Slide

8-1
 Chapter 8

Akuntansi Piutang
(Account Receivable)
Financial Accounting, IFRS Edition
Weygandt Kimmel Kieso
Slide
8-2
 Study
Study Objectives
Objectives
1. Mengidentifikasi jenis-jenis piutang
2. Menjelaskan bagaimana pengakuan piutang usaha
3. Membedakan berbagai metode dan basis penilaian piutang
usaha
4. Memahami prosedur pencatatan disposisi piutang usaha
5. Menghitung tanggal jatuh tempo dan bunga piutang wesel
6. Menjelaskan bagaimana pengakuan piutang wesel
7. Menguraikan cara penilaian piutang wesel
8. Memahami prosedur pencatatan disposisi piutang wesel
9. Menjelaskan penyajian piutang pada Laporan Keuangan serta
bagaimana menganalisis Laporan Keuangan terkait piutang
Slide
8-3
 Accounting
Accounting for
for Receivables
Receivables

Piutang Usaha Piutang Wesel

Jenis-Jenis Penyajian dan
(Accounts (Notes
Piutang Analisis
Receivable) Receivable)

Piutang usaha Pengakuan Penentuan Penyajian

Piutang wesel piutang usaha tanggal jatuh Analisis
Penilaian tempo
Piutang lain-
piutang usaha Penghitungan
lain
bunga
Disposisi
Pengakuan
piutang wesel
piutang wesel
Penilaian
piutang wesel
Disposisi
piutang wesel

Slide
8-4
 Types
Types of
of Receivables
Receivables
Jumlah yg dapat ditagihkan/ diklaim dari seseorang atau
perusahaan lain yang diharapkan akan dilunasi dengan kas

Jumlah yang akan Klaim yang didasari Piutang non dagang

dibayar oleh oleh instrumen kredit (bunga, pinjaman
kustomer sbg akibat yang secara resmi kepada pejabat
dari penjualan diterbitkan sebagai perusahaan, uang
barang dan jasa bukti utang muka kpd karyawan
dan pengembalian
PPh
Accounts
Accounts Notes
Notes Other
Other
Receivable
Receivable Receivable
Receivable Receivables
Receivables

Slide
8-5
SO 1 Identify the different types of receivables.
 Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Tiga isu utama:
1. Pengakuan Piutang Usaha (recognizing)
2. Penilaian Piutang Usaha (Valuing)
3. Disposisi Piutang Usaha (Disposing)

Pengakuan Piutang Usaha (Recognizing Accounts

Receivable)
Latihan berikut adalah ilustrasi bab sebelumnya tentang usaha
perdagangan. Untuk memudahkan, akun persediaan dan kos
barang terjual diabaikan.

Slide
8-6
SO 1 Identify the different types of receivables.
 Recognizing
Recognizing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Illustration: Pada tanggal 1 Juli 2011, Jordache Co.
menjual barang dagangan secara kredit kepada Polo
Company seharga $1.000, terma 2/10; n/30. Buat entri jurnal
di pihak Jordache Co. untuk mencatat transaksi tersebut

Jul. 1 Accounts receivable 1,000

Sales 1,000

Slide
8-7
SO 2 Explain how companies recognize accounts receivable.
 Recognizing
Recognizing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Illustration: Pada tanggal 5 Juli, Polo meretur barang dagangan
(merchandise) seharga $100 kepada Jordache Co.

Jul. 5 Sales returns and allowances 100

Accounts receivable 100

Illustration: Pada tanggal 11 Juli, Jordache menerima

pembayaran dari Polo Company untuk sisa jumlah yang terutang.

Jul. 11 Cash 882

Sales discounts ($900 x .02) 18
Accounts receivable 900
Slide
8-8
SO 2 Explain how companies recognize accounts receivable.
 Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Penilaian Piutang Usaha (Valuing Accounts
Receivables)
Piutang usaha dilaporkan sebagai aset pada Laporan
Posisi Keuangan/ Neraca
Piutang usaha dilaporkan sebesar jumlah yang
diharapkan dapat ditagih/ diterima pembayarannya oleh
perusahaan
Penjualan kredit mengakibatkan timbulnya risiko piutang
tak tertagih
Penilaian piutang bisa saja menyulitkan karena piutang
yang tak tertagih belum diketahui sehingga harus
diestimasi
Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases
8-9 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Methods of Accounting for Uncollectible Accounts
(Metode perlakuan Piutang Tak Tertagih)

Direct Write-Off (Penghapusan Allowance Method (Metode

Langsung)
Secara teoritis lemah:
Tidak mempertemukan biaya
dengan pendapatan
Piutang tidak dinyatakan
dengan nilai realisasi neto
Tidak diterima dalam praktik
pelaporan keuangan
Cadangan)
Kerugian piutang diestimasi:
Lebih baik dalam hal
mempertemukan biaya
dengan pendapatan
Piutang dinyatakan dengan
nilai realisasi neto
Sesuai dengan IFRS

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-10 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Direct Write-Off Method for Uncollectible Accounts
(Metode Penghapusan Langsung)
Dengan metode penghapusan langsung (direct write-off
method), rugi piutang (biaya) diakui pada saat akun kustomer
ditetapkan sebagai akun tak tertagih. Sebagai contoh, pada
tanggal 12 Desember Warden Co. menghapus saldo akun M.E.
Doran sejumlah $200 yang dianggap tak tertagih. Entri
jurnalnya

Dec. 12 Bad debt expense 200

Accounts receivable 200
Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases
8-11 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Allowance Method for Uncollectible Accounts (Metode
Cadangan untuk Akun yang Tidak Dapat ditagih)

1. Akun-akun kustomer yang tidak dapat tertagih (uncollectible)

diestimasi

2. Estimasi piutang tak tertagih dicatat sbb:

Bad Debts Expense xxx
Allowance for Doubtful Accounts xxx

3. Penghapusan saldo akun dicatat sbb:

Allowance for Doubtful Accounts xxx
Accounts Receivable xxx
Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases
8-12 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Recording Estimated Uncollectibles: Pada tahun 2011, penjualan
kredit Hampson Furniture mencapai $1.200.000. Dari jumlah
tersebut, sejumlah $200.000 belum tertagih hingga 31
Desember. Manajer kredit Hampson Furniture mengestimasi
$12.000 dari penjualan sejumlah $200.000 yang belum
tertagih tersebut tidak akan tertagih. Entri penyesuaian untuk
mencatat estimasi tersebut

Dec. 31 Bad debt expense 12,000

Allowance for doubtful accounts 12,000

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-13 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Illustration 8-2
Presentation of allowance for doubtful accounts

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-14 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Pencatatan Penghapusan Akun Tak Tertagih (Recording the Write-Off
of an Uncollectible Account):
Direktur Keuangan Hampson Furniture menyetujui penghapusan saldo
akun piutang (accounts receivable) sebesar $500 atas nama R.A.Ware
pada tanggal 1 Maret 2012. Entri untuk mencatat penghapusan (write-off)
tersebut:

Mar. 1 Allowance for doubtful accounts 500

Accounts receivable 500
Illustration 8-3

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-15 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Pencatatan Penghapusan Akun Tak Tertagih (Recording the
Write-Off of an Uncollectible Account):

Penghapusan (write-off) hanya mempengaruhi akun-akun neraca

statement of financial position accounts. Illustration 8-3

Illustration 8-4

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-16 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Pemulihan Akun Tak Tertagih (Recovery of an Uncollectible
Account):
Pada tanggal 1 Juli, R. A. Ware membayar sejumlah $500 yang
sebelumnya telah dianggap sebagai akun tak tertagih oleh Hampson
pada tanggal 1 Maret. Entri jurnalnya:

Jul. 1 Accounts receivable 500

Allowance for doubtful accounts 500

Jul. 1 Cash 500

Accounts receivable 500

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-17 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Basis yang digunakan dalam Metode
Cadangan (Allowance Method) Illustration 8-5

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-18 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Persentase Penjualan (Percentage-of-Sales)

Illustration: Gonzales Company menggunakan basis persentase

penjualan. Dari pengalaman disimpulkan bahwa penjualan kredit
neto yang tidak akan tertagih adl 1%. Jika penjualan kredit neto
selama tahun 2011 berjumlah $800.000, jurnal penyesuaian akhir
tahun adalah
*

Dec. 31 Bad debts expense 8,000

Allowance for doubtful accounts 8,000

* $800,000 x 1%

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-19 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Persentase Pejualan (Percentage-of-Sales)
Menekankan prinsip mempertemukan biaya dengan
pendapatan
Pada saat jurnal penyesuaian dibuat, berapa saldo Allowance
for Doubtfull Accounts sebelum diabaikan:
Illustration 8-6

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-20 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Persentase Piutang Usaha (Percentage-of-Receivables)
Illustration 8-7
Aging schedule

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-21 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Persentase Piutang Usaha (Percentage-of-Receivables)

Illustration: Jika daftar saldo (sebelum penyesuaian)

menunjukkan Allowance for Doubtfull Accounts bersaldo
$528, jurnal penyesuaiannya adalah:
*

Dec. 31 Bad debts expense 1,700

Allowance for doubtful accounts 1,700

* $2,228 - 528

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-22 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Persentase Piutang Usaha (Percentage-of-Receivables)
Illustration 8-8

Sebelum penyesuaian, akun cadangan rugi piutang bisa

saja bersaldo Debit

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-23 companies use to value accounts receivable.
 Valuing
Valuing Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Ringkasan
Percentage of Sales approach:
Menekankan estimasi biaya “Bad debt expense”, saldo akun
cadangan diabaikan
Mempertemukan biaya dengan pendapatan

Percentage of Receivables approach:

Menghasilkan penilaian piutang yang lebih akurat pada Laporan
Posisi Keuangan/ Neraca
Estimasi bisa dibuat lebih teliti dengan analisis piutang menurut
waktu (aging schedule)
Saldo akun cadangan diperhitungkan, biaya hanya efek samping

Slide SO 3 Distinguish between the methods and bases

8-24 companies use to value accounts receivable.
Slide
8-25 Answer on notes page
 Accounts
Accounts Receivable
Receivable

Disposisi Piutang Usaha (Disposing of

Accounts Receivable)
Perusahaan bisa saja menjual piutangnya karena dua
alasan utama:
1. Piutang mungkin menjadi satu-satunya sumber kas
yang dapat diharapkan
2. Penagihannya memakan waktu dan biaya yang
besar

Slide
8-26
SO 4 Describe the entries to record the disposition of accounts receivable.
 Disposing
Disposing of
of Accounts
Accounts Receivable
Receivable

Penjualan Piutang (Sale of Receivables)

Faktor:
 Membeli piutang dari perusahaan dan kemudian
menagih pembayarannya secara langsung dari
kustomer
 Biasanya memungut komisi kepada perusahaan
yang menjual piutangnya
 Besarnya komisi antara 1-3% dari jumlah piutang
yang dibeli

Slide
8-27
SO 4 Describe the entries to record the disposition of accounts receivable.
 Disposing
Disposing of
of Accounts
Accounts Receivable
Receivable
Illustration: Hendredon Furniture menjual piutangnya senilai
$600.000 kepada Federal Factors. Federal Factors
mengenakan service charge 2% dari jumlah tersebut. Jurnal
untuk mencatat penjualan piutang tsb adl.)

($600,000 x 2% = $12,000)

Cash…………………………………… 588,000
Service charge expense ……………. 12,000
Accounts receivable ……………………………. 600,000

Slide
8-28
SO 4 Describe the entries to record the disposition of accounts receivable.
Slide
8-29 Answer on notes page
 Disposing
Disposing of
of Accounts
Accounts Receivable
Receivable

Penjualan Kartu Kredit (Credit Card Sales)

Retailer memperlakukan penjualan dengan kartu kredit

sama dengan penjualan tunai
Retailer harus membayar fee kepada penyedia
layanan kartu kredit antara 2-4% sbg biaya
pemrosesan transaksi
Retailer mencatat penjualan dengan cara yang sama
seperti penyetoran cek dari penjualan tunai

Slide
8-30
SO 4 Describe the entries to record the disposition of accounts receivable.
 Credit
Credit Card
Card Sales
Sales

Illustration: Anita Ferreri membeli CD seharga $1,000 untuk

menghibur pengunjung restoran miliknya dari Karen Kerr Music
Co., dengan menggunakan kartu kredit Visa First Bank. First
Bank mengenakan service fee sebesar 3%. Jurnal untuk
mencatat transaksi ini di pihak Karen Kerr Music adalah:

Cash 970
Service charge expense 30
Sales 1,000

Slide
8-31
SO 4 Describe the entries to record the disposition of accounts receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable

Wesel atau surat sanggup adl janji tertulis untuk membayar uang
sejumlah tertentu atas permintaan atau pada tanggal tertentu yang
telah ditetapkan

Wesel digunakan:
1. Ketika seseorang atau perusahaan meminjamkan uang
2. Ketika jumlah transaksi dan periode kredit telah melewati
batas normal
3. Sebagai penyelesaian piutang usaha

Slide
8-32
SO 5 Compute the maturity date of and interest on notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Bagi pihak Terbayar (Payee), wesel merupakan piutang.
Bagi pihak Penerbit (Maker), wesel merupakan utang.
Illustration 8-10

Slide
8-33
SO 5 Compute the maturity date of and interest on notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Menghitung Tanggal Jatuh Tempo
(Determining the Maturity Date)
Jangka waktu wesel dinyatakan dalam :
Bulan Illustration 8-12

Hari

Slide
8-34
SO 5 Compute the maturity date of and interest on notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Menghitung Tanggal Jatuh Tempo
(Determining the Maturity Date) Illustration 8-13

Illustration 8-14

Slide
8-35
SO 5 Compute the maturity date of and interest on notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Pengakuan Piutang Wesel (Recognizing
Notes Receivable)
Illustration: Calhoun Company menerbitkan wesel $1,000, 2-
bulan, 12% sebagai penyelesaian utangnya yang telah melewati
batas waktu faktur. Wilma Company membuat jurnal berikut
untuk mencatat penerimaan wesel tersebut.

Notes receivable 1,000

Accounts receivable 1,000

Slide
8-36
SO 6 Explain how companies recognize notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Penilaian Piutang Wesel (Valuing Notes
Receivable)
Seperti halnya piutang usaha, wesel jangka pendek
dilaporkan sebesar cash (net) realizable value

Estimasi cash realizable value serta bad debts expense untuk

wesel dilakukan dengan cara yang sama seperti untuk piutang

Allowance for Doubtful Accounts adalah kontra akun piutang

wesel dan piutang usaha

Slide
8-37
SO 7 Describe how companies value notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Disposisi Piutang Wesel (Disposing of Notes
Receivable)
1. Wesel bisa dipegang oleh pihak terbayar hingga
tanggal jatuh tempo
2. Pihak pembuat wesel bisa saja gagal bayar sehingga
pihak terbayar harus melakukan penyesuaian akun
terkait
3. Pemegang wesel bisa juga mempercepat
pemerolehan kas dari wesel dengan cara menjualnya

Slide
8-38
SO 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Disposisi Piutang Wesel (Disposing of Notes
Receivable)
Honor of Notes Receivable (Wesel Terbayar Lunas)
Wesel terbayar lunas (honored) jika pihak pembuatnya
melunasi wesel pada tanggal jatuh tempo

Dishonor of Notes Receivable (Wesel Tak Terbayar Lunas)

Wesel tak terbayar lunas (dishonored) adl wesel yang tidak

dilunasi pada saat jatuh tempo

Wesel tak terbayar lunas tidak bisa dipertukarkan (no longer

negotiable)
Slide
8-39
SO 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Wesel Terbayar Lunas (Honor of Notes Receivables)
Illustration: Pada tanggal 1 Juni, Betty Co. meminjamkan uang
kepada Wayne Higley Inc. sejumlah $10,000, dengan menerima
wesel berbunga 5-bulan, 9%. Diasumsikan Betty Co.
menyerahkan weseltersebut kepada Wayne Higley Inc. pada
tanggal jatuh temponya (maturity date), Betty Co.’s menjurnal
pelunasan wesel tersebut adalah:

Nov. 1 Cash 10,375

Notes receivable 10,000
Interest revenue 375
Slide
8-40
SO 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Wesel Terbayar Lunas (Honor of Notes Receivables)
Illustration: Jika Betty Co. menyusun Laporan Keuangan
(financial statements) per 30 September, bunga berjalan harus
diperhitungkan. Betty Co. akan membuat jurnal penyesuaian
(adjusting entry) adalah.

Sept. 30 Interest receivable 300

Interest revenue 300

Slide
8-41
SO 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Wesel Terbayar Lunas (Honor of Notes Receivables)
Illustration: Jurnal di pihak Betty Co. untuk mecatat pelunasan
wesel Wayne Higley Inc. pada tanggal 15 November adalah:

Nov. 1 Cash 10,375

Notes receivable 10,000
Interest receivable 300
Interest revenue 75

Slide
8-42
SO 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.
 Notes
Notes Receivable
Receivable
Wesel Tak Terbayar Lunas (Dishonor of Notes
Receivables)
Illustration: Pada tanggal 1 Nopember, Wayne Higley Inc.
terindikasi tidak dapat membayar utang weselnya. Jika Betty Co.
Memperkirakan piutang itu akhirnya akan dilunasi, jurnal yang
dibuatnya pada saat wesel itu tidak terbayar (dengan asumsi
sebelumnya bunga belum diperhitungkan).

Nov. 1 Accounts receivable 10,375

Notes receivable 10,000
Interest revenue 375

Slide
8-43
SO 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.
 Statement
Statement Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis
Penyajian
Sebutkan jenis-jenis utama piutang, baik di
neraca ataupun di catatan atas Laporan
F/P Keuangan
Laporkan piutang jangka pendek dalam
kelompok aset lancar
Sajikan jumlah kotor piutang serta cadangannya
Laporkan biaya rugi piutang dan biaya layanan
I/S kredit sbg biaya penjualan
Laporkan pendapatan bunga dalam kelompok
“pendapatan Lain-lain” dalam seksi nonoperasi
Slide
8-44
SO 9 Explain the statement presentation and analysis of receivables.
 Statement
Statement Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis

Analisis
Illustration 8-15

Rasio perputaran piutang usaha digunakan untuk:

Nilai likuiditas piutang
Menghitung berapa kali rat-rata perusahaan menerima
pelunasan piutang selama satu periode

Slide
8-45
SO 9 Explain the statement presentation and analysis of receivables.
 Statement
Statement Presentation
Presentation and
and Analysis
Analysis

Analisis
Illustration 8-16

Rata-rata periode penerimaan piutang dalam satu hari:

Digunakan untuk menilai efektivitas kebijakan kredit dan
penagihan
Periode penerimaan seharusnya tidak melebihi kebijakan
jangka waktu kredit

Slide
8-46
SO 9 Explain the statement presentation and analysis of receivables.
 Understanding
Understanding U.S.
U.S. GAAP
GAAP

Key Differences Perlakuan Akuntansi Piutang

IFRS mengelompokkan aset-aset keuangan menjadi empat

kategori utama, yang diantaranya mencakup loans dan
receivables. GAAP tidak memiliki kategori loans and
receivables.

GAAP and IFRS memperlakukan piutang tak tertagih

(account for bad debts) dengan cara yang sama. Kedua
standar tersebut memperlakukan piutang jangka pendek
(short-term receivables) sebesar biaya amortisasi
(amortized cost), disesuaikan dengan cadangan kerugian
piutang (allowances for doubtful accounts).

Slide
8-47
 Understanding
Understanding U.S.
U.S. GAAP
GAAP

Key Differences Perlakuan Akuntansi Piutang

Seperti IASB, FASB tengah mengimplementasikan pengukuran nilai

wajar (fair value) untuk semua jenis instrumen keuangan, tetapi
keduanya menghadapi perlawanan sengit dari berbagai kelompok.
Sebagai akibatnya, kedua dewan tersebut mengadopsi pendekatan
bertahap, tahap pertama adalah kewajiban pengungkapan informasi nilai
wajar di catatan atas Laporan Keuangan. Tahap kedua adalah
diberikannya opsi nilai wajar (fair value), yang memperbolehkan, tapi
tidak mewajibkan, perusahaan untuk melaporkan jenis-jenis instrumen
keuangan tertentu dengan nilai wajar (fair value) di Laporan Keuangan.
Kedua dewan telah menunjukkan keyakinan mereka bahwa semua
instrumen keuangan harus dicatat dan dilaporkan dengan nilai wajar
(fair value).
Slide
8-48
 Understanding
Understanding U.S.
U.S. GAAP
GAAP

Key Differences Perlakuan Akuntansi Piutang

IFRS and GAAP berbeda dalam kriteria yang digunakan untuk

men-derecognize (umumnya melalui penjualan atau factoring).
IFRS menggabungkan pendekatannya yang berfokus pada risks
and rewards dan loss of control. GAAP menggunakan loss of
control sebagai krieteria utama. Selain itu, IFRS
memperbolehkan partial derecognition; sementara GAAP tidak.

IFRS menetapkan prosedur dua tahap untuk menentukan

penurunan nilai (impairment) piutang untuk satu periode. Proses
tersebut dimulai dengan identifikasi impairment piutang-piutang
secara individual dan kemudian mengestimasi impairment
piutang secara kolektif. GAAP tidak menetapkan pendekatan
Slide
8-49 semacam itu.
 Understanding
Understanding U.S.
U.S. GAAP
GAAP
Perlakuan Akuntansi
Looking to the Future Piutang
Both the IASB and the FASB have indicated that they believe that
financial statements would be more transparent and
understandable if companies recorded and reported all financial
instruments at fair value. The fair value option for recording
financial instruments, such as receivables, is an important step in
moving closer to fair value recording. However, we hope that this
is only an intermediate step and that the Boards continue to work
toward the adoption of comprehensive fair value accounting for
financial instruments. In their current deliberations regarding
accounting for financial instruments, it appears that IASB wants
amortized costs for receivables, but GAAP is tending toward fair
value.
Slide
8-50
 Copyright
Copyright

“Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.”

Slide
8-51