Anda di halaman 1dari 22

Utang jk panjang

(OBLIGASI)
BAB : 14
Pendahuluan
• Obligasi  utang jangka panjang
• Perbedaan dengan wesel, adalah:
wesel  sumber pemberi pinjaman 1 orang
obligasi  jumlahnya ratusan bahkan lebih
• Perbedaan dengan saham, adalah:
Saham  bukti pemilikan/turut andil dlm
penyetoran modal perusahaan.
Obligasi  bukti pemegang surat mrpkn pemberi
pinjaman kpd perusahaan.
• Alasan obligasi diterbitkan  tidak mengganggu
hak pemilikan perusahaan juga tidak menganggu
pembagian keuntungan perusahaan (EPS lebih
tinggi dibanding menerbitkan saham).
KARAKTERISTIK OBLIGASI
• Obligasi berseri, terdiri atas beberapa seri dengan
tgl jatuh tempo yang berbeda
• Obligasi sinking fund, tanggal jatuh tempo yang
sama menyisihkan sejumlah kekayaan
perusahaan  jatuh tempo dapat melunasi
obligasi.
• Obligasi atas nama  ada nama pemberi
pinjaman. Apabila atas tunjuk  tanpa nama
pemberi pinjaman bunga diserahkan pada orang
yang menunjukkan surat obligasi.
• Obligasi dengan jaminan  harta kekayaan
perusahaan, tanpa jaminan tidak secara
eksplisit menyebutkan jaminan tersebut 
kemampuan perusahaan itu sendiri.
Proses Penerbitan Obligasi
• Nilai Nominal Obligasi  nilai yang
tercantum pd surat obligasi  jumlah yg
dilunasi pd saat jatuh tempo.
• Tanggal jatuh tempo
• Bunga Obligasi  pertahun yg
dibayarkan
• Tanggal bunga  biasanya 6 bln sekali
1/4 - 1/10
Perlakuan Akuntansi
• Pada saat menerbitkan obligasi
Kas xx
Utang Obligasi xx
• Pada saat membayar bunga
Biaya bunga xx
Kas xx
• Pada saat pelunasan obligasi
Utang Obligasi xx
Kas xx
Contoh Soal

• Menerbitkan obligasi senilai Rp


8.000.000, bunga 9%, jangka waktu 20
tahun pada tgl 1 januari 2010, bunga
dibayar setiap tgl 1 juli dan 1 januari
• Buat jurnal saat menerbitkan, saat
membayar bunga dan saat pelunasan
Obligasi Dijual diantara 2 tgl Bunga
• Perlakuannya, tgl bunga diantara tgl pembelian 
sebelumnya  periode bunga berjalan  hak
penjual
• Tgl pembelian  periode berjalan  hak pembeli.
• Pencatatannya pada saat pembelian
Kas xx
Utang bunga xx
Utang obligasi xx
• Pencatatan pada saat membayar bunga
Biaya bunga xx
Utang bunga xx
Kas xx
Contoh Soal

• Menerbitkan obligasi senilai Rp


8.000.000, bunga 10%, jangka waktu 20
tahun pada tgl 1 maret 2000, bunga
dibayar setiap tgl 1 januari dan 1 juli
• Buat jurnal saat menerbitkan, saat
membayar bunga dan saat pelunasan
Penjualan Obligasi dgn Diskonto

• Perusahaan menjual obligasi yang


tingkat bunga kontraknya lebih rendah
daripada tingkat bunga pasar
• Pencatatannya
Kas xx
Diskonto utang obligasi xx
Utang obligasi xx
Penjualan Obligasi dengan Premi

• Perusahaan menjual obligasi yang tingkat


bunga kontraknya lebih tinggi daripada
tingkat bunga pasar
• Pencatatan
Kas xx
Premi utang obligasi xx
utang obligasi xx
Contoh Soal

PT Pasifik merencanakan untuk menjual


obligasi sebanyak 250 lembar, dengan
nilai nominal Rp 1.000.000 per lembar
• Saat dijual pada kurs 96
• Saat dijual pada kurs 102
Prosedur Amortisasi

• Premi/agio dan diskon/disagio harus


diamortisasi selama masa manfaat (jatuh
tempo)
• Jika terjadi Premi/agio
Premi/agio XX
Biaya bunga XX
• Jika terjadi diskon/disagio
Biaya bunga XX
Diskon/disagio XX
Metode Amortisasi

• Metode Garis Lurus


• Metode Bunga Efektif
Contoh Soal Metode Garis Lurus

PT ABC telah menempatkan obligasi


dengan total nilai nominal Rp 100 jt untuk
masa manfaat 5 tahun dengan bunga obligasi
sebesar 10% per tahun dengan pembayaran
bunga 1 th 2X atau (6 bulan sekali). Hasil
bersih penempatan obligasi sebesar 105 jt
Diminta:
Perhitungan amortisasi premi dan diskon
menurut metode garis lurus
Thn Bunga Bunga Amortisasi Bunga Premi Pembyrn
ke ke Obligasi Premi efektif oblgsi bunga ke
5 jt 105 jt
1 1 5 jt 500 rb 4,5 jt 4,5 jt 104,5 jt
2 5 jt 500 rb 4,5 jt 4 jt 104 jt
2 1 5 jt 500 rb 4,5 jt 3,5 jt 103,5 jt
2 5 jt 500 rb 4,5 jt 3 jt 103 jt

Dst

5 2 5 jt 500 rb 4,5 jt - 100 jt


Metode Bunga Efektif

1
Faktor nilai tunai obligasi = n
(1 + i )
Tabel PVIF ( x%,n) single sum

Faktor Nilai Tunai Bunga Obligasi = 1 – FTNO


i
Tabel PVIF anuitas
Contoh Soal Metode Bunga Efektif

PT ABC menjual obligasi dengan total nilai


Rp 100 jt berbunga 12% pertahun untuk
masa 5 tahun bunga dibayar setiap 6 bln
sekali. Dalam penempatan investor
menginginkan memperoleh bunga efektif
sebesar 15% seperti yang berlaku di
pasar
• Nilai tunai obligasi = 0,48519 X 100 jt = 48.519.000
• Nilai tunai bunga ob 6,86413 X 6jt 41.184.780
• Harga penempatan obligasi 89.703.780
• Nilai nominal obligasi 100.000.000
• Diskon Obligasi 10.296.220
Thn Bunga Bunga Amortisasi Bunga Nilai
ke ke Obligasi diskon efektif Obligasi
89.703.780 jt
1 1 6 jt 727.783 rb 6.727.783 jt 90.431.563 jt

2 6 jt 782.367 rb 6.782.367jt 91.213.930 jt

2 1 6 jt 841.045 6.841.045 92.054.975


• 6/12 X 15% X 89.703.780 = 6.727.783
Dst

5 2 6 jt rb jt - 100 jt
• PT “FATONAH” pada tanggal 1 januari 2012
menerbitkan obligasi dengan nilai nominal Rp
200.000.000,- berbunga 10% pertahun untuk masa
5 tahun. Bunga obligasi tersebut dibayar setiap
tanggal 30 juni dan 31 desember, Sedangkan
tingkat bunga pasar (bunga efektif) pada tanggal
dikeluarkan obligasi tersebut 12%. Diketahui PVIF,
12%,10 = 0,32197; PVIF, 10%,10 = 0,38554;
PVIFA, 12%,10 = 5,65022; PVIFA, 10%,10 =
6,14457
• Diminta:
• Hitunglah nilai jual obligasi tersebut
• Buatlah jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi
• Buatlah jurnal untuk mencatat bunga dan amortisasi (diskon
atau premi) untuk dua tanggal pembayaran bunga yang
pertama. Perusahaan menghitung amortisasi dengan
metode garis lurus
• Hitunglah biaya bunga obligasi yang akan dilaporkan dalam
laporan laba rugi ditahun 2012.
• Hitunglah berapa nilai buku utang obligasi yang dilaporkan
dalam neraca per 31 desember 2012
• Buatlah jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi pada
tanggal jatuh tempo.

Anda mungkin juga menyukai