Qu es un Fondo Mutuo?
Es una empresa que rene el dinero de muchos inversores para realizar inversiones en los mercados de valores (Acciones, Bonos, etc.) Cada inversor es propietario de acciones (llamadas certificados o cuotas) del fondo Es administrado por profesionales cualificados Diversificacin Automtica
El fondo mutuo es administrado por una sociedad annima denominada sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores, quien acta por cuenta y riesgo de los partcipes del fondo.
CARACTERISTICAS PRINCIPALES
Unin de recursos en propiedad colectiva Polticas de administracin y de inversin predefinidas:
el
Administracin profesional.
Transparencia
para el pequeo inversor. Servicio, tiempo y capacidad de informacin. Costos, propia cartera supone unos costos relativamente altos.
Variedad de modalidades de fondos: diferentes niveles de riesgo. Liquidez canjear cuotas por efectivo.
TIPOS DE FONDOS
este tipo de fondo, se emite una cantidad limitada de patrimonio (acciones, ttulos de participacin o cuotas).
emisin se coloca en el mercado y una vez que ha sido vendida en su totalidad, el fondo se cierra.
Esta
TIPOS DE FONDOS
este tipo de fondos no hay lmite de emisin; tampoco hay plazo lmite de colocacin. Los ttulos de propiedad deben ser recomprados por el fondo y no son negociables en el mercado secundario si los inversionistas quieren salir de l. La gran diferencia con el fondo cerrado es que el capital del fondo abierto vara da a da, dependiendo de las operaciones que realice con sus inversionistas.
El NAV es el precio que el fondo paga por una participacin. Se calcula como:
Historia en el Per
con 21 partcipes 440,432 soles. Inversiones Per 580 partcipes y 6,826,920 soles. Ambos 1994. Credifondo con 28 partcipes y 404,773.84 soles.
Los FM no tienen una persona jurdica sino que son administrados por un SAF.
Fondos de Inversin
En La actualidad
FI Multirenta Inmobiliaria de AC Capitales. FI Inmobiliario de Credifondo SAF Grupo Coril administra 3 fondos de corto plazo.
FONDO DE INVERSION MULTIRENTA INMOBILIARIA INSTRUMENTOS DE CORTO Y MEDIANO PLAZO 1 INSTRUMENTOS DE CORTO Y MEDIANO PLAZO 2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 5 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7 RENTA MIXTA SOLES
24 4 9 84 72 43 12 9 7 264
18.5% 2.3% 1.9% 1.4% 1.3% 0.1% 26.2% 22.5% 25.8% 100.0%
COMPASS GROUP S.A.F.I. COMPASS GROUP-RENTA FIJA - FONDO DE INV. MIXTA COMPASS GROUP- PYMES SIGMA S.A.F.I. TOTAL
(*) Tipo de cambio al cierre de junio de 2009: S/. 2.8831 por dlar. Fuente: Direccin de Patrimonios Autnomos. Elaboracin: Direccin de Investigacin y Desarrollo.
ello, su valor liquidativo evoluciona con escassimas fluctuaciones y en funcin de los rendimientos fijos y siempre positivos de sus activos. Su rentabilidad est en lnea con los tipos de inters a corto plazo en el mercado.
mayoritariamente, en los mismos activos que los Fondos de Mercado de Dinero. desde un 10% a un 40% en activos a medio plazo, que disfrutan de mayor rentabilidad pero con mayor riesgo.
Incorporan
El
Su
Los fondos mixtos o balanceados son fondos que combinan diferentes porcentajes de inversin tanto en activos de Renta Fija como de Renta Variable. Variedades en funcin del porcentaje de la cartera en renta variable:
Fondo
Mixto al 60: Sera uno de los fondos ms agresivos de los mixtos. El 60% del fondo estar invertido en renta variable y el 20% restante en renta fija. Mixto al 40: Sera un fondo ms conservador que el anterior. El 40% de la inversin es a renta variable y el 60% a renta
Fondo
Fondos Garantizados
Son fondos en los que los que se emite una carta, garantizando el comportamiento (rentabilidad) del Fondo. Es necesario tener la propiedad del fondo durante un periodo mnimo. Estos fondos son muy seguros, pero tambin el inversor puede no obtener plusvalas.
Fondos internacionales
Son fondos cuyas carteras incorporan renta variable, renta fija a corto, medio y largo plazo, cotizada en las bolsas de otros pases y, por lo tanto, denominada en otras divisas. Variables:
rendimientos
y variaciones de los tipos de inters y cotizaciones burstiles. apreciacin o depreciacin de la moneda local frente a dichas divisas.
la
Comisin de Administracin
expresada como un % de los activos del fondo NO se carga directamente al inversor pero se sustrae de los activos del fondo antes que las ganancias sean distribuidas a los inversores
ms bajo es mejor
COMISIONES
Comisin de entrada (frond end). Comisin de salida (back end). Comisiones 12b-1 (en los fondos de USA) es una comisin anual que se cobra del fondo para compensar a los agentes de ventas y dar servcios a los partcipes (folletera)
http://apps.nasd.com/investor_Information/
ea/nasd/mfetf.aspx
Tipos de acciones
Tipos de acciones
Class A el Front-end suele ser 5% puede tener una pequea comisin 12b-1. Class B No tiene comisin de entrada (front-end load), Comisiones anuales 12b-1 ms altas, Comisin de salida declina con el tiempo. Normalmente se convierten en acciones tipo A despues de los 6-8 aos. Class C No tiene comisin front-end, Tiene una alta comisin 12b-1.
100,000
50,000
80,257 66,655 56,638 40,990 17,650 16,949 15,615 13,043 4,721 941
0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
4,857.59
3,000
2,000
1,000 5.40 0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Qu es un ETF?
Exchange-Traded Funds, o ETFs, son fondos sobre ndices sobre los mercados ms importantes del muldo. Tambin hay ETFs para
empresas de US, inversiones en el sector inmobiliario real estate investment trusts, bonds, and even gold.
La comisin anual es muy baja (.09% de los activos, la cual est muy por debajo de la media de los fondos mutuos que es 1.4%).
Bonds
Bajo-Alto
No
Stocks
ETF
Alto
Bajo Asia 50 ADR Index Fund MER = 0.30%
Alto
Alto
No
SI
BLDRS Asia 50 Index Fund. El fondo invierte en las 50 acciones asiticas que componen el ndice.