Anda di halaman 1dari 11

(Lanjutan)

Bahan kuliah EKONOMI TEKNIK untuk


Program Pasca Sarjana Magister Teknik Sipil
UNILAK-UII Tahun 2007
Yang Disiapkan oleh dosen pengasuh
Ir. Rony Ardiansyah, MT, IP-U.
BENTUK PINJAMAN LUNAK
(GRANT COMPONENT OF LOANS)
 Pengertian pinjaman lunak adalah meminjam dengan besarnya
suku bunga yg lebih kecil dibandingkan besarnya suku bunga
komersial.
 Bisa juga berarti, suatu pinjaman di mana ada tenggang waktu
yg tidak dipengaruhi oleh bunga selama masa tenggang waktu
pengembaliannya.
 Misalnya negara kita mendapat pinjaman lunak dari ADB pd th
1990 sebesar Rp.1 triliun dgn jangka waktu pengembalian 25
tn, tetapi ada masa tenggang waktu utk tidak mulai membayar
selama lima th, dgn bunga 4% pertahunnya.
 Ini berarti baru pd th 1995 cicilan hutang mulai dibayar selama
25 th dan berakhir pd th 2020.
 Pinjaman lunak dalam kasus ini berarti bahwa bunga 4%, lebih
rendah dari suku bunga komersil yg berlaku (misalnya 10%),
dan dari th 1990 s/d th 1995 tidak ada kewajiban membayar
bunga. Pengembalian baru mulai dihitung pada th 1995.
Grant Component of Loan
(unsur Hadiah)
 Pinjaman lunak mengandung unsur hadiah (grant
component).
 Hadiah didapat dari; tingkat suku bunga yg lebih
kecil, dan ada tenggang waktu yg tidak dikenakan
bunga.
 Pengertian hadiah dikenal dgn istilah asing Grant
Component of Loan. Dalam hal ini artinya suatu
bentuk pinjaman pd situasi/kondisi khusus yg lebih
menguntungkan peminjam bila dibandingkan, apabila
dia meminjam pd situasi komersial yg ada
Contoh, Pinjaman Grant Component yang cara pengembaliannya
berbeda-beda.

No Pinjaman Pembayaran Grant Component

1. Rp. 1.000,- Tidak dibayar (berarti waktu Rp. 1.000,- -Rp.0,- = Rp. 1.000,-
pengembalian tidak terhingga),
bunga tidak mempengaruhi.
2. Rp. 1.000,- Dibayar Rp. 1.000,- setelah 20 th {1000-1000(P/F,7,20)}=Rp.742,-
dgn bunga komersial 7%
Dibayar Rp. 1.000,- setelah 10 th
3. Rp. 1.000,- dgn bunga komersial 7% {1000-1000(P/F,7,10)}=Rp.492,-
Dibayar Rp. 1.00,- setiap th
4. Rp. 1.000,- selama 10 th dgn bunga 1000-100(P/A,10,10)}=Rp.298,-
komersial 10%
5. Rp. 1.000,- Dibayar pada saat itu juga Rp. 1.000,- - Rp. 1.000,-=Rp. 0,-
(jarang atau berarti tidak
berhutang)
Dibayar Rp. 1.000,- setelah 20 th
6. Rp. 1.000,- {1000-000(P/F,10,20)}=Rp.851,-
dgn bunga komersial 10%
Dibayar Rp. 1.00,- setiap th
7. Rp. 1.000,- selama 10 th dgn bunga 1000-100(P/A,10,10)}=Rp.386,-
komersial 10%
Contoh soal.2
 Sebuah perusahaan BUMN menerima
pinjaman sebesar Rp. 1.000.000.000,- dari
World Bank.
 Pembayaran dimulai pd akhir th ke-10 (ada
tenggang waktu 10 th) dan seterusnya
sampai akhir th ke-50, dgn pembayaran
tahunan yg sama, yaitu sebesar
Rp.25.000.000,-
 Berapa besarnya grant komponent bila suku
bunga komersial 8% per tahun?
Jawaban; Contoh soal.2
Rp.1.000.000.000,-
I = 8%
10 50
0

Grant komponent = 1.000.000.000 – 25.000.000 (P/A, 8, 40)(P/F, 8, 10)


= Rp. 862.000.000,-

Dalam soal ini besarnya Rp. 25.000.000,- yg hrs dibayar setiap akhir th
merupakan angsuran pinjaman pokok. Jadi pembayaran selama 40 tahun
tidak dikenakan bunga pinjaman.
LATIHAN 2 (grant komponent)
1. SOAL.1, Indonesia mendapat pinjaman dari ADB sebesar $ 10 miliard
dgn waktu pengembalian 20 th dgn bunga 3%. Kondisinya sbb;
 Pada akhir th besarnya bunga $ 300.000.000,- hrs dibayar selama 20 th.
 Pada akhir thn ke-20 pinjaman $ 10 M hrs dibayar semua.
 Tingkat suku bunga komersial yg berlaku dgn bank-bank internasional
adalah 12%
 Berapa besar grant komponent dari pinjaman ini?
2. SOAL.2, Sebuah negara berkembang mendapat pinjaman dari Word
Bank sebesar $ 100 M pd th 1980. sbb;
 Bunga lunak yg disepakati adalah 5% dgn masa tenggang 5 th.
 Waktu pengembalian adalah 20 th dan dicicil 5 kali dgn jumlah uang yg
sama.
 Bila bunga komersial berlaku adalah 15%, hitung berapa besar grant
komponent dari pinjaman ini?
3. SOAL.3, Seperti soal.2 tetapi cicilan bunga pinjaman modal setiap th
$ 5 M, besar grant komponent dari pinjaman ini?
Jawaban soal.1; LATIHAN 2 (grant komponent)

Pinjam
$ 10 M

$300.000.000 $ 10 M
Pembayaran bunga 3% Pengembalian pinjaman pokok
Dari 10 M=300 jt per th

Grant komponent = $10M-{$.300jt(P/A,12,20)+(10M(P/F,12,20)


= $ 6,722 M
Pembayaran 300jt per tahun, bunga 12%, PV= $2,240.83 juta
Pembayaran 10 M diakhir tahun ke-20, bunga 12%, PV= $1,036.67 juta
Jumlah PV, dengan tingkat suku bunga 12% adalah $3,277.50 juta

Pinjaman 10 M

Keuntungan $6,722.50 juta


Jawaban soal.2; LATIHAN 2 (grant komponent)
a, b, c, dan d adalah bunga yg hrs dibayar setiap akhir th

a = 5%*($100M-$20M)= $ 4M
b = 5%*$60M = $ 3M
$100 M i pinjaman = 5% c = 5%*$40M = $ 2M
i komersial = 15% d = 5%*$20M = $ 1M
1980
1985 1990 1995 2000 2005

Masa tenggang 20 M 20 M 20 M 20 M 20 M
d
b c
a
Selanjutnya bagaimana bila pada
Tahun 2000 bunga komersial turun 10%

Grant komponent =
100-20{(P/F,15,5)+(P/F,15,10)+(P/F,15,15)+(P/F,15,20)+(P/F,15,25)}
-{4(P/A,15,5)(P/F,15,5)+3(P/A,15,5)(P/F,15,10)+2(P/A,15,5)(P/F,15,15)
+1(P/A,15,5)(P/F,15,20) = $ 70,643
Jawaban soal.3; LATIHAN 2 (grant komponent)

Seperti No.2, tetapi cicilan pinjaman modal setiap tahun sebesar $ 5M


Berapa besar Grant component-nya? Besarnya bunga;
Akhir tahun 1985: (100-5)*5% = $4,75M
Pinjaman $ 100M Akhir tahun 1986: (95-5)*5% = $4,50M
Akhir tahun 1987: (90-5)*5% = $4,25M
85 90 95 2000 2005

Pinjaman dicicil $5 M setiap tahun


…………………
Dan seterusnya
Akhir tahun 1987: (90-5)*5% = $4,25M

Karena modal dicicil maka bunga membentuk gradient


Series yang menurun
Grant component:
100-[5(P/A,15,20)+{4,75-0,25(A/G,15,20)}(P/A,15,20)}(P/F,15,5)
= $ 73,836 m 5,37 6,259 0,4972
6,259

Anda mungkin juga menyukai