MANAJEMEN RISIKO

DANA PENSIUN

Ananta H Nasution, SE., MBA., CFP®

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS YARSI
Kinerja Dana Pensiun
Manajemen Risiko Dana Pensiun
 Risiko Tata Kelola
Risiko tata kelola adalah potensi kegagalan dalam pelaksanaan tata kelola yang baik,
ketidaktepatan gaya manajemen, lingkungan pengendalian dan perilaku dari setiap pihak
yang terlibat langsung atau tidak langsung dengan dana pensiun.

• Sumber risiko tata kelola adalah karena pedoman tata kelola yang dimiliki dana
pensiun tidak memadai.
• Dana pensiun tidak menerapkan prinsip tata kelola yang baik dan dana pensiun
tidak menerapkan manajemen risiko secara memadai.
• Risiko tata kelola dapat meningkat karena adanya intervensi dari pihak lain yang
mengakibatkan kegagalan dalam pelaksanaan tata kelola yang baik.
 Risiko Kepengurusan
Risiko kepengurusan adalah risiko kegagalan dana pensiun dalam mencapai tujuan akibat
kegagalan dana pensiun memelihara komposisi terbaik pengurus yang memiliki kompetensi
dan integritas tinggi.
• Pengurus adalah direksi dan dewan komisaris.

• Sumber risiko kepengurusan adalah:

• Penunjukan dan pemberhentian direksi dan dekom yang tidak memadai,
• Komposisi dan proporsi direksi dan dekom yang tidak mencukupi dan tidak sesuai
kebutuhan dana pensiun,
• Komposisi dan integritas dewan komisaris dan direksi Dana Pensiun tidak memadai
dan tidak menunjang tugas dan wewenang direksi dan dewan komisaris serta
kepemimpinan direksi dan dewan komisaris tidak baik.

• Risiko kepengurusan dapat meningkat karena tidak tersedianya sistem

remunerasi memadai bagi direksi dan dewan komisaris.
Risiko Dukungan Dana
Risiko dukungan dana adalah risiko yang muncul akibat ketidakcukupan
dana/modal dana Pensiun termasuk kurangnya akses tambahan dana/modal
dalam menghadapi kerugian atau kebutuhan dana/modal yang tidak terduga.

• Dukungan dana menggambarkan kemampuan dana pensiun dalam

memenuhi kewajiban pada peserta.

• Risiko dukungan dana bersumber dari kemampuan pendanaan

(permodalan) yang rendah dan tambahan pendanaan permodalan yang
lemah.
Risiko Aset dan Liabilitas
• Risiko aset dan liabilitas adalah risiko yang terjadi karena adanya potensi
kegagalan dalam pengelolaan aset dan pengelolaan liabilitas dana pensiun
yang menimbulkan kekurangan dana dalam pemenuhan kewajiban dana
pensiun kepada peserta.

• Risiko ini bersumber dari:

• Pengelolaan aset dan liabilitas yang dilakukan dengan tidak baik.
• Kesesuaian aset dan liabilitas tidak memadai.
Risiko Operasional
• Risiko operasional adalah potensi kegagalan dana pensiun dalam
merealisasikan kewajiban kepada peserta, pensiunan dan pihak yang
berhak sebagai akibat ketidaklayakan atau kegagalan proses internal
manusia, sistem teknologi informasi, dan atau kejadian dari luar
lingkungan dana pensiun.

• Sumber risiko operasional adalah:

• Struktur organisasi,
• SDM,
• Volume dan beban kerja yang dimiliki,
• Tingkat kompleksitas dana pensiun yang tinggi,
• Sistem teknologi informasi tidak memadai,
• Dana pensiun memiliki kecurangan dan permasalahan hukum,
• Adanya gangguan terhadap kegiatan usaha.
 Risiko Strategi
• Risiko strategi adalah potensi kegagalan dana pensiun dalam
merealisasikan kewajiban kepada peserta akibat ketidaklayakan atau
kegagalan dalam melakukan perencanaan, penetapan dan pelaksanaan
strategi, pengambilan keputusan bisnis yang tepat dan atau kurang
responsifnya dana pensiun terhadap perubahan eksternal.

• Risiko strategi bersumber dari:

• Strategi yang dijalankan dana pensiun tidak sesuai dengan kondisi lingkungannya,

• kebijakan dana pensiun yang diterapkan tidak sesuai dengan posisi strategis dana pensiun.

• Risiko strategi bisa meningkat karena stabilitas politik tidak kondusif,

inflasi tinggi, dan stabilitas keamanan.
 THANK YOU

10