AUTOREGRESSIVE INTEGRATED MOVING AVERAGE (ARIMA)

ARIMA: Gabungan dua model, yaitu Model Otoregresi (AR) dan Moving Average (MA).  Model AR berbentuk hubungan antara variabel terikat Y dengan variabel bebas yang merupakan nilai Y pada waktu sebelumnya.  Model MA menunjukkan ketergantungan variabel terikat Y terhadap nilai-nilai residual pada waktu sebelumnya secara berurutan. Model otoregresi dengan orde p: pengamatan yt dibentuk dari rata-rata tertimbang pengamatan-pengamatan masa lalu, sebanyak p periode ke belakang. Proses tersebut dinyatakan sebagai AR(p) dan modelnya adalah: yt = J1 yt-1 + J2 yt-2 + . . . +Jp yt-p + H + et


Model AR(1) dapat dituliskan dengan: yt = (J1 yt-1 + H + et)

Model MA dengan ordo q: mengasumsikan bahwa tiap-tiap observasi dibentuk dari rata-rata tertimbang deviasi (disturbances) q periode ke belakang. Model MA(q) dituliskan sebagai: yt = Q + et - U1 et-1 - U2 et-2 - . . . - Uq et-q  Untuk MA(1) model dapat dituliskan dengan: yt = Q + et - U1 et-1 Adakalanya proses random yang stasioner tidak dapat dimodel melalui AR (p) atau MA (q) karena proses tersebut mempunyai karakteristik dua-duanya. Oleh karenanya, proses yang semacam ini perlu didekati dengan model campuran antara otoregresi dan moving average yang dikenal dengan model ARMA (p,q). Model ini dinyatakan dalam bentuk: yt = J1 yt-1 +. . . +Jp yt-p + H + et - U1 et-1 - . . . - Uq et-q


Untuk ARMA (1,1), model adalah sebagai berikut: yt = J1 yt-1 + H + et - U1 et-1

Proses diatas mengasumsikan data stasioner. Bagaimana bila data tidak stasioner? Transformasi dengan pembedaan (difference). ARMA (p,q) ARIMA (p,d,q). d adalah pembedaan. Model dari proses ARIMA(p,d,q) dinyatakan dalam: J(B) (d yt = H + U (B) et Model diatas diberikan notasi yang merupakan bentuk sederhana penulisan model, dimana: J(B) = 1 - J1B - J2B2 - . . . -JpBp U (B) = 1 - U1B - U2B2 - . . . -UqBq Bagaimana mengestimasi koefisien model? Metode Yule-Walker Dalam kuliah ini tidak akan dijelaskan karena membutuhkan waktu yang cukup lama Akan dimanfaatkan output EViews atau SPSS.

Metode Box Jenkins

Metode Box Jenkins Mendapat Model ARIMA yang paling tepat. Pada dasarnya, metode ini menggunakan pendekatan iteratif, dengan empat tahapan dalam menentukan model yang cocok. Tahapan tersebut adalah:  Identifikasi Mencari atau menentukan p,d dan q dengan bantuan korelogram otokorelasi dan korelogram parsial otokorelasi.  Estimasi  Tes Diagnostik residual White Noise?  Ramalan.

IDENTIFIKASI
Model AR(p) MA(q) ARMA(p,q) Pola ACF Menyusut secara eksponensial Ada tiang pancang yang jelas sampai lag q Menyusut secara eksponensial Pola PACF Ada tiang pancang sampai lag p Menyusut secara eksponensial Menyusut secara eksponensial

KORELOGRAM AR(1)
ACF Untuk AR(1) PACF Untuk AR(1)

KORELOGRAM MA(1)
ACF Untuk MA(1) PACF untuk positif

PACF untuk

positif

  

 

Untuk ARMA(p,q) sulit menetapkan p dan q ARIMA(p,d,q) sulit ditentukan dengan tepat. Korelogram tetap dapat digunakan sebagai sinyal untuk menetapkan ARMA(p,q) dan ARIMA(p,d,q) berdasarkan AR dan MA Belum tentu tepat. Perlu disiapkan beberapa alternatif model untuk diuji manakah yang tepat prinsip Metode Box Jenkins. Setelah dipersiapkan tahap selanjutnya untuk memilih model.

Estimasi dan Diagnostik

 

Estimasi Metode Yule Walker Output EViews dan SPSS Diagnostik apakah residual white noise?  Pengujian: Gunakan korelogram  White Noise jika tidak ada residual yang signifikan (melampaui garis Barlett)  Uji lain: Statistik Q, dengan formulasi: Q = T 7 r2k b G2k-p-q  Pada intinya, bila Q terhitung lebih besar dari G2k-p-q ,5% kita yakin dengan 95% bahwa tidak semua Vk = 0. Bila hal ini terjadi, sudah barang tentu berarti residualnya tidak merupakan white noise. Bagaimana jika ada dua atau lebih model yang White Noise?  Gunakan:  AIC, SIC, Loglikelihood, R2 adj

ANALISIS MATA UANG YANG BEREDAR (M1)

Data stasioner?

Pembedaan 1

Data stasioner?

Meragukan? ADF

ADF Test Statistic

-5.713418

1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value

-4.1135 -3.4836 -3.1696

*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(M1,2) Method: Least Squares Date: 09/19/04 Time: 16:38 Sample(adjusted): 1998:05 2003:05 Included observations: 61 after adjusting endpoints Variable D(M1(-1)) D(M1(-1),2) D(M1(-2),2) C @TREND(1998:01) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient -1.632112 0.322046 0.128985 2341.482 4.023247 0.635700 0.609679 5412.105 1.64E+09 -608.3268 1.946227 Std. Error 0.285663 0.218254 0.133493 1568.758 39.36902 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) t-Statistic -5.713418 1.475554 0.966233 1.492570 0.102193 Prob. 0.0000 0.1457 0.3381 0.1412 0.9190 190.9180 8662.735 20.10908 20.28210 24.42988 0.000000

Berdasarkan Korelogram, bagaimana model ARIMA-nya? Hasil Estimasi:

Dependent Variable: D(M1) Method: Least Squares Date: 09/19/04 Time: 17:01 Sample(adjusted): 1998:03 2003:05 Included observations: 63 after adjusting endpoints Convergence achieved after 146 iterations Backcast: OFF (Roots of MA process too large for backcast) Variable C AR(1) MA(1) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Inverted AR Roots Inverted MA Roots Coefficient 1739.835 0.507934 -1.138817 0.321617 0.299005 4583.212 1.26E+09 -618.9560 1.919021 .51 1.14 Std. Error 182.5051 0.107304 0.041948 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) t-Statistic 9.533075 4.733605 -27.14807 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 1574.571 5474.096 19.74464 19.84669 14.22283 0.000009

Residualnya White Noise?

Penulisan Fungsi Berdasar Output EViews



Nilai-nilai koefisien yang didapat berdasarkan output EViews, tidak secara langsung merupakan koefisien dari fungsi atau persamaan ARIMA (p,d,q) yang telah ditetapkan. Model AR(p) Dalam EViews, model AR(p) dituliskan dengan: yt = + ut dimana: ut = 1 ut-1 + 2 ut-2 + 3 ut-3 +......+ p ut-p + t Perhatikan model diatas, berbeda dengan model umum AR(p). Agar persamaan yang didapat sesuai dengan model umumnya, maka harus dilakukan penyelesaian secara manual. Sebagai contoh, kita lihat model yang paling sederhana, yaitu AR(1), yang penurunannya adalah sebagai berikut:

AR(1): yt =

+ ut =

ut-1 +

Oleh karena: yt = + ut, maka: ut = yt , sehingga: ut-1 = yt-1 Dengan demikian, model AR(1) dapat dituliskan dengan: yt = +
1

(yt-1 ) +

= (1-

1)

yt-1 + t.

Bila pada output ditemukan nilai koefisien untuk variabel AR(1) = 0,5 Artinya: 1=0,5, sehingga model yang didapat: yt = (1- 0,5) + 0,5 yt-1 = 0,5 + 0,5 yt-1. Bila pada output C = 1700 = 1700, sehingga persamaan: yt = 0,5 (1700) + 0,5 yt-1 = 850 + 0,5 yt-1 Untuk model-model AR dengan orde yang lebih tinggi, tekhnik penyelesaiannya kurang lebih sama dengan AR(1) diatas.

Model MA(q)


Sama dengan model AR(p), model MA(q) juga didefinisikan dengan: yt = + ut dimana: ut = t + 1 t-1 + 2 t-2 + 3 t-3 +......+ q t-q Untuk model MA ini ternyata hampir tidak berbeda dengan model umum MA sebagaimana yang telah dipelajari. Perhatikan model MA(1) berikut: yt = + ut = + t + 1 t-1 Sedang model yang pernah dipelajari adalah: yt = Q + et - U1 et-1

Terlihat bahwa yang membedakan keduanya adalah tanda koefisien.

Bila pada output ditemukan nilai koefisien untuk variabel MA(1) = -1.14 1 = -1,14, dan C = 1700, maka model yang didapat: yt = 1700 1,14 t-1

Model ARMA(p,q)


Model ARMA(p,q) juga didefinisikan sebagai: yt = + ut dimana: ut = 1 ut-1 + 2 ut-2 + 3 ut-3 +......+ p ut-p + t + 1 t-1 + 2 t-2 + 3 t-3 +......+ q t-q Sekarang perhatikan model ARMA(1,1) berikut: ARMA(1,1): yt = + ut = + 1 ut-1 + t + 1 t-1 Ingat kembali bahwa: yt = sehingga: ut-1 = yt-1 + ut, maka: ut = yt ,

Sehingga model ARMA(1,1) dapat dituliskan dengan: yt = + 1 (yt-1 ) + t + 1 t-1 = (1- 1) + 1 yt-1 + t + 1 t-1 Perhatikan model diatas, ternyata merupakan pertambahan antara model AR(1) dan MA(1) yang telah kita selesaikan diatas.

Bila pada output ditemukan nilai koefisien: AR(1) = 0,5 MA(1) = -1.14 C = 1700 Maka model ARMA(1,1) adalah: yt = 0,5 (1700) + 0,5 yt-1 = 850 + 0,5 yt-1 1,14 AR(1)

t-1

MA(1)

Model ARIMA(p,d,q)


Model untuk ARIMA sedikit berbeda, karena kita harus memperhitungkan pembedaan yang telah dilakukan Model dalam EViews: yt - yt-1 = + ut Persamaan diatas dapat dijabarkan menjadi: (1). yt = yt-1 + + ut (2). ut = yt - yt-1 - dan ut-1 = yt-1 - yt-2 Model umum ARIMA(p,d,q) dapat kita tuliskan dengan langsung mensubstitusi persamaan ARMA dengan persamaan (1) dan (2) diatas. Untuk memudahkan pemahaman, berikut akan diberikan contoh penjabaran dari model ARIMA (1,1,1).

Kita telah ketahui bahwa ut untuk ARMA(1,1) ditulis dengan: ut = 1 ut-1 + t + 1 t-1 Dengan mensubstitusi persamaan (2), didapat: ut = 1 (yt-1 - yt-2 ) + t + 1 t-1 Persamaan ini kita substitusi kembali ke persamaan (1), sehingga menjadi: yt = yt-1 + + 1 (yt-1 - yt-2 ) + t + 1 t-1 yt = (1- 1) + (1 + 1) yt-1 - 1yt-2 + t + 1 t-1 Untuk Analisis M1 ARIMA(1,1,1) dengan nilai koefisien: AR(1) = 0,5 MA(1) = -1.14 C = 1739 Maka model ARIMA(1,1,1) adalah: yt = (1- 0,5) 1739 + (1+ 0,5) yt-1 - 0,5 yt-2 1,14 yt = 869,5 + 1,5 yt-1 - 0,5 yt-2 1,14 t-1

t-1

Model ARIMA(2,1,2):
Diketahui: (1). yt = yt-1 + + ut (2). ut = yt - yt-1 - dan ut-1 = yt-1 - yt-2 ut = 1 ut-1 + 2 ut-2 + t + 1 t-1+ 2 t-2 Substitusikan persamaan (2): ut = 1 (yt-1 - yt-2 ) + 2 (yt-2 - yt-3 - ) + ut = -( 1 + 2) + 1 yt-1 + ( 2 - 1) yt-2

serta ut-2 = yt-2 - yt-3 -

+ 1 t-1+ 2 yt-3 + t +
t

2 1

t-2 t-1+ 2 t-2

Substitusikan persamaan diatas kedalam persamaan (1), sehingga: yt = yt-1 + + -( 1 + 2) + 1 yt-1 + ( 2 - 1) yt-2 2 yt-3 + t + 1 t-1+ yt = (1 - 1 - 2) + (1 + 1) yt-1 + ( 2 - 1) yt-2 2 yt-3 + t + 1 t-1+ 2

2 t-2

t-2