Notas a los Estados Financieros

DEFINICIN
Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para su correcta interpretacin.

ALCANCE
Las notas son revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros eventos significativos, que deben observarse para preparar y presentar los estados financieros cuando correspondan.

CONTENIDO
Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia lgica, guardando en lo posible el orden de los rubros de los estados financieros, como se muestra a continuacin:

Notas de carcter general

Notas de carcter especifico por las partidas presentadas en los estados financieros.
Otras notas de carcter financiero o no financiero requeridas por las normas

NOTAS DE CARCTER GENERAL

La nota inicial de identificacin de la empresa y su actividad econmica

Declaracin sobre el cumplimiento de las NIC oficializadas en el Per Notas sobre las polticas contables importantes utilizadas por la empresa para la preparacin de los estados financieros

OTRAS NOTAS DE CARCTER FINANCIERO O NO FINANCIERO REQUERIDAS POR LAS NORMAS Aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia se consideren necesarias para un adecuado entendimiento de la situacin financiera y el resultado econmico.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) b) c) d) e) f) g) h) i) j) k) l) m) Identificacin de la empresa y actividad econmica Declaracin sobre el complimiento de la NICs y de sus interpretaciones. Polticas contables Operacin y Venta Operaciones en Moneda Extrajera Otras cuentas por Cobrar Existencias Gastos Pagados por anticipados Inmuebles, Maquinaria y Equipo Otras cuentas por Pagar Deuda a Largo Plazo Capital Social Participacin de los trabajadores en la Utilidades, Gestin y Propiedad de la Empresa n) Reserva Legal o) Situacin Tributaria

1. Identificacin de la Empresa y Actividad Econmica.

Se debe indicar el nombre de la empresa, el domicilio y forma legal, el pas donde se encuentra constituida, la direccin de su oficina principal y la ubicacin donde se desarrolla su actividad econmica, descripcin de la naturaleza de sus operaciones y de sus principales actividades, si las hubiera. Asimismo, se debe indicar el numero de trabajadores sin importar su condicin laboral por clase ocupacional y al final del periodo.

1. Actividad Econmica.
Cementos Pacasmayo S.A.A. (en adelante la Compaa) fue constituida en 1957 y, de conformidad con la Ley General de Sociedades, es considerada una sociedad annima abierta. La Compaa es subsidiaria de Inversiones Pacasmayo S.A., empresa que posee el 63.92 por ciento del total de las acciones comunes y de inversin de la Compaa y el 67.47 por ciento de las acciones comunes. La direccin registrada por la Compaa y sus Subsidiarias, excepto por Cementos Selva S.A y sus Subsidiarias, y Corianta S.A., es Calle La Colonia No.150, Urbanizacin El Vivero, Santiago de Surco, Lima, Per.

1. Actividad Econmica.
La actividad principal de la Compaa es la produccin y comercializacin de cemento, bloques, concreto y cal en la regin norte del Per. Para ello, la Compaa cuenta con una planta ubicada en el distrito y provincia de Pacasmayo, Departamento de La Libertad. A continuacin se presenta un breve resumen de las actividades de las empresas que se incorporan en los estados financieros consolidados: Zemex LLC (antes Zx Holdings Inc) era una corporacin... Cementos Selva S.A. fue constituida en el 2000 en la Provincia de... Distribuidora Norte Pacasmayo S.R.L. fue constituida en 1990 y se... Corianta S.A. fue constituida en el ao 1994 con el objetivo de ...

2. Declaracin del Cumplimiento de las NICs y sus Interpretaciones

Se debe revelar que la empresa ha observado el cumplimiento de las NIC en la preparacin y presentacin de sus Estados Financieros.

3. Polticas Contables
Las notas deben revelar la base de Medicin (Valuacin) para la preparacin de los estados financieros y cada poltica contable especifica que sea necesaria para el apropiado entendimiento de los estados financieros. La norma considera algunas polticas contables cuya revelacin es importante:

3. Polticas Contables
a) b) c) d) e) f) g) h) i) j) k) l) m) Reconocimiento de Ingresos. Principios de Consolidacin, incluyendo subsidiaria y asociadas. Funciones de Negocios. Asociaciones en participacin. Reconocimientos y depreciacin /amortizacin de activos tangibles e intangibles. Capitalizacin de los costos de los prestamos obtenidos y otros desembolsos Contratos de Construccin Propiedades como Inversin Ttulos Financieros e Inversiones Arrendamientos Costos de Investigacin y Desarrollo Existencias Impuestos, incluyendo impuestos diferidos

3. Polticas Contables
n) o) p) q) Provisiones Costos de Beneficios Sociales Operaciones de cobertura y conversin de monedas extranjeras Definicin de segmentos de Negocios y segmentos Geogrficos y base para la asignacin de costos a estos segmentos. r) Definicin de efectivo y equivalentes de efectivo s) Contabilidad de inflacin t) Subsidios Gubernamentales.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Bases de Presentacin
Los estados financieros consolidados se presentan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per, los cuales comprenden a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), oficializadas a travs de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, respectivamente.
A la fecha de estos estados financieros consolidados, el CNC ha oficializado la aplicacin de las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41 y los pronunciamientos del 7 al 32 del Comit de Interpretaciones (SIC), as como las normas internacionales de interpretaciones (CINIIF) 1 a la 14.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Bases de Consolidacin
Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen a Cementos Pacasmayo S.A.A. y las empresas que sta controla. Este control se evidencia normalmente cuando la Compaa posee, directa o indirectamente, ms del 50 por ciento de los derechos de voto del capital social de las Subsidiarias y es capaz de regir las polticas financieras y operativas de las mismas para obtener un beneficio de sus actividades. Las ventas y otras transacciones comunes entre la Compaa y sus Subsidiarias han sido eliminadas, incluyendo las ganancias y prdidas originadas por dichas transacciones. El patrimonio e ingreso neto atribuible a los intereses de los accionistas minoritarios se muestran por separado en el balance general consolidado y en el estado consolidado de ganancias y prdidas, respectivamente.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Activos Financieros
Los activos financieros dentro del mbito de la Norma Internacional de Contabilidad N 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, son clasificados como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, prstamos y cuentas por cobrar, inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, segn corresponda. Activos financieros al valor Prstamos y cuentas por cobrar razonable con cambios en resultados

Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento

Activos financieros disponibles para la venta

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Transacciones en Monedas Extranjeras
Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados de la Compaa y sus Subsidiarias se expresan en la moneda del ambiente econmico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en Nuevos Soles, que es la moneda funcional y de presentacin de la Compaa y sus Subsidiarias.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Efectivo y equivalentes de efectivo
El rubro efectivo y equivalentes de efectivo incluye todos los saldos en efectivo y mantenidos en bancos. Para propsitos de preparacin del estado consolidado de flujos de efectivo, el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo incluye adems los depsitos de alta liquidez cuyo vencimiento original es de tres meses o menos.

Existencias
Las existencias, incluyendo los productos en proceso, estn valuadas al costo o al valor neto de realizacin, el menor. El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, excepto en el caso de las existencias por recibir, las cuales se presentan al costo especfico de adquisicin.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Inmuebles, maquinaria y equipo
El rubro inmuebles, maquinaria y equipo se presenta al costo, neto de la depreciacin acumulada y la prdida acumulada por deterioro, si la hubiere. Asimismo, este rubro incluye el costo de los bienes adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero, los cuales son registrados bajo el mtodo financiero

Activos mantenidos para la venta

Los activos disponibles para la venta son activos cuyo importe en libros se recuperarn fundamentalmente a travs de una transaccin de venta, en lugar de su uso continuado.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Arrendamientos
La determinacin de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se basa en si, en la fecha de suscripcin del acuerdo, el cumplimiento del mismo depende del uso de un activo o activos especficos o si otorga el derecho de usar el activo.

Activos intangibles
Los activos intangibles incluyen concesiones y denuncios mineros y costos de exploracin, preparacin y desarrollo. Los costos de concesiones y denuncios mineros, as como los costos de exploracin, preparacin y desarrollo son capitalizados cuando se incurren.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Prdida por deterioro de valor de activos de larga duracin
La Compaa y sus Subsidiarias revisan y evalan el deterioro de sus activos de larga duracin cuando ocurren eventos o cambios econmicos que indican que el valor en libros no va a poder ser recuperado. Una prdida por deterioro de valor es el importe por el cual el valor en libros de los activos de larga duracin excede el precio de venta o el valor de uso, el que sea mayor.

Pasivos financieros
Los pasivos financieros incluyen cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y obligaciones financieras. Estos pasivos financieros son inicialmente reconocidos al valor razonable menos los costos directamente atribuibles a la transaccin.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios inherentes al bien entregado y/o servicio prestado, es probable que los beneficios econmicos asociados a la transaccin fluirn a la Compaa y sus Subsidiarias y el monto del ingreso puede ser medido confiablemente. Ingresos por alquiler Ingreso por intereses

Venta de bienes

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Costos financieros
Los costos de prstamos se registran como gasto cuando se incurren e incluyen principalmente los cargos por intereses y otros costos incurridos relacionados.

Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores

Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores corrientes. Impuesto a la renta diferido

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Provisiones
General Se reconoce una provisin slo cuando la Compaa y sus Subsidiarias tienen una obligacin presente (legal o implcita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerir para su liquidacin un flujo de salida de recursos que involucre beneficios econmicos y puede hacerse una estimacin confiable del monto de la obligacin. Provisin para retiro de activos Una provisin para retiro de activos es reconocida cuando la Compaa y sus Subsidiarias tienen la obligacin de desmontar y remover una instalacin o un equipo y de restaurar el sitio en el que se encuentra ubicado, y cuando se puede hacer un estimado razonable de tal provisin.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Acciones en Tesorera
La Compaa, a travs de una subsidiaria, mantiene acciones comunes en tesorera. Las acciones en tesorera se presentan deduciendo su valor nominal del capital social y la diferencia en relacin al costo de adquisicin se presenta en los resultados acumulados.

Segmentos
Un segmento de negocios es un grupo de activos y operaciones que proveen bienes o servicios y que est sujeto a riesgos y retornos significativos distintos a los riesgos y retornos de otros segmentos de negocios. Un segmento geogrfico se caracteriza por proveer bienes o servicios dentro de un ambiente econmico particular que est sujeto a riesgos y retornos diferentes de aquellos segmentos que operan en otros ambientes econmicos.

2. Bases de preparacin y resumen de polticas contables significativas

Nuevos Pronunciamientos Contables
NIIF 9 Instrumentos Financieros que modifica el tratamiento y clasificacin de los activos financieros establecidos en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Medicin y Valuacin, que es obligatoria a nivel internacional para perodos que comienzan a partir o despus del 1 de enero de 2013. CINIIF 18 Transferencias de activos de clientes, vigente a nivel internacional para perodos que comienzan a partir o despus del 1 de julio de 2009.

3. Transacciones en Monedas Extranjeras

2010 US$ Activos Efectivos y Equivalentes de Efectivos Cuentas por cobrar, incluye porcin no corriente Cuentas por cobrar a relacionadas Inversin disponible para la venta 3, 415 6, 164 54 9, 633 24, 108 6, 928 36 31, 072 2009 US$

Pasivo
Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Cuentas por pagar relacionadas Obligaciones financieras, incluye porcin no corriente 4, 938 805 28 27, 611 33, 382 Posicin Activa (pasiva), Neta (23, 749) 6, 608 1, 050 28 40, 230 47, 916 (16, 844)

4. Efectivo y Equivalentes de Efectivo

2010 2009

S/. (000)
Caja fondos fijos Certificado M.E.F. Cuentas corrientes bancarias Depsitos a plazo 208 4, 339 20, 584 13, 1514 156, 645

S/. (000)
18, 915 1, 614 99, 349 119, 878

5. Cuentas por Cobrar Comerciales a Terceros, Neto

2010 S/. (000) Facturas por Cobrar Estimacin de cobranza dudosa 33, 370 (494) 32, 876 2009 S/. (000) 30, 235 (494) 29, 741 2010 S/. (000) Saldo Inicial Adiciones, nota 21 Castigos y/o Recuperos Saldo Final 494 494 2009 S/. (000) 533 2 (41) 494

6. Otras Cuentas por Cobrar, Neto

2010 S/. (000) Crdito fiscal por impuesto General a las Ventas (IGV) Reintegro tributario IGV Pagos a cuenta de impuesto a la Renta Cuentas por cobrar al personal Retribuciones por Cobrar Otras cuentas por Cobrar 41, 505 10, 166 1, 852 705 2, 474 2009 S/. (000) 28, 390 10, 149 3, 471 824 1, 788 3, 153

56, 702
Estimacion de Cobranza Dudosa (1, 031) 55, 642 Clasificacin Porcin Corriente Porcin no Corriente 4, 029 51, 671 55, 642

47, 775
(1,031) 46, 744

10, 807 35, 937 46, 744

6. Otras Cuentas por Cobrar, Neto

2010 S/. (000) Saldo inicial Adiciones, nota 21 Saldo final 1, 031 1, 031 2009 S/. (000) 968 63 1, 031

7. Existencias, Neto
2010 S/. (000) Mercaderas Productos Terminados 2, 427 18, 189 2009 S/. (000) 2, 060 26, 835

Productos en Proceso
Materias Primas Envases y Embalajes Repuestos y Suministros diversos Existencias por recibir

27, 267
9, 599 550 100, 778 8, 722

23, 777
5, 740 588 76, 929 4, 732

167, 532
*Estimacin por obsolencia y desvaloracion de existencias (4, 857)

140, 661
(13, 353)

162, 675

127, 308

7. Existencias, Neto

2010 S/. (000) Saldo inicial Adiciones, nota 19 Recuperos, nota 19 Castigos Saldo final 13, 353 381 (8, 549) (328) 4, 857

2009 S/. (000) 21, 675 569 (8, 721) (170) 13, 353

8. Gastos por Anticipado

2010 S/. (000) Seguros pagados por anticipados Diversos 4, 592 6, 417 11, 009

2009 S/. (000) 2, 908 6, 239 9, 147

9. Inversiones Financieras
Porcentaje de participacin en el patrimonio neto 2010 2009 2010 2009

S/. (000)

S/. (000)

Disponibles para la venta Zincore Metals Inc. 29.9 59, 209 -

Sindicato de Inversiones y Administracion S.A. (SIA)

Cementos Lima S.A. Saldo final

1.21
0.02

1.21
0.02

29, 922
891 90, 022

17, 766
530 18, 296

9. Inversiones Financieras
2010 S/. (000)

Saldo Inicial Compra de acciones Actualizacin del valor razonable Efecto de traslacin Saldo final

32, 519 25, 974 716 59, 209

10. Inmuebles, Maquinarias y Equipo, neto

2010
S/. (000) Costo Saldo al 1 de Enero Adiciones Venta y/o retiros Trasferencia a activos mantenidos para la venta Ajustes Transferencia y/o reclasificaciones 1, 897, 140 129, 162 (25, 429) 1, 795, 159 109, 079 (4, 532) (1, 858) (708) -

2009
S/. (000)

Saldo al 31 de Diciembre
Depreciacin Acumulada Saldo al 1 de Enero Adiciones Venta y/o retiros Transferencia y/o reclasificaciones Ajustes Saldo al 31 de Diciembre Valor neto en Libros

2, 000, 873

1, 897, 140

1, 222, 138 57, 079 (11, 530) 1, 267, 687 733, 186

1, 167, 959 57, 004 (2, 733) (92) 1, 222, 138 675, 002

10. Inmuebles, Maquinarias y Equipo, neto

2010 S/. (000) Costos operativos, nota 19 Gastos de administracin, nota 20 Gastos de paralizacin temporal de mina, nota 22 Gastos de paralizacin temporal de la planta, nota 22 42, 894 9, 582 2, 604 1, 999 57, 079

2009 S/. (000) 43, 740 9, 136 2, 680 1, 448 57, 004

11. Activo Intangible, neto

2010
S/. (000) Costo Saldo al 1 de Enero Adiciones Otras transferencias Trasferencia a activos mantenidos para la venta, nota 10 Venta y/o retiros Saldo al 31 de Diciembre 114, 250 15, 187 (1, 602) 127, 835 100, 425 14, 743 (875) (43) 114, 250

2009
S/. (000)

Amortizacin Acumulada
Saldo al 1 de Enero Adiciones Trasferencia a activos mantenidos para la venta, nota 10 Reclasificaciones Saldo al 31 de Diciembre Valor neto en Libros 31, 479 913 32, 392 95, 443 24, 027 7, 648 (196) 31, 479 82, 771

11. Activo Intangible, neto

2010 S/. (000) Costos operativos, nota 19 Gastos de paralizacin temporal de mina, nota 22 Gastos de administracin, nota 20 222 691

2009 S/. (000) 149 7, 224 275

913

7, 648

12. Cuentas por pagar Comerciales

Cuentas por pagar Comerciales
Las cuentas por pagar comerciales se originan, principalmente, por la adquisicin de materiales y suministros para la produccin de la Compaa y sus Subsidiarias y corresponden principalmente a facturas por pagar a proveedores nacionales, estn denominadas en moneda nacional y moneda extranjera, tienen vencimientos corrientes, no generan intereses y no se han otorgado garantas por estas obligaciones.

13. Otras cuentas por pagar

2010 S/. (000) Participacin de los trabajadores 25, 959 2009 S/. (000) 18, 858

Tributos por pagar

Remuneraciones al Directorio por pagar Remuneraciones por pagar Dividendos por pagar Estimacin para cierre de mina Impuesto a la renta por pagar Intereses por pagar Anticipos de clientes Otras cuentas por pagar Porcin no Corriente Estimacin para el Cierre de Mina

20, 760
22, 373 12, 172 5, 351 4, 803 4, 103 2, 982 1, 631 4, 431 104, 564 (4, 803)

11, 541
11, 204 10, 210 4, 984 5, 053 3, 507 1, 496 5, 526 4, 976 77, 355 (4, 575)

Porcin Corriente

99, 762

72, 780

13. Otras cuentas por pagar

S/. (000) Saldo al 1 de Enero de 2009 Aumento por actualizacin del valor presente de estimacin Saldo al 31 de Diciembre de 2009 Aumento por actualizacin del valor presente de la estimacin Disminucin por venta de concesin, nota 24 Saldo al 31 de diciembre de 2010 4, 852 201 5,053 228 (478) 4, 803

14. Obligaciones Financieras

Tasa de inters anual % Bonos Bonos Corporativos Primera y Segunda Emisin, utilizados para la constitucin de relacionada en el exterior Arrendamientos Financieros Banco de Crdito del Per, contratos en moneda extranjera y nacional por US$ 27, 611, 000 y S/. 15, 264, 000, respectivamente 5.19 y 7.17 92, 823 59, 989 5.125 y 4.750 52, 863 2010 S/. (000) 2009 S/. (000)

BBVA Banco Continental, contrato en moneda nacional hasta por S/. 48, 750, 000
Banco de Crdito del Per, contratos en moneda nacional por S/. 21, 610, 000 Banco de Crdito del Per, contratos en moneda nacional por S/. 8, 419, 000 Prestamos Bancarios BBVA Banco Continental, prstamo en moneda nacional utilizado para capital de trabajo Banco de Crdito del Per, prstamo en moneda nacional utilizado para capital de trabajo Banco de Crdito del Per, prstamo en moneda nacional utilizado para usos corporativos BBVA Banco Continental, prstamo en moneda nacional utilizado para capital de trabajo Banco de Crdito del Per, prstamo en moneda extranjera utilizados para constitucin de relacionada en el exterior Comisiones de Estructuracin

6.75
6.95 6.95

22, 981
13, 826 5, 386

6.20 4.50 4.80 6.75 Libor +3.7

150, 500 65, 000 24, 572 (1, 068) 331, 827

148, 500 36, 857 8, 693 6, 609 (1, 474) 354, 230 101, 095 253, 135

Porcin Corriente Porcin no Corriente

133,871 197, 956

15. Activo y Pasivo diferido por impuesto a la renta

2010 S/. (000) Utilidad antes del impuesto a la renta Tasa legal (30%) Diferencias permanentes Ingreso por dividendos de inversiones disponibles para la venta Gastos no deducibles, neto Otros Impuesto a la renta (178) 7, 924 354 95, 644 2010 S/. (000) Corriente Diferido (83, 649) (11,995) (95, 644) (147) 3, 862 4, 074 60, 280 2009 S/. (000) (59, 635) (645) (60, 280) 291, 812 87, 544 2009 S/. (000) 174, 969 52, 491

16. Patrimonio Neto

Acciones Comunes Serie A Numero de Acciones 83, 014, 384 Valor nominal por accin (en nuevos soles) 1 Valor en Libros S/. (000) 83, 014

Serie B

136, 045, 182

219, 059, 566

136, 045
219, 059

Porcentaje de participacin individual del capital Mayor al 10 % Entre 1 y 4.99 % Menor al 1% Total

Numero de Acciones 1 1 85 87

Porcentaje total 94.56 12.06 3.38 100

17. Situacin Financiera

Situacin Financiera
Esta nota describe los Movimientos relacionados a los tributos e impuestos. Las compensaciones tributarias, las perdidas tributarias, el adeudamiento tributario.

18. Ventas Netas

2010 S/. (000) Cemento Fierro corrugado Concreto Materiales de ferretera y otros Cal Oxido de zinc Bloques 82,272 78,967 57,703 57,695 15,743 6,821 898,047

2009 S/. (000) 174, 969 67,511 58,340 48,365 31,863 41,874 7,834 773,652

19. Costos operativos

2010 S/. (000) Inventario inicial de productos en proceso, nota 7(a) Inventario inicial de productos terminados, nota 7(a) Inventario inicial de mercaderas, nota 7(a) Consumo de suministros diversos 23,777 26,835 2,060 160,271 2009 S/. (000) 33,058 19,018 4,302 115,590

Mantenimiento y servicios prestados por terceros

Gastos de personal, nota 23 Costo de fletes Compras Depreciacin, nota 10(g) Otros gastos de fabricacin Costo de envases Estimacin para desvalorizacin de existencias, nota7(b) Amortizacin, nota 11(g) Recupero de estimacin para desvalorizacin de existencias, nota 7(b) Inventario final de productos terminados, nota 7(a) Inventario final de productos en proceso, nota 7(a) Inventario final de mercaderas, nota 7(a)

86,219
54,083 46,147 44,707 42,894 36,184 21,866 381 222 (8,549) (18,189) (27,267) (2,427) 489, 214

75,829
44,699 32,622 81,660 43,740 27,514 19,868 569 149 (8,721) (26,835) (23,777) (2,060) 437, 225

20. Gastos de administracin

2010 S/. (000) Gastos de personal, nota 23 Servicios de terceros 69,869 30,624 2009 S/. (000) 60,602 29,607

Remuneracin al Directorio
Depreciacin, nota 10(g) Tributos

15,221
9,582 4,044

7,600
9,136 3,458

Consumo interno de suministros

Donaciones Regalas mineras Amortizacin, nota 11(g) Gastos de adecuacin y manejo ambiental, nota 32 Otros

3,786
2,698 875 691 567 21,762 159,719

3,753
3,003 872 275 899 17,941 137,146

21. Gasto de ventas

2010 S/. (000) Gastos de personal, nota 23 Publicidad y promocin Servicios de terceros Transporte Estimacin de cobranza dudosa, nota 5(b) y 6(d) Otros 8,335 5,202 825 538 1,601 16,501

2009 S/. (000) 6,739 5,038 616 1,532 65 3,123 17, 113

22. Gasto de Paralizacin Temporal de la mina y la planta

2010
S/. (000) Depreciacin, nota 10(g) Gastos de personal, nota 23 Servicios de terceros Amortizacin, nota 11(g) Otros 2,604 170 18 192 2, 984

2009
S/. (000) 2,680 118 92 7,224 14 10, 128 2010 S/. (000) 2009 S/. (000) 1,448 1,448 652 199 97 2,645

Mina

Depreciacin, nota 10(g)

1,999 792 760 514 240 4,305

Planta

Gastos de personal, nota 23 Cargas diversas Suministros Servicios de terceros

Total de gastos de paralizacin temporal de mina y planta

7,289

12,773

23. Gasto de Personal

2010 S/. (000) Remuneraciones Participacin de los trabajadores 70,363 29,796

2009 S/. (000) 59,423 21,412

Aportes patronales
Gratificaciones Vacaciones Capacitacin Otros

13,651
9,815 9,192 1,108 2,886 136,811

10,941
9,175 7,621 980 3,909 113,461

23. Gasto de Personal

2010 S/. (000) Costos operativos, nota 19 Gastos de administracin, nota 20 54,083 69,869

2009 S/. (000) 44,699 60,602

Gastos de ventas, nota 21

Gastos de paralizacin temporal de mina, nota 22 Gastos de paralizacin temporal de planta, nota 22 Otros ingresos operacionales, neto, nota 24

8,335
170 792 3,562 136,811

6,739
118 652 651 113,461

24. Otros Ingresos (Gastos) operacionales, neto

2010 S/. (000) Costo neto de enajenacin de activo fijo y otros activos Venta de activo fijo (13,899) 13,742 2009 S/. (000) (1,799) 1,882

Gastos de personal, nota 23

Venta de suministros varios y servicios de pruebas de laboratorio Recuperacin de gastos Baja de intangibles Reversin de estimacin para cierre de mina, nota 13

(3,562)
3,182 2,993 (1,363) 478

(651)
2,789 1,020 -

Ingresos por servicios de alquiler de inmuebles, nota 27(b)

Ingresos por alquiler de inmuebles a relacionadas y servicios de gerencia y administracin brindados a la Principal Ingreso por recuperacin de fondos restringidos de Zemex LLC Otros, neto

441
360 5,393 7,765

483
856 3,167 3,579 11,326

25. Ingresos Financieros

2010 S/. (000) Intereses sobre depsitos de ahorro y a plazo Dividendos recibidos, nota 9(b) Intereses sobre cuentas por cobrar comerciales Intereses sobre prstamos otorgados a la Principal, nota 27 (a) 1,633 592 467 421 2009 S/. (000) 476 490 425 -

Otros

164
3,277

497
1,888

26. Gastos Financieros

2010 S/. (000) Intereses sobre prstamos Intereses sobre arrendamientos financieros Intereses sobre bonos Amortizacin de costos de estructuracin de bonos corporativos Otros menores 10,742 4,529 379 245 847 16,742

2009 S/. (000) 10,347 3,450 3,501 757 2,076 20,131

27. Transacciones con relacionadas

2010 S/. (000) Ingresos

2009 S/. (000)

Ingresos por servicios de alquiler de inmuebles (b)

Servicios de gerencia y administracin brindados a la Principal Intereses sobre prstamos otorgados Otras transacciones

441
360 421

483
373 -

Dividendos declarados a la Principal

46,661

15,979

28. Utilidad por Accin

2010 S/. (000) Numerador Utilidad neta 207,607 Miles de acciones Denominador Promedio ponderado de acciones comunes y de inversin para la utilidad por accin bsica y diluida Utilidad bsica y diluida por accin (*) 468,352 468,352 123,722 Miles de acciones 2009 S/. (000)

0.4433

0.2642

29. Administracin de Riesgos Financieros

Administracin de Riesgos Financieros
Riesgo de mercado Riesgo de crdito Riesgo de liquidez Gestin de capital

Riesgo de tasa de inters

Riesgo de tipo de cambio

Riesgo sobre inversiones en acciones

30. Informacin sobre el valor razonable de los instrumentos financieros

Informacin sobre el valor razonable de los instrumentos financieros

Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier contrato que proviene de cualquier activo financiero de una empresa y de un pasivo financiero o un instrumento patrimonial de otra empresa. En opinin de la Gerencia, el valor razonable de los instrumentos financieros de la Compaa y sus Subsidiarias no es significativamente diferente de sus respectivos valores en libros, por lo tanto, la revelacin de dicha informacin no tiene efecto para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2010 y de 2009.

31. Contingencias
Contingencias
La Compaa y sus subsidiarias afrontan ciertos procesos legales relacionados a sus operaciones. En opinin de la Gerencia, as como de sus asesores legales, el resultado final adverso de los procesos es remoto, por lo que no se ha registrado provisin alguna para estos procesos al 31 de diciembre de 2010 y de 2009.

32. Programa de adecuacin y manejo ambiental

Programa de adecuacin y manejo ambiental
Adecuacin ambiental Las actividades de exploracin, explotacin, as como otros trabajos operacionales de la Compaa y de sus subsidiarias Cementos Selva S.A. y Corianta S.A. estn sujetas a normas de proteccin del medio ambiente. En cumplimiento de ellas, la Compaa present su Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental (PAMA) para su unidad de extraccin de piedra caliza ubicada en la cantera de Tembladera. Cierre de operaciones mineras El 14 de octubre de 2003, el Congreso de la Repblica emiti la Ley 28090, Ley que Regula el Cierre de Minas.

33. Segmentos de operacin

Segmentos de operacin
La Compaa y sus Subsidiarias estn organizadas en segmentos de operacin basados en los productos que comercializa. La Compaa y Subsidiarias tienen principalmente tres segmentos de operacin, tal como se indica a continuacin: Produccin y comercializacin de cemento y cal en la regin Norte y Selva del Per. Actividades mineras: Exploracin de fosfatos y extraccin de zinc. Comercializacin de fierro y materiales de construccin, as como la produccin y comercializacin de bloques y concreto en la regin Norte y Selva del Per.

GRACIAS