Module 3

Economic Terms Started with E to F

BY :
1. Dewi Ratnasari
2. Eka Windiana Prastika
3. Hanifah Datul Ulumiah
4. Ichwatul Rohmah
5. Yeni Alfiatul Afrida
 ECONOMETRICS
Le A
arn Adalah penerapan ekonomi matematis dengan metode
statistik
ing Ex :

Ac
tiv
it y1

B ECONOMIC AND MONETARY UNION

Pada Januari 1999 , 11 dari 15 negara Uni Eropa bergabung mata uang nasional yakni UERO. Sehingga,
risiko kebijakan moneter umum menjadi terlalu longgar untuk beberapa dan dianggap ketat oleh orang
lain
Ex : EU ( Europian Union ), EEU ( Eurasian Economic Union ), CACM ( Central American Common
Market )
 ECONOMIC INDICATOR
C Yang mana sering terjadinya revisi besar – besaran terhadap
statistik suatu perekonomian ( keterangan ekonomi )
Ex: Unemployment Rate
Indo : tingkat pengangguran

ECONOMIC MAN
D Bahwa manusia merupakan pelaku ekonomi
meskipun dalam bentuk perilaku saja
Ex : The humans who carry out economies
activities in their daily
Indo : manusia yang melakukan kegiatan ekonomi
dalam kesehariannya
 ECONOMIC SANCTION
E Merupakan sebuah cara untuk menghukum negara – negara yang
bersalah.
Ex : the USA impose unilateral economic sanctions on Iran. Where Iran
is accused of being a supporter of terorism, Human Rights violations,
and the development of weapons of mass destruction
Indo : Amerika Serikat menjatuhkan sanksi ekonomi sepihak kepada
Iran. Dimana Iran dituduh sebagai negara pendukung terorisme,
pelanggaran HAM, dan pengembangan senjata pemusnah masal

ECONOMICS
F Menurut Thomas Carlyle abad 19 Penulis Skotlandia
menurutnya ekonomi merupakan ilmu yang seram dimana
masyarakat menggunakan sumber daya yang langka
Ex : Trading, services, industry and mining
Indo : perdagangan, jasa, perindustrian, dan pertambangan
 ECONOMIES OF SCALE
G Jika lebih besar lebih baik. Maksudnya dengan meningkatnya
output maka biaya rata – rata setiap unit akan turun
Ex: Increasing the amount purchased will automatically get a
big discount and thus the production cost will decrease
Indo : meningkatkan jumlah yang dibeli otomatis akan
mendapatkan diskon yang besar dan demikian cost produksi
akan menurun

EFFICIENCY
H Yaitu bagaimana cara mendapatkan hasil yang
maksimal dari sumber daya yang digunakan
Ex : The use of more sophiscated equipment saves
time and money
Indo : penggunaan peralatan yang lebih canggih
akan menghemat waktu dan biaya
 EFFICIENCY WAGES
I Merupakan upah yang ditetapkan diatas harga kliring pasar untuk
mendorong pekerja agar meningkatkan produktivitas kerja
Ex : A worker will be paid according to his wages
Indo : seorang pekerja akan dibayar sesuai upah kerjanya

EFFICIENT MARKET HYPOTHESIS

J
Bahwa harga aset keuangan mencerminkan
semua informasi yang tersedia dan direspon
hanya untuk berita tak terduga
 ELASTICITY
K Merupakan ukuran daya tanggap satu variabel
terhadap perubahan variabel lain
Ex : The increase of coffe price will not affect the
demand for motorized vehicle
Indo : kenaikan harga kopi tidak akan berpengaruh
terhadap permintaan kendaraan bermotor

ENDOGENOUS
L Merupakan sesuatu yang berasal dari dalam
Ex : Natural resources
Indo : sumber daya alam
 ENGEL’S LAW
M Menurut hukum Engel bahwa makanan adalah
kebutuhan yang harus dipenuhi oleh orang – orang
miskin maupun kaya .
Ex : If the engel coefficient increases, the other country is
poorer, if the coefficient is smaller than country has a
high standard of living
Indo : Apabila koefisien engel meningkat maka negara
lain lebih miskin, jika koefisiennya lebih kecil maka
negara tersebutb punya standar hidup yang tinggi

ENRON
N Bahwa harga aset keuangan mencerminkan
semua informasi yang tersedia dan direspon
hanya untuk berita tak terduga
Ex : Enron case
Indo : kasus enron
Enron Case
O. ENTERPRISE (PERUSAHAAN)
Salah satu faktor produksi,bersama dengan tenaga
kerja dan modal dengan jiwa pengusaha. Contoh :
Unilever,indomarco,adira dll.

P.ENTERPRENEUR ( PENGUSAHA )
Seseorang yang memiliki ide dan perusahaan untuk
mencampur faktor-faktor lain untuk menghasilkan sesuatu
yang beharga. Seorang pengusaha harus mau
mengambil risiko untuk mencari keuntungan.
Q. ENVIRONMENTAL ECONOMICS ( LINGKUNGAN EKONOMI )
Beberapa orang berpikir bahwa kapitalis sepenuhnya buruk bagi
lingkungan karena didominasi konsumsi sumber daya terbaru. Mereka
ingin konsumsi lebih sedikit dan ketergantungan lebih besar pada
sumber daya terbaru.
Banyak kerusakan yang terjadi pada lingkungan mungkin
disebabkan oleh eksternalitas,eksternalitas dapat muncul ketika
orang-orang yang terlibat dalam kegiatan ekonomi tidak harus
memperhitungkan seluruh biaya dari apa yang mereka lakukan.
Contoh :ekosistem ekonomi,Pertumbuhan ekonomi,Pembangunan
ekonomi,Stabilitas ekonomi,Kegiatan ekonomi,Kehidupan ekonomi.
ex: economic Ecosystem, economic growth, economic
development, economic stability, economic activity, economic life
R. EQUILIBRIUM ( KESEIMBANGAN )
• Saat penawaran dan permintaan seimbang. Pada harga
keseimbangan,jumlah yang bersedia dibeli pembeli sama persis
dengan jumlah yang ingin dijual penjual. Jadi setiap orang
merasa puas,tidak seperti ketika ada ketidakseimbangan.
Dalam ilmu ekonomi klasik, diasumsikan bahwa pasar selalu
cenderung ke arah keseimbangan dan kembali kesana jika
sesuatu menyebabkan ketidakseimbangan sementara.
• Keseimbangan umum adalah saat penawaran dan
permintaan diseimbangkan secara bersamaan disemua pasar
dalam suatu perekonomian.
• Contoh : apabila konsumen meminta harga barang X Rp
4.000,00 maka penjual mempunyai barang X dengan harga Rp
4.000,00
• Ex : If the consumer asks for goods X at a price of Rp 4.000,00
then the seller has goods X at a price Rp 4.000,00
S. EQUITY (KEADILAN)
Ada dua definisi dalam ilmu ekonomi :
1. modal perusahaan, setelah dikurangi kewajiban kepada pihak luar selain pemegang saham
2. keadilan
keadilan aspek lain tentang bagaimana keuntungan dari kegiatan ekonomi diditribusikan melalui masyarakat
juga telah diperdebat oleh para ekonom.
Contoh :a. Berbagai jenis saham, seperti saham biasa, preferen, dan akun tambahan modal disetor
a. various types of stocks, such as common, preferend, and account stocks
b. Modal PT yang terdiri dari saham
b. PT capital which consists of share
c. Selisih penilaian kembali aktiva tetap
c. difference in revaluation of fixed assets
d. Laba ditahan (sisa laba pada tahun sebelumnya) dan sisa rugi tahun pada tahun sebelumnya
d. retained earning( remaining money in the previous year) and remaining loss the previous year
T. EQUITY RISK PREMIUM (RISIKO KEADILAN)
Imbalan ekstra yang didapat investor untuk membeli
saham atas apa yang mereka dapatkan untuk dipegang
aset yang tidak terlalu berisiko,seperti obligasi
pemerintah. Teori keuangan modern mengasumsikan
bahwa premi rata-rata akan cukup besar untuk
mengkomsensasi investor atas resiko
tambahan.Namun,penelitian telah menemukan bahwa
rata- rata premi ekuitas selama bertahun-tahun jauh lebih
besar daripada yang dibenarkan oleh resiko rata-rata
saham.
Contoh : obligasi pemerintah
Ex; government bonds
U. EURO
Mata uang utama Uni eropa ,diluncurkan pada januari
1999 dan beredar secara umum sejak 2002 (lihat serikat
ekonomi dan moneter).

V. ZONA EURO
Ekonomi mengejutkan semua negara yang telah
mengadopsi euro.ada banyak perdebatan di antara para
ekonom tentang apakah zona euro sebenarnya merupakan
area mata uang yang optimal.

Daftar negara yang menggunakan mata uang

euro berdasarkan Uni Eropa
W. EURODOLLAR
Simpanan dalam dolar yang disimpan di bank luar Amerika Serikat. Simpanan
semacam itu sering dibuat untuk menghindari pajak dan biaya pertukaran mata
uang.Simpanan tersebut sering dipinjamkan dan telah menjadi metode penting dalam
penciptaan kredit.
Contoh : metode deskriptif ( penyaluran kredit dengan eksistensi dana pihak ketiga
yaitu bank BJB ) dan metode verifikatif ( penyaluran kredit melalui kontribusi dana
pihak ketiga Yaitu bank BJB )
Ex : descriptive method ( credit distribution with the existence of funds a third party,
namely the BJB Bank ) and the verification method ( lending through the contribution
of third party funds, namely BJB Bank )
X. BANK SENTRAL EROPA
Bank sentral Uni Eropa,bertanggung jawab sejak januari 1999 untuk ,menetapkan
suku buga resmi jangka pendek di negara-negara yang menggunakan euro sebagai mata
uang dosmetik mereka .
Ex : European Central Bank ( ECB ) in Frankfurt an Main, German
Y. UNI EROPA
Sebuah klub negara-negara eropa.Awalnya sebuah kawasan perdagangan enam negara
yang didirikan oleh perjanjian roma 1957 dan dikenal sebagai komunitas ekonomi
Eropa,telah menjadi persatauan politik yang semakin meningkat.
Contoh : Belanda, Belgia, Jerman, Italia, Luksemburg, dan Prancis
Z. EKONOMI EVOLUSIONER
membahas tentang perubahan yang terjadi dalam perokonomian dari awal sampai saat ini.
Pendekatan darwinian untuk ekonomi, kadang-kadang disebut ekonomi institusional.
Contoh : perkembangan, kemajuan, dan kemunduran
Ex : development, progress, and setbacks
A.A PENGEMBALIAN BERLEBIH
Mendapatkan lebih banyak uang dari investasi ekonomi daripada yang anda butuhkan
untuk membenarkan investasi.
 BB. Kontrol Pertukaran (Exchange Controls)
Pengaturan Pemerintah Dalam Perdagangan Devisa, Dengan Tujuan Mempertahankan/Menaikkan Nilai Mata Uang Sendiri Dan Memperbaiki Neraca
Pembayaran
Contoh : Contohnya Dalam Bentuk Kurs Valuta Asing (Kurs Wesel)
Example : In the form of an alien kurs valuta ( kurs wesel )
CC. Nilai Tukar (Exchange Rate)
Harga Dimana Suatu Mata Uang Dipertukarkan Dengan Mata Uang Laiinya
Example : Rupiah in exchange for dollars
 DD. Variabel Eksogen (Exogenous)
Variabel Yang Dianggap Memiliki Pengaruh Terhadap Variabel Yang Lain, Namun Tidak Dipengaruhi Oleh Variabe
Lain
Contoh :
Harga Beras Dijawa Barat Tergantung Pada Keadaan Iklim Didaerah Penanaman Padi Di Jawa Barat
(Variabel Eksogen Adalah Iklim Karena Tidak Dipengaruhi Oleh Harga Tetapi Oleh Faktor-faktor Lain.
Example : The price of rice raised is west depends on climate conditions west java with rice planting
( An exotic variable is the climate because it is unaffected by price buy by other factors

EE. Harapan (expectations)

Apa Yang Diasumsikan Tentang Masa Depan, Terutama
Ketika Mereka Membuat Keputusan
Contoh : jumlah laba tahun depan harus lebih besar daripada
tahun kemarin
Example : next year’s earnings should be greater than last
year

FF. Return Yang Diharapkan (Expected Return)
Adalah Return Yang Diharapkan Akan Diperoleh Investor Dimasa
Yang Akan Datang
Contoh :
GG. Pajak Pengeluaran (Tax Expenditure)
 Adalah Penerimaan Pajak Yang Hilang Atau Berkurang
Akibat Adanya Ketentuan Khusus Yang Berbeda Dari Sistem
Perpajakan Secara Umum (Benchmark Tax System).
Biasanya Yang Disasar Hanya Sebagian Subjek Pajak Atau
Objek Pajak Tertentu.
Misalnya, Wajib Pajak (WP) Yang Ikut Dalam Skema
Kawasan Ekonomi Khusus (KEK), Banyak Fasilitas Pajak
Yang Dinikmati Dan Tidak Menjadi Penerimaan Pajak
Melainkan Potential Loss. Tujuannya Agar Kegiatan Usaha
Atau Bisnis WP Dapat Tumbuh Dan Berkembang.
For example, the texpayers are scraping inside. The
economics region schematics ( grandpa ). Many tax facilities
are enjoyed and enjoyed Not into tax revenueslt was the
potential loss. His goal to business activities or wp businesses
can grow and grow
 A. KREDIT EKSPOR (Export Credit)
Dalam rangka mendorong produksi komoditi ekspor, pemerintah
biasanya memberikan bermacam-macam fasilitas.penunjang agar
kegiatan ekspor kita dapat berkembang, biasanya dalam hal pembiayaan.
Salah satu contoh fasilitas yang diberikan pemerintah adalah kredit
ekspor dengan bunga yang rendah, dibandingkan dengan kredit biasa.
CONTOH :
Kredit ekspor : PT. Gemilang mendapatkan pesanan dari Amerika untuk
mengirim 2.000 lembar celana jeans, namun PT. Gemilang tidak
mempunyai modal dan akhirnya menyerahkan usance L/C ke Bank
ekonomi sebagai bukti.
This is governmen-issued tasilityls export credit with flowers low,
comparated to regular credit
B. Ekspor (exports)
adalah proses mengirim/menjual barang atau komoditas
dari suatu negara ke negara lain.
Contoh: Indonesia mengekspor hasil pertaniannya ke
Malaysia.
Example : Indonesia exporting result the farm was in
Malaysia
 C. Eksternalitas (externality)
adalah biaya yang harus ditanggung atau manfaat
tidak langsung yang diberikan dari suatu pihak A.Biaya Produksi (Factor Cost)
akibat aktivitas ekonomi.Eksternalitas sering
 adalah total biaya yang dikeluarkan oleh suatu
disinggung ketika muncul dampak negatif dari
perusahaan dalam proses produksi yang
suatu aktivitas ekonomi. bertujuan untuk menghasilkan suatu barang atau
Contoh eksternalitas yaitu pencemaran udara yang produk yang siap dipasarkan.
mengganggu kesehatan dan lingkungan dan semua Contoh : Biaya Upah Kerja, Biaya Bahan Baku
itu harus ditanggung oleh masyarakat sendiri
Example : labor costs, material costs
Example of the externality of pollution the air is
detrimental to Dan’s health the environment and
all that has to be borne by the people themselves
• B. Factors of Production
Sarana kegiatan ekonomi
contoh : tanah, tenaga kerja,
modal, dan usaha
Example : land, employement,
financial capital, and effort

• C. Harga Pabrik ( Factory Price )

Harga yang diberikan oleh
produsen kepada pedagang grosir
dan pengecer
  D.Fair Trade (Perdagangan yang Adil)
adalah suatu konsep perdagangan yang berdasarkan pada dialog, keterbukaan dan rasa
saling menghormati, dengan tujuan untuk menciptakan keadilan, serta pembangunan yang
berkesinambungan, yang dapat dilakukan melalui penciptaan kondisi perdagangan yang
lebih fair serta memihak hak-hak kelompok produsen yang terpinggirkan, terutama di
negara-negara miskin akibat praktek kebijakan perdagangan internasional

Beberapa perusahaan/roastery kopi yang menjalani

prinsip Fairtrade antara lain: Higher Grounds
Coffee, Joy Beans Coffee, Kafiex Roasters.
Some coffe campanies/roasters that follow the
fairtrade principle include Higher Grounds
Coffee, Joy Beans Coffee, and Kafiex Roasters
E. Federal Reserve System
Federal Reserve System adalah sebuah bank Amerika Serikat yang didirikan pada tahun 1913 dan dikenal sebagai The Fed. Bank ini menawarkan berbagai layanan kepada pemerintah federal
dan sektor layanan.
Contoh : mengelolah akun deposito pemerintah federal
Ex : manage federal government deposit accounts

F.Financial Centre
Financial Centre (Pusat Keuangan) ialah sebuah kota yang menjadi hubungan
perusahaan dan bisnis serta tempat bagi sejumlah bank atau bursa saham
terkenal di dunia.
Contoh : London, karena memiliki banyak industri besar (keuangan teknologi,
asuransi, manufaktur, dll)
Ex : London, because it has many large industries (technology, finance,
insurance, manufacturing).
G.Financial Instrument
financial Instrument ialah sertifikat kepemilikan aset keuangan.
Contoh : obligasi atau saham.
Ex : bonds or stocks
H. Financial Intermediary J. Fine Tuning
Financial Interdiary (Perantara Keuangan) Fine Tuning adalah sebuah kebijakan
adalah seorang individu atau institusi yang pemerintah yang melibatkan kebijakan fiskal
mempertemukan investor(sumber dana) dan dan kebijakan moneter untuk mengubah
pengguna dana (peminjam) untuk memfasilitasi tingkat permintaan dan menjaga ekonomi
transaksi keuangan. tumbuh pada tingkat yang stabil.
Contoh : bank investasi, pialang saham, dan
bursa efek.
K. Firms (Perusahaan)
Ex : Investment bank, stock brokers, and stock
exchanges badan usaha yang didirikan oleh dua
orang atau lebih, dimana setiap anggota
I. Financial System bertanggung jawab penuh atas
financial system adalah sebuah institusi perusahaannya.
seperti bank, bursa efek, dan perusahaan Contoh : Perusahaan Converse
asuransi yang memungkinkan pertukaran
dana. Contoh : menawarkan kredit dan Ex : Converse company
menanamkan dananya dalam bentuk aset
keuangan.
Ex : offering kredit and investing the funds
in the form of financial assets.
L. First – Mover Advantage
sebuah perusahaan yang
mendapatkan keuntungan dengan
cara menjadi yang pertama dalam
memasuki sebuah industri atau
market.
Contoh : Telkom Indonesia, Garuda
Indonesia
M. Fiscal Drag
hambatan fiskal adalah penstabilan
otomatis, karena bertindak secara alami
untuk menjaga permintaan tetap stabil.
Contoh : dimana suatu perpajakan
meningkat secara otomatis, karena
pembayar pajak pindah ke kurung pajak
yang lebih tinggi karena inflasi.
Ex : where a taxation is increasing
automatic, because the payer taxes move
into tax brackets whicch is higher bacause
of inflation.
N. Fiscal Neutrality (netralitas Fiskal)
Istilah ini dapat digunakan untuk menggambarkan sikap keseluruhan dari
kebijakan fiskal . Anggaran yang seimbang disebut netral, karena total penerima
pajak sama dengan total pengeluaran publik.
Contoh : Jika anggaran dapat netral secara fiskal jika pajak baru sama dengan
pengeluaran baru, bahkan jika keseluruhan posisi anggaran meningkatkan atau
memperlambat permintaan.
Ex : If the budget can be fiscal neutral if taxes equals new expenses, even if the
overall budget position increases or slow down requests.

O. Fiscal Policy (Kebijakan Fiskal)

fiscal policy adalah kebijakan yang dibuat oleh pemerintah yang
berkaitan dengan upaya pemerintah dalam menjaga stabilitas ekonomi
dengan mengatur pemasukan dan pengeluaran negara.
Misalnya, bantuan sosial (kesejahteraan) dari negara biasanya
meningkat selama masa-masa sulit.
Ex :social welfare assistance from the state usually increases during
difficult times
P. Fixed Costs (Biaya R. Forecasting (Peramalan)
Tetap)
Forecasting adalah teknik yang
Biaya produksi yang digunakan untuk memperkirakan suatu
tidak berubah bila jumlah system dimasa yang akan datang.
output yang dihasilkan
Contohnya : dalam meluncurkan produk
berubah, baru, sebuah perusahaan menggunakan
Contoh: biaya sewa kantor data-data penjualan produk lamanya yang
atau ruang pabrik. terjual di pasaran, guna memprediksi produk
baru.
Ex : the cost of renting office
or factory space Ex : In launching new product, a company
uses sales data for its old products sold in
Q. Flotation (Flotasi) the market to predict new products.
Ketika saham suatu
perusahaan dijual kepada
publik untuk pertama kalinya
melalui penawaran umum
perdana.
Contoh : Biaya underwritings
dan saham undervalue
Ex : Underwriting Cost and
undervalue stock
S. FOREIGN DIRECT INVESTMEN
• Berinvestasi langsung dalam produksi di negara lain, baik dengan membeli perusahaan
di sana atau mendirikan operasi baru dari bisnis yang sudah ada. Hal ini sebagian besar
dilakukan oleh perusahaan dibandingkan dengan lembaga keuangan, yang lebih
memilih investasi tidak langsung di luar negeri seperti membeli sebagian kecil dari
pasokan saham atau obligasi suatu negara.
• Contohnya : L’Oreal membuka pabrik terbesarnya di dunia yang berlokasi di Cikarang,
Bekasi, Indonesia. Investasi tersebut mencapai Rp1,25 triliun. Pabrik nantinya akan
menjadi pusat produksi L’Oreal di kawasan Asia Tenggara.
Ex : L’Oreal opens its largest factory in the world, located in Cikarang, Bekasi,
Indonesia. The investment reached IDR 1.25 trillion. The factory will later become
L’Oreal’s production center in the Southeast Asia Region.
T. FREE RIDING
• Mendapatkan keuntungan dari suatu barang atau jasa tanpa harus membayar secara
ilegal. Hal ini mungkin terjadi karena jenis barang dan jasa tertentu sebenarnya sulit
untuk dikenakan biaya. Cara lain untuk melihat hal ini mungkin adalah barang atau jasa
tersebut memiliki kesan eksternalitas.

• Contoh : Barang publik seringkali berisiko mendapat tumpangan gratis. Dalam kasus ini
masalah dapat diatasi dengan mendanai barang tersebut dengan mengenakan pajak.

• Example: Public goods are often at risk of getting a free ride. In this case the problem
can be resolved by funding the item by taxing it.
U. FREE TRADE
• Bagi para ekonom, keuntungan perdagangan bebas dijelaskan oleh teori keuntungan komparatif, dengan
setiap negara melakukan hal-hal yang secara komparatif lebih efisien.Melalui perdagangan bebas, maka
negara yang memanfaatkan teknologi akan lebih diuntungkan dalam persaingan mancanegara dibandingkan
dengan negara yang hanya mengandalkan sumber daya alam saja.

• Contohnya :NAFTA (North America Free Trade Area). Negara yang mengikuti perdagangan bebas misalnya
NAFTA yaitu Amerika Serikat, Kanada, dan Meksiko. NAFTA tugasnya melaksanakan kegiatan ekonomi dengan
baik, kegiatan komunikasi, kebudayaan, kegiatan sosial, dan masih banyak lagi.

• Example: NAFTA (North America Free Trade Area). Countries that participate in free trade include NAFTA,
namely the United States, Canada and Mexico. NAFTA's task is to carry out economic activities well,
communication activities, culture, social activities, and many more.
V. FRICTIONAL UNEMPLOYMENT

• Bagian dari total pengangguran yang disebabkan oleh orang-orang yang hanya mengubah
waktu mereka, karena mereka menghabiskan waktu untuk mencari pekerjaan mengambil
istirahat sebelum memulai dengan perusahaan baru. Kemungkinan ada pengangguran
friksional bahkan ketika ada pekerjaan teknis, karena kebanyakan orang berganti
pekerjaan dari waktu ke waktu.
• Contohnya : Seorang pekerja yang bekerja pada pabrik tekstile yang ingin pindah
pekerjaan pada pabrik plastik, dengan harapan agar bisa mendapatkan yang lebih baik.
• Example: A worker who works in a textile factory who wants to change jobs in a plastic
factory, hoping to get better.
 
W. FRIEDMAN, MILTON
• Seperti Adam Smith dan Friedrich Hayek, yang menginspirasinya, Mr. Friedman
menyukai pasar bebas tidak hanya karena efisiensi ekonominya tetapi juga karena
kekuatan utamanya. Baginya, kebebasan-ekonomi, politik dan sipil adalah tujuan diri,
bukan sarana untuk mencapai tujuan. Itulah yang membuat hidup berharga.

D
D
D
Thank You!!!!