Manajemen

Keuangan
Program Diploma III
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
 Pembahasan
Manajemen Modal Kerja
Modal kerja adalah kebutuhan dana atau
investasi untuk menunjang operasional
perusahaan sehari-hari.
Konsep Modal Kerja
• Modal Kerja Kuantitatif
(Keseluruhan dari jumlah aktiva lancar)

• Modal Kerja Kualitatif

(Jumlah aktiva lancar dikurang hutang lancar)

• Modal Kerja Fungsional

( aktiva lancar- surat berharga+depresiasi)
 Kas 100
Surat berharga 200
Contoh: Piutang 400
Persediaan 600
Hutang lancar 300
Depresiasi 50

Hitung:
1. Modal kerja kuantitatif
2. Modal kerja kualitatif
3. Modal kerja fungsional
Manajemen Modal Kerja
Bagaimana kita mengolah sejumlah dana?

• Modal kerja yang ideal adalah modal kerja yang cukup,

tidak berlebih dan tidak kurang

• Modal kerja lebih artinya banyak asset atau investasi yang

tidak produktif
Penentuan 1. Metode Keterikatan Dana
faktor yang mempengaruhi:
Kebutuhan • Periode terikatnya
Modal modal kerja
• Pengeluaran kas setiap
Kerja hari
Contoh Data Perusahaan A:
Rata-rata periode keterikatan modal kerja:
• Lama barang disimpan 7hari
• Lama pengumpulan piutang 13hari

Rata-rata pengeluaran kas setiap hari:

• Pembelian barang dagang 1.000.000
• Upah karyawan 100.000
• Biaya administrasi umum 10.000
• Biaya penjualan 35.000
• Biaya lainnya 5.000
Jumlah 1.150.000

Kas minimal 150.000

Modal kerja yang dibutuhkan = (20x1.150.000)+150.000 = 23.150.000
Penentuan 2.Metode Perputaran Modal Kerja
faktor yang mempengaruhi:
Kebutuhan • Perputaran Kas
Modal • Perputaran Piutang
• Perputaran Persediaan
Kerja
Contoh Data Perusahaan B:

Neraca:
Kas 462.500
Piutang Dagang 1.925.000
Persediaan 2.300.000

Laporan laba rugi:

Penjualan 60.000.000
HPP 42.500.000

Perputaran:
Perputaran Kas 60.000.000/ 462.500= 130 X
Perputaran Piutang 60.000.000/1.925.000 = 31 X
Perputaran Persediaan 42.500.000/2.300.000 = 18 X
Contoh Periode Keterikatan Modal Kerja

Kas 360/130 = 3 hari

Piutang 360/ 31 = 12 hari
Persediaan 360/ 18 = 20 hari
= 35 hari

Periode keterikatan modal kerja keseluruhan 35 hari

Perputaran modal kerja 360/35 = 10 X

Jika prediksi penjualan 75.000.000 pada tahun tersebut,

maka kebutuhan modal kerja:
75.000.000/ 10= 7.500.000