Latihan (Sukuk Ijarah)

Perusahaan AKS B menerbitkan sukuk ijarah dengan nilai Rp200 miliar

tanggal 21 November 2018 dengan masa 5 tahun. Sukuk ini diterbitkan pada
nilai nominal. Ujrah atas atas sukuk tersebut adalah sebesar 20%/tahun.
Imbal hasil akan dibagikan 3 bulan.
Biaya yang dikeluarkan terkait penerbitan emisi:
a. Biaya penjamin efek = 0,20%
b. Biaya profesi penunjang pasar modal = 0,15%
c. Biaya penunjang lembaga pasar modal = 0,10%
d. Biaya penerbitan tidak langsung = Rp400 juta
Bank ABC membeli 10% dari jumlah sukuk yang ditawarkan
perusahaan AKS B. Tujuan pembelian ini untuk memperoleh arus kas
kontraktual. Biaya transaksi sebesar 0,1%
 Penerbit Sukuk PT ABC Bank XYZ
sebagai Penerbit sebagai Investor
Pengakuan dan Kas 199,1 M Investasi sukuk ijarah 20,2 M
pengukuran Sukuk ijarah 199,1 M* Kas 20,2 M
OJK akan mengawasi transaksi ini. (Bank XYZ diukur dengan harga
perolehan karena tujuannya
Nilai nominal sukuk 200M memperoleh arus kas kontraktual
Biaya emisi (900jt) sehingga harga perolehan
200M x (0,20% + 0,15% + 0,1%) termasuk biaya transaksi)
Nilai bersih sukuk ijarah 199,1M
Biaya Biaya amortisasi 133.334
transaksi Investasi sukuk ijarah
133.334
Biaya amortisasi per bulan:
0,1% x 20M x 1/60
Biaya Biaya transaksi akan sebagai
penerbitan pengurang nominal
emisi
Biaya lain Beban jasa lain 400jt
Kas 400jt
Pengakuan imbal Beban imbal hasil sukuk 3,34M Piutang imbal hasil 334jt
hasil Utang imbal hasil 3,34M Pendapatan imbal hasil 334jt
Asumsi pendapatan
yang akan
dibagihasilkan
bulan 1 = Rp200M
x 20% x 30/360 =
3,34M
Saat pembayaran Utang imbal hasil 10M Kas 100jt
imbal hasil untuk Kas 10M Piutang imbal hasil
memudahkan 100jt
perhitungan maka = 3,34M x 3 = 10M
diasumsikan setiap
bulan pendapatan
yang akan
dibagihasilkan
sama
Amortisasi biaya Biaya penerbitan sukuk 45jt
penerbitan sukuk Sukuk ijarah 45jt
(emisi) = 900jt /60 x 3 = 45jt
Dilakukan
selama periode
sukuk (3 bulan)