FINANZAS IV

CAPTULO I
FUNDAMENTOS DE LA EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Definicin de proyectos de inversin Clasificacin de los proyectos de inversin Identificacin de los proyectos Ciclo de los proyectos Organizacin de proyectos Presentacin formal del proyecto Control y seguimiento del proyecto

INTRODUCCIN
El nivel de competencia en el mercado obliga a las

empresas a desarrollar estrategias para permanecer, sobresalir o sobrevivir en un sector o industria especfica.
Un proyecto surge de la necesidad de resolver

problemas, un proyecto de inversin surge de la necesidad de algunos individuos o empresas para aumentar las ventas de productos o servicios.
Surge de la iniciativa de emprender nuevos negocios

o empresas, ya que en la actualidad la generacin de empleos en las empresas establecidas ha disminuido por la aplicacin de tecnologas y estrategias que permiten realizar las mismas actividades o incluso mayores con menos gente.

1.0 Definicin de proyectos

Un proyecto es una planificacin que consiste en

un conjunto de actividades que se encuentran interrelacionadas y coordinadas La gestin de proyectos es la aplicacin de conocimientos, habilidades, herramientas y tcnicas a las actividades de un proyecto para satisfacer los requisitos del proyecto Un proyecto consiste en reunir varias ideas para llevarlas a cabo, es un emprendimiento que tiene lugar durante un tiempo limitado, y que apunta a lograr un resultado nico. Surge como respuesta a una necesidad, acorde con la visin de la organizacin, aunque sta puede desviarse en funcin del inters.

1.1 Definicin de proyectos de Inversin

El proyecto de inversin se puede definir como

un conjunto de actividades con objetivos y trayectorias organizadas para la resolucin de problemas con recursos limitados el paquete de inversiones, insumos y actividades diseadas con el fin de eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para lograr productos o beneficios en trminos del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo de beneficiarios. Es un esfuerzo para lograr un objetivo especfico por medio de un conjunto de tareas interrelacionadas y de la utilizacin eficiente de los recursos.

1.1 Definicin de proyectos de Inversin

Aquella

propuesta de inversin, documentada y analizada tcnica y econmicamente, destinada a una futura unidad productiva, que prev la obtencin organizada de bienes o de servicios para satisfacer las necesidades fsicas y psicosociales de una comunidad, en un tiempo y espacio definidos.

2.Clasificacin de los proyectos de inversin Por los resultados

obtener. Agropecuarios. Rentables. (produccin animal o vegetal). No rentables. Industriales. No medibles. (extractivas como minera, De remplazo. calzado y cementeras). De expansin. De servicios. Finalidad del Proyecto. (educacin, salud, etc.) Por tamao y actividades de la empresa. Otra clasificacin Por su naturaleza. como: Dependientes. De bienes. Independientes. (tangibles). Mutuamente Servicios. excluyentes.

3. Identificacin de los proyectos

(proceso de inversin)
PREINVERSI N DECISIN

INVERSI N

RECUPERACI N

Direccin y operacin

4. Ciclo de los proyectos

-------------------------------------------------------------------------Ejecucin y puesta en marcha

-------------------------------------------------------------------------Gestin de los recursos

Ing. del proyecto

--------------------------------------------------------------------------

PREINVERSI N
Identificacin Form. y Eval.

DECISIN

INVERSI N

RECUPERACI N

Fondo de Capital Semilla Posicionamiento por etapa y sujeto

El nuevo Fondo pretende cubrir las necesidades de capital semilla de iniciativas, proyectos y empresas con un alto contenido innovador. Esta ventana es ya un mandato del PNI que no ha sido instrumentado a la fecha.

Concluir el Proyecto

---------------------------------------------------------------

4. Ciclo de los proyectos

--------------------------------------------------------------Desarroll ar un Proyecto de Inversin

Esfuerzo

Identifica r una necesida d

---------------------------------------------------------------

Realizar el Proyecto

Tiempo

5. Organizacin de proyectos
NDICE:
1.- DEFINICIN DEL PROYECTO

2. ESTUDIO DE MERCADO
3.-ESTUDIO TCNICO

4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL-ADMINISTRATIVO
5. ASPECTOS LEGALES

6. ESTUDIO FINANCIERO Y ECONMICO

5. Organizacin de proyectos
1.- DEFINICIN DEL PROYECTO
1.1 Nombre del proyecto o de la empresa 1.2 Naturaleza, descripcin y justificacin del proyecto 1.3 Misin y Visin 1.4 Anlisis FODA 1. 5 Objetivos estratgicos 1.6 Programa de actividades (grfica de Gantt)

5. Organizacin de proyectos
2. ESTUDIO DE MERCADO 2.1 Segmentacin del mercado 2.2 Investigacin de mercado 2.2.1 Metodologa 2.2.2 Identificacin de los principales clientes y su demanda estimada. 2.2.3 Definicin de los principales competidores 2.2.4. Pronstico de Ventas 2.2.4.1Demanda actual e histrica del producto en el sector (ltimos 3 aos 2.2.4.2 Pronstico de ventas 2.3 Estrategias de Comercializacin: 2.3.1 Producto y Servicio 2.3.2 Aspectos jurdico-administrativos del producto o servicio 2.3.3Plaza y/o canales de distribucin

5. Organizacin de proyectos
3.-ESTUDIO TCNICO
3.1 Tamao de la planta 3.2 Localizacin de la planta 3.3 Diagrama de distribucin de la planta 3.4 Proceso de produccin. 3.5 Diagrama de flujo del proceso. 3.6 Controles de Calidad. 3.7 Descripcin del mantenimiento del equipo 3.8 Costo

5. Organizacin de proyectos
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL-ADMINISTRATIVO 4.1 Objetivo 4.2 Determinacin de la estructura organizacional 4.3 El organigrama 4.4 Descripcin o anlisis de puestos 4.5 Determinacin de sueldos y salarios

5. Organizacin de proyectos
5. ASPECTOS LEGALES
5.1 Consideraciones preliminares 5.2 Forma jurdica de la empresa 5.3 Licencias y permisos 5.4 Sistema de Apertura Rpida de Empresas (SARE) 5.5 Obligaciones ante el Servicio de Administracin Tributaria (SAT) 5.6 Obligaciones ante el Instituto Mexicano del Seguro Social e INFONAVIT 5.7 Obligaciones ante autoridades locales 5.8 Estmulos fiscales

5. Organizacin de proyectos
6. ESTUDIO FINANCIERO Y ECONMICO 6.1 Estados pro forma del proyecto 6.1.1 Presupuesto de Inversin 6.1.2 Presupuesto de ventas 6.1.3 Presupuesto de costos y gastos 6.1.4 Estado de resultados del proyecto 6.1.5 Capital de trabajo 6.1.6 Balance pro forma a 5 aos 6.1.7 Tasa Interna de retorno y Valor Presente Neto 6.1.8 Principales razones financieras 6.1.9 Punto de equilibrio 6.1.10 Flujo de efectivo

6. Presentacin formal del proyecto

OBTENCIN DE RECURSOS Y EJECUCIN DEL PROYECTO

Presentacin ejecutiva del proyecto de inversin Documento Proyecto de inversin

Presentacin ante inversionistas o clientes potenciales

FINANZAS IV
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

GRACIAS!
CSAR ROMERO