Anda di halaman 1dari 13

PENGARUH VARIABEL EKONOMI MIKRO DAN VARIABEL EKONOMI MAKRO TERHADAP FINANCIAL

DISTRESS PADA PERUSAHAAN INDUSTRI SUB SEKTOR INDUSTRI OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
2012-2016

Oleh :
Ivan Mahendra Krisnayana - 1701291895
Latar Belakang Masalah
• Kegiatan operasional suatu perusahaan memiliki
ketidakpastian yang disebabkan kondisi ekonomi yang
selalu mengalami perubahan.

• Investasi terhadap instansi dengan reputasi dan prospek


dengan kualitas yang kurang dapat menyebabkan capital
loss dalam jangka pendek atau dividen yang tidak ada
untuk jangka panjang.

• Keterkaitan antara kurs, tingkat suku bunga, return on


asset (ROA), debt to total asset (DTA), dan free cash flow
(FCF) terhadap financial distress.
Landasan Teori
Retained
Ekuitas
Earning

Net Operating
Cash Flow
Income

FINANCIAL DISTRESS

Suku Bunga Nilai Tukar


RUANG LINGKUP DAN METODE PENELITIAN

Penelitian Kuantitatif dengan Uji Analisis


Regresi Data Panel

- Variabel Independen:
ekuitas , retained earning, net operating
income, cash flow, suku bunga , dan nilai
tukar.
- Variabel Dependen: Financial Distress

Objek Penelitian Perusahaan yang bergerak di


sub sektor otomotif dan komponennya yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Periode 2012-2016

Pendekatan Non Random Sampling dengan


metode Purposive Sampling
Kerangka
Penelitian
Sampel Kriteria :
POPULASI DAN SAMPLE 1. Perusahaan sub sub sektor
otomotif dan komponen yang
terdaftar di
Jumlah Sampel Bursa Efek Indonesia periode
POPULASI - Jumlah perusahaan
Perusahaan yang bergerak di sebelum dilakukan
2012-2016.
sub sektor industri otomotif purposive sampling 2. Perusahaan-perusahaan
berjumlah 13 perusahaan tersebut telah menyampaikan
dan komponennya yang
- Jumlah perusahaan laporan keuangannya secara
terdaftar di BEI tahun 2012- setelah dilakukan rutin dan mempunyai data
2016. purposive sampling keuangan yang lengkap sesuai
berjumlah 9 perusahaan yang dibutuhkan dalam
penelitian ini.
3. Memiliki komponen-
komponen indikator
perhitungan yang dibutuhkan
dalam penelitian ini
4. Pernah mengalami kondisi
financial distress ditahun
periode 2012 - 2016
OPERASIONALISASI VARIABEL
No Variable Rumus Skala

1 Ekuitas Ekuitas = Aset - Liabilitas Rasio

2 Retained Earning RE = (Beginning Retained Earning + Net Income During The Period) – Dividends Paid Rasio

3 Net Operating Income NOI = Total Revenue – Total Expense Rasio

4 Cash Flow Operating Cash Flow = EBIT + Depreciation - Taxes Rasio

5 Suku bunga Suku bunga pemerintah di bank indonesia yang terdapat pada laporan keuangan Rasio

6 Nilai Tukar Kurs rupiah terhadap dollar di bank indonesia yang terdapat pada laporan keuangan Rasio

7 Financial Distress Z = 1.2T1 + 1.4T2 + 3.3T3 + 0.6T4 + .999T5 Rasio


HASIL UJI KOEFISIEN DETERMINASI

         
         
R-squared 0.933723 Mean dependent var 4.988611
Adjusted R-squared 0.902794 S.D. dependent var 3.483369
S.E. of regression 0.652328 Sum squared resid 12.76597
F-statistic 30.18912 Durbin-Watson stat 1.717145
Prob(F-statistic) 0.000000      
         
         
HASIL UJI F
         
         
R-squared 0.933723 Mean dependent var 4.988611
Adjusted R-squared 0.902794 S.D. dependent var 3.483369
S.E. of regression 0.652328 Sum squared resid 12.76597
F-statistic 30.18912 Durbin-Watson stat 1.717145
Prob(F-statistic) 0.000000      
         
         
HASIL UJI t
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
         
         
EQ -0.379345 0.101006 -3.755676 0.0007
RE 0.539852 0.145076 3.721164 0.0008
NOI 0.154356 0.041239 3.742991 0.0008
CF 0.033328 0.023786 1.401180 0.1714
SB -5.996709 5.618562 -1.067303 0.2943
NT 5.07E-06 4.00E-05 0.126733 0.9000
C 2.347281 0.462647 5.073596 0.0000
         
         
KESIMPULAN
Variabel Mikro Ekonomi

HIPOTESIS HASIL

Ha1 = Ekuitas Structure berpengaruh terhadap financial distress Diterima

Ha2 = retained earning tidak berpengaruh terhadap financial distress Diterima

Ha3 = net operating incometidak berpengaruh terhadap financial


distress Diterima

Ha4 = cash flow tidak berpengaruh terhadap financial distress


Ditolak
KESIMPULAN
Variabel Makro Ekonomi

HIPOTESIS HASIL

Ha5 = Ekuitas Structure berpengaruh terhadap financial distress Ditolak

Ha6 = retained earning tidak berpengaruh terhadap financial distress Ditolak


Sekian dan........
TERIMA KASIH

Fakultas Ekonomi dan Komunikasi


Hormat saya: Jurusan Akunansi – management Accounting
Ivan Mahendra Krisnayana 2016/2017