Non-Current Liabilities

(Liabilitas Jangka Panjang)

14-1
 Hutang Obligasi

Liabilitas Jangka Panjang akan menyebabkan aliran keluar

sumber daya ekonomi perusahaan akibat kewajiban yang
tidak dapat diselesaikan dalam kurun waktu 1 tahun atau
siklus operasi perusahaan.

Contoh:
► Hutang Obligasi ► Kewajiban Sewa/lease
► Hutang Wesel Jangka ► Kewajiban Pension
Panjang

14-2 LO 1
3

Penerbitan obligasi ke publik Emiten harus

► Menetapkan penjamin emisi.
► Mendapatkan persetujuan regulasi atas penerbitan
obligasi, menjalani proses audit, dan menerbitkan
prospektus.
► Memiliki sertifikat obligasi tercetak.
tang Obligasi
4Keuangan 2

Harga jual atas penerbitan obligasi ditetapkan oleh:

 Mekanisme permintaan dan penawaran
 Resiko relatif
 Kondisi pasar
 Keadaan ekonomi

Nilai obligasi pada present value dari arus kas masa depan yang
diharapkan, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal /principal.
tang Obligasi
5Keuangan 2

Suku Bunga
 Suku bunga nominal/kupon/tercatat = Suku bunga yang tertulis
di dalam kontrak/perjanjian obligasi.
 Emiten menetapkan suku nominal.
 Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi (par).

 Suku bunga pasar atau effective yield = suku bunga yang

memberikan tingkat pengembalian sepadan dengan risiko.
 Merupakan nilai sesungguhnya yang diterima pemegang
obligasi
6

Jumlah bunga yang dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap

periode =

𝑺𝒖𝒌𝒖𝒃𝒖𝒏𝒈𝒂𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 × 𝑵𝒊𝒍𝒂𝒊𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 𝒐𝒃𝒍𝒊𝒈𝒂𝒔𝒊

Jumlah bunga yang dicatat sebagai beban oleh emiten =

𝑺𝒖𝒌𝒖 𝒃𝒖𝒏𝒈𝒂 𝒑𝒂𝒔𝒂𝒓 × 𝑵𝒊𝒍𝒂𝒊𝒕𝒆𝒓𝒄𝒂𝒕𝒂𝒕 ( 𝒃𝒖𝒌𝒖 ) 𝒐𝒃𝒍𝒊𝒈𝒂𝒔𝒊
tang Obligasi
7Keuangan 2

Asumsi kupon obligasi sebesar 8%

Suku Bunga Pasar Obligasi Dijual pada

6% Premium

8% Nilai Par

10% Diskon
l dengan Diskon
8Keuangan 2

Obligasi dijual lebih murah daripada nilai nominal obligasi

ketika:
► Investor bisa mendapatkan bunga lebih tinggi jika berinvestasi di
tempat lain dengan tingkat resiko sepadan (suku bunga
pasar/yield > kupon obligasi).
► Karena investor membeli obligasi lebih murah daripada nilai
nominalnya, maka investor tetap mendapatkan tingkat
pengembalian efektif (suku bunga pasar/yield).
 Obligasi Diterbitkan Pada Nilai Pari

Illustration: Santos Company menerbitkan obligasi R$100,000

pada tanggal 1Januari 2015, jangka waktu 5 tahun, bunga 9 %,
bunga dibayarkan setiap 1 Januari.Pada saat obligasi
diterbitkan, tingkat suku bunga pasar 9 %.

ILLUSTRATION 14-1
Time Diagram for Bonds
Issued at Par

14-9 LO 3
 Obligasi Diterbitkan Pada Nilai Pari
ILLUSTRATION 14-1
Time Diagram for Bonds
Issued at Par

ILLUSTRATION 14-2
Present Value
Computation of
Bond Selling at Par

14-10 LO 3
 Obligasi Diterbitkan Pada Nilai Pari

Ayat Journal pada tanggal 1 Jan 2015

Kas 100,000
Hutang Obligasi 100,000

Ayat jurnal utk mengakui Beban Bunga akrual 31 Dec 2015

Beban bunga 9,000

Hutang bunga 9,000

Ayat Jurnal untuk mencatat Pembayaran bunga 1 Jan 2016

Hutang bunga 9,000

KAs 9,000
14-11 LO 3
 Obligasi diterbitkan dengan Diskon

Illustration: Santos menerbitkan Obligasi R$100,000 ,

bunga 9 % akan dibayarkan setiap akhir tahun, jangka waktu
5 tahun. Pada saat obligasi terbit tingkat suku bunga pasar 11
%.

ILLUSTRATION 14-3
Time Diagram for Bonds
Issued at a Discount

14-12 LO 3
 Obligasi diterbitkan dengan Diskon
ILLUSTRATION 14-3
Time Diagram for Bonds
Issued at a Discount

ILLUSTRATION 14-4
Present Value
Computation of
Bond Selling at
Discount

14-13 LO 3
 Obligasi diterbitkan dengan Diskon
Ayat jurnal mencatat transaksi 1 Jan 2015:
Kas 92,608
Hutang Obligasi 92,608

Ayat jurnal untuk mengakui bunga akrual 31 Desember 2015:

Beban Bunga ($92,608 x 11%) 10,187
Hutang Bunga 9,000
Hutang Obligasi 1,187

Ayat Jurnal untuk mencatat pembayaran bunga 1 Jan 2016:

Hutang Bunga 9,000
Kas 9,000
14-14 LO 3
 Obligasi diterbitkan dengan Diskon

Ketika Obligasi dijual dibawah nilai pari:

► Investor menginginkan tingkat bunga lebih tinggi daripada
tingkat bunga obligasi.
► Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh
pendapatan bunga lebih tinggi pada alternatif investasi
lainnya dengan tingkat resiko yang sama.
► Tingkat bunga obligasi tidak dapat dirubah, jadi investor
tidak mau membeli seharga nilai nominal obligasi.
► Investor menerima bunga aktual yang lebih tinggi
daripada tingkat bunga Obligasi.

14-15 LO 3
 Bunga Efektif
16

Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan dengan diskon – jumlah yang
dibayar saat jatuh tempo lebih besar daripada harga
penerbitan obligasi.

Obligasi diterbitkan dengan premium –

perusahaan menjual obligasi dengan harga lebih tinggi
daripada nilai nominal yang dibayarkan saat jatuh
tempo.

Penyesuaian terhadap beban bunga obligasi dicatat

melalui proses yang disebut amortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
 Bunga Efektif
17
Keuangan 2

Metode Bunga Efektif

Dengan menggunakan metode suku bunga efektif, beban
bunga periodik dicatat pada persentase konstan atas nilai buku
obligasi.
 Metode Bunga Efektif
Obligasi diterbitkan dengan Diskon
Illustration: Evermaster Corporation menerbitkan obligasi
€100,000 bunga 8% pada tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo 1
Januari 2020, Bunga dibayarkan setiap 1 Juli dan 1 Januari.
Investor menginginkan tingkat bunga efektif 10 %. Proceed
Obligasi :

ILLUSTRATION 14-6
Computation of Discount on Bonds Payable

14-18 LO 4
ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Amortization Schedule

14-19
 Metode Bunga Efektif ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Amortization Schedule

Ayat jurnal pada saat penerbitan, 1 Januari 2015:

Kas 92,278
Hutang Obligasi 92,278

14-20 LO 4
 Metode Bunga Efektif ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Amortization Schedule

Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga 1 Juli 2015 dan

amortisasi diskonto:

Beban Bunga 4,614

Hutang Obligasi 614
KAs 4,000
14-21 LO 4
 Metode Bunga Efektif ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Amortization Schedule

Ayat Jurnal untuk mencatat Bunga akrual dan amortisasi

diskonto 31 Desember 2015:

Beban bunga 4,645

Hutang Bunga 4,000
Hutang Obligasi 645
14-22 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan dengan premium

Illustration: Evermaster Corporation pada tanggal 1 Jan 2015
menerbitkan obligasi €100,000 bunga 8% Jaruh tempo 1Januari ,
2016, bunga dibayar setiap 1 Juli dan 1 Januari.Tingkat bunga
efektif 6 %.

ILLUSTRATION 14-8
Computation of Premium on Bonds Payable

14-23 LO 4
ILLUSTRATION 14-9
Bond Premium
Amortization Schedule

14-24
 Metode Bunga Efektif ILLUSTRATION 14-9
Bond Premium
Amortization Schedule

Jurnal pada saat penerbitan,1 Jan 2015:

Kas 108,530
Hutang Obligasi 108,530

14-25 LO 4
 Metode Bunga Efektif ILLUSTRATION 14-9
Bond Premium
Amortization Schedule

jurnal pada saat pembayaran bunga dan amortisasi Premium 1

Juli 2015:

Beban Bunga 3,256

Hutang Obligasi 744
Kas 4,000
14-26 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Bunga Akrual
Bagaimana jika Evermaster menyajikan laporan keuangan pada
akhir Pebruari 2015?

ILLUSTRATION 14-10
Computation of Interest
Expense

14-27 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Bunga Akrual ILLUSTRATION 14-10

Computation of Interest
Expense

Evermaster mencatat bunga akrual sbb:

Beban bunga 1,085.33

Hutang Obligasi 248.00
Hutang Bunga 1,333.33

14-28 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan diantara tanggal bunga

Investor Obligasi akan membayar kepada penjual bunga
akrual terhitung dari pembayaran bunga terakhir.
Pada saat pembayaran bunga semiannually, investor obligasi
akan menerima bunga 6 bulan penuh.

14-29 LO 4
 Metode Bunga Efektif
Obligasi diterbitkan pada nilai nominal

Illustration: Pada tanggal 1 Mei 2015 Evermaster menerbitkan

obligasi tertanggal 1 Jan 2015, jangka waktu 5 tahun, bunga
kupon 8 %. Obligasi diterbitkan pada nilai parinya €100,000.
Evermaster mencatat penerbitan obligasi ini sbb:
(€100,000 x .08 x 4/12) = €2,667

Kas 100,000
Hutang Obligasi 100,000
Kas 2,667
Beban Bunga 2,667

14-30 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan pada nilai pari

Pada 1 Juli 2015, 2 bulan setelah tanggal pembelian.Evermaster
membayar bunga 6 bulan dengan pencatatan sbb:
($100,000 x .08 x 1/2) = $4,000

Beban bunga 4,000

Kas 4,000

14-31 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Illustration: Pada tanggal 1 Mei 2015 Evermaster menerbitkan
obligasi 8% , Nilai nominal obligasi € 100,000 ,Tingkat bunga
pasar pada saat obligasi terbit 6 %. Sehingga obligasi tsb
diterbitkan dengan harga €108,039. Evermaster mencatat
penerbitan obligasi sbb:
Kas 108,039
Hutang Obligasi 108,039
Kas 2,667
Beban Bunga 2,667

14-32 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Evermaster menentukan beban Bunga terhitung dr tanggal
penjualan (1 May, 2015), bukan dari tanggal obligasi (1 January,
2015).

ILLUSTRATION 14-12
Partial Period Interest
Amortization

14-33 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Amortisasi premium obligasi hanya untuk 2 bulan.

ILLUSTRATION 14-13
Partial Period Interest
Amortization

14-34 LO 4
 Metode Bunga Efektif

Obligasi diterbitkan dengan diskon atau Premium

Evermaster mencatat transaksi pembayaran bunga dan
amortisasi premium tanggal 1 Juli 2015:

Beban bunga 4,000

Kas 4,000
Hutang Obligasi 253
Beban Bunga 253

14-35 LO 4
 WESEL BAYAR JANGKA PANJANG

Akuntansi WB sama dengan Obligasi

 Sebuah wesel dinilai sebesar present value arus keluar
dari pembayaran bunga dan pokok pinjaman.
 Perusahaan mengamortisasi diskon atau Premium
sepanjang berlakunya wesel.

14-36 LO 5
 Wesel diterbitkan pada nilai nominal
BE14-9: Pada tanggal 1 Jan 2015 Coldwell, Inc. menerbitkan
wesel €100,000, 4-tahun, 10% diterbitkan pada nilai nominalnya
ditujukan kepada Flint Hills Bank dan menerima uang tunai
sebesar €100,000. Bunga wesel dibayarkan setiap 31 Desember.
Siapkan ayat jurnal untuk mencatat (a) Penerbitan Wesel .(b)
Pembayaran bunga 31 Desember.
(a) Kas 100,000
Wesel Bayar 100,000

(b) Beban Bunga 10,000

Kas 10,000
(€100,000 x 10% = €10,000)

14-37 LO 5
 Wesel diterbitkan pada nilai nominal

Zero-Interest-Bearing Notes
Perusahaan penerbit akan mencatat perbedaan nilai
nominal dan present value (kas yang diterima) sebagai:
 Diskon ,dan
 Mengamortisasi jumlah tsb selama jangka waktu
berlakunya wesel.

14-38 LO 5
 Zero-Interest-Bearing Notes

Illustration: Turtle Cove Company menerbitkan wesel, 3 tahun,

nilai nominal $10,000, wesel tidak berbunga, ditujukan kepada
Jeremiah Company. Present value wesel adalah $7,721.80
(tingkat bunga implisit 9 %.)

ILLUSTRATION 14-14
Time Diagram for Zero-Interest Note

14-39 LO 5
 Zero-Interest-Bearing Notes
Illustration: Turtle Cove Company menerbitkan wesel, 3 tahun,
nilai nominal $10,000, wesel tidak berbunga, ditujukan kepada
Jeremiah Company. Present value wesel adalah $7,721.80
(tingkat bunga implisit 9 %.

Turtle Cove mencatat penerbitan wesel sbb:

Kas 7,721.80
Hutang wesel 7,721.80

14-40 LO 5
 Zero-Interest-Bearing Notes

ILLUSTRATION 14-15
Schedule of Note
Discount Amortization

14-41 LO 5
 Zero-Interest-Bearing Notes
ILLUSTRATION 14-15
Schedule of Note
Discount Amortization

Turtle Cove mencatat Beban Bunga untuk 1 tahun sbb:

Beban Bunga($7,721.80 x 9%) 694.96

Hutang Wesel 694.96
14-42 LO 5
 Interest-Bearing Notes

Illustration: Marie Co. menerbitkan wesel untuk peminjaman

uang €10,000,3 tahun, buna 10 %, ditujukan kepada Morgan
Corp. Tingkat bunga pasar untuk wesel dengan resiko yang
sama 12 %. Berikut perhitungan Present value wesel yang
diterbitkan dengan discount.

ILLUSTRATION 7-16
Computation of
Present Value—
Effective Rate
Different from
Stated Rate

14-43 LO 5
 Interest-Bearing Notes

Illustration: Marie Co. menerbitkan wesel untuk peminjaman

uang €10,000,3 tahun, buna 10 %, ditujukan kepada Morgan
Corp. Tingkat bunga pasar untuk wesel dengan resiko yang
sama 12 %. Berikut perhitungan Present value wesel yang
diterbitkan dengan discount.

Marie Co. mencatat penerbitan wesel sbb:

Kas 9,520
Hutang wesel 9,520

14-44 LO 5
 Interest-Bearing Notes

ILLUSTRATION 14-16
Schedule of Note
Discount Amortization

14-45 LO 5
 Interest-Bearing Notes
ILLUSTRATION 14-16
Schedule of Note
Discount Amortization

Marie Co. dmencatat ayat jurnal pada akhir tahun 1:

Beban bunga 1,142

Hutang wesel 142
Kas 1,000
14-46 LO 5
 SPECIAL ISSUES RELATED TO NON-
CURRENT LIABILITIES

Penyelesaian Liabilitas Jangka Panjang.

1. Penyelesaian dengan kas sebelum jatuh tempo.

2. Penyelesaianan dengan transfer asset atau surat

berharga.

3. Penyelesaian dengan modifikasi persyaratan.

14-47 LO 6
 an Jangka Panjang
48
Keuangan 2

Pelunasan dengan Kas sebelum Jatuh Tempo

 Harga reakuisisi > Nilai buku bersih = Rugi
 Harga reakuisisi < Nilai buku bersih = Untung
 Pada saat reakuisisi, premium atau diskon harus diamortisasi
sampai tanggal rekuisisi.
 Pelunasan sblm jatuh tempo
Illustration: Obligasi Evermaster diterbitkan dengan diskon pada
tanggal 1 Jan 2015.Obligasi akan jatuh tempo 5 tahun yad.Obligasi
memiliki nilai pari €100,000, bunga kupon 8% dibayar secara
semiannually, dijual dengan yield 10%.
ILLUSTRATION 14-21
Bond Premium Amortization Schedule, Bond Extinguishment

14-49 LO 6
 Pelunasan sblm jatuh tempo
2 tahun setelah penerbitan, 1Januari 2017 Evermaster
melakukan pembelian kembali hutang obligasi dengan harga
ILLUSTRATION 14-22
kurs 101 Computation of Loss on
Redemption of Bonds

Evermaster mencatat reakuisi dan pembatalan hutang obligasi

sbb:
Hutang Obligasi 94,925
Rugi pelunasan obligasi 6,075
Kas 101,000
14-50 LO 6
 Pelunasan Liabilitas Jangka Panjang

Pelunasan dengan pertukaran asset atau

sekuritas
 Kreditor seharusnya mengakui asset non kas yang
diterima pada nilai wajarnya.

 Debtor mengakui Laba sebesar selisih lebih nilai buku

hutang dengan nilai wajar asset atau ekuitas yang
ditransfer.

14-51 LO 6
 Exchanging Assets
Illustration: Hamburg Bank meminjamkan dana €20,000,000 kepada
Bonn Mortgage Company. Bonn kemudian menginvestasikan dananya
pada Gedung apartemen
Karena tingkat akupansi apartemen sangat rendah,Bonn mengalami
kesulitan memenuhi kewajibannya kepada Hamburg Bank. Hamburg Bank
kemudian menyetujui menerima real estate dengan nilai wajar €16,000,000
untuk menutup kewajiban pinjaman €20,000,000 .Real estate memiliki nilai
buku €21,000,000 .
Pencatatan pada Bonn Mortgage adalah sbb:

Hutang Wesel(kpd Hamburg Bank) 20,000,000

Rugi Pelepasan Real Estate 5,000,000
Real Estate 21,000,000
Laba Pelunasan Hutang Wesel 4,000,000

14-52 LO 6
 Pertukaran dengan Sekuritas

Illustration: Hamburg Bank setuju untuk menerima dari Bonn

Mortgage €320,000 Saham Biasa (nilai pari per lembar €10) yang
memiliki nilai wajar €16,000,000, sebagai pelunasan wesel senilai
€20,000,000. Bonn Mortgage mencatat transaksi tersebut:

Hutang wesel(kpd Hamburg Bank) 20,000,000

Saham—Biasa 3,200,000
premi Saham—Biasa 12,800,000
Laba Pelunasan Hutang Wesel 4,000,000

14-53 LO 6
 an Jangka Panjang
54
Keuangan 2

Pelunasan dengan Persyaratan Modifikasi

Kreditur dapat menawarkan satu atau kombinasi dari kombinasi
berikut:
1. Pengurangan suku bunga nominal.
2. Perpanjangan jatuh tempo pembayaran nilai nominal utang.
3. Pengurangan nilai nominal utang.
4. Pengurangan atau penangguhan accrued interest.
 Extinguishment of Non-Current Liabilities
Illustration: Pada tanggal 31 Desember 2010, Morgan National Bank
sepakat utk memodifikasi persyaratan Liabilitas Jangka Panjang
dengan Resorts Development Company, yang sedang mengalami
kesulitan keuangan.Morgan National bank sepakat merestrukturisasi
piutang dengan nilai nominal $10,500,000 dengan poin2 sbb:
► Menurunkan Nilai nominal kewajiban dari $10,500,000 menjadi
$9,000,000;
► Menunda tanggal jatuh tempo dari 31 Desember 2010 menjadi 31
Desember 2014.
► Menurunkan tingkat bunga dari 12 % menjadi 8 %. Suku bunga
pasar 15 %.
 Extinguishment of Non-Current Liabilities

IFRS mengharuskan persyaratan yang dimodifikasi untuk diperhitungkan

sebagai pelunasan wesel lama dan penerbitan wesel baru yang diukur pada
nilai wajar
Illustration 14-23

LO 6 Describe the accounting for extinguishment of non-current liabilities.

 Extinguishment of Non-Current Liabilities

Laba Penyelesaian dengan modifikasi $3,298,664, diperoleh dari

perbedaan Nilai Buku sebelumnya ($10,500,000) dengan nilai wajar
wesel yang direstruksturisasiseperti yang tampak dari Illustration 14-
23 ($7,201,336). Resorts Development akan mencatat transaksi
perubahan persyaratan yang dimodifikasi sbb:

Wesel Bayar(Lama) 10,500,000

Laba Penyelesaian Wesel bayar 3,298,664
Wesel bayar (Baru) 7,201,336

LO 6 Describe the accounting for extinguishment of non-current liabilities.

 Extinguishment of Non-Current Liabilities

Skedul amortisasi untuk wesel bara yang baru:

Illustration 14-24

LO 6 Describe the accounting for extinguishment of non-current liabilities.

Di Luar Neraca
59
Keuangan 2

Pembiayaan di luar neraca merepresentasikan pinjaman

yang tidak dicatat.
Tujuannya untuk meningkatkan rasio keuangan tertentu
seperti rasio hutang terhadap ekuitas.
Jenis – Jenisnnya antara lain:
1. Anak Perusahaan yang Tidak Terkonsolidasi
2. Entitas dengan Tujuan Khusus
3. Sewa Guna Usaha Operasi
 Presentation and Analysis

Analysis Liabilitas Jangka Panjang

Rasio ini memberikan informasi tentang kemampuan
membayar hutang .

Total Liabilities
Debt to Assets =
Total Assets

Semakin tinggi rasio ini , menggambarkan resiko yang

ditanggung semakin besar untuk memenuhi kewajiban .

14-60 LO 9
 Presentation and Analysis

Analisis Liabilitas Jangka Panjang

Rasio kedua yang dapat memberikan informasi
kemampuan membayar hutang adalah:
Income before Income Taxes and
Times Interest Expense
Interest =
Earned Interest Expense

Menggambarkan kemampuan untuk membayar bunga

pinjaman.

14-61 LO 9
 Presentation and Analysis

Illustration: Novartis memiliki total liabilitas $54,997, total assets

$124,216, Beban bunga $724, Pajak Penghasilan $1,625 dan
Laba Bersih $9,618. Rasio keuangan terkait dengan liabilitas
jangka Panjang yang dapat diturunkan adalah sbb:

ILLUSTRATION 14-28
Computation of Long-Term
Debt Ratios for Novartis

14-62 LO 9