SESI 3

PENGELOLAAN RISIKO PASAR

 TUJUAN PEMBELAJARAN
Setelah sesi ini berakhir, mahasiswa mampu :
1. Mengidentifikasi risiko pasar.
2. Mengukur profil risiko pasar sesuai dengan indikator
penilaian risiko pasar.
3. Memantau profil risiko pasar sesuai dengan prosedur
yang berlaku.
4. Memitigasi risiko pasar sesuai dengan kebijakan dan
prosedur yang berlaku.
 RISIKO PASAR

Risiko pasar adalah risiko kerugian pada

posisi neraca serta pencatatan tagihan
dan kewajiban di luar neraca yang
timbul akibat pergerakan harga pasar.
Yang bersumber dari trading
book dan banking book
bank.
 RISIKO PASAR
Risiko pasar dari trading book adalah risiko
kerugian nilai investasi yang terjadi karena
melakukan dan penjaualan instrumen secara
terus menerus di pasar dengan tujuan
untuk mendapatkan keuntungan, tetapi
pada kondisi tertentu terjadi penurunan
harga jual karena kondisi pasar yang tidak
stabil atau fluktuatif.
 RISIKO PASAR
Risiko pasar yang bersumber dari banking
book merupakan konsekuensi alamiah dari sifat
bisnis bank yang dilakukan dengan nasabahnya,
dimana sumber dana berjangka pendek
sementara pemberian kredit / pembiayaan
berjangka panjang sehingga terjadi mismatch
antara sumber dan penggunaannya.
 RISIKO PASAR
Risiko pasar pada bank syariah sangat unik
disebabkan oleh karakteristik akadnya.
Risiko pasar pada bank syariah dapat terjadi dari
kegiatan pengelolaan aset dan liabilitas di luar
kegiatan transaksi.
Misalnya kegiatan pembiayaan melalui akad
Murabahah, ijarah muntahiya bittamlik dan
istishna”, berpotensi menimbulkan risiko pasar.
 VARIABEL RISIKO PASAR
Imbal hasil,
Nilai tukar,
Harga
komoditas,
Ekuitas
bagi skema
bagi hasil,
Markup,
Nilai aset yang disewakan,
Nilai tukar mata uang asing,
Harga surat berharga dan
 TUJUAN MANAJEMEN RISIKO PASAR
Untuk meminimalkan kemungkinan dampak negatif
akibat perubahan kondisi pasar terhadap Aset dan
permodalan bank syariah, melalui sistem ini bank
syariah akan mampu menjaga agar risiko pasar yang
diambil bank berada dalam batas yang dapat ditoleransi
bank dan bank memiliki modal yang cukup untuk
mengcover risiko pasar
 INDIKASI RISIKO PASAR
1. Ketidaktepatan pengambilan dan/atau pelaksanaan
suatu keputusan akibat perubahan harga pasar serta
kegagalan bank syariah dalam mengantisipasi
perubahan harga pasar.
2. Tidak terealisasinya target dan tujuan yang
ditetapkan.
3. Ketidakmampuan mengidentifikasi kelebihan dan
kelemahan bank syariah serta peluang dan ancaman
yang mempengaruhi bank syariah.
4. Kurangnya komunikasi kepada setiap jenjang
organisasi, baik pada saat penyusunan rencana dan
pada saat review pelaksanaan.
 KOMPONEN RISIKO PASAR
Secara umum komponen risiko pasar terdiri
dari ;

1. Risiko Spesifik (Specific Risk)

2. Risiko Pasar Secara Umum ( General
Market Risk)
 SUMBER RESIKO PASAR
Risiko pasar bersumber antara lain:
1. Kelemahan dalam proses formulasi tingkat harga,
2. Ketidaktepatan dalam perumusan harga,
3. Sistem informasi manajemen yang kurang memadai,
4. Hasil analisa lingkungan internal dan eksternal yang
kurang memadai,
5. Ketidaktepatan dalam implementasi dan kegagalan
dalam mengontrol dan memantau nilai tukar,
margin, nilai aset yang disewakan, surat berharga
 PROFIL RISIKO PASAR

1. Risiko pasar dari trading

book
2. Risiko pasar yang bersumber
dari banking book
 PENGUKURAN RISIKO PASAR TRADING BOOK

Untuk mengukur besar risiko pasar trading

book, perlu ditetapkan :
1. Nilai pasar dari posisi portofolio
trading .
2. Sensitivitas dari nilai pasar portofolio
trading pada perubahan faktor pasar.
3. Folatilitas dari nilai pasar yang dapat
mempengaruhi nilai pasar dari portofolio
trading.
 PENGUKURAN RISIKO PASAR BANKING BOOK
banking
Salah satu pendekatan untuk mengukur risiko imbal hasil pada
book adalah repricing gap. Repricing gap merupakan
metode dasar dan sederhana untuk menghitung perubahan pendapatan
bunga bersih (net interst income-NII) terhadap perubahan
imbal hasil pasar
 TUJUAN STRATEGIS BANKING BOOK

1. Menentukan ekspektasi perubahan imbal

hasil dalam periode yang telah ditentukan.
2. Menganalisi gap pada struktur neraca dan
laba/rugi bank, menentukan keselarasan
gap dengan estimasi perubahan bunga.
 TUJUAN STRATEGIS BANKING BOOK

3. Apabila diperlukan, dapat diambil langkah

untuk mencapai tujuan strategis yang
telah ditentukan dengan cara antara lain :

• Strategi aktiva (assets )

• Strategi pasiva (funding)
• Strategi off balance sheet atau derivatif