Pertemuan 1

Manajemen Resiko dan Derivatif

Di tujukan untuk perkuliahan di Pasca Sarjana Univ.

Sangga Buana

Disusun oleh: Dr. Heppy Agustiana Vidyastuti.,MP

 Pokok bahasan

1. Konsep Resiko

2. Sebab- sebab resiko

3. Upaya penanggulangan resiko

 KONSEP RESIKO
• Semua orang takut untuk menanggung resiko, namun kehidupan ini
penuh dengan resiko, kemanapun kita mengelak untuk menghindari
resiko maka disitu akan berhadapan dengan resiko yang baru.
• Resiko merupakan bagian yang tak terpisahkan dari kehidupan
manusia, ada pepatah tidak ada hidup tanpa resiko.
• Aktifitas suatu badan usaha atau perusahaan pada dasarnya tidak
dapat dilepaskan dari aktifitas mengelola resiko.
• Operasi suatu badan usaha atau perusahaan biasanya berhadapan
dengan resiko usaha dan resiko non usaha
• Resiko usaha adalah semua resiko yang berkaitan dengan usaha
perusahaan untuk menciptakan keunggulan bersaing dan
memberikan nilai bagi pemegang saham.
• Resiko non usaha adalah resiko lainnya yang tidak dapat
dikendalikan oleh perusahaan.
 Konsep Risiko
Berbagai macam risiko seperti risiko kebakaran, kecelakaan dijalan,
risiko terkena banjir di musim hujan dan sebagainya., Manusia selalu
dihadapkan resiko sehingga resiko menjadi bagian dari keseharian
manusia, Akibatnya kita harus kerugian jika kita tidak mengantisipasi
dari awal.

Sehubungan dengan
kenyataan tersebut semua
orang berupaya untuk
meminimumkan
ketidakpastian agar kerugian
yang ditimbulkan dapat
dihilangkan atau paling tidak
diminimumkan
Pengertian Risiko adalah suatu yang selalu dihubungkan
dengan kemungkinan terjadinya sesuatu yang

Risiko merugikan yang tidak terduga dan tidak

diharapkan

karakteristik risiko secara umum ada 2 yaitu :

a) Merupakan ketidakpastian atas terjadinya suatu peristiwa
b) Merupakan ketidakpastian yang bila terjadi akan menimbulkan
kerugian.

Wujud dari risiko, antara lain:

a) Berupa kerugian atas harta milik/ kekayaan atau penghasilan akibat
kebakaran, pencurian, pengangguran dan sebagainya.
b) Berupa penderitaan seseorang seperti sakit/ cacat karena kecelakaan
c) Berupa tanggung jawab hukum seperti kerugian karena perubahan
keadaan pasar, perubahan selera konsumen dan sebagainya.
 Sumber-sumber Resiko
1. Risiko Sosial, sumber
pertama resiko adalah; 2. Risiko Fisik;sebagian
masyarakat,adalah resiko fisik adalah
tindakan orang-orang fenomena alam dan
menciptakan kejadian sebagian lagi adalah
yang menyebabkan disebabkan kesalahan
penyimpangan yang manusiai
merugikan harapan
kita,misalnya
berkembangnya toko
swalayan, maka akan 2. Risiko Ekonomi,
timbul pencurian banyak resiko yang
shoplifting dihadapi perusahaan
adalah resiko- resiko
yang bersifat ekonomi.
Contoh, resiko ekomomi,
Antara lain inflasi,
ketidakstabilan
perusahaan individu dsb.
 Macam-macam Risiko Menurut Sifatnya

Risiko Spekulatif Risiko Khusus

risiko yang sengaja risiko yang bersumber
ditimbulkan agar pada peristiwa yang
terjadinya ketidakpastian mandiri dan umumnya
memberikan keuntungan mudah diketahui
Misalnya: risiko hutang- penyebabnya, seperti
piutang, perjudian dan pesawat jatuh, tabrakan
sebagainya mobil dan sebagainya

Risiko murni Risiko Fundamental Risiko Dinamis

Risiko yang terjadi Risiko yang risiko yang timbul
tanpa disengaja penyebabnya tidak dapat karena perkembangan
misalnya kebakaran, dilimpahkan kepada dan kemajuan
bencana alam seseorang dan yang (dinamika) masyarakat
pencurian, dan menderita banyak orang, seperti risiko
sebagainya seperti banjir, angin keusangan dan
topan dan sebagainya sebagainya
Resiko berdasarkan Kemungkinan dialihkan

Risiko yang dapat dialihkan kepada pihak lain

1

Risiko yang tidak dapat dialihkan

2
Resiko berdasarkan Muasal Kemunculannya

1. Resiko Internal,
resiko yang berasal
dari dalam perusahaan
itu sendiri. Misalnya
resiko kerusakan
peralatan kerja, resiko
kecelakaan kerja, resiko 2. Resiko Eksternal,
kecelakaan kerja, resiko resiko yang berasal
mis management. dari luar perusahaan itu
sendiri. Misalnya resiko
pencurian, resiko
penipuan, resiko
fluktuasi harga, resiko
perubahan politik
 Macam resiko lainnya
Triesman,Gustavon dan
• Resiko Berdasarkan
Ketidakpastian Perubahan
Waktu, Resiko Statis dan
Resiko Dinamis.
• Resiko Statis adalah resiko
yang berasal dari masyarakat
yang tidak berubah yang
berada dalam keseimbangan
stabil.
• Resiko Dinamis, adalah
resiko yang timbul karena
terjadinya perubahan dalam
masyarakat,misalnya
perkembangan teknologi.
Hoyt(2001)
2. Resiko Objektif dan
subjektif, Resiko Objektif
ini adalah yang
berkaitan dengan
probabilitas
penyimpangan actual
dari yang diharapkan
atau dari rata-rata sesuai
pengalaman. Resiko
Subjektif adalah resiko
yang berkaitan dengan
kondisi mental sseorang
yang rau-ragu atau
cemas akan terjadinya
kejadian tertentu
Manajemen Resiko
Manajemen risiko adalah suatu
pendekatan
terstruktur/metodologi dalam
mengelola ketidakpastian yang
Sasaran dari berkaitan dengan ancaman.
pelaksanaan
manajemen risiko
adalah untuk 01
mengurangi risiko
yang berbeda-beda
02
yang berkaitan
dengan bidang
yang telah dipilih
pada tingkat yang
03
dapat diterima oleh
masyarakat
 Definisi Manajemen Resiko

Australian Risk management Standard (2004)

Adalah kultur, proses dan struktur yang
diarahkan untuk merealisasikan peluang
potensial dan sekaligus mengelola dampak yang
merugikan

Manajemen resiko adalah proses formal dimana

factor- factor resiko secara sistematis
diidentifikasi, di ukur dan dicari solusinya,
dengan kata lain metode penanganan sistematis
formal yng dikonsentrasikan pada
pengidentifikasian dan pengontrolan peristiwa
atau kejadian yang memiliki kemungkinan
perubahan yang tidak diinginkan

Manajemen resiko adalah suatu sistem pengawasan resiko bahkan

perlindungan atas harta benda, keuntungan serta keuangan suatu badan
usaha atau perorangan atas keumungkinan timbulnya suatu kerugian
karena adanya resiko tersebut, dalam pengertian praktis adalah poteksi
ekonomis terhadap kerugian yang mungkin tmbul atas asset dan
pendaptanan suatu perusahaan
 Sasaran dan Tujuan

Tujuan yang ingin dicapai Antara lain mengurangi pengeluaran,

mencegah perusahaan dari kegagalan,menaikkan keuntungan
perusahaan, menekan biaya produksi

Sasaran, mengurangi resiko yang berbeda-beda

yang berkaitan dengan bidang yang dipilih
pada t.ingkat yang dapat diterima dan
masyarakat. Hal ini berupa ancaman yang
disebabkan oleh lingkungan, teknologi,
manusia, organisasi dan politik
 Manfaat Manajemen Resiko

1. Mengurangi kerugian
2. Peluang menjadi Manajer resiko
3. Menjaga Arus kas
4. Mengurangi Financial Distress
5. Mengurangi Penerbitan Surat Berharga
 Prinsip – Prinsip Manajemen Risiko

Transparansi

Pengukuran Pola Keputusan

Disiplin
Akurat

Informasi
Berkualitas

Diversifikasi Kebijakan

Indepedensi ASN BERKARAKTER DAN PROFESIONAL

Keterkaitan Manajemen resiko dengan Fungsi
lainnya di Perusahaan

1. Hubungannnya dengan Fungsi Akunting

2. Hubungannnya dengan Fungsi Keuangan
3. Hubungannya dengan bagian pemasaran
4. Hubungannya dengan bagian produksi
5. Hubungannnya dengan bagian engineering
dan maintenance
6. Hubungannya dengan bagian personalia
 Sebuah Konsep Dimunculkan
Dalam Manrisk, dalam 3 (Tiga)
Jenis
1. Ketidakpastian berbasis risiko
2. Bahaya berbasis risiko.
3. Kesempatan / Peluang Berbasis
Risiko.
Karakteristik Risiko

Setiap risiko memiliki

karakteristik sendiri yang
berbeda satu sama lain, Setiap
risiko memerlukan kebijakan
manajemen tertentu atau
analisis tertentu untuk
pengelolaan dan
penanganannya.
 Untuk menganalisa risiko, sebelumnya perlu di
ketahui kedudukan risiko sebagai berikut

1. Hazard (bahaya): suatu keadaan yang dapat memperbesar

kemungkinan terjadinya suatu peril (bencana) atau chance of loss
(kesempatan terjadinya kerugian) dari suatu bencana tertentu
2. Peril (bencana) adalah suatu keadaan/peristiwa yang dapat
Sebab-sebab menimbulkan kerugian, seperti: kebakaran, banjir dan sebagainya
3. Losses (kerusakan) adalah kerugian yang di derita akibat dari
Risiko kejadian yang tidak di harapkan tapi ternyata terjadi

Risiko Timbul Karena

adanya ketidakpastian
 Ketidakpastian
ekonomi sebagai
akibat kondisi dan
perilaku dari pelaku
ekonomi, misalnya:
perubahan sikap
konsumen, perubahan
selera konsumen
 Ketidakpastian alam
misalnya badai, banjir,
gempa bumi dan
sebagainya
 Ketidakpastian
kemanusiaan yang
 Karakteristik Khusus Perusahaan
dapat berpengaruh pada resiko
Bisnis

• Pendanaan yang terbatas

• Ketergantungan pada satu produk
• Ketergantungan pada satu pelanggan
• Ketergantungan pada satu pemasok
• Ketergantungan pada karyawan kunci
• Kerugian Piutang
• Kerugian property
 Upaya Penanggulangan Risiko
Melakukan Retensi
mentolerir terjadinya kerugian, membiarkan
terjadinya kerugian dan untuk mencegah
terganggunya operasi perusahaan akibat
kerugian tersebut disediakan sejumlah dana
untuk menanggulanginya
Pencegahan dan Pengurangan
Misalnya membangun gedung dengan
bahan-bahan yang anti terbakar untuk
mencegah bahaya kebakaran, memagari
mesin-mesin untuk menghindari
kecelakaan kerja.
PENGENDALIAN
melakukan hedging (perdagangan
berjangka) untuk menanggulangi risiko
kelangkaan dan fluktuasi harga bahan
baku / pembantu yang diperlukan
.
PEMINDAHAN RISIKO
mengadakan kontrak pertanggungan
(asuransi) dengan perusahaan asuransi
terhadap risiko tertentu
Melakukan Retensi
Pencegahan dan Pengurangan
PENGENDALIAN
PEMINDAHAN RISIKO
TERIMA KASIH
 Example Bullet Point Slide
• Bullet point
– Sub Bullet
 Two column bullet points
• And
Bullets
also
goininhere
here
 Example of a table
Title Title
Data Data

Note: PowerPoint does not allow

have nice default tables – but you
can cut and paste this one
 Sample Graph (3 colours)
90
80
70
60
50 East
40 West
North
30
20
10
0
1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr
 Example of a chart (4
colours)
90
80
70
60
East
50
West
40
North
30 South
20
10
0
1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr
 Picture slide
• Bullet 1
• Bullet 2
 Examples of default styles
• Text and lines are like
Table
this
• Hyperlinks like this
• Visited hyperlinks like
this

Text
Textbox
box
Text box
With
Withshadow
shadow
 Use of templates
You are free to use these templates for your personal
and business presentations.

We have put a lot of work into developing all these templates and retain the copyright
in them. They are not Open Source templates. You can use them freely providing
that you do not redistribute or sell them.

Do
 Use these templates for your
presentations
 Display your presentation on a web
site provided that it is not for the
purpose of downloading the
template.
 If you like these templates, we would  Pass off any of our created content as
always appreciate a link back to our
website. Many thanks.
Don’t
 Resell or distribute these templates
 Put these templates on a website for
download. This includes uploading
them onto file sharing networks like
Slideshare, Myspace, Facebook, bit
torrent etc
your own work

You can find many more free templates on the

Presentation Magazine website
www.presentationmagazine.com