HAFIYYAN TRI ATMAJA

20170420253
 KOREKSI TERHADAP BIAS
Ada beberapa metode dapat digunakan untuk mengoreksi Bias yang terjadi
untuk Beta Sekuritas akibat perdagangan tidak sinkron. Metode-metode yang
diusulkan diantaranya yaitu:
• Scholes dan William (1977)
• Dimson (1979)
• Fowler dan Rorke (1983)
 METODE SCHOLES DAN WILLIAMS (1977)

• Memberikan solusi untuk mengoreksi Bias dari Perhitungan Beta akibat

perdagangan tidak sinkron dengan rumus berikut ini:
Untuk pasar modal negara berkembang yang transaksi perdagangannya
sangat tipis, kemungkinan transaksi lebih dari dua periode. Untuk kasus
semacam ini, koreksi Beta menggunakan periode mundur (lag) dan periode
maju (lead) selama dua periode saja mungkin tidak cukup. Untuk tiga periode
lag dan lead, perhitungan Beta koreksian menurut model Scholes dan Williams
adalah:
Secara umum, perhitungan Beta koreksian menurut Model Scholes dan
Williams yang melibatkan n-periode lag dan lead dapat ditulis sebagai
berikut: