Bab 12: Derivatif dan Transaksi

Mata Uang Asing

oleh Jeanne M. Daud, Ph.D., Univ. of Detroit Mercy

untuk menemani
Lanjutan Akuntansi, 10th edisi
oleh Floyd A. Beams, Robin P. Clement,
Joseph H. Anthony, dan Suzanne Lowensohn

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Derivatif dan Mata Uang Asing
Transaksi: Tujuan
1. Memahami definisi turunan dan jenis risiko yang
dapat mengurangi derivatif.
2. Memahami struktur, manfaat, dan biaya opsi, futures,
dan kontrak forward.
3. Memahami pendekatan yang paling umum untuk
menentukan lindung nilai efektifitas dan kriteria yang
digunakan untuk menilai apakah lindung nilai atau
tidak efektif.
4. Memahami definisi lindung nilai arus kas dan
keadaan dimana derivatif dicatat sebagai lindung nilai
arus kas.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Tujuan (Lanjutan)
5. Memahami definisi nilai wajar lindung nilai dan keadaan dimana
derivatif dicatat sebagai lindung nilai atas nilai wajar.
6. Account untuk sebuahlindung nilai arus kas Situasi dari awal
melalui penyelesaian dan untuk nilai wajar lindung nilai Situasi
dari awal melalui penyelesaian.
7. Jelaskan perbedaan antara piutang atau hutang pengukuran dan
denominasi.
8. Memahami konsep-konsep kunci yang terkait dengan pertukaran
mata uang asing tingkat, Seperti kutipan langsung dan tidak
langsung, mengambang, kurs tetap, dan multiple, dan tempat, saat
ini, dan kurs historis.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Tujuan (Lanjutan)
9. Rekam asing mata uang penjualan / piutang dan
pembelian / hutang pada tanggal transaksi awal, akhir
tahun, dan tanggal penyelesaian piutang atau hutang.
10. Memahami turunan khusus akuntansi yang berkaitan
dengan lindung yang ada mata uang asing mata uang
piutang dan hutang.
11. Memahami Internasional Dewan Standar Akuntansi
akuntansi untuk derivatif.
12. Memahami catatan kaki pengungkapan persyaratan
untuk derivatif.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
1: Derivatif dan Manajemen Risiko

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Derivatif (Def.)
• Derivatif adalah nama yang diberikan untuk berbagai
sekuritas keuangan.
• Nilai kontrak derivatif untuk investor adalah
– Langsung berkaitan dengan fluktuasi harga,
tingkat atau beberapa variabel lain
– Yang mendasari itu.
• Khas instrumen derivatif
– Opsi kontrak
– Kontrak berjangka
– Kontrak berjangka

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
2: Jenis Derivatif

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Kontrak Forward
Kontrak berjangka
– Negosiasi kontrak antara dua pihak
– Untuk pengiriman atau pembelian
• Sebuah komoditas atau
• Sebuah mata uang asing
– Pada disepakati harga, jumlah tanggal, dan
pengiriman.
• Penyelesaian kontrak ke depan mungkin
– Fisik pengiriman barang, atau
– Net settlement

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Futures Kontrak
• Futures kontrak jenis tertentu dari kontrak forward
– Karakteristik dibakukan
– Karakteristik yang ditetapkan oleh bursa
berjangka
• Bukan oleh pihak kontraktor
– Bursa menjamin kinerja
• Penyelesaian juga dapat dilakukan dengan
memasukkan satu kontrak berjangka dalam arah
yang berlawanan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Pilihan
• Dengan pilihan, hanya satu pihak wajib untuk
melakukan
• Pihak lain memiliki
– Kemampuan,
– Namun bukan kewajiban untuk melakukan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Menggunakan Derivatif sebagai
Hedges
• Lindung nilai A dapat
– Pergeseran risiko fluktuasi harga jual, biaya,
suku bunga, nilai tukar mata uang
– Membantu mengelola biaya
– Mengurangi risiko untuk memperbaiki posisi
keuangan
– Menghasilkan manfaat pajak
– Membantu menghindari kebangkrutan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge Akuntansi
• Pada awal, mendokumentasikan lindung nilai
– Hubungan antara item yang dilindung nilai
dan instrumen derivatif
– Risiko manajemen tujuan dan strategi
lindung nilai
• Lindung nilai instrumen
• Lindung nilai barang
• Sifat risiko yang dilindung nilai
• Sarana menilai keefektifan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
3: Hedge Efektivitas

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Efektivitas
Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung
nilai, instrumen derivatif harus
– Sangat efektif dalam menandingi
– Keuntungan atau kerugian
– Di obyek yang dilindungi nilainya

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Kritis Term Analisis
• Efektivitas menganggap
– Sifat variabel yang mendasari
– Jumlah nosional
– Item yang dilindung nilai
– Tanggal pengiriman derivatif
– Penyelesaian tanggal mendasari
• Jika hal penting adalah identik, efektivitas
diasumsikan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Contoh Efektivitas
• Item yang akan dilindung nilai
– Hutang
– Karena 1 Januari 2007
– Untuk pengiriman 10.000 €
– Variabel adalah nilai perubahan euro
• Hedge instrumen
– Kontrak berjangka
– Untuk menerima pengiriman dari € 10.000
– Pada 1 Januari 2007

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Analisis statistik
• Jika hal kritis item yang akan terlindung nilai
dan instrumen lindung nilai tidak cocok
• Analisis statistik dapat menentukan efektifitas
– Analisis regresi
– Analisis korelasi
• Contoh
– Menggunakan turunan berbasis minyak
pemanas atau minyak mentah untuk lindung
nilai biaya bahan bakar jet

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
4: Arus Kas Hedges

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Arus Kas Hedge
• Hedges
– Diantisipasi atau diperkirakan transaksi

• Hedges paparan variabilitas kas masa depan

yang diharapkan arus dikaitkan dengan risiko.

• Lindung nilai risiko

– Variabilitas yang diharapkan arus kas masa
depan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Akuntansi untuk Hedge Arus Kas
• Instrumen lindung nilai dicatat sebesar biaya
• Sesuaikan dengan nilai wajar
• Perubahan nilai wajar dicatat sebagai
Pendapatan Komprehensif Lainnya (OCI)
• Ketika transaksi yang diperkirakan akan
berdampak pada laporan laba rugi
– Klasifikasi OCI untuk pendapatan lindung
nilai atau rekening biaya

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Arus Kas Contoh Hedge: Bahan
Bakar
Utilitas mengantisipasi membeli minyak untuk dijual kepada
pelanggan Februari mendatang. Pada 1 Desember Utilitas
memasuki kontrak berjangka untuk memperoleh 4.200
galon minyak pada $ 1,4007 per galon untuk pengiriman
pada 31 Januari. Sebuah margin $ 10 akan dibayar di
muka.
Pada 31 Desember, harga untuk pengiriman minyak pada 31
Januari adalah $ 1,4050.
Pada 31 Januari, kurs spot untuk pengiriman saat ini adalah
$ 1,3995. Utilitas mengendap kontrak, menerima
pengiriman 4.200 galon minyak.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge: Bahan Bakar (Lanjutan)
• Dalam Utilitas Februari menjual semua minyak ke
pelanggan sebesar $ 8.400 dan mereklasifikasi nya OCI
dari lindung nilai sebagai biaya penjualan. Berkaitan tarif:
12/1 12/31 1/31
Futures menilai, untuk
1/31 $ 1,4007 $ 1,4050 $ 1,3995
• Perubahan kontrak berjangka sampai 31 Desember = $
$ $ $
18,06 4.200 barel
Biaya 5,882.94 5,901.00 5,877.90
• Perubahan kontrak berjangka untuk Januari 31 = ($ 23,10)
• Kerugian atas kontrak adalah ($ 5,04) OCI, dan ini
berfungsi untuk meningkatkan biaya penjualan.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge: Bahan Bakar - Entries
Menand 12/1 Kontrak berjangka 10.00
atangani Kas 10.00
kontrak
12/31 Kontrak berjangka 18.06
Sesuaika OCI 18.06
n dengan 1/31 OCI 23.10
nilai Kontrak
wajar berjangka 23.10
Settle 1/31 Kas 4.96
kontrak,
mengumpul Kontrak
berjangka 4.96
kan
keseimbang 1/31 Inventarisasi 5,877.90
an pada Kas
Membeli persediaan. 5,877.90
marjin.
© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*
 Hedge: Bahan Bakar - Contoh
(Lanjutan)
Mencata Febr
t uari Kas 8,400.00
penjuala Penjualan 8,400.00
n dan Febr Beban pokok
biaya uari penjualan 5,877.90
penjuala Inventarisas
n. i 5,877.90
Febr Beban pokok
Entri terakhir mereklasifikasi uari penjualankerugian 5.04
atas kontrak dari OCI ke OCI Beban pokok 5.04
penjualan. Efeknya adalah untuk
meningkatkan pokok penjualan menjadi $
5,882.94. Ini adalah biaya minyak
berdasarkan kontrak berjangka
© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*
Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
5: Hedges Nilai Wajar

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Nilai Wajar Hedge
• Hedges
– Sebuah aset yang ada atau posisi kewajiban,
atau
– Sebuah pembelian perusahaan atau
komitmen penjualan

• Lindung nilai risiko

– Perubahan nilai aset, kewajiban, atau
komitmen

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
6: Akuntansi Hedges

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Akuntansi untuk Hedge Nilai
Wajar
• Keuntungan dan kerugian diakui segera dalam
laba
– Bursa keuntungan atau kerugian

• Diimbangi oleh kerugian dan keuntungan yang

terkait pada item yang dilindung nilai

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
7: Mata Uang Asing: Pengukuran vs
Denominasi

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Pengukuran dan Denominasi
• Diukur dalam mata uang
– Dicatat dalam catatan keuangan dalam mata uang
yang
• Dalam mata uang yang
– Membutuhkan penyelesaian (pembayaran atau
penerimaan) dalam mata uang yang
• Untuk perusahaan-perusahaan AS
– Dolar AS adalah mata uang pengukuran
– Hutang dan piutang dapat dalam mata uang dolar
AS atau mata uang lainnya

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
8: mata uang Tarif Valuta Asing

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Mengutip Nilai Tukar
• Langsung kutipan (dolar AS per satu unit mata uang
asing)
– $ 1,60 (dolar AS) untuk £ 1 (British pound)
• Langsung kutipan (unit mata uang asing per satu dolar
AS)
– £ 0,625 (poundsterling Inggris) untuk $ 1 (dolar AS)

• Kutipan langsung dan tidak langsung adalah resiprokal

1 £ / $ 1,60 = £ 0,625
$ 1 / £ 0,625 = $ 1,60

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Tarif
• Kurs spot
– Kurs untuk pengiriman segera
• Saat ini tingkat
– Kurs pada tanggal neraca, atau
– Kurs pada tanggal laporan laba rugi
transaksi
• Kurs historis
– Kurs ada saat transaksi tertentu atau
peristiwa terjadi

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
9: Penjualan dan Pembelian Dalam
Mata Uang Asing

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Mata Uang Asing Pembelian
• Pembelian pada account
– Dalam mata uang asing
– Sesuai dengan risiko valuta asing
• Perubahan nilai tukar asing
– Tingkat kenaikan hasil dalam pertukaran kerugian
• Meningkat menjadi hutang 
– Tingkat penurunan hasil dalam pertukaran kemajuan
• Rekening mata uang asing hutang disesuaikan dengan
nilai wajar setiap periode sampai dibayar

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Penjualan Mata Uang Asing
• Penjualan pada account
– Dalam mata uang asing
– Sesuai dengan risiko valuta asing
• Perubahan nilai tukar asing
– Tingkat kenaikan hasil dalam pertukaran kemajuan
• Meningkat menjadi piutang 
– Tingkat penurunan hasil dalam pertukaran kerugian
• Mata piutang asing disesuaikan dengan nilai wajar setiap
periode sampai dikumpulkan.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Contoh: Penjualan pada Rekening
• Pada 11/1 Sam menjual barang untuk 500 euro
pada akun. Pelanggan membayar pada 1/30
dan uang tunai diubah pada tanggal tersebut.
Tangg tarif:
Berkaitan
al Kurs spot Acct Rec Laba (Rugi)
11/1 $ 1,55 $ 775
12/31 $ 1,56 $ 780 $5
1/30 $ 1,58 $ 790 $ 10

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Dijual di Account - Entries
11/1 Piutang (euro) 775
Sesuaikan Penjualan 775
piutang 12/31 Piutang (euro) 5
untuk Bursa gain 5
menilai
saat ini. 1/30 Kas (euro) 790
Mengumpul Piutang 780
kan dari Bursa gain 10
pelanggan, 1/30 Kas ($) 790
mengakui Kas (euro) 790
keuntungan
tambahan
Mengkonversi
dana.
© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*
Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
10: Akuntansi Hedges Mata Uang
Asing

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Nilai Wajar Hedge: Kewajiban
• Cary pembelian peralatan biaya ¥ 200.000 pada
12/2/09 dengan pembayaran jatuh tempo pada
1/30/10.
• Pada 12/2/09 Cary memasuki kontrak forward
untuk membeli ¥ 200.000 pada 1/30/10 di
tingkat kontrak forward dari $ 0,0095.
Tangg Acct
al Kurs spot Bayar Maju tingkat Cont Rec
12/2 $ 0,0094 $ 1.880 $ 0,0095 $ 1.900
12/31 $ 0,0092 $ 1.840 $ 0,0093 $ 1.860
1/30 $ 0,0098 $ 1.960 $ 0,0098 $ 1.960

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge: Kewajiban - Efek
(Lanjutan)
• Hutang:
Keuntungan sebesar $ 40 untuk Desember
Kerugian sebesar $ 120 untuk bulan Januari
• Kontrak piutang:
Kerugian sebesar $ 40 untuk Desember
Keuntungan sebesar $ 100 untuk bulan Januari
• Keuntungan / rugi bersih untuk Desember = $ 0.
• Rugi bersih untuk Januari = ($ 20)
• Pertukaran Jumlah kerugian atas transaksi = ($ 20)
• Menyebar antara spot dan forward rate pada 12/2
menentukan kerugian total, misalnya, biaya
lindung nilai.

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge: Kewajiban - Entries
12/2: Beli 12/2 Peralatan 1,880
peralatan
dan Hutang (¥) 1,880
menandata
ngani 12/2 Piutang kontrak (¥) 1,900
kontrak Kontrak hutang ($) 1,900
forward.
12/31: 12/31 Account yang terutang (¥) 40
Mengatur Bursa gain 40
account
moneter 12/31 Bursa loss 40
asing Piutang kontrak (¥) 40
untuk saat
ini (akhir
tahun)
tingkat.
© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*
 Hedge: Kewajiban - Entries
(Lanjutan)
1/30: Pay 1/30 Kontrak hutang ($) 1,900
berjanji $ Kas ($) 1,900
1.900 pada
kontrak 1/30 Kas (¥) 1,960
forward Piutang kontrak (¥) 1,860
dan Bursa gain 100
menerima 1/30 Account yang terutang (¥) 1,840
yen dalam Bursa loss 120
pertukaran
Kas (¥) 1,960

Gunakan yen untuk membayar

pemasok

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Arus Kas Hedge: Outflow Kas
Antisipasinya
• Pada 12/2/08, Winkler mengantisipasi pembelian peralatan pada
3/1/09 dengan pembayaran pada tanggal tersebut dari £ 500.000.
• Pada 12/2/08, Winkler menandatangani kontrak 90-hari ke depan
untuk membeli £ 500.000 untuk $ 1,68 (spot rate adalah $ 1,70)
• Diskon kontrak (1,70-1,68) x500, 000 = 10.000
– Diamortisasi untuk bertukar keuntungan selama masa kontrak
– Gunakan metode bunga efektif
– Bunga tersirat adalah:
• PV = 1,70 (500.000) = 850.000
• FV = 1,68 (500.000) = 840.000
• Periode = 3 bulan
• Bulanan tingkat menggunakan Excel = Rate (NPER, PMT, pv, fv)
= Rate (3,0,850000, -840.000)
Hasil: 0.003937

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge: Diduga Outflow
• Maju tarif dan nilai wajar dari kontrak:
Jumlah Kontrak
Tang Notional Nilai Diskon
gal Maju tingkat £ 500.000 wajar Nilai wajar
12/2 $ 1,68 840,000
12/31 $ 1,69 845,000 5,000 4,901
3/1 $ 1,72 860,000 20,000 15,099
• Kontrak tersebut akan disesuaikan dengan nilai diskon wajar.
Gunakan tingkat pinjaman inkremental (12%, atau 1% per
bulan), diskon untuk kehidupan kontrak tersebut.
12/31: 5.000 / (1,01)2
3/1 (akhir kontrak): 15.000
Catatan: 1/31 akan sama dengan nilai wajar / (1.01)1

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Hedge: Entri Outflow Antisipasinya
tidak ada entri untuk kontrak ke depan - tidak ada
12/2 uang tunai dipertukarkan
12/31 Kontrak berjangka 4,901
OCI 4,901
Bawa ke depan kontrak untuk nilai wajar diskon.
12/31 OCI 3,346
Bursa gain 3,346
Bunga efektif Metode amortisasi diskon 10.000.
850.000 x 0,003937
Perubahan nilai untuk
kontrak forward Diskon pada kontrak
merupakan keuntungan diamortisasi selama 3
yang belum direalisasi bulan dari kontrak.
dimasukkan ke OCI.
© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*
 Hedge: Entri (Lanjutan)
3/1 Kontrak berjangka 15,099
OCI 15,099
Bawa kontrak forward untuk nilai wajar, $ 20.000
3/1 Kas 20,000
Kontrak berjangka 20,000
Saldo akhir
di OCI untuk penyelesaian transaksi kontrak: 860.000
adalah $ saat ini - 840.000 kontrak
10.000 CR. 3/1 Peralatan 860,000
Hal ini akan Kas 860,000
mengurangi Membeli peralatan dari pemasok
penyusutan
peralatan itu 3/1 OCI 6,654
selama Bursa gain 6,654
hidupnya. sisa amortisasi: 10.000 - 3.346
© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*
Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
11: Standar IASB

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Mirip dengan US GAAP IASB
• IAS 21 - Kurs mata uang asing
– asing moneter jumlah mata uang disesuaikan
dengan tingkat saat ini pada tanggal neraca
– Penjabaran laporan mata uang asing
• IAS 32 - instrumen keuangan
– Hutang dan ekuitas instrumen
• IAS 39 - derivatif dan lindung nilai
– Arus kas dan lindung nilai atas nilai wajar
– Perbedaan: Lindung nilai dari komitmen dapat
berupa arus kas atau lindung nilai atas nilai wajar

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

Derivatif dan Transaksi Mata Uang Asing
12: Pengungkapan

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

 Catatan kaki Pengungkapan
• Fokus pada tujuan manajemen risiko dan strategi
• Nilai wajar lindung nilai
– Laba atau rugi bersih pada laporan laba rugi,
penempatan pada pernyataan, efektivitas dan
ketidakefektifan
• Lindung nilai arus kas
– Hedge keuntungan atau kerugian ketidakefektifan,
penempatan pada pernyataan, jenis situasi lindung
nilai, panjang diharapkan waktu, efek penghentian
lindung nilai

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*

All rights reserved. Tidak ada bagian dari publikasi ini yang boleh direproduksi,
disimpan dalam sistem pencarian, atau ditransmisikan, dalam bentuk apapun
atau dengan cara apapun, elektronik, mekanik, fotokopi, rekaman, maupun
lainnya, tanpa izin tertulis dari penerbit. Dicetak di Amerika Serikat.

Hak Cipta © 2009 Pearson Education, Inc

Penerbitan sebagai Prentice Hall

© 2009 Pearson Education, Inc penerbitan sebagai Prentice Hall 12 -*