 Kerugian atas penarikan obligasi 300.000
(Lo, -SE)

AYAT J U R N A L K E R TA S K E R J A
Pendapatan bunga (-R, -SE) 470.000
KO N S O L I D A S I
Utang obligasi-10% (-L) 4.880.000

Investasi dalam obligasi Sky (-A) 5.120.000

Beban bunga (-E, +SE) 530.000

P E N G A R U H T E R H A DA P L A P O R A N KO N S O L I DA S I PA DA TA H U N - TA H U N
B E R I K U T N YA

Investasi dalam Sky (+A) $216.000

Hak minoritas (-L) 24.000
Pendapatan bunga (-R,-SE) 470.000
Utang obligasi 10% (-L) 5.000.000
Investasi dalam obligasi Sky (-A) 5.180.000
Beban bunga (-E, +SE) 530.000
 THANK YOU



Add a Footer 29