Nama : Eliza Rossa Dewi Harahap

Npm : 1605170352
Mata Kuliah : Analisis Laporan Keuangan
 ACCOUNT 2014 2015 2016 2017 2018
LAPORAN LAPORAN TREND LAPORAN TREND LAPORAN TREND LAPORAN TREND
KEUANGAN KEUANGAN INDEKS(%) KEUANGAN INDEKS(%) KEUANGAN INDEKS(%) KEUANGAN INDEKS(%)
Cash&Cash
Equivalents 811.412 4.317.348 5,32 3.364.910 4,146 4.131.174 5,091 1.503.477 1,852

Receivables 3.214.051 3.311.392 1,030 1.596.824 0,496 1.852.385 0,576 3.962.527 1,232

Inventories 132.014 162.651 1,232 131.016 0,992 3.683.145 27,899 4.443.391 33,658
Investment 52.850 399.640 7,561 345.943 6,545 497.866 9,420 654.541 12,384
Fixed Assets 496.096 1.099.427 2,261 1.459.816 2,942 1.520.931 3,065 1.552.659 3,129
Other Assets 27.893 186.808 6,697 334.751 12,001 - - - -
Trade
4.923.213
Payable 6.489.310 1,318 8.372.701 1,691 11.610.970 2,358 11.307.579 2,296
Authorized
Capital 544.000 544.000 1 544.000 1 544.000 1 1.440.000 2,64
Paid Up
180.132
Capital 356.085 1,976 356.085 1,976 356.085 1,976 356.085 1,976
Paid Up
Capital(Share
s) 1.801 3.561 1,977 3.561 1,977 3.561 1,977 3.561 1,977
Par Value 100 100 1 100 1 100 1 100 1
Retained
Earnings 1.509.579 1.789.885 1,185 1.997.137 1,322 2.445.826 1,620 2.678.276 1,774
Cost of
Revenues 7.655.377 8.414.926 1,099 9.948.797 1,299 13.098.372 1,711 7.943.274 1,037
Gross Profit 1.016.588 1.006.724 0,990 1.184.570 1,165 2.288.748 2,251 1.488.791 1,464
Operating
Operating
Profit 738.267 611.230 0,827 728.591 0,986 1.707.672 2,313 1.103.987 1,495
Other
Income
(Expenses) -143.714 134.861 0,938 -115.969 0,806 -750.890 5,221 -429.976 2,991
Income
Before Tax 594.553 746.091 1,254 612.622 1,030 957.282 1,610 674.012 1,133

Tax 267.896 281.066 1,049 297.515 1,110 440.222 1,643 337.839 1,261
Profit for the
Period 326.657 456.026 1,423 315.108 0,964 517.060 1,582 336.173 1,029
Period
Attributable 324.071 463.685 1,430 313.451 0,967 522.935 1,613 335.533 1,035
Comprehensi
ve Income 326.616 878.754 2,690 404.657 1,238 524.579 1,606 336.173 1,029
Comprehensi
ve
Attributable 324.031 877.408 2,686 403.000 1,233 522.935 1,601 335.533 1,027

Analisis : Berdasarkan data Analisis Trend Indeks laporan tersebut dapat dilihat bahwa
dari tahun 2014 sampai 2018 Gross Profit, Retained Earnings, Inventories,Receivable,
Cash & Cash Equivalent,Investment, mengalami ketidakstabilan atau turun naiknya
trend indeks sedangkan Operating Expenses,Fixed Assets,Trade Payable, kenaikan
pada tahun 2014 sampai 2018 Dan Authorized Capital,Paid up Capital (shares),Par
Value dalam kestabilan trend indeks.
 2015 2016 2017 2018
ACCOUNT ANALISIS ANALISIS ANALISIS ANALISIS
PERTUMBUH PERTUMBUH PERTUMBUH PERTUMBUH
LAPORAN AN LAPORAN AN LAPORAN AN LAPORAN AN
KEUANGAN (%) KEUANGAN (%) KEUANGAN (%) KEUANGAN (%)
Cash&Cash
Equivalents 4.317.348 4,320 3.364.910 -0,220 4.131.174 0,227 1.503.477 -0,636

Receivables 3.311.392 0,030 1.596.824 -0,517 1.852.385 0,160 3.962.527 1,139

Inventories 162.651 0,232 131.016 0,194 3.683.145 27,112 4.443.391 0,206

Investment 399.640 6,561 345.943 -0,134 497.866 0,439 654.541 0,314

Fixed Assets 1.099.427 1,216 1.459.816 0,327 1.520.931 0,041 1.552.659 0,021
Other Assets 186.808 5,697 334.751 0,791 - - - -

Trade Payable 6.489.310 0,318 8.372.701 0,290 11.610.970 0,380 11.307.579 -0,026

Authorized
Capital 544.000 0 544.000 0 544.000 0 1.440.000 1,647
Paid Up Capital 356.085 -0,802 356.085 0 356.085 0 356.085 0
Paid Up
Capital(Shares) 3.561 -0,980 3.561 0 3.561 0 3.561 0

Par Value 100 0 100 0 100 0 100 0

Retained 0,095
Earnings 1.789.885 0,185 1.997.137 0,115 2.445.826 0,224 2.678.276
Cost of 0,393
Revenues 8.414.926 0,099 9.948.797 0,182 13.098.372 0,316 7.943.274
0,349
Gross Profit 1.006.724 0 1.184.570 0,176 2.288.748 0,932 1.488.791
Operating 0,21
Expenses 395.494 0,420 455.979 0,152 581.077 0,274 456.241
-0,353
Operating Profit 611.230 -0,17 728.591 0,19 1.707.672 1,343 1.103.987
Other Income -0,426
(Expenses) 134.861 1,938 -115.969 0,140 -750.890 -3,454 -429.976
Income Before 0,360
Tax 746.091 0,254 612.622 -0,178 957.282 0,562 674.012
Tax 281.066 0,049 297.515 0,058 440.222 0,47 337.839 0,232
Profit for the -0,34
Period 456.026 0,423 315.108 -0,32 517.060 0,64 336.173
Period -0,35
Attributable 463.685 0,43 313.451 -0,32 522.935 0,66 335.533
Comprehensive -0,35
Income 878.754 1,690 404.657 -0,53 524.579 0,29 336.173
Comprehensive -0,358
Attributable 877.408 1,70 403.000 -0,54 522.935 0,29 335.533

Analisis : Dari data Analisis Pertumbuhan tersebut dapat dilihat bahwa dari tahun
2014 sampai 2018 pada Income Statement: Profit for the period mengalami kenaikan
dan penuran yang tidak stabil,Pada tahun 2015 : 0,423% ,Pada tahun 2016 : -0,32%,
Pada tahun 2017 : 0,64% ,Pada tahun 2018 : -0,35%
 PT.ADHI KARYA Tbk
ANALISIS COMMON SIZE
2014 2015 2016 2017 2018
ACCOUNT
LAPORAN COMMON LAPORAN COMMON LAPORAN COMMON LAPORAN COMMON LAPORAN COMMON
KEUANGAN SIZE (%) KEUANGAN SIZE (%) KEUANGAN SIZE (%) KEUANGAN SIZE (%) KEUANGAN SIZE (%)
Cash&Cash
Equivalents 811.412 0,07 4.137.348 0,253.364.910 0,16 4.131.174 145,81 1.503.477 0,053

Receivables 3.214.051 0,30 3.311.392 0,19 1.596.824 0,08 1.852.385 0,06 3.962.527 0,05

0,01
Inventories 132.014 162.651 0,009 131.016 0,006 3.683.145 0,129 4.443.391 0,156

0,005
Investment 52.850 399.640 0,02 345.943 0,01 497.866 0,01 654.541 0,02

Fixed
Assets 496.096 0,04 1.099.427 0,06 1.459.816 0,07 1.520.931 0,053 1.552.659 0,059

Other 0,002
Assets 27.893 186.808 0,01 334.751 0,01 - - - -

Trade 0,56
Payable 4.923.213 6.489.310 0,55 8.372.701 0,57 11.610.970 0,51 11.307.579 0,50
Authorized 0,31
Capital 544.000 544.000 0,10 544.000 0,09 544.000 0,92 1.440.000 0,23

Paid Up 0,10
Paid Up
Capital(Shares) 1.801 0,001 3.561 0,006 3.561 0,006 3.561 0,006 3.561 0,005
0
Par Value 100 100 0 100 0 100 0 100 0
Retained 0,86
Earnings 1.509.579 1.789.885 0,346 1.997.137 0,36 2.445.826 0,41 2.678.276 0,43
Cost of 0,88
Revenues 7.655.377 8.414.926 8,96 9.948.797 0,89 13.098.372 0,86 7.943.274 0,84

Gross Profit 1.016.588 0,117 1.006.724 0,10 1.184.570 1,11 2.288.748 0,15 1.488.791 0,15
Operating 0,03
Expenses 0,04 3.364.911 0,04 4.131.175 0,03 1.503.478 0,04
Operating 0,08
Profit 738.267 611.230 0,06 728.591 0,06 1.707.672 0,11 1.103.987 0,11
Other Income -0,01
(Expenses) -143.714 134.861 0,01 -115.969 -0,01 -750.890 -0,04 -429.976 -0,04
Income Before 0,06
Tax 594.553 746.091 0,07 612.622 0,05 957.282 0,066 674.012 0,03
Tax 267.896 0,03 281.066 0,02 297.515 0,05 440.222 0,02 337.839 0,03
Profit for the 0,03
Period 326.657 456.026 0,04 315.108 0,02 517.060 0,03 336.173 0,03
Period 0,037
Attributable 324.071 463.685 0,04 313.451 0,02 522.935 0,03 335.533 0,03
Comprehensive 0,03
Income 326.616 878.754 0,09 404.657 0,03 524.579 0,03 336.173 0,03
Comprehensive 0,03
Attributable 324.031 877.408 0,09 403.000 0,03 522.935 0,03 335.533 0,03

Analisis : Dapat dilihat dari data Analisis Common Size mengalami kenaikan dan penurunan
yang tidak begitu drastis dan pada data tersebut dapat dilihat dari Cost of revenues pada
tahun 2014 : 0,88% ,2015 : 8,98%,2016: 0,89% ,2017 : 0,86%,2018: 0,84%
RASIO 2014 2015 2016 2017 2018

Dividen payout 0,55 % 0,76 % 1,13 % 0,68 % 1,059 %

ratio
Dividen Yield

Earning Per-Share

Price Earning Ratio

Price Book Value 18,01 % 35,61 % 35,61 % 35,61 % 35,61 %

Ratio

Analisis : Dilihat dari Market Value Ratio Dividen Payout Rasio

mengalami kenaikan dari 2014 sampai 2018 hanya saja pada tahun
2017 mengalami penurunan sebesar 0,68% dan Price Book Value
Rasio 2015 sampai 2018 mengalami kestabilan sebesar 35,61%.
RASIO 2014 2015 2016 2017 2018

Receivable Turn Over 269,242 % 283,553 % 692,87 % 818,19 % 238,03 %

Avarage Collection Period 1,120 % 1,087 % 2,254 % 1,943 % 0,908 %

Inventory Turn Over 5.798,9 % 5.173,6 % 7.593,5 % 355,6 % 178,76 %

Avarage day in Inventory 620,8 % 695,8 % 474,08 % 10.122,8 % 20.138,05 %

Total Assets Turn Over 82,73 % 56,02 % 55,05 % 53,49 % 33,28 %

Analisis : Dilihat dari Rasio Aktivitas mengalami ketidakstabilan

dapat dilihat dari Total Assets Turn Over 2014: 82,73% ,2015:
56,02% , 2016: 55,05%, 2017: 53,49% ,2018 : 33,28 %
RASIO 2014 2015 2016 2017 2018

Gross Profit Margin 11,75 % 10,71 % 10,71 % 15,1O % 15,78 %

Return on Assets Ratio 3,12 % 2,77 % 1,57 % 1,82 % 1,19 %

Net Profit Margin 3,77 % 4,95 % 2,85 % 3,41 % 3,56 %

Return On Equity 18,65 % 9,01 % 5,79 % 8,81 % 5,51

Basic Earning Power 5,68 % 4,51 % 3,04 % 3,37 % 2,37

Return on Investment 3,12 % 2,77 % 1,56 % 1,82 % 1,18

Earnin g Per Share 101,34 % 130,59 % 88,49 % 145,21 % 99,41

Analisis : Dari data Rasio Profitabilitas mengalami kenaikan dan

penurunan dilihat dari Gross Profit Margin 2014 :11,75%, 2015 : 4,95%,
2016: 10,71%, 2017:15,10%, 2018:15,78%
 RASIO 2014 2015 2016 2017 2018
Debt To Total 0,83 % 0,69 % 0,73 % 0,79 % 0,78 %
Assets Rasio
Debt to Equity 4,97 % 2,25 % 2,69 % 3,83 % 3,64 %
Ratio
Time in
Interest Earned
Ratio
Capital
Information
Capital
Adeqvacy Ratio

Analisis: Dari data Rasio Leverage mengalami kenaikan dan penurunan

dilihat dari Debt to Equity Ratio 2014: 4,97% ,2015:2,25%,2016:
2,69%,2017: 3,83%, 2018: 3,64%
 TAHUN PENJUALAN HPP EXPENSES OTHER TAX
INCOME
2014 8.653.578 7.655.377 278.322 143.714 278.322
2015 9.389.570 8.414.926 395.494 134.861 281.066
2016 11.063.943 9.948.797 455.979 115.969 297.515
2017 15.156.178 13.098.372 581.077 750.390 440.222
2018 9.432.065 7.943.274 456.241 429.976 337.839

TAHUN LABA SETELAH PAJAK LABA BERSIH % TOTAL ASSETS TURN

OVER
2014 326.657 3,77 0,82
2015 465.026 4,95 0,56
2016 315.108 2,84 0,55
2017 517.060 3,411 0,53
2018 336.173 3,56 0,33
TAHUN TOTAL LIABILITIES EQUITY ROI EQUITY MULTIPIER

2014 8.707.338 1.751.543 0,031 5,971

2015 11.598.932 5.162.132 0,028 3,246

2016 14.652.656 5.442.780 0,016 3,692

2017 22.463.031 5.869.917 0,018 4,82

2018 22.236.863 6.102.998 0,012 4,643

ROE

0,185

0,091

0,059

0,087

0,056
 ANALISIS MODEL TAHUN
KEBANGKRUTAN
2014 2015 2016 2017 2018

ALTMAN MODIFIKASI 1,438 2,601 2,538 2,542 3,23

SPRINGATE 1,59 1,45 1,40 1,41 1,30

ZMIJEWSKI -6,51 -4,30 -4,22 -4,16 -1,5

Analisis : Dari hasil analisa kebangkrutan tersebut PT.ADHI KARYA Tbk,apabila menggunakan
metode Altman Modifikasi dimana Z-score bernilai > 1,1 ataupun sampai dengan 2,6 maka
perusahaan ini dapat dikatakan terbebas dari kebangkrutan.