Menganalisis akun

Menggunakan rasio,
tata kelola
perusahaan dan
peran auditor
Kelompok 13:
180403086 Kartatiawarman
180403132 Hari Purnomo Manalu
180403168 Tati Apriani Pakpahan
 TOPIK PEMBAHASAN

Menerapkan
Menganalisis
Analisis rasio dalam Tata kelola
akun Auditor
rasio pengendalian perusahaan
perusahaan
kredit
 Menganalisis akun perusahaan
Akun-akun ini memberikan gambaran yang baik tentang
keadaan perusahaan secara terpisah, tetapi kami mungkin
juga ingin membandingkan kinerja perusahaan dengan:
• tahun-tahun awal kinerja perusahaan untuk menentukan
tren, dan
• perusahaan lain untuk memastikan kinerja komparatif.
hasil dari sejumlah faktor seperti ukuran relatif perusahaan,
atau industri yang berbeda di mana mereka beroperasi.
 kelompok analis perusahaanmeliputi:

Manajemen dana pensiun yang tugasnya adalah

menginvestasikan sejumlah besar atas nama pensiun
Pialang saham yang mencari nafkah dengan membeli
masa depan kita sambil mengoptimalkan trade-off
dan menjual saham atas nama klien mereka dan
antara risiko dan pengembalian. Mereka
dengan memberi nasihat kepada klien tentang
mempekerjakan banyak profesional yang perannya
kemungkinan kinerja saham perusahaan di masa
semata-mata untuk menganalisis dan
depan.
memproyeksikan kinerja masa depan perusahaan
dalam portofolio atau portofolio potensial mereka.
 Analisis rasio
Rasio Harga/Penghasilan

penerapan rasio ini akan memungkinkan Gearing

pengguna untuk memperoleh pemahaman yang
cepat tentang keadaan keuangan suatu Penutup bunga
perusahaan. Mereka dapat dikelompokkan ke
dalam kategori yang berbeda, meskipun analisis
yang berarti hanya dapat dicapai dengan Profitabilitas
menggunakan sejumlah rasio dari masing-
masing kategori Keuntungan sebagai persentase dari penjualan

Likuiditas
 Rasio Harga/Penghasilan

  rasio P/E. Untuk mengetahui jumlah saham yang diterbitkan

P/E yang tinggi umumnya menunjukkan profitabilitas yang stabil dengan ekspektasi
pertumbuhan di masa depan.
Sebaliknya, P/E yang lebih rendah akan menunjukkan prospek pertumbuhan yang lebih
kecil dengan volatilitas pendapatan yang lebih besar.
Secara historis, P/E tinggi adalah 15 atau lebih.
 Gearing

 Gearing adalah ukuran cara pembiayaan jangka panjang perusahaan terstruktur.

Semua perusahaan memerlukan pendanaan jangka panjang melalui campuran
dana pemegang saham (yaitu modal saham) dan sumber lain, biasanya pinjaman
jangka panjang. Rumusnya adalah:

Jadi, jika kita memiliki hutang jangka panjang sebesar £60 juta dan total modal
saham, cadangan dan laba ditahan sebesar £40 juta, maka gearingnya adalah 60
persen. Hal ini penting baik bagi penyedia utang jangka panjang maupun bagi
calon investor ekuitas dan terkait dengan perlindungan bunga.
 Penutup bunga
 perusahaan dengan gearing yang lebih rendah
 Ini adalah jumlah dimana keuntungan melebihi jumlah dan penutup bunga yang tinggi dapat
bunga yang harus dibayar. Rumusnya adalah mengurangi atau menangguhkan pembayaran
dividennya
 perusahaan dengan gearing yang lebih tinggi dan
Jadi, jika keuntungan adalah £100 juta dan pembayaran penutup bunga yang lebih rendah mungkin
bunga adalah £50 juta, perlindungan bunga akan dikatakan menemukan dirinya dalam kerugian setelah
2. Ini penting karena kemungkinan sederhana bahwa pembayaran bunga. Kelangsungan hidup jangka
keuntungan akan turun. panjangnya akan berisiko jauh lebih cepat
daripada perusahaan dengan tingkat gearing
yang lebih konservatif.
 Profitabilitas
  ROCE – Return On Capital Employed – rumusnya adalah:
  Akuisisi bahwa ketika sebuah perusahaan dibeli, sejumlah
Rasio ini memiliki sejumlah aplikasi. menggunakan rasio 'niat baik' tercipta. Ini adalah surplus dari harga beli yang
dalam contoh di atas pada gearing untuk menghasilkan laba dibayarkan untuk perusahaan di atas nilai buku aset
atas keuangan ekuitas. perusahaan yang diakuisisi. Jumlah ini kemudian dihapuskan
Rumus ini juga dapat digunakan untuk menghasilkan laba terhadap cadangan, secara efektif mengurangi jumlah modal
atas proyek tambahan saat melakukan analisis proyek dasar perusahaan pembelian. Dengan cara ini
digunakan untuk menganalisis suatu perusahaan dari sudut perusahaan akan menghitung rasio sebagai berikut:
pperusahaan ng investor atau calon investor, P/E akan
cenderung digunakan sebagai gantinya.
Keuntungan sebagai persentase dari penjualan

 Rasionya adalah:

Rasio penting ini menunjukkan margin atau mark-up yang

dicapai oleh perusahaan atau divisi. Akibatnya hal itu
menunjukkan nilai tambah yang dihasilkan oleh perusahaan
untuk pelanggannya.
 Likuiditas
 Adalah benar untuk mengatakan bahwa perusahaan tidak gagal karena mereka tidak
menguntungkan, mereka gagal karena mereka tidak mampu membayar tagihan mereka. Ukuran
kemampuan perusahaan yang berkelanjutan untuk berdagang dengan menghasilkan uang tunai
yang cukup untuk memenuhi kewajibannya dikenal sebagai likuiditas.
Pertama dan terutama periksa laporan arus kas tidak termasuk item seperti akuisisi. Selain laporan
arus kas, ada beberapa rasio yang dapat diterapkan pada neraca untuk menentukan tingkat
likuiditas saat ini
Rumus Saat ini adalah:

Rasio uji asam

Kedua rasio ini digunakan untuk menguji kemampuan perusahaan membayar tagihan berikutnya
 Rasio umumnya
membandingkan satu perusahaan dengan perusahaan
lain, di mana mereka beroperasi di industri yang  Lihatlah arus kas selama periode tiga tahun – apakah
berbeda atau bahkan pasar yang berbeda, rasio tidak uang tunai dihasilkan? Jika demikian, bagaimana itu
akan banyak membantu. Analisis rasio paling berguna digunakan? Jika tidak, bagaimana struktur
saat melihat tren. pembiayaannya? Apakah gearing meningkat?
 Lihatlah tren profitabilitas – apakah penjualan
Perusahaan yang sama ketika berdagang selama
meningkat hanya dengan mengorbankan margin?
beberapa tahun akan mengalami perbedaan dalam
 Lihat tren lain – tingkat investasi, penjualan absolut,
lingkungan pasarnya, kekuatan relatifnya di pasar,
dan profitabilitas. Apa tren barang-barang ini? Jika
dan keterampilan manajemennya. Menggunakan
profitabilitas turun seberapa jauh itu akan jatuh, dan
analisis rasio akan menyoroti perubahan dalam
akan pulih?
perusahaan selama periode tahun.
Keuntungan Analisis Rasio
Berguna untuk membuat perbandingan perusahaan di pasar yang sama
atau serupa, seperti pesaing langsung perusahaan :

 Apakah mereka lebih menguntungkan – jika demikian, mengapa?

 Lihatlah laba operasi untuk mengisolasi masalah bunga dan pajak.
Apakah mereka lebih menguntungkan? Apakah pada tingkat margin
kotor (memerintahkan harga premium untuk produk yang lebih baik
atau jaringan distribusi yang lebih baik) atau melalui overhead yang
lebih sedikit? Atau biaya produksinya lebih murah?
 Bagaimana mereka dibiayai? Apakah mereka memiliki beban bunga
yang lebih kecil atau lebih besar?
 Berapa tingkat investasi mereka – tidak hanya dalam aset tetap tetapi
juga dalam R&D.
 Menerapkan rasio dalam pengendalian
kredit
Piutang usaha sering membuat proporsi yang signifikan dari total aset lancar perusahaan, dan memiliki
efek buruk pada arus kas, sehingga sangat penting untuk menjaga kontrol perusahaan dari mereka. Untuk
menjaga kendali, perusahaan harus mengetahui jawaban dari lima masalah berikut:
1. Apa syarat kredit Perusahaan? Misalnya, apakah Perusahaan menawarkan diskon tunai untuk pembayaran lebih awal atau segera,
dan berapa banyak waktu yang Perusahaan berikan kepada pelanggan, sebelum faktur jatuh tempo?
2. Bagaimana Perusahaan mengumpulkan bukti bahwa pelanggan berutang uang? Apakah mereka menperusahaan tangani
tperusahaan terima untuk barang dan jasa Perusahaan, atau apakah Perusahaan menggunakan surat perjanjian formal?
3. Kriteria apa yang digunakan perusahaan untuk memutuskan apakah akan mengeluarkan kredit kepada pelanggan tertentu atau
tidak? Secara umum, semakin longgar kriteria Perusahaan, semakin tinggi proporsi kredit macet, tetapi jumlah pelanggan dan
jumlah pesanan mereka mungkin juga lebih tinggi.
4. Bagaimana Perusahaan memutuskan jumlah kredit yang akan diizinkan untuk pelanggan tertentu? Catatan apa yang diperiksa
sebelum membuat keputusan? Apakah perusahaan hanya meminta referensi bank?
5. Bagaimana prosedur perusahaan untuk menagih hutang? Bagaimana cara menagih dari debitur yang enggan, dan pada titik mana
perusahaan berhenti memberikan kredit kepada pembayar yang terlambat?
Banyak penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan
perusahaan yang bangkrut sangat berbeda dengan yang
bertahan dan makmur, bahkan lima tahun sebelum gagal.
Dibandingkan dengan perusahaan yang sukses dalam
industri yang sama, perusahaan yang gagal cenderung
memiliki:
• hutang tinggi
• pengembalian modal rendah
• piutang tinggi
• sedikit uang tunai.
• tingkat stok rendah
 Metode analisis kredit lainnya
Cara utama untuk memeriksa kelayakan kredit perusahaan adalah:

 Memeriksa catatan masa lalu mereka dengan perusahaan dan pemasok lain. Pembayar yang baik
cenderung tetap menjadi pembayar yang baik, tetapi waspadalah terhadap perusahaan yang selalu
membayar tagihan kecil, kemudian meminta – dan menerima – perpanjangan kredit besar-besaran
dan kemudian bangkrut.
 Dun & Bradstreet adalah agen kredit mapan yang menyediakan laporan terperinci tentang
kelayakan kredit perusahaan besar. Ada banyak lembaga kredit lain yang mengkhususkan diri
dalam berbagai bidang.
 Memeriksa peringkat kredit obligasi perusahaan besar akan memberikan indikasi tentang apa yang
dipikirkan orang lain di komunitas keuangan tentang perusahaan tersebut.
 perusahaan dapat memperoleh akun yang diterbitkan dari Companies House dan kemudian
menganalisisnya.
 Tata kelola perusahaan
Tata kelola perusahaan secara sederhana berarti
bagaimana sebuah perusahaan dikendalikan,
dengan tanggung jawab utama terletak pada
dewan direksinya. Dalam beberapa tahun terakhir
telah banyak penekanan ditempatkan pada
peningkatan standar tata kelola perusahaan,
terutama di perusahaan besar yang terdaftar di
Bursa Efek.
Karena perusahaan yang terdaftar (perusahaan yang sahamnya
dijual di Bursa Efek) sebagian besar dimiliki oleh pemegang saham
yang tidak memiliki keterlibatan langsung dalam bisnis, mereka
diatur secara ketat untuk meminimalkan bahaya pemegang saham
dan pihak berkepentingan lainnya diberikan informasi keuangan
yang menyesatkan tentang perusahaan. . Berikut adalah daftar
singkat kewajiban hukum dari perusahaan yang terdaftar:
 mereka harus menyimpan akun yang tepat setiap saat
 mereka harus menghasilkan neraca dan laporan laba rugi yang
akurat setiap tahun
 mereka harus membuat laporan tahunan yang menjelaskan
aktivitas bisnis mereka selama tahun sebelumnya
 akun tahunan harus diaudit oleh auditor luar.
 LAPORAN CADBURY
Dua rekomendasi utama lainnya dalam Laporan Cadbury adalah:

Perusahaan harus
membentuk 'komite audit'
Direksi dan auditor harus
yang terdiri dari setidaknya
secara eksplisit
tiga direktur non-eksekutif
melaporkan
dengan kekuasaan untuk
pengendalian keuangan
menyelidiki praktik
internal perusahaan
akuntansi perusahaan dan
dalam laporan tahunan,
untuk memastikan bahwa
yang tersedia untuk
direktur keuangan dan
umum.
auditor eksternal didengar
dengan benar oleh dewan.
 PENGENDALIAN INTERNAL
O1

Penyimpanan catatan yang tepat 02

03 Melindngi Aset

Mencegah penipuan 04

Memastikan bahwa bisnis

Berjalan secara efisien
 Jenis Utama :

1. Sebuah rencana organisasi

2. Untuk mencegah kesa;ahan dan penipuan
3. Lokasi dan penyimpanan aset berharga hars dikontrol dengan hati-hati sehingga
orang yang tidak berwenang tidak dapat mengaksesnya.
4. Sebuah sistem untuk mengotorisasi dan menyetujui transaksinya
5. Sistem untuk memeriksa keakuratan catatan, akun, stok, dan dokumen.
6. Suatu sistem untuk memeriksa bahwa staf kompeten dan memenuhi syarat untuk
melaksanakan tanggung jawab mereka.
7. Sebuah sistem pengawasan sehari-hari dari pengendalian internal.
8. Suatu sistem kontrol manajemen atas operasi bisnis, termasuk perbandingan
akun manajemen dengan anggaran dan prakiraan.
Auditor
Auditor tidak hanya menyiapkan akun saja, mereka juga melakukan pemeriksaan
laporan laba rugi, neraca, dan laporan keuangan lainnya sehingga mereka dapat
memberikan pendapat apakah dokumen-dokumen ini:
 Mematuhi hukum, dan
 Memberikan pperusahaan ngan yang 'benar dan adil' tentang urusan keuangan
perusahaan

Auditor berguna secara internal:

 Mereka memberikan garis pertahanan lain terhadap kesalahan dan
penipuan
 Mereka menunjukkan kelemahan dalam sistem akuntansi internal
 Mereka dapat memberi nasihat tentang cara mengendalikan bisnis selama
periode perubahan yang cepat.
 Proses Audit

Auditor menetapkan agenda, yang dapat mencakup:

 Setiap masalah yang muncul sejak audit sebelumnya
 Tinjauan apakah manajer menerapkan perubahan yang
direkomendasikan dalam audit terakhir
 Tinjauan keadaan bisnis saat ini
 Review sistem akuntansi internal perusahaan
 Jadwal audit
 Diskusi tentang kebijakan akuntansi perusahaan
 Jadwal untuk pemeriksaan pengendalian internal
 Perjanjian oleh perusahaan untuk mengirim surat kepada pihak ketiga
yang memberi mereka izin untuk memberikan informasi kepada auditor
 Dokumen yang memberikan penilaian aset penting, seperti bangunan
 Dokumen yang memberikan rincian saham, obligasi, biaya direktur,
dan pinjaman karyawan
 Memutuskan 'batas materialitas', yang hanya merupakan jumlah di
bawah mana suatu item dianggap terlalu kecil untuk diganggu. Jumlah
ini akan bervariasi tergantung pada ukuran dan keadaan perusahaan.
 Dalam banyak kasus, auditor akan membawa tim staf untuk melakukan banyak
pekerjaan. Tim akan:
 Menguji efisiensi dan keakuratan transaksi dan akun
 Memverifikasi dan menilai aset perusahaan
 Memverifikasi debitur dan kreditur, kadang-kadang dengan menulis kepada mereka
 Memverifikasi pergerakan uang tunai melalui rekening bank perusahaan
 Periksa keakuratan akun untuk pembayaran PPN, pajak perusahaan, PAYE, dan
asuransi nasional
 Periksa apakah skema pensiun dijalankan dengan benar
 Memeriksa efisiensi sistem komputer dan pengendalian internalnya
 Memeriksa laporan keuangan perusahaan.
Auditor akan merinci dengan tepat apa yang menjadi
keraguannya dalam laporan. Berikut adalah daftar hal-hal
yang mungkin disebutkan dalam laporan yang memenuhi Bisa serius:
syarat:
Belum tentu serius: 1. beberapa akun atau catatan tidak
1. cek stok yang tidak lengkap disimpan dengan benar
2. akun tidak sepenuhnya diverifikasi, tetapi 2. auditor tidak dapat memverifikasi
manajemen telah meyakinkan auditor bahwa beberapa transaksi tunai
semuanya sebagaimana mestinya
3. auditor tidak yakin tentang nilai
3. perusahaan dapat menjadi terdakwa dalam kasus
pengadilan besar kontrak tertentu
4. variasi praktik akuntansi standar, sebagaimana 4. auditor tidak setuju dengan
ditentukan dalam standar FRS . Auditor akan perusahaan tentang penilaian 'niat
menyoroti penyimpangan dari praktik mungkin baik' bisnis
dengan pandangannya tentang apakah itu tepat.
5. auditor tidak yakin bahwa semua hutang yang 5. auditor tidak setuju dengan jumlah
belum dibayar pada akhirnya akan dibayar yang diperbolehkan (disebut
6. informasi tentang perusahaan sejenis di luar 'provisi') terhadap kerugian masa
negeri hilang.
depan yang diharapkan.
THANKS

CREDITS: This presentation template was created by Slidesgo,

including icons by Flaticon, and infographics & images by Freepik