Teori Akuntansi Keuangan

“Teori Kontrak Positif”

Dian Tri Utami 216020301011005

Tuty Hajriati 226020300111002
Rika Nur Widiastutik 226020300111012
Samhadi 226020300111009
 Pembahasan
1. Definisi Teori Akuntansi Positif
2. Asal-usul dan Perkembangan Teori Akuntansi
3. Peluang dan Perspektif Efisiensi
4. Kontrak Pemilik Manajer
5. Kontrak Hutang
6. Biaya Politik
7. Relevansi Penelitian Berbasis PAT
8. Kritik terhadap Teori Akuntansi Positif
 Teori Akuntansi Positif

Teori akuntansi positif merupakan teori yang

dipopulerkan oleh Watts dan Zimmerman. Teori positif
adalah teori yang berusaha menjelaskan dan memprediksi
fenomena tertentu. Teori akuntansi positif, sebuah teori yang
berusaha untuk menjelaskan dan memprediksi pilihan
manajer metode akuntansi.
 Perkembangan Teori Akuntansi Positif
Teori akuntansi positif mulai berkembang sekitar pertengahan 1960-an yang dipelopori
oleh Watt dan Zimmerman. Watts (1995:299) memberikan wawasan tentang tren dalam
penelitian akuntansi yang terjadi dari tahun 1950-an hingga 1970-an. Watts menyatakan:
Pengenalan penelitian positif ke dalam akuntansi pada pertengahan 1960-an mewakili
pergeseran paradigma. Dalam merefleksikan apa yang menyebabkan pergeseran paradigma
dari penelitian normatif ke penelitian positif, Watts (1995:299) berpendapat bahwa:
Pergeseran paradigma dikaitkan dengan perubahan di sekolah bisnis AS pada akhir 1950-
an dan awal 1960-an. Kutipan tersebut mengacu pada sifat esensial dari pembentukan dan
pengujian hipotesis.
 Peran Hipotesis Pasar Efisien

Hipotesis Pasar Efisien (EMH) didasarkan pada asumsi bahwa pasar

modal bereaksi secara efisien dan tidak bias terhadap informasi yang
tersedia untuk umum. Yang mendasari EMH adalah persaingan untuk
mendapatkan informasi. Persaingan mendorong investor dan analis
keuangan untuk memperoleh informasi tentang perusahaan dari
berbagai sumber di luar laporan akuntansi perusahaan dan di luar
perusahaan itu sendiri.
Reaksi Harga Saham Terhadap Pengumuman
Penghasilan Tak Terduga
Ball dan Brown (1968) menyelidiki secara empiris reaksi pasar
keamanan terhadap pengumuman laba akuntansi. Jika harga
sekuritas menyesuaikan dengan cepat terhadap informasi baru yang
tersedia, maka perubahan harga sekuritas akan mencerminkan aliran
informasi ke pasar. Revisi harga saham yang diamati terkait dengan
rilis laporan pendapatan akan memberikan bukti bahwa informasi
yang tercermin dalam angka pendapatan berguna.
Penggunaan Teori Agensi untuk Menjelaskan dan Memprediksi
Pilihan Kebijakan Akuntansi Manajerial

Kunci untuk menjelaskan pilihan manajer atas metode akuntansi

tertentu berasal dari teori agensi. Teori agensi memberikan penjelasan
yang diperlukan mengapa pemilihan metode akuntansi tertentu penting,
karena merupakan aspek penting dalam pengembangan PAT. Teori
keagenan berfokus pada hubungan antara prinsipal dan agen, hubungan
karena berbagai asimetri informasi, dan menciptakan banyak
ketidakpastian.
Perspektif Perusahaan Sebagai Perhubungan Kontrak

Kunci untuk menjelaskan pilihan manajer atas metode akuntansi

tertentu berasal dari teori agensi. Teori agensi memberikan penjelasan
yang diperlukan mengapa pemilihan metode akuntansi tertentu penting,
karena merupakan aspek penting dalam pengembangan PAT. Teori
keagenan berfokus pada hubungan antara prinsipal dan agen, hubungan
karena berbagai asimetri informasi, dan menciptakan banyak
ketidakpastian.
 Munculnya Teori Akuntansi Positif

Pada pertengahan hingga akhir 1970-an, teori telah dikembangkan yang

mengusulkan bahwa pasar efisien dan pengaturan kontrak digunakan sebagai dasar
untuk mengendalikan upaya agen yang mementingkan diri sendiri. Penelitian ini
memberikan dasar yang diperlukan untuk pengembangan PAT. PAT menekankan
peran akuntansi dalam mengurangi biaya keagenan suatu organisasi (termasuk
konflik yang ada antara pemilik dan manajer). Ini juga menekankan bahwa kontrak
tertulis yang efisien, dengan banyak yang terkait dengan keluaran sistem akuntansi,
merupakan komponen penting dari struktur tata kelola perusahaan yang efisien.
 Peluang dan Perspektif Efisiensi

Dalam perspektif efisiensi, peneliti menjelaskan bagaimana

berbagai mekanisme kontrak dapat diterapkan untuk
meminimalkan biaya keagenan perusahaan yaitu biaya yang
terkait dengan pemberian wewenang pengambilan keputusan
dari prinsipal (misalnya pemilik kepada agen).
 Kontrak Pemilik Manajer

Skema Bonus
Berbasis
Skema Rencana Insentif untuk Akuntansi Skema
Bonus Bonus Memanipulasi yang Bonus
Secara Berbasis Angka Mengandalkan Berbasis
Umum Akuntansi Akuntansi Praktik Pasar
Akuntansi
Konservatif
Skema Bonus Secara Umum

Praktik umum bagi manajer untuk dihargai dengan cara yang

terkait dengan keuntungan perusahaan, penjualan perusahaan,
atau pengembalian aset, yaitu, untuk remunerasi didasarkan pada
output dari sistem akuntansi.
Rencana Bonus Berbasis Akuntansi

Jumlah yang dibayarkan kepada manajer mungkin secara langsung terkait

dengan angka akuntansi (seperti laba/penjualan/aset), setiap perubahan dalam
metode akuntansi yang digunakan oleh organisasi akan memengaruhi bonus
yang dibayarkan (kecuali bonus secara eksplisit dikaitkan dengan angka
akuntansi yang akan diperoleh dari penggunaan metode akuntansi yang
berlaku ketika skema bonus awalnya dinegosiasikan
Insentif untuk Memanipulasi Angka Akuntansi

Dalam mempertimbangkan biaya penerapan skema insentif

berdasarkan output akuntansi, ada kemungkinan bahwa memberi
penghargaan kepada manajer berdasarkan laba akuntansi dapat
mendorong mereka untuk memanipulasi angka akuntansi terkait
untuk meningkatkan kinerja nyata mereka dan yang penting
penghargaan terkait mereka (perspektif oportunistik).
Skema Bonus Berbasis Akuntansi yang
Mengandalkan Praktik Akuntansi Konservatif

Kebijakan akuntansi konservatif adalah metode yang cenderung

menunda pengakuanpendapatan, mempercepat pengakuan beban,
dan mengarah pada pengakuan aset yang lebih rendah dan
kewajiban yang lebih tinggi.
Skema Bonus Berbasis Pasar
Perusahaan yang terlibat dalam industri seperti pertambangan, atau
penelitian dan pengembangan teknologi tinggi, mungkin memiliki
pendapatan akuntansi yang sangat berfluktuasi. Strategi yang berhasil
dapat diterapkan yang tidak akan memberikan pendapatan akuntansi
untuk beberapa periode.
 Kontrak Utang

Ketika suatu pihak meminjamkan dana kepada organisasi lain,

penerima dana dapat melakukan kegiatan yang mengurangi atau
bahkan menghilangkan kemungkinan bahwa dana tersebut akan
dikembalikan. Biaya yang berhubungan dengan perilaku divergen
peminjam disebut dalam PAT sebagai biaya agensi utang.
 Penggunaan Metode Akuntansi Konservatif
untuk Mengurangi Biaya Utang Keagenan
Penggunaan prosedur akuntansi konservatif dalam suatu organisasi berarti bahwa
perjanjian utang yang membatasi jumlah utang relatif terhadap aset (atau utang terhadap
ekuitas), atau berapa kali laba harus menutupi bunga (dikenal sebagai klausa
'pertanggungan bunga'), akan cenderung menjadi lebih ketat atau mengikat dibandingkan
dengan organisasi-organisasi yang tidak mengadopsi metode akuntansi konservatif.
Zhang (2008) melaporkan bahwa peminjam yang mengadopsi metode akuntansi
konservatif menarik dana dengan tingkat bunga yang lebih rendah (manfaat bagi
peminjam). Hal ini sesuai dengan Ahmad et al. (2002), yang juga menemukan bahwa
mengadopsi metode akuntansi konservatif mengarah pada pengurangan biaya untuk
menarik modal.
Bukti Penggunaan Perjanjian Utang Berbasis Akuntansi

Ketika membandingkan penggunaan perjanjian dalam masalah utang publik

dan swasta, Mather dan Peirson (2006) menemukan bahwa jumlah rata-rata
perjanjian berbasis akuntansi yang digunakan dalam sampel kontrak utang
publik lebih kecil daripada jumlah rata-rata perjanjian dalam sampel kontrak
utang swasta. Artinya, ada lebih banyak pembatasan yang ditempatkan pada
perjanjian utang yang dinegosiasikan secara pribadi. Demikian pula, di mana
perjanjian utang membatasi total kewajiban terhadap total aset berwujud.
 Insentif untuk Memanipulasi Angka Akuntansi dengan
Adanya Kontrak Utang
Seperti halnya kontrak kompensasi manajemen, TAP mengasumsikan bahwa keberadaan
kontrak hutang (yang awalnya dibuat sebagai mekanisme untuk mengurangi biaya agensi
dari hutang dan dapat dijelaskan dari perspektif efisiensi) memberikan manajemen insentif
(ex post) untuk memanipulasi angka akuntansi, dengan insentif untuk memanipulasi
angka yang meningkat saat batasan berbasis akuntansi mendekati pelanggaran.
Misalnya, jika perusahaan secara kontrak setuju bahwa rasio utang terhadap total aset
berwujud harus dijaga di bawah angka tertentu, maka jika angka itu kemungkinan akan
dilampaui (menyebabkan kegagalan teknis dari perjanjian pinjaman), manajemen
mungkin memiliki insentif baik untuk menggelembungkan aset atau mengempiskan
kewajiban.
 Biaya Politik

Watts dan Zimmerman (1978), mengemukakan bahwa untuk

mengurangi kemungkinan perhatian politik yang merugikan dan biaya
yang terkait dengan peningkatan pajak, peningkatan klaim upah atau
boikot produk, secara politis perusahaan sensitif akan mengadopsi
metode akuntansi yang mengarah pada pengurangan laba yang
dilaporkan.
Relevansi penelitian berbasis PAT dengan upaya saat ini oleh IASB
dan FASB untuk mempromosikan akuntansi nilai wajar
Seperti yang akan kita ketahui dari studi akuntansi keuangan, dalam waktu yang
singkat telah terjadi peningkatan kecenderungan baik IASB dan FASB untuk merilis
standar akuntansi yang menerapkan nilai wajar sebagai dasar pengukuran berbagai
aset. Bagian dari bab ini akan menyelidiki secara singkat adalah apakah gerakan
menuju nilai wajar dalam standar akuntansi ini efisien sehubungan dengan
meminimalkan biaya kontrak suatu organisasi. Manajer, sebagai pemasok informasi
keuangan, memiliki pengetahuan yang lebih besar tentang kinerja perusahaan dan
prospek masa depan (ada asimetri informasi), serta memiliki insentif untuk mengelola
laba. ketika manajemen laba tersebut akan memberikan manfaat yang menguntungkan
bagi diri mereka sendiri (perspektif oportunistik PAT).
Relevansi penelitian berbasis PAT dengan upaya saat ini oleh IASB dan
FASB untukmempromosikan akuntansi nilai wajar
Menurut Kerangka Konseptual IASB untuk Pelaporan Keuangan kerangka normatif
akuntansi, adalah relevansi dan kesetiaan representasional. Sementara investor
ekuitas (pemilik) dan debtholders akan tertarik untuk menerima informasi yang
relevan untuk menilai perusahaan seperti, nilai wajar, mereka juga akan mengakui
bahwa manajemen memiliki insentif untuk secara oportunistik memperkenalkan bias
terhadap informasi ini. Dari perspektif kontrak, akan ada trade-off dari relevansi
demi verifiabilitas yang terkait dengan kesetiaan representasional. Informasi biaya
historis cenderung lebih dapat diverifikasi secara representasional dari pada nilai
wajar, meskipun relevansinya pada saat perubahan harga dapat dipertanyakan.
Beberapa kritik terhadap teori akuntansi positif
Salah satu kritik luas terhadap PAT adalah bahwa PAT tidak memberikan resep karena
tidak menyediakan sarana untuk meningkatkan praktik akuntansi. Dikatakan bahwa
hanya menjelaskan dan memprediksi praktik akuntansi yang merupakan tujuan dari
PAT tidak cukup. Menggunakan analogi medis, Sterling (1990, hal. 130).
Menurut Howieson (1996, 31) memberikan pandangan bahwa, dengan gagal
memberikan resep, teori Akuntansi Positif dapat mengasingkan diri dari akuntan
berlatih.
Watts dan Zimmerman (1986, 185), berpendapat tampaknya telah mengambil posisi
normatif ketika mereka mengidentifikasi tujuan penelitian akuntansi. Menurut mereka,
tujuan teori akuntansi adalah untuk menjelaskan dan memprediksi praktik akuntansi.
Beberapa kritik terhadap teori akuntansi positif
Kritik ketiga terhadap PAT berkaitan dengan asumsi mendasar bahwa semua
tindakan didorong oleh keinginan untuk memaksimalkan kekayaan seseorang. Bagi
banyak peneliti, asumsi seperti itu mewakili perspektif umat manusia yang terlalu
negatif dan sederhana. Dalam hal ini, Gray, Owen dan Adams (1996, 75) menyatakan
bahwa PAT mempromosikan pandangan dunia yang bangkrut secara moral. Mengingat
bahwa setiap orang dianggap bertindak untuk kepentingannya sendiri, perspektif
kepentingan pribadi juga telah diterapkan pada upaya penelitian akademisi.
Beberapa kritik terhadap teori akuntansi positif
Misalnya, Watts dan Zimmerman (1990, 146) berpendapat bahwa Banyak akademisi
akan menentang pandangan ini dan akan berpendapat bahwa mereka melakukan
penelitian mereka karena minat pribadi yang nyata dalam suatu masalah. Implikasi lain
dari gagasan kepentingan pribadi adalah bahwa penggabungan kepentingan pribadi
dan asumsi orang ekonomi rasional yang terkait ke dalam pengajaran mahasiswa
sarjana (seperti yang telah dilakukan di banyak universitas di seluruh dunia) memiliki
kemungkinan implikasi bahwa siswa berpikir bahwa ketika mereka kemudian harus
membuat keputusan di tempat kerja.
Thankyou. Any
Question?