Cadres budgtaires moyen terme: Sommaire de lexpos

I. Dfinition du cadre budgtaire moyen terme (CBMT)

II. Objectifs du CBMT

III. Diffrents modles de CBMT

IV. Performance des diffrents types de CBMT

V. Principaux lments des CBMT efficaces

VI. Rsultats des CBMT durant la crise VII.Enseignements tirs de lusage des CBMT

I. Dfinition du cadre budgtaire moyen terme (CBMT)

Point de rencontre entre la stratgie budgtaire et le budget annuel

Objectif
Fixer les objectifs budgtaires permanents Dfinir des objectifs budgtaires pluriannuels Fixer des plans de dpenses pluriannuels

Instrument
Rgle budgtaire ou Loi de responsabilit

Contenu
Principes gestion des fin. publiques Rgle budgtaire rigide Obligation de dclarer Prvision macroconomique pluriannuelle Prvisions budgtaires pluriannuelles Analyse du risque budgtaire Cible budgtaire moyen terme Plafond de dpenses pluriannuel Allocations budgtaires pluriannuelles Marge de planification Indicateurs/cibles de performance Crdits de dpenses dtaills Autres contrles budgtaires Rapprochement des variations vs. CBMT

Cadre des finances publiques moyen terme (CFPMT)

Cadre budgtaire moyen terme (CBMT)

Autoriser les dpenses annuelles

Dclarer les dpenses effectives

Budget annuel

Comptes dfinitifs

Rsultats dtaills des dpenses Rapprochement des variations vs. Budget Explication des carts

II. Objectifs du CBMT Trois objectifs de la planification budgtaire moyen terme

Objectifs

Dmarche suivie

Bnficiaires
Ministres des finances Contribuables Gnrations futures

En limitant laffectation & lexcution 1. Renforcer la du budget dans les annes futures discipline budgtaire des niveaux correspondant aux global objectifs budgtaires de ltat

2. Promouvoir une affectation plus stratgique des dpenses

En faisant abstraction des tensions immdiates et des contraintes juridiques et administratives qui psent sur le processus budgtaire annuel En rehaussant la transparence et la certitude des ressources dont disposeront les gestionnaires du budget

Premiers ministres Ministres du plan Parlementaires

3. Faciliter une planification intertemporelle plus efficace

Ministres dpensiers Organismes publics Administrations locales

III. Diffrents modles de CBMT Typologie des CBMT dans les pays avancs
Unit de planification pluriannuelle Dpenses totales tat des estimations de dpenses pluriannuelles Obligatoires
Autriche (aprs 2010) Finlande (aprs 2003) Pays-Bas Sude

Indicatives
France (avant 2009) Italie Rpublique tchque Belgique Allemagne Hongrie Japon Turquie Austria (avant 2010) Canada Danemark Slovaquie Finlande (avant 2003) Nouvelle-Zlande

Nant

Catgories conomiques

Ministres

France (aprs 2009) Royaume-Uni

Grce Islande Irlande Pologne Portugal Espagne

Programmes

Australie

IV. Performance des diffrents types de CBMT a. Renforcer la discipline budgtaire globale
Erreur moyenne de projection sur trois ans, 1998-2007 (% du PIB)
1.5

Binding
1.0

Indicative Cautious

Neither

0.5
% of GDP

0.0
-0.5

Optimistic
-1.0 -1.5 -2.0

Expenditure

Revenue

Balance

IV. Performance des diffrents types de CBMT b. Promouvoir une affectation plus stratgique des dpenses
Utilisation de linformation sur la performance (Part des pays, 2007) Dispersion des taux de croissance sectorielle
(DS moyenne de la croissance relle entre les fonctions) 1995-2007

100% 90% 80% 70% cart-type 60%

10%

9%
8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%

50%
40% 30% 20% 10% 0%

Binding

Indicative

None

Binding

Indicative

None 7

IV. Performance des diffrents types de CBMT c. Faciliter la planification pluriannuelle des dpenses
Volatilit des dpenses relles des administrations publiques (Variation moyenne en glissement annuel du taux de croissance relle) 1998-2007

6% 5%

4% Volatilit
3% 2%

1%
0% Binding Indicative Neither
8

IV. Performance des CBMT contraignants a. Renforcer la discipline budgtaire globale

Erreur moyenne de projection sur trois ans 1998-2007 (en points de pourcentage du PIB) 1.5

Points de pourcentage du PIB

1.0 0.5 0.0 -0.5 Cautious

-1.0
-1.5 -2.0 Expenditure Fixed Aggregate Revenue

Optimistic

Balance Rolling Program

9

Fixed Ministerial

IV. Performance des CBMT contraignants b. Promouvoir une affectation plus stratgique des dpenses
Dispersion des taux de croissance sectorielle (cart type moyen de la croissance relle entre les fonctions) 1995-2007

9%
8%

cart type

7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Fixed Aggregate Fixed Ministry Rolling Program

10

IV. Performance des CBMT contraignants c. Faciliter une planification pluriannuelle des dpenses
Volatilit des dpenses relles des administrations publiques
(variation moyenne en glissement annuel du taux de croissance relle) 1998-2007

3.5% 3.0% 2.5% Volatilit

2.0%
1.5% 1.0% 0.5% 0.0% Fixed Aggregate Fixed Ministry Rolling Program
11

V. Quels sont les lments principaux des CBMT efficaces?

a. Mcanismes pour les engagements

Crdibilit

SUE/FIN/PB : plafonds agrgs RU/FR : plafonds ministriels AUS : estimations du programme

Discipline

d. Mcanismes de responsabilisation
Audit des macro-hypothses Cot sur plusieurs annes Rgles de sincrit Rapprochement des variations

Conditions pralables
i. Budget annuel crdible iii. Cadre des finances publiques moyen terme ii. Projections macroconomiques prudentes iv. Processus budgtaire unifi et exhaustif

b. Mcanismes de priorit
FIN/PB : accords de coalition SUE : budget cadre RU : examen des dpenses FR : RGPP AUS : Comit examen dp.

Excution

c. Mcanismes de contrle
Budget de haut en bas Contrles des engagements Rserves & Marges Rgles de report

Lgitimit
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V. Conditions pralables pour un CBMT efficace: i. Un budget annuel crdible

Surcrot de dpenses moyen par rapport au budget, 1998-2007 (% du PIB, effectif-prvu)
0.8 0.6 0.4 0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8

CBMT contraignant Pas de CBMT contraignant

Canada

Italy

Greece

Sweden

Iceland

Slovak Rep

Germany

Portugal

IRELAND

Belgium

Poland

Luxembourg

Netherlands

Denmark

Czech Rep

Australia

Austria

Turkey

France

Japan

UK

Spain

13

V. lments dun CBMT efficace a. Mcanismes pour les engagements

COUVERTURE PAYS
Sc soc Intrts dette Collect locales % des dpenses adm centr

SPCIFIT
Contraignant Indicatif

DISCIPLINE HORIZON Annes

Continu ou fixe Frquence de la mise jour

PLAFONDS AGRGS DES DPENSES

Sude Oui Non
Transferts

96%

Total des dpenses 27 domaines

3 fixes

3e anne ajoute chaque anne

Finlande

En partie Oui

Non

Non Transferts

78%

Total des dpenses 13 ministres

4 fixes

Tous les 4 ans

Pays-Bas

Non

80%

4 Sectors 26 ministres

4 fixes

Tous les 4 ans

PLANS MINISTRIELS FIXES

RoyaumeUni France Non Non Transferts Non 59%
25 Dpts

3 fixes

Tous les 3 ans

Non

Oui

39%

35 missions

2 fixes + 1 continu

Tous les 2 ans

ESTIMATIONS DE PROGRAMMES CONTINUS

Australie Oui Oui Transferts 100%
20 Dpts 267 Progs

Continu

Chaque anne

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V. lments dun CBMT efficace : a. Couverture des restrictions aux dpenses

Les plafonds les plus efficaces portent sur au moins des dpenses de ladministration centrale et ont des critres bien dfinis pour lexclusion de postes de dpenses.

Couverture des plafonds (% des dp. de ladm. centrale)

100 90 80 70

Plafonds extrieurs des dpenses

Critre Exemple
Intrts de la dette

Pays
Finlande, PB Sude, RU RU Finland, France, PB, RU RU, Finlande RU (Loterie) PB (Gaz) Finlande (TVA) RU (Dfense) France, RU Finlande, France Finlande

Obligatoire
Contribution UE

60
50 40 30 20

Stabilisateur automatique

Allocations de chmage
Fonds structurels UE

Neutre sur le plan budgtaire

Recettes affectes Taxes sur les organismes publics Ajustements comptables

10 0

partir dune formule Volatile

Scurit sociale Transferts AC aux CL Recettes exceptionnelles des privatisations

V. lments dun CBMT efficace : b. Mcanismes de priorit

CARACTRISTIQUE DFINITION
Pas dautre source de pouvoir en matire de dpenses

MEILLEURE PRATIQUE
Australie Comit dexamen des dpenses

Unique

Lgitime

Combine participation du bas vers le haut des ministres et engagement du haut vers le bas des politiciens

France Rvision gnrale des politiques publiques

Royaume-Uni Examen exhaustif des dpenses Sude Plafonnement des dpenses Finlande / PB Accord de coalition

Exhaustif

Porte sur toutes les dpenses sur tout lhorizon de planification

Plafonn

Opre sous une contrainte budgtaire fixe et pluriannuelle

Dfinitif

Verdict final du Cabinet et du Parlement

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V. lments dun CBMT efficace : c. Rserves et marges

Marges implicites
Prvision du PIB Autres hypothses conomiques
MF ajoute 0,5 1% aux taux dintrt et excute le modle
7 autres hypothses conomiques explicitement prudentes

Marges explicites
Dans les limites de lestimation des dpenses
Rserves pour imprvus de 1,5 2% des dpenses totales
Rserves et marges gales 0,75 1% des dpenses totales Marge budgtaire dans les limites du plafond des dpenses passant de 1,5 to 2,5% des dpenses totales Rserves centrales pour imprvus de 0,1% des dpenses totales Aucune rserve centrale pour imprvus

Total Marges
% des dpenses totales

Dans les limites de lquilibre budgtaire

MF vise un excdent de 0,1% du PIB malgr la rgle de lquilibre
MF vise un excdent moyen de 0,2% du PIB malgr la rgle dor

Canada RoyaumeUni

MF utilise une prvision moyenne

MF utilise une prvision du PIB 0,25% sous la tendance

3,5 4%

2,5 3%

Sude

Budget fond sur des hypothses centrales pour les PIB et les autres variables macroconomiques Objectif de dficit & plafond de dpenses dans AC & budget fonds sur un scnario conomique prudent o le PIB est infrieur de 0,5 1% au rsultat Le budget repose sur des hypothses conomiques centrales Biais conservatif dans les estimations des dpenses de 0,5-1,5%

Aucune

1 2,5%

Pays-Bas

Le dernier AC vise un excdent structurel de 1% du PIB

1 2%

Australie

Aucune

0,5-1,5%

Irlande

Budget fond sur des hypothses centrales pour le PIB et les autres variables macroconomiques

Marge pour imprvus de 0,03% dans lexercice

0,2% de mieux que les 3% du PIB fixs pour objectif en 2014

0,03 0,5%

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V. lments dun CBMT efficace :

d. Rapprochement des variations entre CBMT (Sude)
Variations des dpenses depuis Changes in Expenditure since le budget 2007 2007 Budget
Millions de couronnes Billions of kronor

Variations discrtionnaires Discretionary Changes

Millions of kronor de couronnes
Defence and Security
Integrated emergency radio

2008
-356
147 -74 -435

2009
-627
206 -103 -723

2010
-987
211 -105 -1,085

2008 952.3
4.0 -8.6 0.0

2009 970.2
5.6 -12.0 1.0

2010 1,006.5
5.5 -12.4 2.1

Total expenditure in Budget 2007

Discretionary increases Discretionary cuts Recalculation of wages and prices Other macroeconomic changes Accounting adjustments Other Net drawdown of carryovers Volume changes in entitlements

Crisis preparedness Procurement & operational efficiencies

Environment
Sustainable cities & climate investment Safeguarding biodiversity Clean-up of polluted areas

-60
32 -50 -50

-20
172 -200

40
232 -200

1.8

3.5

4.0

Etc... Total discretionary changes -4,579 -6,463 -6,853

-13.7
-4.6 -2.4

-14.2
-3.9 -0.3

-14.9
-4.5 -0.4

Volumes des dpenses Entitlement Volumes obligatoires

(variation depuis le Budget) (change since 2007 budget 2007)
Number of asylum seekers

2008
30,200 (3,200) 1,664,400 (10,000) 53.4 (-4.1) 46.1 (0.3)

2009
29,500 (-500) 1,653,000 (11,000) 53.2 (-4.3) 47.1 (0.3)

2010
27.700 (-2,300) 1,646,000 (14,000) 53.2 (-4.3) 48.0 18 (0.3)

-0.8

-1.3

-1.8
Number of child allowances

Total change in expenditure Total expenditure in Budget 2008

-24.3

-21.6

-22.3

Number of illness compensation days Number of parental benefit days Etc

928.0

948.6

984.1

VI. Quels ont t les rsultats des CBMT pendant la crise? Comment les CBMT peuvent-ils favoriser le rquilibrage budgtaire?

1. Obliger les autorits tayer leurs plans de rduction du dficit laide de mesures prcises 2. Vaincre la tendance des ministres reporter les compressions, demeurer en position dattente ou esprer que tout se passera bien 3. Assurer que les budgets futurs suivent la trajectoire de rquilibrage moyen terme

19

VI. Quels ont t les rsultats des CBMT pendant la crise? Crdibilit des plans de rduction de la dette publique
Default Risk vs. Government Debt Levels (2011)
ABC Binding MTBF

1200 1000

ABC Indicative MTBF ABC No MTBF

GRC: (1.53, 8512) (not shown) PRT

Linear (Binding MTBF)

Linear (Indicative MTBF) Linear (No MTBF)
IRL HUN ITA ESP POL ISL BEL

cart CDS

800 600 400

200
SWE

EST DNK NZL

AUT ISR NLD

DEU CHE USA

FRA GBR
JPN

AUS

0 -50%

-25%

0%

25%

50%

75%

100%

125%

150%

Dette nette des administrations publiques

20

VII. Quels enseignements peut-on tirer de lusage des CBMT?

1. Srie dobjectifs en matire de planification budgtaire pluriannuelle a. Discipline budgtaire pluriannuelle b. Raffectation des dpenses c. Encourager la planification budgtaire pluriannuelle Pas de modle unique de CBMT a. Niveau de planification pluriannuelle b. Plus ou moins fixe

2.

3.

4.

Certains modles de CBMT fonctionnement mieux que dautres a. Les CBMT contraignants sont plus efficaces pour encourager la discipline budgtaire et la planification pluriannuelle b. Aucun modle nest manifestement meilleur pour faciliter la raffectation des dpenses Les CBMT ont des conditions pralables rigoureuses a. Budget annuel crdible b. Prvisions macroconomiques prudentes c. Processus budgtaire exhaustif et du haut vers le bas d. Cadre budgtaire moyen terme

VII. Quels enseignements peut-on tirer de lusage des CBMT?

5. Arbitrages dans les CBMT contraignants : a. Couverture des restrictions aux dpenses b. Dtail des crdits budgtaires c. Certitude pour les gestionnaires du budget Les CBMT contraignants vont au del des plafonds a. Mcanismes pour ltablissement des priorits parmi les dpenses b. Contrle des engagements de dpenses c. Prise en compte des rvisions des prvisions Les CBMT contraignants nempchent pas les pays dtre confronts des difficults budgtaires a. Les pays sans CBMT ont des dficits et des dettes faibles b. Les pays avec des CBMT contraignants ont des dficits et des dettes variables

6.

7.

8.

Les CBMT contraignants peuvent crdibiliser les plans de rquilibrage budgtaire : a. Le risque de dfaillance tel quil est peru pour les pays avec des CBMT contraignants est plus faible b. Les CBMT contraignants affaiblissent le lien entre le niveau de la dette et le risque de dfaillance