LEMBAGA

KEUANGAN
SYARIAH

Ekonomi Islam CH 14
Perkembangan Lembaga Keuangan Syariah
di Indonesia
• Kelahiran lembaga keuangan syariah di Indonesia ditandai secara resmi
dengan pendirian Bank Muamalat Indonesia (BMI) pada tahun 1991.
• Kemudian pada awal tahun 1994, berdiri perusahaan asuransi syariah yang
dinamakan dengan Syarikat Takaful Indonesia.
• Pada 1997, PT Danareksa Investment (DIM) meluncurkan reksa dana
syariah yang merupakan produk pasar modal syariah pertama di Indonesia.
• Pada tahun 1998, dual system bankdiberlakukan dengan diamandemennya
UU Perbankan No. 7 Tahun 1992 dengan UU No.10 Tahun 1998. Sistem
perbankan ini membolehkan bank-bank konvensional beroperasi
berdasarkan prinsip syariah dengan membuka Unit Usaha Syariah (UUS)
Bank Syariah
• Sebagai penyedia jasa perbankan, bank
syariah menyediakan jasa keuangan, jasa
• Bank syariah adalah bank
nonkeuangan, dan jasa keagenan. yang menjalankan kegiatan
• Pelayanan jasa keuangan antara lain dilakukan usahanya berdasarkan
dengan prinsip wakalah (pemberian mandat),
kafalah (bank garansi), hiwalah (pengalihan prinsip syariah dan dalam
utang), rahn (jaminan utang atau gadai), qardh
(pinjaman kebajikan untuk dana talangan),
kegiatannya memberikan
sharf (jual beli valuta asing), dan lain-lain. jasa dalam lalu lintas
• Pelayanan jasa nonkeuangan dalam bentuk pembayaran
wadi'ah yad amanah (safe deposit box)
• Dan pelayanan jasa keagenan dengan prinsip
mudharabah muqayyadah.
Baitul Mal wat Tamwil (BMT)
• Baitul Mal wat Tamwil (BMT) adalah balai-balai usaha mandiri
terpadu yang isinya berintikan bayt al-mal wa al-tamwil dengan
kegiatan mengembangkan usaha-usaha produktif dan investasi dalam
meningkatkan kualitas kegiatan ekonomi pengusaha kecil bawah dan
kecil dengan antara lain mendorong kegiatan menabung dan
menunjang pembiayaan kegiatan ekonominya. Dan memberikan
fasilitas pembiayaan serta peran sosialnya dengan kegiatan menerima
zakat, infak, sedekah dan mengoptimalkan distribusinya
Prinsip Operasional BMT
• 1. Prinsip bagi hasil Prinsip ini maksudnya, ada pembagian hasil dari pemberi pinjaman dengan BMT,
yakni dengan konsep mudharabah.
• 2. Sistem balas Jasa Sistem ini merupakan suatu tata cara jual beli yang dalam pelaksanaannya BMT
mengangkat nasabah sebagai agen yang diberi kuasa melakukan pembeli barang atas nama BMT, dan
kemudian bertindak sebagai penjual, dengan menjual barang yang telah dibelinya dengan ditambah
mark up.
• 3. Sistem profit Sistem yang sering disebut sebgai pembiayaan kebijakan ini merupakan pelayanan
yang bersifat sosial dan non-komersial. Nasabah cukup mengembalikan pokok pinjamannya saja.
• 4. Akad bersyarikat Akad bersyarikat adalah kerja sama antara dua pihak atau lebih dan masingmasing
pihak mengikutsertakan modal (dalam berbagai bentuk) dengan perjanjian asing pembagian
keuntungan/ kerugian yang disepakati. Konsep yanag digunakan yaitu musyarakah dan mudharabah.
• 5. Produk Pembiayaan Penyediaan uang dan tagihan berdasarkan persetujuan atau kesepakatan
pinjammeminjam diantara BMT dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi
utangnya beserta bagi hasil setelah jangka waktu tertentu.
Pegadaian Syariah
• Rahn adalah memberikan barang sebagai jaminan atas pinjaman”, atau
menahan sesuatu dengan cara yang dibenarkan yang memungkinkan
untuk ditarik kembali. Akan tetapi menjadi haram hukumnya bagi
orang yang memegang jaminan tersebut menikmati keuntungan dari
jaminan yang dipegangnya itu dengan cara apapun, karena hak dan
pemegang jaminan itu adalah memiliki, bukan menggunakannya.
Persamaan & Perbedaan Gadai dan Rahn
1. Hak gadai berlaku atas pinjaman uang
2. Adanya agunan sebagai jaminan utang
3. Tidak boleh mengambil manfaat dan
barang yang digadaikan
4. Biaya barang yang digadaikan
ditanggung oleh pemberi gadai
5. Apabila batas waktu pinjaman uang
telah habis, barang yang digadaikan
boleh dijual atau dilelang
1. Rahn dalam hukum Islam dilakukan secara
suka rela atas dasar tolong menolong tanpa
mencari keuntungan, sedangkan gadai
menurut hukum perdata, disamping
berprinsip tolong menolong juga menarik
keuntungan melalui bunga atau sewa modal
yang ditetapkan.
2. Dalam hukum perdata, hak gadai hanya
berlaku pada benda yang bergerak;
sedangkan dalam hukum Islam rahn berlaku
pada seluruh harta, baik yang bergerak
maupun yang tidak bergerak.
3. Dalam rahn menurut hukum Islam tidak ada
istilah ”bunga uang”
Asuransi Syariah
• Pengertian asuransi dalam bahasa arab adalah “at-ta‟min” seseorang
membayar/ menyerahkan uang cicilan agar ia atau ahli warisnya
mendapatkan sejumlah uang sebagaiaman yang telah disepakati, atau
untuk mendapatkan ganti terhadap hartanya yang hilang.
• Asuransi dalam Islam juga dikenal dengan Istilah takaful yang berarti
saling memikul resiko di antara sesama orang, sehingga antara satu
dengan yang lainnya menjadi penanggung atas resiko yang lainnya
Asuransi Dalam Ekonomi Islam
Asuransi Islam ini secara umum dilandaskan atas dua prinsip pokok :
1. Prinsip takaful; yaitu usaha kerja sama untuk saling melindungi
sehingga dengan demikian asuransi Islam itu menekankan sifat
mutual (bersama) di mana tertanggung dan penanggung adalah
orang sama (tidak dibedakan) seperti lazimnya dalam asuransi
bersama (mutual).
2. Prinsip mudarabah (bagi laba) di mana perusahaan adalah mudarib
(yang menjalankan usaha) dan peserta (pemegang polis) sebagai
pemilik modal yang akan memperoleh perlindungan dan bagian
keuntungan
Pasar Modal Syariah
• Pasar modal syariah adalah pasar
modal yang dijalankan dengan
prinsip-prinsip syariah, setiap
transaksi perdagangan surat
berharga di pasar modal
dilaksanakan sesuai dengan
ketentuan syariat islam. dan
terlepas dari hal-hal yang
dilarang seperti: riba, perjudian,
spekulasi.
Instrumen Pasar Modal Syariah
• Saham syari’ah atau stoks adalah surat bukti atau tanda kepemilikan bagi modal
pada perusahaan terbatas.
• Obligasi Syariah adalah suatu surat berharga jangka panjang berdasarkan prinsip
syariah yang dikeluarkan Emiten kepada pemegang Obligasi Syariah yang
mewajibkan Emiten untuk membayar pendapatan kepada pemegang Obligasi
Syariah berupa bagi hasil/margin/fee serta membayar kembali dana obligasi pada
saat jat buh tempo.
• Reksa Dana Syari'ah adalah Reksa Dana yang beroperasi menurut ketentuan dan
prinsip Syari'ah Islam, baik dalam bentuk akad antara pemodal sebagai pemilik
harta (sahib al-mal/ Rabb al-Mal) dengan Manajer Investasi sebagai wakil shahib
al-mal, maupun antara Manajer Investasi sebagai wakil shahib al-mal dengan
pengguna investasi