Anda di halaman 1dari 28

MODUL

KONSEP DERIVATIF
& MATA UANG ASING

PROGRAM STUDI AKUNTANSI


FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS TERBUKA
CAPAIAN PEMBELAJARAN KHUSUS
• MEMAHAMI DEFINISI DERIVATIF DAN TIPE RESIKO
YANG DAPAT DIKENDALIKAN DERIVATIF
1

• MEMAHAMI KONSEP YANG BERHUBUNGAN


DENGAN MATA UANG ASING
2

• MEMAHAMI STRUKTUR,MANFAAT,KONTRAK
3. OPSI,FUTURE,FORWARD DAN SWAPS

• MENCATAT TRANSAKSI DALAM MATA UANG ASING


4.
SKENARIO PERKULIAHAN

KEGIATAN BELAJAR 1:
KONSEP DERIVATIF

KEGIATAN BELAJAR 2:
TRANSAKSI DALAM
MATA UANG ASING
KEGIATAN
BELAJAR 1:
KONSEP DERIVATIF
PENGERTIANDERIVATIF
PENGERTIAN DERIVATIFPSAK
PSAK55
55REVISI
REVISI2011
201

SUATUINSTRUMEN
SUATU INSTRUMEN
KEUANGANATAU
KEUANGAN ATAUKONTRAK
KONTRAK
LAINYANG
LAIN YANGTERMASUK
TERMASUK
DALAMRUANG
DALAM RUANGLINGKUP
LINGKUP
PERNYATAANINI
PERNYATAAN INI(LIHAT
(LIHAT
PARAGRAF(02-06).
PARAGRAF(02-06).
KARAKTERISTIK DERIVATIF MENURUT PSAK NO.55

1. NILAINYA BERUBAH
2.TIDAK MEMERLUKAN
SEBAGAI AKIBAT DARI
INVESTASI AWAL
PERUBAHAN VARIABLE
NETO/INVESTASI AWAL
YANG TELAH
NETO
DITENTUKAN

3.DISELESAIKAN PADA
TANGGAL TERTENTU DI
MASA DEPAN
PENGERTIAN LINDUNG NILAI (HEDGING

KOMBINASI KONTRAK SUATU ENTITAS

TUJUAN:
MENGENDALIKAN RESIKO YG MUNGKIN
AKAN DIALAMI OLEH ENTITAS TERSEBUT
INSTRUMEN LINDUNG NILAI

2.ASET KEUANGAN
1.DERIVATIF YANG NONDERIVATIF/
TELAH DITETAPKAN LIABILITAS KEUANGAN
UNTUK TUJUAN NONDERIVATIF UNTUK
LINDUNG NILAI TUJUAN LINDUNG
NILAI
ITEMYANG
ITEM YANGDILINDUNG
DILINDUNGNILAI
NILAI

2. sekelompok aset, liabilitas,


2. sekelompok aset, liabilitas,
1. aset, liabilitas, komitmen komitmen pasti, prakiraan
1. aset, liabilitas, komitmen komitmen pasti, prakiraan
pasti, transaksi yang diperkirakan transaksi yang kemungkinan
pasti, transaksi yang diperkirakan transaksi yang kemungkinan
kemungkinan besar terjadi, atau besar terjadi, atau investasi neto
kemungkinan besar terjadi, atau besar terjadi, atau investasi neto
investasi neto pada operasi di pada operasi di luar negeri, yang
investasi neto pada operasi di pada operasi di luar negeri, yang
luar negeri memiliki karakteristik risiko yang
luar negeri memiliki karakteristik risiko yang
serupa, atau
serupa, atau

3. bagian dari portofolio aset


3. bagian dari portofolio aset
keuangan atau liabilitas
keuangan atau liabilitas
keuangan yang berbagi risiko
keuangan yang berbagi risiko
yang dilindung nilai, untuk
yang dilindung nilai, untuk
lindung nilai portofolio risiko
lindung nilai portofolio risiko
suku bunga.
suku bunga.
CONTOH UMUM DERIVATIF
CONTOH UMUM DERIVATIF

1.1.KONTRAK
KONTRAK 2.KONTRAK
2.KONTRAK
FORWARD
FORWARD FUTURES
FUTURES

3.OPSI
3.OPSI 4.SWAPS
4.SWAPS
KONTRAKFORWARD
KONTRAK FORWARD

MENGANTARKAN/MEMBELI
NEGOSIASI KONTRAK MENGANTARKAN/MEMBELI
NEGOSIASI KONTRAK KOMODITAS ATAU MATA
ANTARA 2 PIHAK UNTUK KOMODITAS ATAU MATA
ANTARA 2 PIHAK UNTUK UANG ASING
UANG ASING

PADA HARGA, KUANTITAS


PADA HARGA, KUANTITAS
DAN TANGGAL TERTENTU
DAN TANGGAL TERTENTU
YANG TELAH DISEPAKATI
YANG TELAH DISEPAKATI
22ALTERNATIF
ALTERNATIFPENYELESAIAN
PENYELESAIANKONTRAK
KONTRAKFORWARD
FORWARD

1.1.MEMBERIKAN
MEMBERIKAN
BARANG
BARANG
SECARAFISIK
SECARA FISIK

2.MEMBERIKAN
2.MEMBERIKAN
SEJUMLAH
SEJUMLAH
UANG
UANG
KONTRAKFUTURES
KONTRAK FUTURES

KARAKTERISTIKNYA
KARAKTERISTIKNYA PERBEDAANNYA
PERBEDAANNYA
SAMA DENGAN
SAMA DENGAN PADA SIFAT
PADA SIFAT
KONTRAK
KONTRAK KETERJUALANNYA
KETERJUALANNYA
FORWARD
FORWARD DIDIPASAR
PASAR

MUDAH
MUDAH TELAH
TELAH
DIPERJUALBELIKAN
DIPERJUALBELIKAN TERSTANDARISASI
TERSTANDARISASI
DIDIPASAR
PASAR
KARAKTERISTIKKONTRAK
KARAKTERISTIK KONTRAKFUTURES
FUTURES

2.SUATU ENTITAS DAPAT KELUAR


2.SUATU ENTITAS
DARI KONTRAKDAPAT KELUAR
FUTURES
DARI KONTRAK
SEBELUM FUTURES
JATUH TEMPO
1. SUDAH TERSTANDARISASI SEBELUM JATUH TEMPO
DENGAN MEMBELI/MENJUAL
1. SUDAH TERSTANDARISASI DENGAN
KONTRAK MEMBELI/MENJUAL
YANG IDENTIK TETAPI
KONTRAK YANG IDENTIK
DENGAN TETAPI
ARAH YANG
DENGAN ARAH YANG
BERLAWANAN
BERLAWANAN

4. DIPERJUALBELIKAN DIPASAR
3.MENGHARUSKAN ADANYA 4.&
DIPERJUALBELIKAN
PERUBAHAN NILAIDIPASAR
KONTRAK
3.MENGHARUSKAN ADANYA
PEMBAYARAN SIMPANAN & PERUBAHAN NILAI KONTRAK
YANG BEREDAR DISELESAIKAN
PEMBAYARAN SIMPANAN
MARJIN (MARGIN DEPOSIT) YANG BEREDAR
DALAM DISELESAIKAN
BENTUK KAS SECARA
MARJIN (MARGIN DEPOSIT) DALAM BENTUKHARIAN SECARA
KAS
HARIAN

5. SANGAT JARANG
5. SANGATDENGAN
DISELESAIKAN JARANG ADANYA
DISELESAIKAN
PENGANTARANDENGAN ADANYA
BARANG
PENGANTARAN
SECARA BARANG
FISIK
SECARA FISIK
KONTRAKFUTURES
KONTRAK FUTURES

NILAIYANG
NILAI YANG PIHAKPEMBELI
PIHAK PEMBELI
DICATATSEBESAR
DICATAT SEBESAR POSISILONG
POSISI LONG
NILAIWAJAR
NILAI WAJAR (LONGPOSITION)
(LONG POSITION)

PIHAKPENJUAL:
PIHAK PENJUAL:
POSISISHORT
POSISI SHORT
(SHORTPOSITION)
(SHORT POSITION)
KONTRAK FUTURES
KONTRAK FUTURES

BILAHARGA
BILA HARGAKOMODITAS
KOMODITASNAIK
NAIKMAKA
MAKA
PIHAKYANG
PIHAK YANGMENGAMBIL
MENGAMBILPOSISI
POSISI
LONGUNTUNG,PIHAK
LONGUNTUNG, PIHAKSHORT
SHORT
AKANMENGALAMI
AKAN MENGALAMIKERUGIAN
KERUGIAN
OPSI
OPSI
PENGERTIAN:
PENGERTIAN:
kontrakyang
kontrak yangmenjamin
menjaminpemegang
pemegangkontrak
kontrakberupa
berupa
hakuntuk
hak untukmembeli
membeliatau
ataumenjual
menjualitem-item
item-itemtertentu
tertentu
pada harga tertentu, dan pada periode waktu
pada harga tertentu, dan pada periode waktu
tertentu
tertentu

Kontrak yang
Kontrak yang memberikan Kontrak yang
Kontrak yang memberikan memberikan hak
hak pemegang kontrak memberikan hak
hak pemegang kontrak pemegang kontrak untuk
untuk membeli suatu item pemegang kontrak untuk
untuk membeli suatu item menjual suatu item
spesifik pada harga tertentu menjual suatu item
spesifik pada harga tertentu spesifik pada harga
(strike price) dan periode spesifik pada harga
(strike price) dan periode tertentu dan periode
tertentu disebut opsi beli tertentu dan periode
tertentu disebut opsi beli tertentu disebut opsi jual
(call option). tertentu disebut opsi jual
(call option). (put option).
(put option).
SWAPS
SWAPS

PENGERTIAN:
PENGERTIAN: JENISSWAP
JENIS SWAPYANG
YANG
KONTRAKPERTUKARAN
KONTRAK PERTUKARAN DIKENAL : SWAP SUKU
TERHADAP KEMUNGKINAN DIKENAL : SWAP SUKU
TERHADAP KEMUNGKINAN BUNGA(INTEREST
BUNGA (INTERESTRATE
RATE
TIDAKSTABILNYA
TIDAK STABILNYAARUS
ARUSKAS
KAS SWAP)
SWAP)
DIDIMASA
MASADEPAN
DEPAN

BIASANYADIGUNAKAN
BIASANYA DIGUNAKAN
DIGUNAKANUNTUK
DIGUNAKAN UNTUK OLEHPERUSAHAAN
OLEH PERUSAHAANYANG
YANG
MENGUNCISUKU
MENGUNCI SUKUBUNGA
BUNGA MEMILIKIUTANG
MEMILIKI UTANGDENGAN
DENGAN
PADATARIF
PADA TARIFTERTENTU
TERTENTU SUKUBUNGA
SUKU BUNGAVARIABEL
VARIABEL
DALAMSUATU
DALAM SUATULIABILITAS
LIABILITAS UNTUKMENGHINDARI
UNTUK MENGHINDARI
PERUBAHANSUKU
PERUBAHAN SUKUBUNGA
BUNGA
KONSEPDAN
KONSEP DANDEFINISI
DEFINISIMATA
MATAUANG
UANGASING
ASING

1.KOMPUTASINILAI
1.KOMPUTASI NILAI
TUKARLANGSUNG
TUKAR LANGSUNG
(DIRECT)DAN
(DIRECT) DAN
TIDAKLANGSUNG
TIDAK LANGSUNG

NILAITUKAR
NILAI TUKAR
MULTIPEL,TETAP&&
MULTIPEL,TETAP
MENGAMBANG
MENGAMBANG
(FLOATING)
(FLOATING)
KEGIATAN BELAJAR
2:
TRANSAKSI DALAM
MATA UANG ASING
TRANSAKSIMATA
TRANSAKSI MATAUANG
UANGASING
ASING

1.1. 2.MATAUANG
2.MATA UANG
PENGERTIAN
PENGERTIAN FUNGSIONAL
FUNGSIONAL

DASAR: :PSAK
DASAR PSAK
10
10
INDIKATOR UTAMA TRANSAKSI MATA UANG ASING
INDIKATOR UTAMA TRANSAKSI MATA UANG ASING
INDIKATOR UTAMA TRANSAKSI MATA UANG ASIN
INDIKATOR TAMBAHAN PSAK 10 PARAGRAF 11; IAS 21 PARAGRAF 11
INDIKATOR TAMBAHAN PSAK 10 PARAGRAF 11; IAS 21 PARAGRAF 11
INDIKATOR TAMBAHAN PSAK 10 PARAGRAF 11; IAS 21 PARAGRAF 11