Bab 16 - AKM 2

Click icon to add picture
AKUNTANSI KEUANGAN
MENENGAH
INTERMEDIATE ACCOUNTING
EDISI IFRS
KIESO
WEYGANDT
WARFIELD
BAB 11
EFEK DILUTIF DAN LABA PER SAHAM
TUJUAN PEMBELAJARAN
 Menjelaskan akuntansi untuk penerbitan, konversi, dan

penghentian efek konversi.
 Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi.
 Membandingkan akuntansi untuk waran saham dan untuk waran
saham yang diterbitkan dengan efek lain.
 Menjelaskan akuntansi untuk program kompensasi saham.
 Membahas kontroversi pada program kompensasi saham.
 Menghitung laba per saham dalam struktur modal sederhana.
 Menghitung laba per saham dalam struktur modal kompleks.
www.penerbitsalemba.com
EFEK DILUTIF DAN LABA PER SAHAM
EFEK DILUTIF DAN PROGRAM KOMPENSASI PERHITUNGAN LABA PER SAHAM
Saham Akuntansi Struktur Struktur

Utang dan Utang Waran untuk
preferen modal modal
ekuitas konversi saham kompensasi
konversi sederhana kompleks
saham
UTANG DAN EKUITAS
 Dalam bab ini, kita membahas efek yang memiliki karakteristik

utang dan ekuitas.
 Efek dilutif (dilutive securities) adalah efek yang pada
pelaksanaannya efek tersebut dapat mengurangi (dilusi) laba per
saham.
UTANG KONVERSI
 Obligasi konversi menggabungkan imbalan dari obligasi dengan

hak istimewa untuk menukarkan saham pada opsi pemegang.
 Investor yang membeli menginginkan jaminan pemilikan obligasi
(jaminan bunga dan pokok) ditambah opsi tambahan dari
konversi jika nilai saham meningkat secara signifikan.
ALASAN PERUSAHAAN MENERBITKAN OBLIGASI
KONVERSI
1. Untuk meningkatkan modal ekuitas tanpa menyerahkan kendali

kepemilikan lebih dari yang diperlukan.
Contoh:
Perusahaan ingin menaikkan $1.000.000; saham biasa
perusahaan dijual seharga $45 per saham. Untuk menaikkan $1
juta, perusahaan harus menjual 22.222 saham (mengabaikan biaya
penerbitan). Dengan menjual 1.000 obligasi dengan nilai pari $1.000,
masing-masing dikonversi menjadi 20 saham biasa, perusahaan
dapat meningkatkan $1 juta dengan hanya mengonversi 20.000 saham
biasa.
ALASAN PERUSAHAAN MENERBITKAN OBLIGASI
KONVERSI
2. Untuk menerbitkan obligasi konversi adalah untuk mendapatkan

pembiayaan utang dengan harga terendah.
Contoh:
Amazon.com (AS) pada suatu waktu menerbitkan obligasi konversi
dengan membayar bunga pada yield efektif sebesar 4,75 persen. Suku
bunga ini jauh lebih rendah daripada Amazon.com harus membayar
dengan menerbitkan utang langsung. Untuk suku bunga yang lebih
rendah ini, investor menerima hak untuk membeli saham biasa
Amazon.com pada harga tetap sampai jatuh tempo obligasi.
AKUNTANSI UNTUK UTANG KONVERSI
 Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk (compound instrument)

karena terdiri atas komponen liabilitas dan ekuitas.
 Perusahaan menggunakan metode "dengan dan tanpa" (with-and-without
method) untuk menilai instrumen majemuk.
Nilai wajar utang

Nilai wajar komponen Komponen ekuitas
konversi
KOMPONEN pada tanggal penerbitan
liabilitas pada tanggal pada tanggal
UTANG (dengan komponen
penerbitan, berdasarkan penerbitan (tanpa
KONVERSI utang dan ekuitas)
nilai sekarang arus kas komponen utang)
PENDEKATAN WITH-AND-WITHOUT
Perusahaan harus melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. menentukan total nilai wajar dari utang konversi dengan
komponen liabilitas dan ekuitas, yaitu hasil yang diterima saat
penerbitan.
2. Menentukan komponen liabilitas dengan menghitung nilai
sekarang neto dari semua arus kas masa depan kontraktual
yang didiskontokan pada suku bunga pasar.
3. Mengurangi estimasi komponen liabilitas yang dilakukan pada
langkah kedua dari nilai wajar utang konversi (hasil penerbitan)
sampai pada komponen ekuitas.
AKUNTANSI PADA SAAT PENERBITAN
 Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi konversi pada awal tahun 2011. Obligasi ini berjangka
waktu empat tahun dengan suku bunga yang dinyatakan sebesar 6 persen, dan dikeluarkan pada nilai pari
dengan nilai nominal sebesar €1.000 per obligasi (jumlah yang diterima dari penerbitan obligasi ini adalah
€2.000.000). Bunga dibayar setiap tahun pada tanggal 31 Desember. Setiap obligasi akan dikonversi
menjadi 250 saham biasa yang beredar dengan nilai pari €1.
Diagram Waktu untuk

Obligasi Konversi
Nilai Wajar Komponen

Liabilitas pada Obligasi
Konversi
Komponen Ekuitas
Obligasi Konversi
JURNAL
Kas 2.000.000
Utang Obligasi 1.805.606
Premi Saham—Ekuitas Konversi 194.394
PENYELESAIAN OBLIGASI KONVERSI
Pembelian kembali Konversi pada saat

pada saat jatuh tempo jatuh tempo
Konversi sebelum Pembelian kembali

jatuh tempo sebelum jatuh tempo
PEMBELIAN KEMBALI PADA SAAT JATUH TEMPO
Jika obligasi tidak dikonversi pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal
untuk membayar kepada pemegang utang konversi sebagai berikut.

Kas 2.000.000
(Untuk mencatat pembelian obligasi pada saat jatuh tempo)
KONVERSI OBLIGASI PADA SAAT JATUH TEMPO
Jika obligasi dikonversikan pada saat jatuh tempo, Roche membuat sebagai berikut.
Premi Saham—Ekuitas Konversi 194.394

Modal Saham—Biasa 500.000
Premi Saham—Biasa 1.694.394
(Untuk mencatat konversi obligasi pada saat jatuh tempo)
Pendekatan akuntansi ini sering disebut sebagai metode nilai buku dalam jumlah
tercatat (nilai buku) dari obligasi dan ekuitas konversi terkait dalam menentukan
jumlah pada akun ekuitas saham biasa.
KONVERSI OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO
Apa yang terjadi jika obligasi dikonversi sebelum jatuh tempo?
Dengan menggunakan contoh Roche Group, pertama, kita lihat daftar amortisasi obligasi yang terkait
dengan obligasi konversi Roche:
KONVERSI OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO
Asumsikan bahwa Roche mengonversi obligasi menjadi saham biasa pada tanggal 31 Desember 2012,
Roche mendebit akun Utang Obligasi untuk nilai tercatat sebesar €1.894.441 (lihat Ilustrasi 16-5). Selain itu,
Roche mengkredit Modal Saham—Biasa sebesar €500.000 (2.000 × 250 × €1) dan mengkredit Premi
Saham-Biasa sebesar €1.588.835.
Jurnal untuk mencatat konversi ini adalah sebagai berikut.
Premi Saham-Ekuitas Konversi 194.394

Modal Saham-Biasa 500.000
Premi Saham-Biasa 1.588.835
(Untuk mencatat konversi atas obligasi sebelum jatuh tempo)
PEMBELIAN KEMBALI SEBELUM JATUH TEMPO
 Dalam beberapa kasus, perusahaan memutuskan untuk membeli

kembali utang konversi sebelum jatuh tempo.
 Pendekatan yang digunakan untuk mengalokasikan jumlah yang
dibayarkan pada saat pembelian kembali mengikuti pendekatan
yang digunakan ketika obligasi konversi yang awalnya diterbitkan.
 Setelah alokasi ini dipenuhi:
1. Selisih antara penilaian pengalokasikan untuk komponen
liabilitas dan jumlah tercatat liabilitas tersebut diakui sebagai
keuntungan atau kerugian, dan
2. Jumlah penilaian yang berkaitan dengan komponen ekuitas
diakui (sebagai pengurangan) dalam ekuitas.
PEMBELIAN KEMBALI SEBELUM JATUH
TEMPO (ILUSTRASI)
Asumsikan bahwa Roche membeli kembali obligasi konversi dari pemegang obligasi. Informasi terkait
dengan konversi ini adalah sebagai berikut.
 Nilai wajar dari utang konversi (termasuk komponen ekuitas dan liabilitas), berdasarkan harga
pasar pada tanggal 31 Desember 2012, adalah €1.965.000.
 Nilai wajar dari komponen liabilitas adalah €1.904.900. Jumlah ini didasarkan pada perhitungan
nilai sekarang obligasi nonkonversi dengan jangka waktu dua tahun.
Pertama, kita tentukan keuntungan atau kerugian pada komponen liabilitas
PEMBELIAN KEMBALI SEBELUM JATUH TEMPO
(ILUSTRASI)
Untuk menentukan penyesuaian terhadap ekuitas, kita menghitung nilai ekuitas seperti berikut.
Roche membuat jurnal gabungan untuk mencatat seluruh transaksi pembelian kembali sebagai berikut.

Kerugian atas Pembelian Kembali 10.459
Kas 1.965.000
(Untuk mencatat pembelian kembali obligasi konversi)
PEMBELIAN KEMBALI SEBELUM JATUH
TEMPO (ILUSTRASI)
Singkatnya, pembelian kembali menghasilkan kerugian yang terkait
dengan komponen liabilitas dan pengurangan pada Premi Saham—
Ekuitas Konversi.
Saldo yang tersisa pada Premi Saham—Ekuitas Konversi =>
€134.284 (€194.384 − €60.100)
Yang dipindahkan ke Premi Saham—Biasa pada saat pembelian

kembali tersebut.
INDUKSI KONVERSI
 Untuk mendorong agar utang konversi ke efek ekuitas bisa lebih cepat
dilakukan untuk mengurangi biaya bunga atau untuk meningkatkan rasio
utang terhadap ekuitas, penerbit dapat menawarkan beberapa bentuk
penilaian tambahan (seperti kas atau saham biasa), yang disebut
"pemanis," untuk induksi konversi.
 Ilustrasi:
Asumsikan bahwa Helloid, Inc. memiliki debenture konversi yang beredar
dengan nilai pari $1.000.000 yang dikonversikan menjadi 100.000 saham
biasa (nilai pari $1). Ketika diterbitkan, Helloid mencatat Premi Saham—
Ekuitas Konversi sebesar $15.000. Helloid ingin mengurangi biaya bunga
tahunan. Untuk itu, Helloid setuju untuk membayar kepada pemegang
debenture konversi tambahan $80.000 jika mereka setuju.
INDUKSI KONVERSI
Dengan asumsi konversi yang dilakukan, Helloid membuat jurnal sebagai berikut.
Beban Konversi 65.000
Premi Saham-Biasa 900.000
Kas 80.000
Helloid mencatat tambahan $80.000 sebagai beban periode berjalan dan bukan
sebagai pengurang ekuitas.
SAHAM PREFEREN KONVERSI
 Saham preferen konversi (convertible preference shares)

termasuk memiliki pilihan bagi para pemegang untuk
mengonversi saham preferen menjadi jumlah yang tetap dari
saham biasa.
 Berbeda dengan obligasi konversi, saham preferen konversi
(kecuali terdapat penebusan wajib) bukan termasuk ke dalam
instrumen majemuk karena hanya memiliki komponen ekuitas.
 Akibatnya, saham preferen konversi dilaporkan sebagai bagian
dari ekuitas.
(ILUSTRASI)
Kita asumsikan bahwa Morse Company menerbitkan 1.000 saham preferen

konversi yang memiliki nilai pari €1 per saham. Saham tersebut diterbitkan
dengan harga €200 per saham.
Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut.
Kas (1.000 × €200) 200.000

Modal Saham-Preferen (1.000 × €1) 1.000
(Untuk mencatat penerbitan saham preferen konversi)
(ILUSTRASI)
Jika kita mengasumsikan bahwa setiap saham dikonversi selanjutnya menjadi

masing-masing 25 saham biasa (nilai pari €2) yang memiliki nilai wajar sebesar
€410.000.
Jurnal untuk mencatat konversi adalah sebagai berikut.
Modal Saham-Preferen 1.000
Modal Saham-Biasa (1.000 × 25 × €2) 50.000
(Untuk mencatat konversi atas saham preferen konversi)
(ILUSTRASI)
Jika saham preferen konversi dibeli kembali dan bukan dikonversi, Morse
membuat jurnal sebagai berikut.
Modal Saham-Preferen 1.000

Premi Saham-EkuitasKonversi 199.000
Saldo Laba 210.000
Kas 410.000
(Untuk mencatat pembelian kembali saham preferen konversi)
WARAN SAHAM
 Waran (warrants) adalah sertifikat yang memberikan hak pemegang saham untuk membeli
saham pada harga tertentu dalam jangka waktu yang telah ditetapkan.
 Perbedaan substansial antara efek konversi dan waran saham adalah setelah pelaksanaan
waran, pemegang harus membayar sejumlah uang tertentu untuk mendapatkan saham.
 Penerbitan waran atau opsi untuk membeli saham tambahan biasanya timbul dalam tiga
situasi berikut ini.
1. Ketika mengeluarkan berbagai jenis efek, seperti obligasi atau saham preferen,
perusahaan sering memasukkan waran untuk membuat efek lebih menarik— dengan
memberikan "insentif dorongan ekuitas."
2. Ketika penerbitan saham biasa tambahan, pemegang saham lama memiliki hak
untuk memesan efek terlebih dahulu untuk membeli saham biasa yang pertama.
Perusahaan dapat menerbitkan waran sebagai bukti atas hak itu.
3. Perusahaan memberikan waran, sering disebut dengan opsi saham, kepada
eksekutif dan karyawan sebagai bentuk kompensasi.
WARAN SAHAM
 Utang yang diterbitkan dengan waran saham adalah instrumen majemuk

yang memiliki komponen utang dan ekuitas. Akibatnya, perusahaan
harus menggunakan metode dengan dan tanpa untuk mengalokasikan
dana hasil antara kedua komponen.
 Ilustrasi:
AT&T (AS) menerbitkan obligasi dengan waran yang dapat dilepas
selama lima tahun untuk membeli satu saham biasa (nilai pari $5)
seharga $25. Pada saat itu, satu saham biasa dari AT&T dijual sekitar
$50. Waran ini memungkinkan AT&T memberikan harga penawaran
obligasi tersebut pada nilai pari dengan yield sebesar 8 persen (sedikit
lebih rendah dari tarif yang berlaku pada waktu itu). AT&T mampu menjual
obligasi dengan waran sebesar $10.200.000.
WARAN SAHAM
Penentuan komponen ekuitas dengan menggunakan metode dengan dan tanpa

ditunjukkan sebagai berikut.
Dalam situasi ini, obligasi dijual sebesar diskonto. AT&T mencatat penjualan sebagai
berikut.
Kas 9.705.882
WARAN SAHAM
Selain itu, AT&T menjual waran yang dikreditkan ke Premi Saham—Waran Saham.
Dengan demikian, jurnalnya sebagai berikut.
Kas 492.148
Premi Saham—Waran Saham 492.148
Dengan asumsi investor melaksanakan seluruh warannya dengan jumlah 10.000 waran
(satu waran per satu saham biasa), AT&T membuat jurnal sebagai berikut.
Kas (10.000 × $25) 250.000

Premi Saham-Waran Saham 492.148
Modal Saham-Biasa (10.000 × $5) 50.000
AKUNTANSI UNTUK KOMPENSASI SAHAM
Program Opsi Saham
Saham Terbatas
Program Pembelian Saham

Karyawan
Pengungkapan Program
Kompensasi
PROGRAM OPSI SAHAM
Bagaimana •Berdasarkan metode nilai wajar, perusahaan

menentukan menghitung total beban kompensasi
berdasarkan nilai wajar opsi yang diharapkan
beban akan vest pada tanggal pemberian opsi
kepada karyawan (yaitu, tanggal pemberian).
kompensasi.
Selama berapa •Perusahaan mengakui beban kompensasi pada

periode untuk periode di mana karyawannya melakukan jasa
tersebut—periode jasa (service period). Kecuali
mengalokasikan ditentukan lain, periode jasa adalah periode vesting
beban —waktu antara tanggal pemberian dan tanggal
vesting.
kompensasi.
CONTOH KOMPENSASI SAHAM
 Asumsikan bahwa pada tanggal 1 November 2010, pemegang saham Chen Company
menyetujui program untuk memberikan opsi kepada lima eksekutif perusahaan untuk
membeli 2.000 saham di mana masing-masing saham biasa dengan nilai pari ¥100.
Perusahaan memberikan opsi pada tanggal 1 Januari 2011. Eksekutif dapat
mengeksekusi opsi setiap saat dalam 10 tahun ke depan. Opsi harga per saham adalah
¥6.000, dan harga pasar saham pada tanggal p
 Berdasarkan metode nilai wajar, perusahaan menghitung total beban kompensasi dengan
menerapkan nilai wajar model penetapan harga opsi yang dapat diterima (seperti model
penetapan harga opsi Black-Scholes). Untuk menjaga ilustrasi sederhana ini, kita
mengasumsikan bahwa nilai wajar model penetapan harga opsi akan menentukan total
beban kompensasi Chen menjadi ¥22.000.000. emberian adalah ¥7.000.
Asumsikan bahwa masa manfaat yang diharapkan adalah dua tahun, dimulai dengan
tanggal pemberian.
Chen akan mencatat transaksi yang berkaitan dengan kontrak opsi ini sebagai berikut.
Pada tanggal pemberian (1 Januari 2011)
Tidak ada jurnal.
Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011 (31 Desember 2011)

Beban Kompensasi 11.000.000
Premi Saham-Opsi Saham (¥22.000.000 ÷ 2) 11.000.000
Untuk mencatat beban kompensasi untuk 2012 (31 Desember 2012)

Beban Kompensasi 11.000.000
Premi Saham-Opsi Saham 11.000.000
(PELAKSANAAN)
Jika eksekutif Chen mengeksekusi 2.000 dari 10.000 saham (20 persen dari opsi) pada
tanggal 1 Juni 2014 (tiga tahun lima bulan setelah tanggal pemberian).
Perusahaan mencatat jurnal sebagai berikut.
1 Juni 2014
Kas (2.000 × ¥6.000) 12.000.000
Premi Saham-Opsi Saham (20% × ¥22.000.000) 4.400.000
Modal Saham-Biasa (2.000 × ¥100) 200.000
(KEDALUAWARSA DAN PENYESUAIAN)
Jika eksekutif Chen tidak mengeksekusi opsi saham yang tersisa sebelum tanggal kedaluwarsa, perusahaan akan
memindahkan saldo akun Premi Saham—Opsi Saham ke akun premi saham yang lebih tepat, seperti Premi Saham—Opsi
Saham Kedaluwarsa.
Chen mencatat transaksi ini pada tanggal kedaluwarsa sebagai berikut.
1 Januari 2021 (tanggal kedaluwarsa)
Premi Saham-Opsi Saham 17.600.000
Premi Saham-Premi Saham Kedaluwarsa (80% × ¥22.000.000) 17.600.000
Opsi saham yang tidak dieksekusi tidak membatalkan permintaan untuk mencatat biaya jasa
yang diterima dari eksekutif dan diatribusikan ke program opsi saham. Berdasarkan IFRS,
perusahaan tidak menyesuaikan beban kompensasi pada saat berakhirnya opsi.
SAHAM TERBATAS
Program saham terbatas (restricted-share plans) mengalihkan saham ke karyawan, tunduk pada
kesepakatan bahwa saham tidak dapat dijual, dialihkan, atau dijanjikan sampai terjadi vesting.
KEUNGGULAN
Saham terbatas tidak pernah menjadi benar-benar tidak berharga
Saham terbatas umumnya memiliki sedikit dilusi untuk pemegang saham yang ada
Saham terbatas lebih baik dalam menyelaraskan insentif karyawan dengan insentif perusahaan
CONTOH SAHAM TERBATAS
Asumsikan bahwa pada tanggal 1 Januari 2011, Ogden Company menerbitkan 1.000 saham
terbatas untuk CEO, Christie DeGeorge. Saham Ogden memiliki nilai wajar $20 per saham
pada tanggal 1 Januari 2011. Informasi tambahan adalah sebagai berikut.
1. Periode jasa yang terkait dengan saham terbatas adalah lima tahun.
2. Vesting terjadi jika DeGeorge berada dalam perusahaan untuk periode lima tahun.
3. Nilai pari adalah $1 per saham.
Ogden membuat jurnal pada tanggal pemberian (1 Januari 2011) sebagai berikut.
Kompensasi yang Belum Diterima 20.000

Modal Saham-Biasa (1.000 × $1) 1.000
Premi Saham-Biasa (1.000 × $19) 19.000
Kompensasi yang Belum Diterima merupakan biaya jasa yang belum dilakukan, dan bukan
merupakan aset. Akibatnya, perusahaan melaporkan Kompensasi yang Belum Diterima pada
ekuitas dalam laporan posisi keuangan, sebagai akun kontra ekuitas.
Pada tanggal 31 Desember 2011, Ogden mencatat beban kompensasi sebesar $4.000 (1.000 saham
× $20 × 20%) sebagai berikut.
Beban Kompensasi 4.000
Ogden mencatat beban kompensasi sebesar $4.000 untuk setiap empat tahun berikutnya
(2012, 2013, 2014, dan 2015)
Apa yang terjadi jika DeGeorge meninggalkan perusahaan sebelum lima tahun (yaitu, ia tidak
memenuhi kondisi jasa)?
Asumsikan bahwa DeGeorge meninggalkan perusahaan pada tanggal 3 Februari 2013 (sebelum
beban telah dicatat selama tahun 2013).
Jurnal untuk mencatat kehilangan hak tersebut adalah sebagai berikut.

Beban Kompensasi ($4.000 × 2) 8.000
PROGRAM PEMBELIAN SAHAM KARYAWAN
 Program pembelian saham karyawan (PPSK) pada umumnya

mengizinkan semua karyawan untuk membeli saham pada harga
diskonto selama periode waktu yang pendek.
 Program ini bersifat wajib dan harus dicatat sebagai beban
selama periode jasa.
PROGRAM PEMBELIAN SAHAM KARYAWAN
Ilustrasi:
Asumsikan bahwa Masthead Company menawarkan kesempatan kepada 1.000 karyawannya untuk berpartisipasi
dalam program pembelian saham karyawan. Berdasarkan ketentuan program, karyawan berhak untuk membeli 100
saham biasa (nilai pari £1 per saham) dengan tingkat diskonto 20 persen. Harga pembelian harus dibayar segera
setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara keseluruhan, 800 karyawan menerima tawaran, dan setiap karyawan
rata-rata membeli 80 saham. Dalam hal ini, keseluruhan karyawan membeli 64.000 saham. Harga pasar rata-rata
tertimbang saham pada tanggal pembelian adalah £30 per saham, dan harga pembelian rata-rata tertimbang adalah
£24 per saham.
Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut.
Kas (64.000 × £24) 1.536.000
Beban Kompensasi [64.000 × (£30 - 24)] 384.000
Modal Saham-Biasa (64.000 × £1) 64.000
(Menerbitkan saham dalam program pembelian saham)
MENGHITUNG LABA PER SAHAM
 Laba per saham (earnings per share) menunjukkan laba yang diperoleh
setiap saham biasa.
 Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham biasa.
 Ilustrasi:
Oscar Co. memiliki laba neto sebesar $300.000 dan rata-rata tertimbang dari
100.000 saham biasa yang beredar pada tahun tersebut, laba per saham
adalah $3 ($300.000 ÷ 100.000).
Berikut penyajian laporan laba rugi Oscar Co. untuk laba per saham.
MENGHITUNG LABA PER SAHAM
Ketika laporan laba rugi berisi operasi yang dihentikan, perusahaan diwajibkan
untuk melaporkan laba per saham dari operasi yang dilanjutkan dan laba neto
pada halaman muka laporan laba rugi.
Penyajiannya ditunjukkan sebagai berikut.
STRUKTUR MODAL SEDERHANA
 Struktur modal perusahaan disebut sederhana jika hanya terdiri atas saham
biasa.
 Perusahaan melaporkan laba per saham dasar.
 Perhitungan laba per saham dasar untuk struktur modal sederhana
melibatkan dua item (selain laba neto): Rata-Rata
(1) dividen saham preferen, dan
(2) jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.
STRUKTUR MODAL SEDERHANA
 Dalam melaporkan informasi laba per saham, perusahaan harus menghitung laba yang tersedia bagi
pemegang saham biasa, yaitu dengan mengurangi dividen saham preferen dari laba operasi yang
dilanjutkan dan laba neto.
 Jika perusahaan mengumumkan dividen atas saham preferen dan terjadi rugi neto, perusahaan akan
menambahkan dividen saham preferen terhadap kerugian untuk tujuan menghitung rugi per
saham.
 Jika saham preferen bersifat kumulatif dan perusahaan mengumumkan tidak ada dividen pada tahun
berjalan, maka perusahaan akan mengurangi (atau menambahkan) jumlah yang sama dengan
dividen yang seharusnya dinyatakan pada tahun berjalan hanya dari laba neto (atau kerugiannya).
 Perusahaan harus memasukkan dividen tunggakan untuk tahun-tahun sebelumnya dalam perhitungan
tahun-tahun sebelumnya.
 Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode bersangkutan merupakan dasar
untuk melaporkan jumlah per saham.
DIVIDEN SAHAM DAN PEMECAHAN SAHAM
 Ketika dividen saham atau pemecahan saham terjadi,

perusahaan perlu menyatakan kembali saham yang beredar
sebelum dividen saham atau pemecahan saham, dengan tujuan
untuk menghitung jumlah rata-rata tertimbang saham.
 Dividen saham atau pemecahan saham tidak mengubah
keseluruhan investasi pemegang saham
CONTOH KOMPREHENSIF
Darin Corporation mempunyai laba dari operasi yang dilanjutkan sebesar $580.000 dan keuntungan
atas operasi dihentikan, setelah dikurangi pajak, sebesar $240.000. Selain itu, perusahaan telah
mengumumkan dividen saham preferen sebesar $1 per saham untuk 100.000 saham preferen yang
beredar. Darin juga telah mengubah saham biasa yang beredar selama 2011 sebagai berikut.
CONTOH KOMPREHENSIF
Untuk menghitung informasi laba per saham, Darin menentukan jumlah rata-rata
tertimbang saham yang beredar sebagai berikut.
CONTOH KOMPREHENSIF
Pengurangan dividen saham preferen ini dari laba operasi yang dilanjutkan, juga mengurangi
laba neto tanpa memengaruhi keuntungan atas operasi yang dihentikan. Jumlah akhir ini
disebut sebagai laba yang tersedia bagi pemegang saham biasa, seperti yang ditunjukkan
berikut.
CONTOH KOMPREHENSIF
Darin harus mengungkapkan jumlah per saham dari keuntungan atas operasi yang
dihentikan (setelah dikurangi pajak) pada halaman muka laporan laba rugi atau dalam
catatan atas laporan keuangan, seperti berikut.
STRUKTUR MODAL KOMPLEKS
 Struktur modal kompleks terjadi ketika perusahaan memiliki efek

konversi, opsi, waran, atau hak lain yang pada saat konversi atau
eksekusi yang dapat mendilusi laba per saham. Ketika perusahaan
memiliki struktur modal kompleks, maka perusahaan melaporkan laba
per saham dasar dan laba per saham dilusian.
 Menghitung EPS dilusian (diluted EPS) sama dengan menghitung EPS
dasar. Perbedaannya adalah EPS dilusian memasukkan dampak dari
semua saham biasa yang berpotensi dilutif yang beredar selama periode
berjalan.
 Efek antidilutif (antidilutive securities) adalah efek yang pada saat
konversi atau eksekusi akan menambah laba per saham (atau
mengurangi rugi per saham).
EPS DILUSIAN–EFEK KONVERSI
 Pada saat konversi, perusahaan menukarkan efek konversi dengan saham

biasa.
 Perusahaan mengukur dampak dilutif dari konversi pada EPS potensial
menggunakan metode jika dikonversi.
 Metode ini untuk obligasi konversi dengan mengasumsikan:
(1) konversi dari efek konversi pada awal periode (atau pada saat
penerbitan efek, jika diterbitkan selama periode berjalan), dan (2) penghapusan
bunga terkait, setelah dikurangi pajak.
 Saham tambahan diasumsikan telah diterbitkan jika meningkatkan penyebut—
jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.
 Jumlah beban bunga, setelah dikurangi pajak sehubungan dengan saham biasa
potensial, meningkatkan pembilang—laba neto.
CONTOH KOMPREHENSIF (METODE JIKA
DIKONVERSI)
Mayfield Corporation memiliki laba neto sebesar $210.000 untuk tahun berjalan dan
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode berjalan
sebesar 100.000 saham. Dengan demikian, laba per saham dasar adalah $2,10
($210.000 ÷ 100.000). Perusahaan menerbitkan dua obligasi debenture konversi
yang beredar. Salah satunya adalah 6 persen yang dijual sebesar 100 (total
$1.000.000) pada tahun sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa.
Beban bunga selama tahun berjalan yang terkait dengan komponen liabilitas dari
obligasi konversi adalah $62.000. Lainnya adalah 7 persen yang dijual sebesar 100
(total $1.000.000) pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi 32.000
saham biasa. Beban bunga untuk tahun berjalan terkait dengan komponen liabilitas
dari obligasi konversi ini adalah $80.000.15 Tarif pajaknya adalah 40 persen.
DIKONVERSI)
Hubungan antara EPS Dasar dan EPS Dilusian
DIKONVERSI)
Untuk menentukan pembilang pada laba per saham dilusian, Mayfield menambahkan kembali bunga
pada efek jika dikonversi, dikurangi pengaruh pajak terkait.
Perhitungan laba neto yang disesuaikan:
DIKONVERSI)
Mayfield kemudian menghitung jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar, seperti berikut.
DIKONVERSI)
Pada laporan laba rugi, Mayfield melaporkan laba per saham dasar dan dilusian.
FAKTOR LAINNYA
 Tingkat konversi pada efek dilutif dapat berubah selama periode berjalan pada saat efek
beredar. Untuk perhitungan EPS dilusian untuk situasi seperti ini, perusahaan
menggunakan tingkat konversi yang tersedia paling dilutif.
• Asumsikan bahwa perusahaan menerbitkan obligasi konversi pada 1 Januari 2009, dengan tingkat
konversi 10 saham biasa untuk setiap obligasi yang dimulai tanggal 1 Januari 2011. Pada awal 1
Januari 2014, tingkat konversi adalah 12 saham biasa untuk setiap obligasi, dan pada awal 1 Januari
2018, tingkat konversi adalah 15 saham biasa untuk setiap obligasi. Dalam perhitungan EPS dilusian
pada tahun 2009, perusahaan menggunakan tingkat konversi 15 saham untuk satu obligasi.
 Penerbitan lainnya terkait dengan saham preferen.
• Asumsikan bahwa 6 persen debenture konversi Mayfield adalah 6 persen saham preferen konversi.
Dalam kasus ini, Mayfield menganggap bahwa saham preferen konversi sebagai saham biasa
potensial. Dengan demikian, saham preferen konversi termasuk ke dalam perhitungan EPS dilusian
sebagai saham yang beredar.
EPS DILUSIAN—OPSI SAHAM DAN WARAN
 Perusahaan menggunakan metode saham tresuri (treasury-share method)

untuk memasukkan opsi, waran, dan ekuivalennya ke dalam perhitungan
EPS.
 Metode saham tresuri mengasumsikan bahwa opsi atau waran dieksekusi
pada awal tahun (atau pada tanggal penerbitan jika kemudian), dan
perusahaan menggunakan hasilnya untuk membeli saham biasa dengan
saham tresuri. Jika harga eksekusi lebih rendah dari harga pasar maka hasil
dari eksekusi tidak cukup untuk membeli kembali semua saham. Oleh
karena itu, perusahaan kemudian menambahkan saham tambahan yang
tersisa ke jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar dengan tujuan
untuk menghitung laba per saham dilusian.
CONTOH
 Kubitz Industries, Inc. memiliki laba neto selama periode berjalan sebesar
$220.000.
 Rata-rata jumlah saham yang beredar selama periode berjalan adalah
100.000 saham. Oleh karena itu, EPS dasar—mengabaikan semua efek
dilutif—sebesar $2,20.
 Rata-rata jumlah saham yang terkait dengan opsi yang beredar (meskipun
tidak dijual saat ini), pada harga opsi sebesar $20 per saham, adalah 5.000
saham.
 Harga pasar rata-rata dari saham biasa selama tahun berjalan adalah $28.
CONTOH
Perhitungan Laba Per
Saham—Metode
Saham Tresuri
SAHAM YANG DAPAT DITERBITKAN SECARA
KONTINJEN
 Saham biasa yang dapat diterbitkan secara kontinjen adalah saham biasa yang dapat
diterbitkan berdasarkan pada pemenuhan ketentuan tertentu dalam perjanjian saham kontinjen
tanpa atau dengan sedikit pembayaran baik dalam bentuk kas maupun alat pembayaran lain.
 Asumsikan bahwa Watts Corporation membeli Cardoza Company pada tahun 2010 dan sepakat
untuk memberikan pemegang saham Cardoza 20.000 saham tambahan pada tahun 2013 jika laba
neto Cardoza pada tahun 2012 sebesar $90.000. Berikut ini adalah apa yang akan terjadi dalam
dua tahun ke depan.
1. Pada tahun 2011, laba neto Cardoza adalah $100.000. Dikarenakan Cardoza telah
memenuhi uji laba neto pada tahun 2011 dan harus memasukkan 20.000 saham ke dalam laba per
saham dilusian untuk tahun 2011.
2. Pada tahun 2012, laba neto Cardoza sebesar $80.000. Dengan demikian, Cardoza itu tidak
memenuhi uji laba pada tahun 2102 dan tidak harus memasukkan saham ke dalam laba per saham
dilusian pada tahun 2012.
PENINJAUAN KEMBALI ANTIDILUSI
 Dalam menghitung EPS dilusian, perusahaan harus

mempertimbangkan semua efek yang bersifat dilutif. Namun,
pertama-tama yang harus dilakukan adalah menentukan efek
berpotensi dilutif yang kenyataannya bersifat dilutif dan antidilutif.
 Perusahaan harus mengecualikan efek yang bersifat
antidilutif, serta tidak dapat menggunakan efek tersebut untuk
mengimbangi efek yang bersifat dilutif.
CONTOH
 Asumsikan bahwa Martin Corporation memiliki utang sebesar $1.000.000 yang dapat dikonversi menjadi
10.000 saham biasa. Beban bunga pada komponen liabilitas dari obligasi konversi adalah $60.000. Laba
neto untuk tahun berjalan adalah $210.000, jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah
100.000 saham, dan tarif pajak adalah 40 persen. Dalam kasus ini, diasumsikan konversi dari utang
menjadi saham biasa pada awal tahun memerlukan penyesuaian laba neto dan jumlah rata-rata
tertimbang saham yang beredar.
PENYAJIAN DAN PENGUNGKAPAN EPS
 Perusahaan harus menyajikan informasi EPS dasar dan dilusian sebagai berikut.
 Perusahaan yang melaporkan operasi yang dihentikan harus menyajikan jumlah per saham untuk
item baris pada halaman muka laporan laba rugi atau dalam catatan atas laporan keuangan.
Informasi yang juga harus diungkapkan antara lain:
 Jumlah yang digunakan sebagai pembilang dalam menghitung laba per saham dasar dan
dilusian, serta rekonsiliasi jumlah tersebut ke laba neto atau rugi neto. Rekonsiliasi harus
mencakup dampak individu dari setiap kelas instrumen yang memengaruhi laba per saham.
 Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang digunakan sebagai penyebut untuk menghitung
laba per saham dasar dan dilusian, dan rekonsiliasi penyebut ini antara satu sama lain.
Rekonsiliasi harus mencakup dampak individu dari setiap kelas instrumen yang memengaruhi
laba per saham.
 Instrumen (termasuk saham yang dapat diterbitkan secara kontinjen) yang berpotensi mendilusi
laba per saham dasar di masa depan, tetapi tidak dimasukkan ke dalam perhitungan laba per
saham dilusian karena bersifat antidilutif selama periode sajian.
 Penjelasan atas transaksi saham biasa atau transaksi saham biasa potensial yang terjadi setelah
periode pelaporan dan yang akan mengubah secara signifikan jumlah saham biasa atau saham
biasa potensial yang beredar pada akhir periode jika transaksi tersebut telah terjadi sebelum akhir
periode pelaporan.
Rekonsiliasi untuk EPS Dasar dan Dilusian
POJOK KONVERGENSI
FAKTA RELEVAN
 Berdasarkan U.S. GAAP, semua hasil dari utang konversi dicatat sebagai utang jangka panjang
kecuali penyelesaiannya dalam bentuk kas. Dalam IFRS, obligasi konversi "dibagi"— komponen
ekuitas (nilai opsi konversi) dari penerbitan obligasi dan komponen utang.
 U.S. GAAP dan IFRS mengikuti model yang sama dalam mengakui kompensasi berbasis saham.
 Salah satu usulan dalam proyek FASB memberi pehatian pada kontrak yang dapat diselesaikan
dalam bentuk kas atau saham. IFRS mensyaratkan agar penyelesaian saham harus dilakukan,
sementara U.S. GAAP mengizinkan perusahaan untuk opsi. Proyek FASB mengusulkan untuk
mengadopsi pendekatan IFRS, sehingga mengonvergensikan antara U.S. GAAP dan IFRS.
 Sehubungan dengan program pembelian saham karyawan, dalam IFRS semua program
pembelian saham karyawan dianggap sebagai pengimbang. Berdasarkan U.S. GAAP, program ini
sering dianggap sebagai nonpengimbang—yang paling penting adalah diskonto pada umumnya
tidak melebihi 5%.
 Modifikasi opsi saham mengakibatkan pengakuan atas nilai wajar tambahan dalam IFRS atau
U.S. GAAP. Namun, jika modifikasi mengakibatkan pengurangan, IFRS tidak mengizinkan
pengurangan tersebut, tetapi U.S. GAAP mengizinkannya.
AKUNTANSI UNTUK HAK APRESIASI SAHAM
(LAMPIRAN 16A)
Hak Apresiasi Saham (share-appreciation rights—SAR)

 Keunggulan: eksekutif tidak harus sering membuat pengeluaran kas pada
tanggal eksekusi, tetapi menerima pembayaran untuk apresiasi saham.
 Contoh:
Asumsikan bahwa Brazil Hotels, Inc. menetapkan program hak
apresiasi saham pada tanggal 1 Januari 2011. Dalam program eksekutif
memiliki hak untuk menerima kas pada tanggal eksekusi ketika terdapat
selisih antara harga pasar saham dan harga yang ditetapkan sebelumnya
sebesar $10 pada 10.000 SAR. Nilai wajar SAR pada 31 Desember 2011
adalah $3, dan periode jasa telah berjalan selama dua tahun (2011- 2012).
AKUNTANSI UNTUK HAK APRESIASI SAHAM
(LAMPIRAN 16A)
Beban Kompensasi, Hak Apresiasi Saham
CONTOH KOMPREHENSIF LABA PER SAHAM
(LAMPIRAN 16B)
Laporan Posisi Keuangan
Webster Corporation
untuk Ilustrasi
Komprehensif
(bersambung)
(LAMPIRAN 16B)
Laporan Posisi Keuangan

Webster Corporation
untuk Ilustrasi
Komprehensif (lanjutan)
(LAMPIRAN 16B)
Perhitungan Laba Per Saham-Struktur Modal Sederhana
(LAMPIRAN 16B)
Laba Per Saham Dilusian

Langkah-langkah untuk menghitung laba per saham dilusian adalah sebagai berikut.
1. Menentukan, untuk setiap efek dilutif, dampak per saham dengan mengasumsikan eksekusi/konversi.
2. Membuat peringkat yang dihasilkan dari langkah 1 mulai dari dampak laba per saham yang terkecil ke
terbesar. Artinya, peringkat dihasilkan dari yang paling dilutif ke yang kurang dilutif.
3. Dimulai dengan laba per saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar ($3),
menghitung kembali laba per saham dengan menambahkan dampak per saham terkecil dari langkah
2. Jika dihasilkan dari perhitungan kembali kurang dari $3, dilanjutkan ke dampak per saham terkecil
berikutnya dan menghitung kembali laba per saham. Melanjutkan proses ini agar setiap laba per
saham dihitung kembali yang paling kecil dari jumlah sebelumnya. Proses ini akan berakhir karena
tidak ada efek untuk diuji atau efek tertentu yang dipertahankan atau adanya kenaikan laba per saham
(adalah antidilutif).
(LAMPIRAN 16B)
Kita akan menerapkan ketiga langkah tersebut pada Webster Corporation.
Dampak Per Saham dari Opsi (Metode Saham Tresuri), Laba Per Saham Dilusian
(LAMPIRAN 16B)
Dampak Per Saham dari Penerbitan Obligasi A (Metode Jika Dikonversi), Laba Per
Saham Dilusian
(LAMPIRAN 16B)
Dampak Per Saham dari Penerbitan Obligasi B (Metode Jika Dikonversi), Laba Per
Saham Dilusian
(LAMPIRAN 16B)
Dampak Per Saham dari 10% Saham Preferen Konversi (Metode Jika Dikonversi), Laba
Per Saham Dilusian
(LAMPIRAN 16B)
Peringkat dari Dampak Per Saham (dari Terkecil sampai Terbesar), Laba Per Saham
Dilusian
(LAMPIRAN 16B)
Perhitungan Kembali Laba Per Saham Menggunakan Dampak Tambahan dari Opsi
(LAMPIRAN 16B)
Perhitungan Kembali Laba Per Saham Menggunakan Dampak Tambahan dari Obligasi
Konversi (Penerbitan A)
(LAMPIRAN 16B)
Perhitungan Kembali Laba Per Saham Menggunakan Dampak Tambahan dari Obligasi
Konversi (Penerbitan B)
(LAMPIRAN 16B)
Perhitungan Kembali Laba Per Saham Menggunakan Dampak Tambahan dari 10%
Saham Preferen Konversi
(LAMPIRAN 16B)
Penyajian Laporan Laba Rugi, EPS
(LAMPIRAN 16B)
Perusahaan menggunakan laba dari operasi yang dilanjutkan (disesuaikan dengan dividen
saham preferen) untuk menentukan apakah saham biasa berpotensi dilutif atau antidilutif.
Beberapa mengacu pada ukuran ini sebagai angka pengendali (control number).
Ilustrasi:
Asumsikan bahwa Barton Company memberikan informasi sebagai berikut.
(LAMPIRAN 16B)
EPS Dasar dan Dilusian
Kunjungi
Fan Page
www.facebook.com/penerbit.salemba
Follow Us On
@penerbitsalemba
Follow Us On
penerbitsalemba
Terima Kasih

Bab 16 - AKM 2

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Bab 16 - AKM 2

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Click icon to add picture

 Menjelaskan akuntansi untuk penerbitan, konversi, dan

EFEK DILUTIF DAN PROGRAM KOMPENSASI PERHITUNGAN LABA PER SAHAM

Saham Akuntansi Struktur Struktur

 Dalam bab ini, kita membahas efek yang memiliki karakteristik

 Obligasi konversi menggabungkan imbalan dari obligasi dengan

1. Untuk meningkatkan modal ekuitas tanpa menyerahkan kendali

2. Untuk menerbitkan obligasi konversi adalah untuk mendapatkan

 Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk (compound instrument)

Nilai wajar utang

Perusahaan harus melakukan hal-hal sebagai berikut:

Diagram Waktu untuk

Nilai Wajar Komponen

Pembelian kembali Konversi pada saat

Konversi sebelum Pembelian kembali

Utang Obligasi 2.000.000

Premi Saham—Ekuitas Konversi 194.394

Premi Saham-Ekuitas Konversi 194.394

 Dalam beberapa kasus, perusahaan memutuskan untuk membeli

Pertama, kita tentukan keuntungan atau kerugian pada komponen liabilitas

Utang Obligasi 1.894.441

€134.284 (€194.384 − €60.100)

Yang dipindahkan ke Premi Saham—Biasa pada saat pembelian

 Saham preferen konversi (convertible preference shares)

Kita asumsikan bahwa Morse Company menerbitkan 1.000 saham preferen

Kas (1.000 × €200) 200.000

Jika kita mengasumsikan bahwa setiap saham dikonversi selanjutnya menjadi

Modal Saham-Preferen 1.000

 Utang yang diterbitkan dengan waran saham adalah instrumen majemuk

Penentuan komponen ekuitas dengan menggunakan metode dengan dan tanpa

Kas (10.000 × $25) 250.000

Program Opsi Saham

Program Pembelian Saham

Bagaimana •Berdasarkan metode nilai wajar, perusahaan

Selama berapa •Perusahaan mengakui beban kompensasi pada

Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011 (31 Desember 2011)

Untuk mencatat beban kompensasi untuk 2012 (31 Desember 2012)

1 Januari 2021 (tanggal kedaluwarsa)

Premi Saham-Opsi Saham 17.600.000

Premi Saham-Premi Saham Kedaluwarsa (80% × ¥22.000.000) 17.600.000

Saham terbatas tidak pernah menjadi benar-benar tidak berharga

Kompensasi yang Belum Diterima 20.000

Modal Saham-Biasa 1.000

 Program pembelian saham karyawan (PPSK) pada umumnya

Penyajiannya ditunjukkan sebagai berikut.

 Ketika dividen saham atau pemecahan saham terjadi,

 Struktur modal kompleks terjadi ketika perusahaan memiliki efek

 Pada saat konversi, perusahaan menukarkan efek konversi dengan saham

Hubungan antara EPS Dasar dan EPS Dilusian

Perhitungan laba neto yang disesuaikan:

 Perusahaan menggunakan metode saham tresuri (treasury-share method)

 Dalam menghitung EPS dilusian, perusahaan harus

Rekonsiliasi untuk EPS Dasar dan Dilusian

Hak Apresiasi Saham (share-appreciation rights—SAR)

Laporan Posisi Keuangan

Perhitungan Laba Per Saham-Struktur Modal Sederhana

Laba Per Saham Dilusian

Anda mungkin juga menyukai