KOMBINASI BISNIS

Dasar
Hukum

 Standar Akuntansi Keuangan 22 :

Penggabungan Usaha

 Standar Akuntansi Keuangan 4:

Laporan Keuangan Konsolidasi

 Standar Akuntansi Keuangan 15 :

Investasi pada Perusahaan Asosiasi
 Pengertian
Penyatuan dua atau lebih
perusahaan yang terpisah
menjadi satu entitas ekonomi
karena satu perusahaan menyatu
dengan (uniting with ) perusahaan
lain atau memperoleh kendali
(control) atas aset dan operasi
perusahaan lain (SAK 22 par 08).
Motif Penggabungan

Mark
Profit
et

Control
 Model penggabungan
INTEGRASI HORISONTAL
Penggabungan
perusahaan- perusahaan
yang berada pada lini
D E bisnis yang sama.

C A

Telekomunikas
B i
 Model penggabungan
INTEGRASI VERTIKAL
Penggabungan perusahaan- perusahaan yang berada
pada urutan proses (produksi).

TEXTIL

M H
G

ES IT
IN

JA

IN
NC
KA

GARMEN
 Model penggabungan
KONGLOMERASI
Penggabungan perusahaan- perusahaan yang TIDAK
berada pada lini bisnis yg sama, tetapi membentuk
kesatuan ekonomi yang saling terkait.

FINANCE INSURANCE MAINTENANCE

OTOMOTIF

DEALER
Integrasi Horizontal Integrasi Vertikal Konglomerasi

Integrasi antarperusahaan

Lini bisnis sama Gabungan dari integrasi vertikal & integrasi

Pasar sama Proses berurutan horizontal dari berbagai lini bisnis.

1 2 3
 Tujuan Penggabungan
Fewer
Cost Reduce
Operating
advantage Risk
Delay

Acquired
Avoidance Other
Intangible
Take over Reasons
Assets
MergerBentuk penggabungan
Merger terjadi
ketika satu
A perusahaan
mengambil alih

A semua operasi
entitas bisnis lain,
dan kemudian
membubarkan
B entitas bisnis
tersebut.
 Bentuk penggabungan
Konsolidasi

Konsolidasi terjadi
ketika dua atau
A lebih perusahaan
bergabung dalam

C operasi yang
sama, dan
kemudian semua
entitas yang
B bergabung
membubarkan
diri, dan
membentuk
entitas bisnis
Akuisisi
Bentuk penggabungan
Penggabungan

A terjadi ketika dua

atau lebih
perusahaan
A+ bergabung dalam
operasi yang
B sama, dan
kemudian semua
B entitas yang
bergabung tetap
beroperasi secara
terpisah.
Metode Penggabungan
Satu atau lebih perusahaan
menjadi perusahaan anak
(subsidiary)

Satu atau lebih perusahaan

mentransfer aset netonya ke
perusahaan lainnya

Masing-masing perusahaan
mentransfer aset neto ke
perusahaan yg baru dibentuk
 Satu atau lebih perusahaan menjadi
perusahaan anak (subsidiary)

A B A + B

B menjadi
A menjadi subsidiary dari
perusahaan A, karena A
pengendali, memiliki > 50%
controlling saham beredar
interest milik B. Dan
(parent) dalam setelah
penggabungan penggabungan
A dan B. B tetap
beroperasi.
Satu atau lebih perusahaan mentransfer aset
netonya ke perusahaan lainnya

A B A

B bergabung
dengan A,
dengan cara
B
menyetorka
n aset
nettonya ke
A
Masing-masing perusahaan mentransfer aset
neto ke perusahaan yg baru dibentuk

A B C

B bergabung dengan A
untuk membentuk
perusahaan baru, C,
dengan cara A dan B
menyetorkan aset
nettonya ke perusahaan
yang baru dibentuk.
 Akuntansi Penggabungan
Usaha
Pooling of interest
Purchase method
method
• Metode ini telah • Metode ini masih
dihapuskan sejak dipertahankan
30 Juni 2001 sampai sekarang.
• Metode ini dinilai • Dalam metode ini,
tidak relevan pihak-pihak yang
dengan informasi bergabung
yg dibutuhkan oleh diidentifikasi
user. sebagai pihak
pembeli dan pihak
yang dibeli.
 Metode Pembelian/Metode
Akuisisi

Pengidentifikasian pihak pengakuisisi

Penentuan tanggal akuisisi

Pengakuan dan pengukuran aset teridentifikasi yang

diperoleh, liabilitas yang diambil alih, dan kepentingan
nonpengendali pihak yg diakuisisi

Pengakuan dan pengukuran goodwill atau

keuntungan dari pembelian dengan diskon
 Akuntansi Penggabungan
Usaha
Purchase Harga
method Perolehan
• Pihak yang • Harga
bertindak perolehan
sebagai diukur dengan
pembeli akan menggunakan
melakukan prinsip nilai
akuisisi wajar.
terhadap pihak
lainnya.
Identifikasi Pihak
Pengakuisi
Pihak Pengakuisisi
adalah pihak yang
memberikan imbalan
berupa :
• kas atau aset non kas
• surat berharga (efek)
hutang
• efek ekuitas
 Imbalan / Harga Perolehan
Harga perolehan diukur oleh perusahaan pembeli
sebesar :

Kas yang
dikeluarkan/dibayarkan

Nilai wajar aset non-kas yang

didistribusikan

Nilai wajar sekuritas utang

maupun sekuritas ekuitas
yang diterbitkan.
 Ilustrasi 1
Poppy Corp menerbitkan 100.000 lembar C/S @$10 atas
pembelian semua aset netto milik Sunny Corp dalam rangka
kombinasi bisnis. Harga pasar wajar C/S Poppy sebesar
@$16.
Biaya registrasi saham Poppy sebesar $5,000; fee akuntan
$10,000; biaya pencetakan C/S $25,000 dan biaya
konsultansi penggabungan usaha $80,000

Poppy C/S = $1,600,000 Sunny

Cost = $80,000 Others

A

Cost = $5 + $10 + $25 Others

B
 Harga Perolehan
Biaya
Nilai investasi penerbitan dan
dinilai sebesar registrasi
nilai yang sekuritas
dibayarkan ekuitas dicatat
kepada pihak sebagai
yang dibeli pengurangan
“Additional PIC”
Biaya penerbitan
Biaya-biaya lain dan registrasi
yang terkait sekuritas hutang
dengan proses dicatat sebagai
pembelian akan pengurangan
dicatat sebagai “Premium” atau
menambah
Beban Operasi “discount”
 Ilustrasi 1
Poppy Corp menerbitkan 100.000 lembar C/S @$10 atas
pembelian semua aset netto milik Sunny Corp dalam rangka
kombinasi bisnis. Harga pasar wajar C/S Poppy sebesar
@$16.
Biaya registrasi saham Poppy sebesar $5,000; fee akuntan
$10,000; biaya pencetakan C/S $25,000 dan biaya
konsultansi penggabungan usaha $80,000

Tgl Uraian R Debit Kredit

Investment in Sunny $1,600,000
Common stock $1,000,000
Additional PIC $600,000

Investment expense $80,000

Additonal PIC 40,000
Cash $120,000
 Ilustrasi 1
Poppy Corp menerbitkan 100.000 lembar C/S @$10 atas
pembelian semua aset netto milik Sunny Corp dalam rangka
kombinasi bisnis. Harga pasar wajar C/S Poppy sebesar
@$16.
Biaya registrasi saham Poppy sebesar $5,000; fee akuntan
$10,000; biaya pencetakan C/S $25,000 dan biaya
konsultansi penggabungan usaha $80,000

Tgl Uraian R Debit Kredit

Investment in Sunny $1,600,000
Common stock $1,000,000
Additional PIC $560,000
Cash 40,000

Investment expense $80,000

Cash $80,000
PENGGABUNGAN USAHA
BENTUK MERGER
 Penggabungan Usaha dengan
Merger

A B A

Pembelian Pengambilaliha
Pembubaran
saham n aset netto
investee
investee investee
 Ilustrasi 1
Berikut ini adalah posisi keuangan dari Sunny pada tanggal
akuisisi

Aset Jumlah Liabilitas + OE Jumlah

Cash $200,000 Liabilities $700,000
A/R 200,000
Inventory 200,000 Owner’s equity $1,600,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant&Equipment- 800,000
net
Total $2,300,000 Total $2,300,000
Liabilities+OE
Asumsi semua aset dan liabilities milik Sunny sudah
direvaluasi sebesar nilai wajarnya (asumsi Fair Value = Book
Value) , maka nilai wajar aset netto milik Sunny = $2,300,000
- $700,000 = $1,600,000
 Ilustrasi 1

Setelah Poppy membeli semua aset netto milik Sunny, maka

Sunny dibubarkan.
Sunn
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Owner’s equity $1,600,000
Liabilities 700,000
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000

$2,300,000 $2,300,000
 Ilustrasi 1 SAK 22 Revisi

Setelah Sunny dibubarkan, semua aset dan kewajiban Sunny

diambil alih oleh Poppy
Popp
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000
Liabilities $700,000
Investment in $1,600,00
Sunny 0

$2,300,000 $2,300,000
 Ilustrasi 1
Berikut ini adalah posisi keuangan dari Sunny pada tanggal
akuisisi
Aset Jumlah Liabilitas + OE Jumlah
Cash ($xxx -120,000)+ Liabilities $xxx +
$200,000 $700,000
A/R $xxx + 200,000
Inventory $xxx + 200,000 Owner’s equity:
Land $xxx + 500,000 C/S $xxx +
$1,000,000
Building $xxx + 400,000 PIC-C/S $xxx +
$560,000
Plant&Equipme $xxx + 800,000 R/E $xxx - 80,000
nt

Asumsi semua aset dan liabilities milik Sunny sudah

Total $xxx + Total $xxx +
direvaluasi sebesar nilai wajarnya,
$2,180,000
maka nilai wajar aset
$2,180,000
netto milik Sunny = $2,300,000 - $700,000 = $1,600,000
 Ilustrasi 2
Poppy Corp menerbitkan 100.000 lembar C/S @$10 atas
pembelian semua aset netto milik Sunny Corp dalam rangka
kombinasi bisnis. Harga pasar wajar C/S Poppy sebesar
@$18.
Biaya registrasi saham Poppy sebesar $5,000; fee akuntan
$10,000; biaya pencetakan C/S $25,000 dan biaya
konsultansi penggabungan usaha $80,000

Tgl Uraian R Debit Kredit

Investment in Sunny $1,800,000
Common stock $1,000,000
Additional PIC $800,000

Investment expense $80,000

Additonal PIC 40,000
Cash $120,000
 Ilustrasi 2

Setelah Poppy membeli semua aset netto milik Sunny, maka

Sunny dibubarkan.
Sunn
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Owner’s equity $1,600,000
Liabilities 700,000
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000

$2,300,000 $2,300,000
 Ilustrasi 2 SAK 22 Revisi

Setelah Sunny dibubarkan, semua aset dan kewajiban Sunny

diambil alih oleh Poppy
Popp
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000

Liabilities $700,000
Investment in $1,800,00
Sunny 0
$2,300,000 $2,500,000
 Ilustrasi 2 SAK 22 Revisi

Setelah Sunny dibubarkan, semua aset dan kewajiban Sunny

diambil alih oleh Poppy
Popp
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000
Goodwill 200,000
Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,800,000
$2,500,000 $2,500,000
 Ilustrasi 2
Setelah proses merger selesai, aset netto Poppy bertambah
dengan pengambilalihan asset netto milik Sunny.
Popp
y

Aset Jumlah Liabilitas + OE Jumlah

Cash ($xxx -120,000)+ Liabilities $xxx +
$200,000 $700,000
A/R $xxx + 200,000
Inventory $xxx + 200,000 Owner’s equity:
Land $xxx + 500,000 C/S $xxx +
$1,000,000
Building $xxx + 400,000 PIC-C/S $xxx +
$760,000
Plant&Equipme $xxx + 800,000 R/E $xxx - 80,000
nt
Goodwill $200,000
 Ilustrasi 3
Poppy Corp menerbitkan 100.000 lembar C/S @$10 atas
pembelian semua aset netto milik Sunny Corp dalam rangka
kombinasi bisnis. Harga pasar wajar C/S Poppy sebesar
@$15.
Biaya registrasi saham Poppy sebesar $5,000; fee akuntan
$10,000; biaya pencetakan C/S $25,000 dan biaya
konsultansi penggabungan usaha $80,000
Tgl Uraian R Debit Kredit
Investment in Sunny $1,500,000
Common stock $1,000,000
Additional PIC $500,000

Investment expense $80,000

Additonal PIC 40,000
Cash $120,000
 Ilustrasi 3
Berikut ini adalah posisi keuangan dari Sunny pada tanggal
akuisisi

Aset Jumlah Liabilitas + OE Jumlah

Cash $200,000 Liabilities $700,000
A/R 200,000
Inventory 200,000 Owner’s equity $1,600,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant&Equipment- 800,000
net
Total $2,300,000 Total $2,300,000
Liabilities+OE
Asumsi semua aset dan liabilities milik Sunny sudah
direvaluasi sebesar nilai wajarnya, maka nilai wajar aset
netto milik Sunny = $2,300,000 - $700,000 = $1,600,000
 Ilustrasi 3

Setelah Poppy membeli semua aset netto milik Sunny, maka

Sunny dibubarkan.
Sunn
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Owner’s equity $1,600,000
Liabilities 700,000
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000

$2,300,000 $2,300,000
 Ilustrasi 3
Setelah Sunny dibubarkan, semua aset dan kewajiban Sunny
diambil alih oleh Poppy
Popp
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000
Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,500,000

$2,300,000 $2,200,000
 Ilustrasi 3
Setelah Sunny dibubarkan, semua aset dan kewajiban Sunny
diambil alih oleh Poppy
Popp
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000
Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,500,000
Gain on Bargain 100,000
Purchase
$2,300,000 $2,300,000
 Ilustrasi 3
Setelah proses merger selesai, aset netto Poppy bertambah
dengan pengambilalihan asset netto milik Sunny.
Popp
y
Aset Jumlah Liabilitas + OE Jumlah
Cash ($xxx -120,000)+ Liabilities $xxx +
$200,000 $700,000
A/R $xxx + 200,000
Inventory $xxx + 200,000 Owner’s equity:
Land $xxx + 500,000 C/S $xxx +
$1,000,000
Building $xxx + 400,000 PIC-C/S $xxx +
$460,000
Plant&Equipme $xxx + 800,000 R/E $xxx - 80,000
nt +100,000

Total $xxx + Total $xxx +

 Ilustrasi 2
Investasi Poppy di Sunny dapat dijabarkan dengan persamaan
matematis.

Poppy = Sunny
Investment in Sunny = Total Asset Liabilities Goodwill
$1,800,000 = $2,300,000 ($700,000) $200,000

Goodwill dapat diidentifikasi, diukur dan diakui ketika terjadi

pembelian sebuah perusahaan oleh perusahaan lainnya.
Goodwill diperoleh dari selisih antara harga pembelian dengan
nilai wajar aset neto dari perusahaan yang dibeli.
Goodwill = $1,800,000 – $1,600,000 = $200,000
 Ilustrasi 2
Setelah Sunny dibubarkan, semua aset dan kewajiban Sunny
diambil alih oleh Poppy
Popp
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000
Goodwill 200,000
Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,800,000
$2,500,000 $2,500,000
 Ilustrasi 2
Setelah proses merger selesai, aset netto Poppy bertambah
dengan pengambilalihan asset netto milik Sunny.
Popp
y

Aset Jumlah Liabilitas + OE Jumlah

Cash ($xxx -120,000)+ Liabilities $xxx +
$200,000 $700,000
A/R $xxx + 200,000
Inventory $xxx + 200,000 Owner’s equity:
Land $xxx + 500,000 C/S $xxx +
$1,000,000
Building $xxx + 400,000 PIC-C/S $xxx +
$460,000
Plant&Equipme $xxx + 800,000 R/E $xxx - 80,000
nt
Goodwill $200,000
 Bagaimana jika biaya investasi < nilai
wajar aset neto yg diperoleh?

Poppy = Sunny
Investment in Sunny = Total Asset Liabilities ?
$1,500,000 = $2,300,000 ($700,000)
 Bagaimana jika biaya investasi < nilai
wajar aset neto yg diperoleh?
Poppy = Sunny
Investment in Sunny = Total Asset Liabilities Negative
Goodwill
$1,500,000 = $2,300,000 ($700,000) ($100,000)
 Bagaimana jika biaya investasi < nilai
wajar aset neto yg diperoleh?
Poppy = Sunny
Investment in Sunny = Total Asset Liabilities Negative
Goodwill
$1,500,000 = $2,300,000 ($700,000) ($100,000)

Popp GAIN FROM

BARGAIN
y PURCHASE
 Perhitungan Goodwill
Nilai Imbalan pihak pembeli =
Rp1,800,000
-
Nilai wajar aset neto investee =
(Rp1,600,000)
Goodwill = Rp
200,000
 Perhitungan Excess Value
Nilai Imbalan pihak pembeli =
Rp1,800,000
-
Nilai buku aset neto investee =
(Rp1,400,000)
Excess value = Rp
400,000
 Perhitungan Excess Value
Identifiable
Net Assets-
S
Excess value

Intangible
Assets -S
 Ilustrasi 3
Poppy Corp menerbitkan 100.000 lembar C/S @$10 atas
pembelian semua aset netto milik Sunny Corp dalam rangka
kombinasi bisnis. Harga pasar wajar C/S Poppy sebesar
@$18.
Biaya registrasi saham Poppy sebesar $5,000; fee akuntan
$10,000; biaya pencetakan C/S $25,000 dan biaya
konsultansi penggabungan usaha $80,000
Tgl Uraian R Debit Kredit
Investment in Sunny $1,800,000
Common stock $1,000,000
Additional PIC $800,000

Investment expense $80,000

Additonal PIC 40,000
Cash $120,000
 Ilustrasi 3
Berikut ini adalah posisi keuangan dari Sunny pada tanggal
akuisisi

Aset Book Value Fair Value

Cash $200,000 $200,000
A/R 220,000 200,000 Overvalue
Inventory 180,000 200,000 Undervalue
Land 400,000 500,000 Undervalue
Building 440,000 400,000 Overvalue
Plant&Equipment-net 900,000 800,000 Overvalue
Total Assets $2,340,000 $2,300,000

Liabilities $700,000 700,000

Owner’s Equity $1,640,000
Total Liabilities+OE $2,340,000
 Ilustrasi 3
Berikut ini adalah posisi keuangan dari Sunny pada tanggal
akuisisi

Aset Book Value Fair Value Change

Cash $200,000 $200,000
A/R 220,000 200,000 (20,000)
Inventory 180,000 200,000 20,000
Land 400,000 500,000 100,000
Building 440,000 400,000 (40,000)
Plant&Equipment-net 900,000 800,000 (100,000)
Total Assets $2,340,000 $2,300,000

Liabilities $700,000 700,000

Owner’s Equity $1,640,000 $1,600,000
Total Liabilities+OE $2,340,000 $2,300,000
 Perhitungan Excess Value
Nilai Imbalan pihak pembeli =
Rp1,800,000
-
Nilai buku aset neto investee =
Rp1,640,000
Excess value = Rp
160,000
 Perhitungan Excess Value
Identifiable Net
Assets

A/R (20,000)
Inventory 20,000
160,000 Land 100,000
Building (40,000)
Plant&Equipment- (100,000)
net
 Perhitungan Excess Value
Identifiable Net
Assets

A/R (20,000)
Inventory 20,000
160,000 Land 100,000
Building (40,000)
Plant&Equipment- (100,000)
net

Goodwill=200,
000
 Alternatif Jurnal 1

Popp
Poppy mencatat aset neto Sunny yang diperoleh pada nilai
y buku
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash $200,000
A/R 220,000
Inventory 180,000
Land 400,000
Building 440,000
Plant & Equipment 900,000

Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,800,000
$2,340,000 $2,500,000
 Ilustrasi
Popp
Muncul akun “Excess Value”
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash $200,000
A/R 220,000
Inventory 180,000
Land 400,000
Building 440,000
Plant & Equipment 900,000
Excess Value 160,000
Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,800,000
$2,500,000 $2,500,000
 Ilustrasi
Popp
Poppy menngalokasikan excess value ke aset neto (FV-BV)
y
Tgl Uraian R Debit Kredit
Inventory 20,000
Land 100,000
Goodwill 200,000
A/R 20,000
Plant & Equipment 40,000
Building 100,000
Excess Value 160,000

$320,000 $320,000
 Alternatif Jurnal 2

Popp
Poppy mencatat aset neto Sunny yang diperoleh pada nilai
y wajar
Tgl Uraian R Debit Kredit
Cash 200,000
A/R 200,000
Inventory 200,000
Land 500,000
Building 400,000
Plant & Equipment 800,000
Goodwill 200,000
Liabilities $700,000
Investment in Sunny $1,800,000
$2,500,000 $2,500,000