Bagian
1 Jangka
Panjang
MLM 2021
Pokok Bahasan
Liabilitas
Liabilitas keuangan adalah setiap liabilitas yang berupa:
o kewajiban kontraktual:
untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas
lain; atau
Liabilitas Keuangan untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan
dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak
menguntungkan entitas;
Liabilitas Non o kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan menggunakan
instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas dan merupakan suatu:
Keuangan nonderivatif; atau
derivatif
Pada bab ini, pembahasan liabilitas jangka panjang difokuskan pada liabilitas jangka panjang yang merupakan liabilitas keuangan
(financial liabilities), terutama dalam bentuk obligasi (bonds payable), wesel bayar (notes payable).
2. Klasifikasi Liabilitas Keuangan
Seluruh liabilitas keuangan diklasifikasikan
sebagai amortized cost, kecuali:
Amortized Cost o Liabilitas keuangan FVTPL, termasuk derivatif
Liabilitas o Kontrak jaminan keuangan
Keuangan o Komitmen penyediaan pinjaman dengan suku
Fair Value through
(PSAK 71) Profit/Loss (FVTPL) bunga di bawah pasar
o Imbalan kontinjensi yang diakui pengakuisisi
Pengukuran Awal
Amortized Cost Nilai Wajar – Biaya Nilai Wajar ≠ Selisih ditangguhkan &
Liabilitas Transaksi Harga Transaksi diamortisasi ke laba rugi
Keuangan
Fair Value through Nilai Wajar (FV) Nilai Wajar ≠ Selisih diakui ke laba rugi
Profit/Loss (FVTPL) Harga Transaksi
1. Level 1 adalah harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik
Hirarki Nilai yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran.
Wajar (PSAK 2. Level 2 adalah input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk
68) aset atau liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.
3. Level 3 adalah input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas menggunakan valuasi
seperti menghitung PV arus kas atau menggunakan jasa penilai.
Pengukuran Selanjutnya
Amortized Cost Amortized Cost 1. Perubahan Carrying Amount (CA) karena risiko
Liabilitas kredit seperti berubahnya rating Selisih Nilai
Wajar dan Amortized Cost dicatat pada OCI
Keuangan
Fair Value through 2. Perubahan CA karena faktor lain, selisih Nilai
Nilai Wajar (FV)
Profit/Loss (FVTPL) Wajar dan Amortized Cost dicatat pada laba rugi
4. Definisi dan Jenis Obligasi
Obligasi (Bonds Payable): salah satu jenis kewajiban jangka panjang yang merupakan
komitmen atau janji untuk membayar sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang
telah ditentukan dan membayar bunga secara periodik sejumlah nilai nominal
obligasi dikalikan dengan suku bunga yang telah dinyatakan sebelumnya.
6% Premium
Cash paid = bunga kupon x nilai nominal (pokok) 1 Jan Interest Payable 8.000
Interest expense =bunga pasar x carrying amount 2020 Cash 8.000
5. Penerbitan dan Penilaian Obligasi
Penerbitan Obligasi dengan Harga Premium
Contoh Bunga Semi Annual: pada tanggal 1 Januari 2019 PT Star menerbitkan obligasi dengan face
value sebesar $100.000, coupon rate 8%, dan tanggal jatuh tempo 1 Januari 2022. Bunga dibayar setiap
tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Diketahui market rate saat itu sebesar 7%.
Karena bunga dibayar setiap semester (semi annual), maka periode pembayaran (n) menjadi 6 (3x2),
dan bunga kupon serta bunga pasar per periode masing-masing menjadi 4% (8%/2) dan 3,5% (7%/2).
Keterangan
1. Jumlah interest expense yang dilaporkan pada laporan laba rugi 2019 adalah sebesar 6.000 atau
(8.000-2.000).
2. Jumlah interest payable per 31 Desember 2019 adalah jumlah bunga terutang dari 1 Januari 2019 – 31
Desember 2019 karena bunga akan dibayarkan secara penuh 1 tahun.
3. Jumlah kas (net) yang dibayar sebagai bunga kepada pembeli bonds adalah sebesar 6.000 (terima kas
di awal 2.000, bayar bunga penuh 8.000)
5. Penerbitan dan Penilaian Obligasi
Penerbitan Obligasi Antara Tanggal Pembayaran Bunga – 1 April 19
Harga Diskon
Contoh: pada 1 April 2019 PT Star menerbitkan obligasi (tertanggal 1
Januari 2019) dengan face value sebesar $100.000, coupon rate 8%, dan Keterangan Perhitungan Jumlah
jatuh tempo 1 Januari 2024. Bunga dibayar setiap 1 Januari. Diketahui
market rate saat itu sebesar 9%. PV Pokok (i=9%, n=4) 100.000 x 0,70843 70.843
Cara untuk menentukan harga jual bond per 1 April 2019: PVA bunga (i=9%, 8.000 x 3,23972 25.918
1. Hitung PV bond per 1 Januari 2020 menggunakan suku bunga pasar n=4)
9% dan n = 4 1 Jan 2020-1 Jan 2024 PV Obligasi 1-1-2020 96.761
2. Selanjutnya PV bond per 1 Januari 2020 di PV kan ke tanggal 1 April 1 April 2019 – 1 Januari 2020 = 9 bulan
2019 dengan menggunakan suku bunga yang telah disesuaikan Tarif bunga (i) = (9/12) x 9% = 6,75% factor PV = 1/1,0675 = 0,93677