Vehculos de inversin en portafolios de emprendimientos dinmicos en etapas tempranas de desarrollo La experiencia de Negociosdigitales

Bogot y Barranquilla, Octubre, 2011

Nuestra experiencia ms exitosa: un multiplicador de 40 veces el valor inicial en ocho aos

USD$

20,000,000 18,000,000 16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 2000 2004 2005 2008

Inclusin social + dinamismo tecnolgico a travs de las PYMES del futuro cercano: EPICs (Empresas Pequeas Intensivas en Conocimiento) Carlota Prez 31/03/2010
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Cmo armamos ese primer portafolio?

Invirtiendo capital de conocimiento con una promesa de capital financiero: capital estratgico A travs de posicionamiento en una escuela de negocios y en una cmara de empresarios Un equipo de tres personas expertas salidas del mundo acadmico En este primer portafolio no invertimos dinero Atrajo inversionistas que apoyaron la construccin del segundo portafolio Vitrina llena Un pequeo grupo de acadmicos nos convertimos en emprendedores

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Cmo armamos ese segundo portafolio?

Nos convertimos en el vehculo de inversin de una familia de alto patrimonio que nos dio un primer fondo de inversin Fortalecimos nuestros procesos bsicos:
Identificacin de oportunidades (deal flow) Negociacin de trminos de inversin y due dilligence Acompaamiento Desinversin (exits)

Comenzamos a invitar a otros inversionistas a invertir junto con nosotros Red de inversionistas Creamos un fuerte atractor de deal flow entre los emprendedores venezolanos donde quiera que estn Los emprendedores nos convertimos en gestores de fondos

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www.negociosdigitales.com Nos hemos propuesto tres cosas: Negocio medular: gestin de un fondo de USD 20 millones (3% + 20%), separando claramente la funcin gestora de la inversora Club de inversionistas: educacin y captacin de nuevos inversionistas: estrategia de mercadeo Separamos nuestras capacidades de asesora y consultora para pyemes a travs de un Joint ventures con empresas de nuestro portafolio: Negocios generadores de caja a corto plazo, con ciclo de negocio corto

Curva de aprendizaje depende del ciclo del negocio: en capital de riesgo no es menor de diez aos

Nuestra aprendizaje principal sobre el negocio de capital de riesgo en Venezuela

El negocio de inversin de capital de riesgo: Se centra en la construccin de un portafolio de emprendimientos innovadores, de base tecnolgica, en etapas tempranas de desarrollo, con expectativas de alto y rpido crecimiento en mercados internacionales Crea la oportunidad y la conveniencia de compartir los riesgos y la rentabilidad del portafolio con inversionistas individuales e institucionales de alto patrimonio y sofisticacin financiera, ubicados dentro y fuera de Venezuela Nuestros emprendedores e inversionistas estn estrechamente vinculados con la dispora venezolana Se apoya en una organizacin profesional capaz de construir y gestionar un fondo de dinero para invertir en portafolios, identificar y evaluar emprendimientos, negociar trminos de cada una de las inversiones, acompaarlas y ejecutar la estrategia de salida respectiva, insertada en un ecosistema adecuado

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INVERSIONISTAS
Personas, instituciones, organismos pblicos y privados, nacionales, internacionales y multilaterales dispuestos a particpar e invertir junto con negociosdigitales en emprendimientos innovadores.

Negociosdigitales: socios y aliados

Socios

Aliados
Aconcagua Ventures Argentina Adara Venture Partners - Espaa Venture Club (Panam) Accede Espacio de Emprendimiento Centro de Emprendedores IESA Centro de Emprendedores IE, Madrid Ciudad del Saber Panam Crea Me - Colombia Datanlisis. Ecosistema Venezolano de Emprendimiento Mercado Alternativo para Acciones de Costa Rica Parque Tecnolgico Sartenejas Parque Tecnolgico de Mrida Programa del Emprendedor UCV Proinlara Cmara Venezolana de Comercio Electrnico BiD Network Amsterdam

Lorenzo Lara Sucesin de Jos Rafael Rivas Momore y Pomo 1 (Familia Mendoza Pacheco) Corporacin Andina de Fomento Escritorio Jurdico Torres, Plaz & Araujo

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Negociosdigitales: el equipo
Equipo operador:
Lorenzo Lara-Carrero: Socio-fundador y actual Presidente de Negociosdigitales. Doctor en Matemticas del Massachusetts Institute of Technology (MIT- EEUU) y del Programa Avanzado de Gerencia PAG VI del Instituto de Estudios Superiores de Administracin (IESA Venezuela). Yoel Gonzlez: Gerente General. Mster en Gerencia de Riesgos de la Universidad de Nottingham (Reino Unido). Economista de la Universidad Catlica Andrs Bello (UCAB - Venezuela). Profesor de las materias de Formulacin y Evaluacin de Proyectos y Emprendimiento en la UCAB y Agente de la Propiedad Intelectual en Venezuela. Vicente Dvila: Director de Relaciones con Inversionistas. Asesor de Inversin admitido por la Superintendencia Nacional de Valores de Venezuela. BSc. en Economa y Poltica (Boston College - EEUU), MBA (Babson College EEUU) Margi Regalado: Oficial de Cumplimiento y Administracin. Especializacin en Tributos Nacionales en la Escuela Nacional de Hacienda Pblica, Diplomado en Gerencia y Banca Comercial, dictado por la Universidad Simn Bolvar en convenio con el Banco de Venezuela. Licenciada en Administracin Comercial de la Universidad Central de Venezuela. Carlos H. Brandt: Asesor de Negocios. Mster en Administracin de Empresas del IESA y de Pforzheim University of Applied Science (Alemania), con concentracin en emprendimiento y gerencia financiera. Abogado, egresado de la Universidad Catlica Andrs Bello (UCAB).

Comit Ejecutivo
Oscar Grossmann Zamora
Ingeniero Qumico, Universidad Simn Bolvar (Venezuela), con Maestras en Ingeniera Industrial y Gerencia Industrial de la Universidad de Georgia y un Mster en Estudios Internacionales de la Universidad de Tufts (2008). Director del Portafolio de Inversiones de Empresas Polar.

Nivario Rancel
Ingeniero industrial (UCAB, Venezuela) con Mster de la Universidad de Stanford (EEUU), con una experiencia profesional de 30 aos, como consultor, gerente, y empresario de importantes corporaciones. Es profesor adjunto del IESA, donde dicta las ctedras en Apertura de Negocios, e Innovacin y Gerencia de Procesos.

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Negociosdigitales: publicaciones
1. Capital de riesgo: el caso de las pymes tecnolgicas. Lorenzo LaraCarrero y Vianney Snchez Garca. Debates IESA. Caracas, nov/dic 2003 2. Creacin de empresas de base tecnolgica La experiencia de Negociosdigitales. Lorenzo Lara-Carrero. IV SEMINARIO DE INNOVACIN Universidad-Empresa: binomio clave en la Sociedad del Conocimiento. Mesa redonda: Casos de Spin Off. Fundacin Xavier de Salas. Trujillo (Cceres, Espaa) 15 de Abril de 2005 3. The Negociosdigitales story. Lorenzo Lara-Carrero. Captulo en el libro An Executive Briefing On Angel Investing In Latin America. Publicado por the Batten Institute at the Darden Graduate School of Business Administration, University of Virginia. October 10, 2005

4. Potenciando el valor de la dispora latinoamericana para los pases de la regin Estudio de las caractersticas de la emigracin venezolana. Informe Final para la CAF preparado por: Latinos Globales S.A. Marzo 2008.

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