NUEVAS ALTERNATIVAS DE HACER NEGOCIOS

CONSORCIOS o JOINT VENTURES

CPC. MARIA ELENA HERNANDEZ PASTOR

NUEVAS ALTERNATIVAS DE HACER NEGOCIOS

Alianzas - Estratgicas - Consorcios Tratamiento Contable y Tributario. 1. Base Legal Conceptos Modalidades 2. Normativa Contable Aplicacin de la NIC 31 3. Incidencias Tributarias Impuesto a la Renta IGV. Importancia del Planeamiento Tributario o Joint Venturas

MODALIDAD EMPRESARIAL EN LA EJECUCION DE CONTRATOS DE CONSTRUCCION

1.

Individual Persona Natural: Ingenieros, Arquitectos, Maestros de Obra Persona Jurdica: Sociedad Annima Abierta, Sociedad Annima Cerrada, Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada.

2.

Asociada Asociacin en Participacin Consorcios o Joint Ventures

MODALIDAD ASOCIADA

Tendencia de los ltimos aos, a utilizar con mayor frecuencia la celebracin colaboracin empresarial construccin. de en contratos actividad de de

MODALIDAD ASOCIADA - VENTAJAS

Vinculacin con inversionistas u otras empresas nacionales o extranjeras, con la finalidad de obtener recursos que participen del riesgo de un negocio. Se puede participar conjuntamente en determinados negocios que excedan la capacidad individual de la empresa constructora, sin llegar a constituir una nueva sociedad. Se ejecuta el proyecto con mayor eficiencia por la especialidad y experiencia que pueda aportar cada socio. Se cuenta con una mayor infraestructura. Se comparten riesgos, esfuerzos y responsabilidades Para efectos de evaluacin de estados financieros, se pueden obtener mejores ratios financieros

MODALIDAD ASOCIADA - BASE LEGAL

La doctrina jurdica y la legislacin comparada en materia comercial, hace mencin a dos (2) modalidades de contratos de colaboracin empresarial: - la Asociacin en Participacin y - los Consorcios o Joint Ventores; teniendo cada uno de ellos connotaciones particulares que los distinguen y diferencian entre s. En el Per la Asociacin en Participacin se encuentra regulada en la Ley General de Sociedades desde el ao 1985; sin embargo el Consorcio o Joint Venture, recin se regul en la nueva Ley General de Sociedades vigente a partir del ao 1998. (artculos 438 al 448).

MODALIDAD ASOCIADA - BASE LEGAL

Respecto a stos ltimos contratos, las reglas que marcan las pautas a nivel interno y su vinculacin con terceros, son los mismos contratos, aplicndose en todo caso de manera supletoria el Cdigo de Comercio, las leyes mercantiles, los usos del comercio, el Cdigo Civil, entre otros. Seguidamente, pasamos a definir y establecer las caractersticas de cada uno de ellos, de modo breve:

CONTRATOS DE COLABORACIN EMPRESARIAL

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN

Es el contrato por el que un empresario (asociante) concede a una persona natural o jurdica (asociado), una participacin en los resultados (utilidades o prdidas) de su empresa o negocio especfico, a cambio de una retribucin econmica, bienes o la prestacin de servicios.

El contrato de Asociacin en Participacin, necesariamente deber constar por escrito, no estando sujeto a inscripcin en los Registros Pblicos; adicionalmente, cabe sealar que el mencionado contrato no determina el nacimiento o constitucin de una persona jurdica, careciendo por tanto, de razn o denominacin social, patrimonio y domicilio propios. .

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN

Tal como est concebida en la Ley General de Sociedades, la Asociacin en Participacin no modifica la estructura societaria o empresarial del asociante o el asociado.

El asociante obra en nombre propio, no habiendo relacin jurdica entre los terceros y los asociados. Los terceros no adquieren derechos ni asumen obligaciones frente al asociado, ni ste ante aqullos.

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN
Respecto a la GESTION de la Asociacin, es el asociante como titular quien se encarga del negocio, sin perjuicio de que pueda asistirse con terceros; en este sentido, el asociado no debe interferir en la administracin, mas bien le corresponde mantener una actitud vigilante sobre la gestin del asociante, pudiendo demandar el cumplimiento del contrato o su resolucin, si ste falta a sus deberes.

Al trmino de la Asociacin, el asociado tiene derecho a que el asociante le rinda cuentas del negocio realizado o de la conduccin de la empresa.

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN

Contablemente, debe tenerse en cuenta que los resultados sobre los que participa el asociado se determinan por la comparacin de todos los ingresos y egresos devengados en el perodo que abarca la asociacin. Las cuentas del negocio materia de la Asociacin en Participacin son llevadas por el asociante.
Los aportes se registran en la contabilidad del asociante como pasivo corriente o no corriente segn corresponda

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN

Los ingresos que se devenguen en el transcurso del contrato, son propios del asociante; la participacin del asociado sobre los resultados debe contabilizarse en su cuenta corriente. La participacin en los resultados se establecen en el contrato de asociacin.

La Asociacin en Participacin de acuerdo a lo establecido en la Ley del Impuesto a la Renta no est facultada para llevar contabilidad independiente.

CONTRATOS DE COLABORACIN EMPRESARIAL

CONSORCIOS

CONSORCIOS
Es el Contrato por el cual dos o ms personas se asocian para participar en forma activa y directa en un determinado negocio. El propsito es obtener un beneficio econmico, manteniendo cada empresa su propia autonoma. (articulo 445, primer prrafo). El consorcio es una modalidad especial que en la doctrina y en la prctica empresarial se conoce como Joint Venture

CONSORCIOS

CONNOTACIONES Una connotacin amplia: cualquier modalidad de vinculacin legal entre dos o mas empresas para el desarrollo conjunto de una actividad econmica Una connotacin restringida: modo particular de establecer esa relacin que, en nuestra legislacin resulta ser el Contrato de Consorcio

CONSORCIOS
CARACTERISTICAS Simple Contrato de colaboracin entre empresas. El objetivo generalmente es la realizacin conjunta de un proyecto de construccin o Ingeniera. Se forma porque la envergadura o complejidad del proyecto a ejecutar rebasa la capacidad operativa de cada uno de ellos en forma individual. Esto significa constituir una administracin corporativa, segn la complejidad del proyecto (organos de administracin, ejecucin y representacin). Se comparten riesgos. Las partes no desean formar un patrimonio comn, no obstante, es factible que adquieran bienes en copropiedad, lo cual deber estar claramente especificado en el Contrato.

CONSORCIOS
CARACTERISTICAS La no creacin de una sociedad permite a las partes actuar directamente en el negocio y no a travs de rganos. Existe mayor simplicidad y la posibilidad de poner fin al contrato evitando los complicados procedimientos de liquidacin de una persona jurdica, aunque esto es relativo, porque tambin el cierre de los mismos implica una serie de trmites, especialmente de orden tributario. La responsabilidad es individual, salvo que en el contrato con el cliente u otros terceros se haya pactado la responsabilidad solidaria. En el caso de contratos de obra, servicios o venta de bienes con el estado, la responsabilidad es solidaria.

CONSORCIOS
OBJETO Es la explotacin o realizacin de un negocio o empresa especfico e determinado. El negocio puede consistir en la explotacin de una actividad generadora de ingresos y con fines de lucro. Por ejemplo la ejecucin de una obra o la prestacin de servicios a terceros.

CONSORCIOS

PLAZOS Las partes pueden establecer el plazo de duracin en funcin al proyecto a ejecutar.

CONSORCIOS
FORMACION DEL CONTRATO El contrato se perfecciona por el acuerdo de voluntades de las partes y debe constar por escrito. Por ser un acto jurdico, para su validez requiere ser celebrado por agente capaz, tener un finalidad licita y tener un objeto fsica y jurdicamente posible. El contrato debe estipular la participacin que les corresponde a cada parte en los resultados (montos o porcentajes) , dentro de la ms amplia libertad, tomando como parmetros normalmente, la infraestructura empresarial y logstica que cada parte compromete. En la prctica, las modalidades ms usuales de participacin son: participacin en los resultados comunes, en los ingresos brutos o en la produccin fsica. El contrato de Joint Venture, no genera la constitucin de una persona jurdica (no existe la intencin de formar una sociedad), pues slo se busca la realizacin de una operacin o negocio determinado .

CONSORCIOS
LICITACIONES El articulo 37 de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado estipula que: En los procesos de seleccin podrn participar distintos postores en consorcio, sin que ello implique crear una persona jurdica diferente. Para ello ser necesario acreditar la existencia de una promesa formal de consorcio, la que se perfeccionar luego del otorgamiento de la Buena Pro. Las partes del Consorcio respondern solidariamente ante la entidad por todas las consecuencias derivadas de su participacin individual o en conjunto dentro del consorcio en los procesos de seleccin y en la ejecucin del contrato derivado de ste; debern designar un representante o apoderado comn con poderes suficientes para ejercitar los derechos y cumplir las obligaciones que se deriven de su calidad de postores y del Contrato hasta la liquidacin del mismo

CONSORCIOS
OBLIGACIONES FORMALES De acuerdo a lo establecido en el articulo 65 de la Ley del Impuesto a la Renta, los Consorcios o los Joint Ventures estn obligados a llevar contabilidad independiente. Sin embargo, tratndose de contratos en los que por la modalidad de la operacin no fuera posible llevar la contabilidad en forma independiente, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones, o de ser el caso, una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo en ambos casos solicitar autorizacin a la SUNAT, quin la aprobar o denegar en un plazo no mayor a 15 das. De no mediar resolucin expresa al cabo de dicho plazo se dar por aprobada la solicitud. Quien realice la funcin de operador y sea designado para llevar la contabilidad del contrato, deber tener participacin en el contrato como parte del mismo.

CONSORCIOS
OBLIGACIONES FORMALES Tratndose de Contratos con vencimiento a plazos menores a los tres (3) aos, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones o, de ser el caso, una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo en tal efecto, comunicarlo a la SUNAT dentro de los cinco das siguientes a la fecha de celebracin del Contrato. Articulo 66 de la ley del Impuesto a la Renta: SUNAT, PODR EXIGIR AL CONTRIBUYENTE EL REGISTRO DE SUS INGRESOS Y OPERACIONES EN LIBROS ESPECIALES, A FIN DE ASEGURAR LA VERIFICACION DE SU SITUACIN IMPOSITIVA

CONSORCIOS
OBLIGACIONES FORMALES El hecho de llevar contabilidad independiente, permite ejercer un mayor control de los ingresos y egresos que estn relacionados exclusivamente con el negocio que origina el contrato, as como tambin estar claramente determinada la infraestructura con que se cuenta, los aportes y por ende el grado de participacin. Se precisa en nuestro medio, es muy frecuente que se confunda y utilice indistintamente el trmino de Consorcio o Joint Venture con el de Asociacin en Participacin, y viceversa; sin embargo, como se ha indicado se tratan de dos figuras totalmente distintas.

CONSORCIOS
RESPONSABILIDADES La responsabilidad de los miembros del Consorcio frente a terceros es ILIMITADA, bien sean sus obligaciones individuales, mancomunadas o solidarias. En los Contratos con el estado (obras, servicios y venta de bienes), la Ley dispone la RESPONSABILIDAD SOLIDARIA. En todos los dems contratos que el consorcio celebre con terceros (clientes, subcontratistas, proveedores, trabajadores, etc.) en principio la responsabilidad es individual, salvo que se pacte la solidaridad.

MODALIDAD SOCIETARIA EN LA EJECUCION DE LOS CONTRATOS DE CONSTRUCCION

CONSORCIO CON CONTABILIDAD INDEPENDIENTE Se aplica el tratamiento general del IR relacionado a las empresas de construccin. Paga el IR como contribuyente propio. Atribuirn tributariamente utilidades al cierre de obra, a cada uno de los consorciados, despus del impuesto a la renta en funcin de su proporcin de participacin. Tributariamente: No esta facultado para distribuir prdidas. Tampoco esta facultado para atribuir el saldo del crdito del IGV a cada uno de los Consorciados.

MODALIDAD SOCIETARIA EN LA EJECUCION DE LOS CONTRATOS DE CONSTRUCCION

CONSORCIO SIN CONTABILIDAD INDEPENDIENTE Existen dos formas de llevar la contabilidad : Contabilidad integrada en cada una de las partes. No se atribuyen resultados ya que no existen resultados comunes. Si cada parte contratante lleva el control de los activos asignados, los gastos incurridos para la ejecucin del contrato y los ingresos obtenidos por su participacin en l, cada uno determinar y liquidar el impuesto a la renta en cabeza propia no teniendo nada que atribuir

Contabilidad integrada en el OPERADOR del consorcio. Se atribuyen resultados.

CONTABILIDAD EN CALIDAD DE OPERADOR

La atribucin se realizar en funcin a la participacin establecida en el contrato o en el pacto expreso. Las rentas se reputaran distribuidas a favor de las citadas personas an cuando no hayan sido acreditadas, en sus cuentas particulares. El operador atribuir de manera consolidada y mensualmente, segn la participacin en los gastos establecidos en el contrato, a cada parte contratante, el impuesto que hubiere gravado las importaciones, la adquisicin de bienes y servicios, as como los contratos de construccin, a fin de que las partes puedan sustentar el crdito fiscal. El documento de atribucin es aquel que emite el operador para que los dems participes del contrato puedan sustentar el porcentaje de crdito fiscal, gasto o costo para efecto tributario que les corresponda.

LOS CONSORCIOS Y LA OBLIGACION DE LLEVAR CONTABILIDAD INDEPENDIENTE

REVISTA AELE DEL 05/08/2008 El Tribunal Fiscal ha sostenido que en caso un consorcio no acredite haber obtenido autorizacin de la Administracin para excluirse de la obligacin de llevar contabilidad independiente, este se encontraba obligado a llevar su contabilidad en dicha forma. Asimismo, que dichos consorcios, salvo que existiese una autorizacin expresa o tcita de la Administracin que los excluyese de dicha obligacin, se encontraban obligados a llevar contabilidad independiente, y por tanto, para efecto del Impuesto General a las Ventas tenan la calidad de sujetos del impuesto, tal como lo dispona el ltimo prrafo del Art. 9 del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas, en tanto realizarn operaciones gravadas con el Impuesto.

Esquema del Tratamiento contable y tributario aplicable al Contrato de Consorcio

Transferencia Procedencia del recurso OPERADOR PARTCIPE

Caja xxx Ctas por pagar-Consorcio xxx

Cta por cobrar-Consorcio xxx Caja xxx

Para registrar el aporte inicial de cada partcipe en el Contrato

Aplicacin de recursos
Los recursos recibidos por cada partcipe se aplicarn en:

Costo de los bienes y servicios que generarn beneficios futuros

Costo de los bienes y servicios utilizados en la obtencin de ingresos

(Activos)

(Gastos)

ATRIBUCIN
Los partcipes recibirn producto de las operaciones del
Consorcio

IGV

Crdito Fiscal

Activos Pasivos Resultados

IR

Atribucin del Crdito Fiscal

1.

Crdito Fiscal
2.

Registro auxiliar se anotar los comprobantes de pago que dan derecho a crdito fiscal para efectos tributarios. Emitir el documentos de atribucin

Cta por pagar-Consorcio xxx Crdito fiscal xxx Por la atribucin del crdito fiscal del mes a los participantes.

Efectos contables

Al cierre de cada mes

Atribucin del Crditoel Fiscal 1. Anotar en Registro de

Efectos tributarios

Compras el documento de atribucin como sustento del crdito fiscal.

Crdito Fiscal xxx Cuentas por cobrar xxx Por la atribucin del crdito fiscal

Efectos contables

Al cierre de cada mes

Atribucin activos, pasivos y resultados

Antes de iniciar la atribucin de las cuentas del balance Transacciones entre compaa:

Se deber eliminar el efecto de las cuentas por cobrar y por pagar entre el operador y los partcipes

Atribucin activos, pasivos y resultados

Efectos Contables Pasivos Resultados
Activos xxxx Por la atribucin contable de activos y pasivos a los partcipes. xxxx xxxx

Incluir como sustento de la operacin el balance de comprobacin al cierre del mes en la parte proporcional a la participacin de cada socio.

Al cierre de cada mes

Atribucin activos, pasivos y resultados

Efectos Tributario
Los activos atribuidos forman parte de la base imponible para el clculo del anticipo adicional del IR. Activo xxxx Resultados xxxx Pasivos xxxx Por reflejar la parte atribuida por el operador.

Efectos Contables

Sustento de la operacin: el balance de comprobacin en la parte correspondiente

Al cierre de cada mes

Atribucin activos, pasivos y resultados

etalle de las uentas El asiento de la atribucin contable del balance deber detallar las cuentas tanto de activo y pasivos como de ingresos y gastos.

Al cierre de cada mes

Situaciones especiales
En la venta de bienes diversos, cada patcipe deber facturar al operador en la parte proporcional (operacin que debi generar dbito fiscal). De esta manera, no se genera un ingreso susceptible de ser atribuido. P1
Facturacin

Contrato

Facturacin

Cliente

P2

ASPECTOS CONTABLES
LOS ESTADOS FINANCIEROS Estos Estados Financieros pueden llamarse Estados de Propsitos Generales, puesto que muestran la posicin financiera y el resultado anual o por un perodo ms corto. Los principales Estados Financieros comprenden: 1. Balance General, 2. Estado de Ganancias y Prdidas, 3. Estado de Utilidades de Cambios en el Patrimonio neto 4. Flujo de Fondos.

EL BALANCE GENERAL

Es un Estado Financiero que presenta a una fecha determinada las fuentes de las cuales se han obtenido los fondos que se usan en las operaciones de la Empresa (pasivo, patrimonio), as como las clases de bienes y derechos en que estn invertidos dichos fondos (activo).

CONSORCIO CONSTRUCTOR Balance eneral Expresado en Nuevos Soles) 31.12. I I Ef C C C t t t t C C C I t C N C S f t 2,600,000 4,318,000 794,000 1,000,000 1,200,000 20,000 , 32, C Ot R T t C t I I t t I P g C P g P t 432,000.00 452,000.00 119,000.00 5,217,000.00 , 20,000.00 2,200,000.00 I I 31.12.

Exist ias Impuestos por Recuperar I I

C sacin Tiempo e Servicios Anticipo Recibido de Obra I I I PASI Pasivo Diferido por Impuesto a a Renta y Participacin de Trabajadores

CORRI TE ACTI Maquinaria y Equipo neto) TOTAL ACTI O O CORRIENTE

570,000.00 570,000.00 8, 0,000.00

250,210.00 250,210.00

TOTAL PASI O NO CORRIENTE TOTAL PASI O PATRI ONIO NETO Resultado Atribuible a Socios TOTAL PATRI ONIO NETO TOTAL PASI O PATRI ONIO NETO

1,192,210.00 1,192,210.00 10,182,210.00

TOTAL ACTI OS

10,182,210.00

CONSORCIO CONSTRUCTOR NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31.12.09 FECHA CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES: CLIENTE PROVIAS NACIONAL FACTURAS EMITIDAS POR COBRAR Valorizacion Valorizacion Valorizacion ro oviembre dicional dicional ro ro oviembre oviembre , , , , 2,600,000 , , FACTURA S/. S/.

VALORI ACIONES PREVISTAS NO FACTURADAS TOTAL VALORI ACIONES POR COBRAR PREVISTAS plicacion ic

TOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

4,318,000

C NS RCI AL 31.12.09

C NSTRUCT R

N TAS A L S ESTAD S FINANCIER S FECHA CUENTAS P R C BRAR RELACI NADAS 20100252300 ANTICIP S Por adelanto por alquiler equipos Valorizacion ro Valorizacion ro Valorizacion ro Valorizacion ro Saldo del Adelanto T TAL CUENTA C RRIENTE RELACI NADAS -C NSTRUCT RA EL S L SAC 20100052310 ANTICIP S Por adelanto por alquiler equipos Valorizacion ro Valorizacion ro Valorizacion ro Valorizacion ro Saldo del Adelanto T TAL CUENTA C RRIENTE RELACI NADA -C NSTRUCT RA A BAR SAC T TAL CUENTAS P R C BRAR RELACI NADAS lquiler equipos septie bre lquiler equipos lquiler equipos lquiler equipos ctubre ovie bre icie bre . . . . . . . . , ( ( ( ( , , , , , . . . . . ) ) ) ) 500,000.00 500,000.00 1,000,000.00 C NSTRUCT RA A BAR SAC lquiler equipos septie bre lquiler equipos lquiler equipos lquiler equipos ctubre ovie bre icie bre . . . . . . . . , ( ( ( ( , , , , , . . . . . ) ) ) ) 500,000.00 500,000.00 Constructora El Sol SAC N FACTURA S/. S/.

ANTICIPO DE CLIENTES.

Es una suma que el cliente entrega al contratista en efectivo o en materiales de acuerdo a lo estipulado en el contrato y que generalmente marca el inicio de la ejecucin del proyecto. Todos los anticipos tienen que facturarse y estn afectos al Impuesto General a las Ventas. El monto correspondiente a los anticipos es variable y se amortiza en funcin a un determinado porcentaje que se va aplicando en cada una de las valorizaciones facturadas al cliente.

ANTICIPO EN EFECTIVO

Ejemplo: e toma una obra por /. , y se recibe un adelanto equivalente al % de la obra. Para sustentar esta operacin en primer lu ar se emite la factura y se efectuar el asiento contable de la si uiente manera: uentas por obrar omerciales , nticipo de lientes Impuesto. Gen. a las ventas Una vez cobrada la factura se proceder a abonar la aja- Bancos uentas por obrar

, , uenta por cobrar. ,

omerciales

CONSORCIO CONSTRUCTOR
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS al 31 e iciembre el 2009 FECHA ANTICIPOS RECIBIDOS FACTURA S/. S/.

20503503639 PROVIAS NACIONAL Primer Adelanto de Obra Segundo Adelanto de Obra Tercer Adelanto de Obra Primer Adelanto de Mareriales Amorti acion Valorizacion Nro 01 setiembre Valorizacion Nro 02 Octubre Valorizacion Nro 03 Noviembre ANTICIPO RECIBIDO 30.09.09 30.10.10 30.11.09 001 195 001 199 001 202 500,000 2,213,000 4,570,000 5,217,000 17.08.09 17.09.09 20.09.09 31.10.09 001 190 001 193 001 196 001 200 2,150,000 2,150,000 4,200,000 4,000,000 12,500,000

CONSORCIO CONSTRUCTOR
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31.12.09
FECHA PASIVO CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES PROVEEDORES 205185000 Ferreyros N FACT. S/. S/.

205293000 Cementos Yura 205293000 nimaq 20539800 Constructora El Rosedal SA

PROVISIONES DIVERSAS PROVEEDORES 20100041941 Alquiler de equipos no facturados 20414955081 Rimac Internacional SA EPS

12 12 09 15 12 09 18 12 09 23 12 09

01 1520 001 8015 001 9295 001 4327

350 000 420 000 230 000 430 000

1,430,000

30 11 09 30 11 08 31 12 09

25 000 350 000 395 000

375,000 395,000

Provision Costos en Transito

TOTAL CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR

2 200 000

PROCESO DE DETERMINACIN DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS EN UNA EMPRESA CONSTRUCTORA

LICITACION

CONTRATO

EJECUCION

VALORIZACIONES

INGRESOS DE OBRA

Materiales Mano de Obra Supervisin Equipos Fletes Subcontratos Gastos Generales

COSTO DE OBRA

APOYO EN CONTABILIDAD LOGISTICA, TRANSPORTES, GERENCIA, LICITACIONES VENTAS, LEGAL

GASTO ADMINISTRATIVO

FINANCIAR EL PROYECTO O MANEJAR LOS FONDOS EXCEDENTES

INGRESOS/GASTOSFINANCIEROS

OTROS VENTA DE CHATARRA Y OTROS SERVICIOS

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

PAGO DE IMPUESTOS

IMPUESTO A LA RENTA

CONSORCIO CONSTRUCTOR ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Expresado en Nuevos Soles

Al 31.12.09 INGRESOS INGRESOS DE OBRAS

APLICACIN NIC 11 TOTAL INGRESOS DE OBRAS EJECUTADAS COSTOS DE OBRA MATERIALES E CONSTRUCCION MANO E OBRA SUBCONTRATO E OBRA GASTOS GENERALES E OBRA ALQUILER E EQUIPOS DEPRECIACION DEL EJERCICIO TOTAL COSTOS DE OBRA MARGEN DE OBRA RESULTADO FINANCIERO INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS GANANCIA DIFERENCIA CAMBIO TOTAL INGRESOS GASTOS GASTOS FINANCIEROS PERDIDA DIFERENCIA DE CAMBIO TOTAL GASTOS RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS PARTICIPACION DE TRABAJADORES (Diferido) IMPUESTO A LA RENTA (Diferido) RESULTADO ATRIBUIBLE A SOCIOS

-3, 0,000 -3, 00,000 -180,000 -850,000 -5,300,000 -10,000 -13,700,000 1,600,000

95,000 19,000 114,000 -150,000 - 8,000 -228,000 1,486,000 -74,300 - 8,090 1,092,210

10. %

I G E POR VALORIZACION CONTRACTUAL INGRE OS PREVISTOS POR FACTURAR

 



12, 2, 800,000 13, 82,000 1, 18,000 15,300,000

Aplicaci Aplicacin de la Norma Internacional de Contabilidad N 11 N (NIC11) Contabilizaci Contabilizacin de los Contratos de Construcci Construccin

Aplicacin
Vi encia a partir del 01.01.95

Objetivo
Establecer el tratamiento contable de los in resos y costos asociados con los contratos de construccin

Alcance
La norma debe aplicarse a la contabilizacin de los contratos de construccin en los estados financieros de los contratistas.

Ingresos Originados por el Contrato

Monto Inicial del in reso convenido en el contrato. Las variaciones en el trabajo contratado Los reclamos. Los pa os de incentivos, en funcin a determinadas condiciones.

Costos relacionados directamente al Contrato

Costo de la mano de Obra. Costo de los materiales. Depreciacin de planta y equipo usado en la obra Costo de traslado de planta y equipo al lugar de la obra. Costo de alquiler de planta y equipo. Costo de diseo y asistencia tecnica. Costo estimado de rectificaciones y Garantias Reclamo de terceros.

Costos Atribuibles a la actividad del Contrato

Se uro Costo de diseo y asistencia tcnica Gastos indirectos de construccin

Costos asignables al cliente

Al unos costos enerales de administracin y costos de desarrollo cuyo reembolso est especificado en los trminos del contrato.

Mtodo de reconocimiento de los Contratos de Construccin

Mtodo de Porcentaje de terminacin o mtodo de Avance de ejecucin. Bajo este mtodo, los in resos del contrato son cotejados con los costos incurridos para alcanzar la etapa de terminacin. Por lo tanto se enera el informe de los in resos, astos y utilidades.

Mtodo de Porcentaje de Terminacin de Obra

En este mtodo los In resos del Contrato se reconocen como tales en el estado de anancias y prdidas en los perodos contables en los cuales se realiza el trabajo. Los costos se reconocen como tales en el estado de anancias y prdidas en los perodos contables en los cuales se realiza el trabajo relacionado con esos costos.

Mtodo de Porcentaje de Terminacin de Obra

Cualquier exceso esperado de costos sobre los in resos totales del contrato se reconoce inmediatamente como asto. Los costos relacionados con la actividad futura del Contrato sern reconocidos como un activo en la medida que sea probable su recuperacin.

Mtodo de Porcentaje de Terminacin de Obra

El resultado final de un Contrato de construccin solo puede estimarse confiablemente cuando es probable que los beneficios econmicos asociados con el Contrato fluirn a la empresa Si sur en incertidumbres sobre la cobrabilidad de un monto ya considerado como In reso debe provisionarse como un asto.

Mtodo de Porcentaje de Terminacin de Obra

Los pa os por avance de la obra y los adelantos recibidos del cliente a menudo no reflejan el trabajo realizado. Cuando el avance de ejecucin del contrato se determina en base a los costos incurridos hasta la fecha, solamente se incluyen aquellos costos que reflejan el trabajo ejecutado

Mtodo de Porcentaje de Terminacin de Obra Cambio de Estimaciones

El mtodo del porcentaje de terminacin se aplica sobre una base acumulativa en cada perodo contable a las estimaciones actuales de los in resos o costos del contrato. Por lo tanto, el efecto de un cambio en la estimacin de in resos o costos se aplica en el momento en que se conoce.

CASO PRACTICO

CONSORCIO CONSTRUCTOR
APLICACIN DE LA NIC 11 AL 31.12.09

1 2 3 4

Margen esperado segn Control de Gestin Costo acumulado segn balance Ventas acumuladas seg balance Ventas acumuladas ajustadas Costo acumulado segn balance (100 - margen esperado)/100 Ajuste NIC Ventas acumuladas ajustadas Ventas acumuladas segn balance A u te NIC

10 46% (13 700 000) S/. 13 582 000 S/. 13 700 000 0.8954
=

S/. S/.

15 300 424 15 300 424 (13 582 000) 1,718,424.39

COMPROBACION

Ventas acumuladas segn balances Ajuste NIC Ventas acumuladas ajustadas Costo acumulado segn balance Margen 10.46%

S/. S/. S/.

13 582 000 1 718 424 15 300 423

S/. (13 699 999) S/. 1 600 424

10.46%

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 31

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

ALCANCE Esta Norma deber aplicarse en la contabilizacin referente a los Joint Ventures y en la presentacin de informacin que, respecto a los activos y pasivos, ingresos y gastos de los mismos, se reporte en los estados financieros de los inversionistas y asociados, independientemente de la estructura o forma que asuman las actividades del Joint Venture.

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

CONSORCIO O JOINT VENTURE Un Consorcio es un acuerdo contractual mediante el cual dos o ms empresas llevan a cabo una actividad que est sujeta al control conjunto de los participantes, como por ejemplo, una obra de construccin. Un Consorcio normalmente no tiene personera jurdica propia y simplemente son extensiones de las mismas empresas participantes. Para facilitar su actividad y control, generalmente se lleva una contabilidad separada que tiene que ser incorporada en las contabilidades de las empresas participantes, mediante el mtodo de consolidacin proporcional. Un Consorcio puede ser una empresa que se constituya especficamente para ese fin. Un Consorcio no es una Asociacin en Participacin

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

ASOCIACIN EN PARTICIPACIN Una Asociacin en Participacin es un arreglo contractual mediante el cual una empresa denominada el Asociante concede a otra (s) empresa(s) o persona(s) denominada(s) Asociado(s), una participacin en los resultados de su empresa o un negocio especfico, a cambio de la entrega de dinero, bienes o la prestacin de servicios. Asociante y Asociados son acreedor y deudor recproco, en una relacin obligacional especial por la que el segundo comparte el riesgo de una empresa que es de propiedad del primero. Bajo estos contratos corresponde al asociante registrar en su contabilidad todas las operaciones de la asociacin incluyendo la participacin que corresponde al asociado.

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

CONTROL: Poder para regir las polticas operativas y financieras de una actividad econmica de modo de obtener beneficios de ella. CONTROL MANCOMUNADO: Control compartido, asumido por acuerdo contractual sobre una actividad econmica. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA: Poder para participar en las decisiones de las polticas operativas y financieras de una actividad econmica. ASOCIADO: Participante en la Asociacin en Participacin. ASOCIANTE: Participante en la asociacin en participacin, que posee el control total sobre la misma. CONSORCIADO: Parte componente de un Consorcio o Joint Venture.

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

MTODO DE CONSOLIDACIN PROPORCIONAL Es un mtodo que permite el reconocimiento de los activos, pasivos, ingresos y costos, generados en el consorcio en los estados financieros de los conformantes del mismo, en funcin al porcentaje de participacin que se encuentra estipulado en el Convenio de Consorcio.

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

MTODO DE LA PARTICIPACIN PATRIMONIAL Es un mtodo para la contabilizacin de las inversiones. La inversin se registra inicialmente al costo de adquisicin. Posteriormente es incrementada para reflejar la participacin en las utilidades de la empresa que correspondan al inversionista y reducida por el porcentaje de las utilidades recibidas en forma de dividendos. La participacin en los resultados es reflejado en el estado de ganancias y prdidas de la empresa inversionista. y se va ajustando con los cambios producidos, por las posteriores adquisiciones, en la participacin del asociado sobre los recursos netos de dicha entidad. El estado de ganancias y prdidas refleja la participacin del asociado en los resultados de las operaciones de la entidad

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

CONTABILIZACIN DE LA CONSOLIDACIN PROPORCIONAL
Los consorciados debern solicitar mensualmente al Consorcio o Joint Venture sus estados financieros. Con esta informacin, la empresa incorporar a su contabilidad todos los rubros que conforman el Balance General y el Estado de Ganancias y Prdidas en funcin a su porcentaje de participacin. Para la contabilizacin, se recomienda que se use determinadas cuentas contables especiales que identificarn que dichas operaciones provienen de un Consorcio o Joint Venture.

NORMA INTERNACIONAL NIC 31

CONTABILIZACIN DE LA CONSOLIDACIN PROPORCIONAL
Mecnica contable: Cada mes estas cuentas que se incorporan se reversarn al mes siguiente, dada la dinmica de las operaciones puesto que los balances y estados de ganancias y prdidas varan mes a mes. En Diciembre (cierre contable definitivo) al efectuar la reversin, quedar ya incorporado en el patrimonio de la empresa la parte proporcional del resultado que el consorcio atribuy al socio correspondiente. Este resultado tendr como contrapartida la cuenta corriente por cobrar o pagar que la empresa mantiene con el mismo.

CASO PRACTICO C NS RC S - C NS L DAC N PR P RC NAL

Se presenta el Balance de la compaa Constructora Leo S.A. al 31 de Diciembre de 2008, en este balance no se ha efectuado el ajuste por Participacin Proporcional.

CONSORCIO O JOINT VENTURES

1. Se presenta el Balance del Consorcio Zodiacal formado por Constructoras Leo S.A. (30%), Constructora Cncer (30%) y Constructora Libra S.A. (40%)
CONSORCIO ZODIACAL Balance General al 31 de Diciembre de 2008 (En nuevos soles) ACTIVO Activo corriente Caja y bancos Cuentas por cobrar Otras Cuentas por Cobrar Total Activo Corriente Activo no corriente Inmuebles, maquinaria y equipo PASIVO Pasivo corriente Ptmos bancarios Cuentas por pagar Anticipo de Clientes Total Pasivo Corriente PATRIMONIO 200 Resultados ejercicio Total Activo No corriente 200 Total Patrimonio 452 452

3,000 1,200 1,600 5,800

760 2,288 2,500 5,548

Total activo

6,000 Pasivo y Patrimonio otal

6,000

CONSORCIO O JOINT VENTURES

2. Se presenta el Balance del Consorcio XYZ formado por Constructora Leo S.A. (50%), Constructora Cncer (30%) y Las Lilas S.A. (20%)
Consorcio XYZ Balance General al 31 de Diciembre de 2008 (En miles de nuevos soles)
ACTIVO Activo corriente Caja y bancos Cuentas por Cobrar Comerciales Gastos Pagados por adelantado Total Activo Corriente Activo no corriente Maquinaria y Equipo Total activo PASIVO Pasivo corriente Ptmos bancarios Cuentas por pagar Anticipo de Clientes Total Pasivo Corriente

788 235 38 1,061

625 362 42 1,029

Patrimonio 412 Utilidad del ejercicio Total Patrimonio 1,473 Total Pasivo y Patrim.

444 444 1,473

CONSORCIO O JOINT VENTURES

3. Se presenta el Balance del Consorcio Zeus formado por Constructora Leo S.A. (35%), Las Lilas S.A. (35%) y Los Sauces S.A. (30%)
Consorcio Zeus Balance General al 31 de Diciembre de 2008 (En miles de nuevos soles) ACTIVO Activo corriente Caja y bancos Cuentas por Cobrar Otras Cuentas por Cobrar Total Activo Corriente PASIVO Pasivo corriente 400 Cuentas por pagar 280 Cuenta Corriente Socios 150 830 Total Pasivo Corriente

300 530 830

Total activo

830 Total Pasivo y Patrimon

830

Se solicita efectuar el ajuste por consolidacin proporcional

BALANCE GENERAL CONSOLIDACIN PROPORCIONAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Consor io odi 100% Acti C C B cos 3, 1, 1, 00 38 ,800 200 ,000 1,0 1 412 1, 3 830 830 35 280 150 t s or Cobr r l Consor io X 100% Consor io s 100%

Otr s cuent s or Cobr r E istenci s C rg s Diferi s ot l A ti o Corri nt Inmueble M uinaria y E ui o Inversiones ot l A ti o Pasivo y Patrimonio Prestamos Bancarios Cuentas or agar Antici o e Clientes Cuenta Corriente socios ot l P si o Corri nt Capital Resultados Acumulados Resultado del ejercicio ot l P si o P trim onio

760 2,288 2,500 , 8

625 362 42 530 1,02 830 300

452 ,000

444 1, 3 830

BALANCE GENERAL CONSOLIDACIN PROPORCIONAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Consorcio Zodiacal 30% Activo Caja Bancos Cuentas por Cobrar Otras cuentas por Cobrar Cargas Diferidas Total Activo Corriente Inmueble Maquinaria y Equipo Total Activo Pasivo y Patrim onio Prestamos Bancarios Cuentas por pagar Anticipo de Clientes Cuenta Corriente socios Total Pasivo Corriente Resultados Acumulados Resultado del ejercicio Total Pasivo y Patrim onio 136 1,800 222 737 0 291 358 2,828 228 686 750 0 1,664 313 181 21 0 515 0 105 0 186 291 541 972 771 186 2,470 900 360 480 0 1,740 60 1,800 394 118 0 19 531 206 737 291 0 291 140 98 53 1,434 576 533 19 2,562 266 2,828 Consorcio XYZ 50% Consorcio Zeus 35% Total Consolidad Consorcios

BALANCE GENERAL CONSOLIDACIN PROPORCIONAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Leo S.A. Activo Caja Bancos Cuentas por Cobrar Otras cuentas por Cobrar Existencias Cargas Diferidas Total Activo Corriente Inmueble Maquinaria y Equipo Inversiones Total Activo Pasivo y Patrim onio Prestamos Bancarios Cuentas por pagar Anticipo de Clientes Cuenta Corriente Socios Total Pasivo Corriente Capital Resultados Acumulados Resultado del ejercicio Total Pasivo y Patrim onio 80 416 280 776 2,100 284 124 3,284 541 972 771 186 2,470 621 1,388 1,051 186 3,246 2,100 284 482 6,112 480 360 186 65 1,091 1,581 612 3,284 Consorcios 1,434 576 533 19 2,562 266 Consolidado 1,914 936 719 65 19 3,653 1,847 612 6,112

2,828

358 2,828

CONSTRUCTORA LEO S.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Ing e o de Ob a C s s eO a a gen de Ob a Ga to de d n t a on

1,966 -1,760 206 -45 161 -37 124

t dad Ope at va Ga to F nan e o t dad ante de Impue to

ESTADOS DE GANANCIAS Y PRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

CONSORCIO ZODIACAL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Ingresos de Obra Costos de Obra Margen de Obra 9,200 -8,748 452

Utilidad antes de Impuestos

452

CONSORCIO XYZ ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Ingresos de Obra Costos de Obra Margen de Obra Utilidad antes de Impuestos 3,600 -3,156 444 444

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS HOJA DE TRABAJO CONSOLIDACIN PROPORCION AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

C 100

C Y 100

C 100

Ingresos de Obra Costos de Obra Margen de Obra Gastos de Administracion Utilidad Operati a

9,200 -8,748 452

3,600 -3,156 444

0 0 0 0

12,800 -11,904 896 0 896

452

444

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS HOJA DE TRABAJO CONSOLIDACIN PROPORCIONALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Consorcio

Consorcio

Consorcio

Consolidad

Zodiacal

XYZ

Zeus

Consorcios

30% In resos de obra Costos de obra Mar en de Obra Gastos de Administracin Utilidad Operativa Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos 2, 0

50% 1,800 -1,578 222 0 222 0 222

35% 0 0 0 0 0 0 0 4,560 -4,202 358 0 358 0 358

-2,624 136 0 136 0 136

CONSTRUCTORA LEO S.A. CONSOLIDADO ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

C tu t L S.A. C C T t

Ingr r C t O rgen de Obr G de Administr ion

161 -37 124

0 358 0 358

519 -37 482

Utilidad Operativa Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos

COMENTARIOS

La utilidad del ejercicio proveniente de los Consorcios por el importe de S/. 357, 600 hasta el ao 1998 se consideraba afecta al impuesto a la Renta en la Empresa Consorciada. A partir de 1999 cada consorcio paga su impuesto como si fuese una empresa independiente.

CONSORCIOS - IGV

Planificacin de alternativas para la aplicacin del Impuesto General a las Ventas.

CONSORCIOS IGV
Supuestos: 1.Contrato Consorcio Cosapi-Cartellone- Llave en Mano 2. Monto US$ 2,000,000 3. Adelanto 20% Inicial 4. Valorizaciones constantes 4. Plazo 6 meses 5. Importaciones al cuarto mes 40% del Contrato 6. Pago de servicio no domiciliado el quinto mes 5% del contrato Presupuesto de Obra US$ 300,000 100,000 100,000 800,000 100,000 400,000 200,000 2,000,000

Mano de Obra Supervision Materiales locales Materiales Importados servicios exterior Subcontratos Utilidad Total Presupuesto

FLUJO DE CAJA
PRESUPUESTO ESTIMADO DE OBRA PARTIDAS CON INCIDENCIA DE IGV EN MILES DE DOLARES Mes 1 Anticipo Valorizacion Total Ingresos 400,000 0 400,000 Mes 2 -80,000 400,000 320,000 Mes 3 -80,000 400,000 320,000 Mes 4 -80,000 400,000 320,000 Mes 5 -80,000 400,000 320,000 Mes 6 -80,000 400,000 320,000 Total 0 2,000,000 2,000,000

Compras locales Compras Importadas Mano de Obra Supervisin Subcontratos Servicios no domiciliados Total Costos Margen Bruto

0 0 10,000 10,000 100,000 0 120,000 -120,000

15,000 0 80,000 15,000 37,500 0 147,500 252,500

25,000 0 80,000 20,000 75,000 0 200,000 200,000

30,000 800,000 80,000 20,000 75,000 0 1,005,000 -605,000

20,000 0 25,000 20,000 75,000 100,000 240,000 160,000

10,000 0 25,000 15,000 37,500 0 87,500 312,500

100,000 800,000 300,000 100,000 400,000 100,000 1,800,000 200,000

FLUJO DE CAJA IGV

Mes 1 A ticipo Valorizacion IGV por pagar Crdito Fiscal: Compras locales Compras Importadas Mano de Obra Supervisin Subcontratos Serv no domiciliados Crdito IGV Crdito por aplicar Saldo IGV 76,000 76,000 Mes 2 -15,200 76,000 60,800 Mes 3 -15,200 76,000 60,800 Mes 4 -15,200 76,000 60,800 Mes 5 -15,200 76,000 60,800 Mes 6 -15,200 76,000 60,800 Total 0 380,000 380,000

0 0 0 0 19,000 0 19,000 0 57,000

2,850 0 0 0 7,125 0 9,975 0 50,825

4,750 0 0 0 14,250 0 19,000 0 41,800

5,700 152,000 0 0 14,250 0 171,950 -111,150 0

3,800 0 0 0 14,250 0 18,050 -68,400 0

1,900 0 0 0 7,125 19,000 28,025 -35,625 0

19,000 152,000 0 0 76,000 19,000 266,000 -35,625 149,625

ALTERNATIVA II
Supuestos: 1. Consor o Cosap -Carte one 2. Monto US$ 2,000,000 3. de anto 20% In c a 4. Va or zac ones en func n a a ance 4. P azo 6 meses 5. Im ortac ones a qu nto mes 40% de Contrato ado e sexto mes 5% de contrato 6. Pago de ser o no dom Presupuesto de bra US$ 400,000 100,000 800,000 100,000 400,000 200,000 2,000,000

Mano de bra Mater a es oca es Mater a es Im ortados Ser os exter or Subcontratos Ut dad Tota Presupuesto

FLUJO DE PAGOS IGV

Mes 1 Anticipo Valorizacion IGV por pagar Crdito Fiscal: Compras locales Compras Importadas Mano de Obra Supervisin Subcontratos Servicios no dom. Crdito IGV Credito por aplicar Saldo IGV

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5 -15,200 76,000 60,800

Mes 6 -15,200 76,000 60,800

Mes 7 0 0 0

Total 0 380,000 380,000

76,000 -15,200 -15,200 -15,200 76,000 76,000 76,000 76,000 60,800 60,800 60,800

0 0 0 0 19,000 0 19,000 0 57,000

2,850 0 0 0 7,125 0 9,975 0 50,825

4,750 0 0 0 14,250 0 19,000 0 41,800

5,700 0 0 0 14,250 0 19,950

3,800 152,000 0 0 14,250 0 170,050

1,900 0 0 7,125 0 9,025 -57,475 0

0 0 0 0 19,000 19,000 -76,475 0

19,000 152,000 0 0 76,000 19,000 266,000 -76,475 190,475

0 -109,250 40,850 0