Program S1 FEUI 2012/2013

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

UNIVERSITAS INDONESIA FAKULTAS EKONOMI

SILABUS INVESTASI DAN PASAR MODAL ACCT 19119 SEMESTER GENAP TH 2012/2013

1.

Tim Pengajar
Alamat Email darminto.mba@ui.ac.id / dewosa@gmail.com helen_tanzil@acehardware.co.id

No Nama Pengajar 1 Darminto / Setio Anggoro Dewo - A 2 Helen Riyani Tanzil - B

No

Nama Asisten

No Kontak/email

2.

Deskripsi Mata Ajar

Mata ajar ini memberikan pengantar mengenai bagaimana investor memutuskan pilihan investasi pada aset keuangan dari berbagai alternatif investasi yang ada. Berbagai investasi tersebut memiliki tingkat imbal hasil (return) yang tidak pasti. Pemahaman atas konsep risiko dan tingkat pengembalian dari sekuritas individual dan portotfolio akan digunakan untuk menjelaskan keputusan tersebut. Selanjutnya mata ajar ini menjelaskan bagaimana analisis, penilaian, dan pengelolaan dilakukan terhadap sekuritas dan portofolio. Jenis Jumlah SKS : Wajib :3 Mata ajar prasyarat : Manajemen Keuangan (MGMT 12004)

3.

Tujuan

3.1. Tujuan Yang Berkaitan Dengan Kemampuan Kognitif Tujuan yang berkaitan dengan kemampuan kognitif adalah agar mahasiswa dapat: 1. Menggunakan konsep imbal hasil dan risiko serta hubungan antara keduanya dalam menentukan strategi investasi di pasar modal; 2. Memahami teori pasar modal dan mampu menggunakannya untuk menentukan risiko dan imbal hasil yang diharapkan atas suatu sekuritas; 3. Menganalisis, menilai, dan mengelola sekuritas pendapatan tetap dan saham; 4. Menganalisis sekuritas dengan pendekatan fundamental; 5. Memahami options dan futures serta penggunaannya untuk hedging maupun spekulasi; 6. Membentuk, mengelola, dan mengevaluasi portfolio; 7. Memahami kode etik di pasar modal dan mengaplikasikannya dalam berbagai situasi bisnis.
3.2.

Tujuan Yang Berkaitan Dengan Pengembangan Kepribadian (Soft-Skills) hal 1 dari 7 hal

Program S1 FEUI 2012/2013 Deskripsi Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan Pengembangan

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

keterampilan keterampilan keterampilan keterampilan keterampilan keterampilan keterampilan kepercayaan keterampilan keterampilan

teknis analitikal penetapan tujuan (goal setting) pengelolaan waktu menulis presentasi (public speaking) kerjasama kelompok diri memecahkan masalah bahasa Inggris

Keterangan Ada Ada Ada Ada Ada Ada Ada Ada

4.

Bahan Bacaan

4.1. Wajib: Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat & John Wiley. Gitman, L. and Joehnk, M., 2008, Fundamentals of Investing, 10th edition, Pearson Addison Wesley (hanya webch.18). 4.2. Pelengkap: Berbagai bahan bacaan tambahan yang akan diberikan staf pengajar.

5.

Metode Pengajaran

Metode pengajaran yang dapat dipakai ada 3 yaitu: 1. Kuliah (Lecturing/LCT) 2. Belajar berdasarkan pengalaman (Experiential Learning) 3. Pembahasan soal dalam pertemuan dengan asisten dosen Belajar berdasarkan pengalaman (experiential learning) dilakukan dengan mengerjakan tugas perorangan dan kelompok. Mahasiswa diminta mencari produk keuangan/investasi yang mengandung embedded derivative dengan mengidentifikasi produk derivatifnya serta penjual dan pembelinya. Rincian metode pengajaran yang digunakan pada mata ajar ini adalah : Deskripsi Metode Keterangan Pengerjaan kasus Ada Kuliah Ada Diskusi kelas Ada Proyek kelompok Ada In-class experiential exercise asistensi atau dosen Ada Laboratorium manual atau komputer Proyek penelitian independen Pembelajaran kerjasama (cooperative learning) Ada Sharing special experiences from expert -

6.

Evaluasi Hasil Pembelajaran

Nilai akhir mahasiswa direncanakan diberikan dengan bobot sebagai berikut: Partisipasi / diskusi 10% hal 2 dari 7 hal

Program S1 FEUI 2012/2013

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

Kuis Makalah/tugas kelompok dan perorangan Ujian tengah semester Ujian akhir semester

10% 15% 30% 35%

7.

Kebijakan Umum

Kode etik mahasiswa yang mencakup kejujuran akademik adalah hal yang sangat penting, tidak hanya bagi kredibilitas dan harga diri mahasiswa itu sendiri, namun juga mencerminkan nilai dan standar yang dianut oleh FEUI secara keseluruhan. Mahasiswa didorong untuk bekerja sama dalam proses pembelajaran, namun pengerjaan tugas-tugas tetap harus dilakukan secara jujur, mandiri, bukan menyalin pekerjaan orang lain dan kemudian diakui sebagai karyanya. 7.1. Kehadiran Sesuai dengan aturan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, ketidakhadiran tanpa keterangan maksimum 20%. Bagi mereka yang tingkat ketidakhadiran lebih dari 20% tidak diperbolehkan mengikuti ujian akhir. 7.2. Persiapan Mahasiswa diasumsikan TELAH MEMBACA bahan ajar sebelum perkuliahan dimulai. Mahasiswa harus menunjukkan motivasi dan komitmen yang sungguhsungguh untuk belajar secara mandiri. Pusat pembelajaran adalah diri mahasiswa sendiri, bukan dosen. Dosen berperan sebagai fasilitator dan nara sumber proses belajar. 7.3. Fotokopi Buku Sesuai dengan Kode Etik di lingkungan FEUI yang menghormati hak atas kekayaan intelektual (HAKI), mahasiswa diharuskan membawa buku teks asli ke kelas; bukan fotokopi. Buku teks tidak harus edisi terbaru sesuai silabus, selama bisa menunjang pembelajaran. Mahasiswa yang tidak memiliki buku asli, dapat meminjam dari mahasiswa senior atau Perpustakaan FEUI. 7.4. Pedoman Penulisan Makalah penulisan menggunakan standar huruf Times New Roman, font 12, spasi 1,5, kertas A4. 7.5. Plagiarisme Plagiarisme adalah mengutip hasil karya orang lain (meliputi namun tidak terbatas pada kata-kata/data/ide/tabel/diagram), baik sebagian atau seluruhnya, tanpa menyebutkan sumbernya, atau menyajikan ulang hasil karya orang lain seakan-akan karya si penyaji. Plagiarisme termasuk juga menyalin sebagian atau seluruh pekerjaan mahasiswa lain atau menyalin dari buku, jurnal, Web, majalah, koran, dan lain-lain. Plagiarisme juga mencakup oto-plagiarisme yaitu memasukkan katakata/kalimat/ ide sendiri yang berasal dari tugas/makalah yang telah dikumpulkan untuk penilaian lainnya tanpa menyebutkan sumbernya. Sanksi atas Plagiarisme Satu kali, makalah diberi nilai nol atau maksimum E Dua kali, mata ajaran terkait diberi nilai E Tiga kali, dikeluarkan dari Departemen Akuntansi FEUI hal 3 dari 7 hal

Program S1 FEUI 2012/2013

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

Nama dan pas foto diumumkan di Papan Pengumuman setiap kali melakukan plagiarisme

Panduan untuk Mencegah Plagiarisme Panduan untuk mencegah plagiarisme dapat diakses di situs FEUI. Bagi mahasiswa yang belum jelas, dapat menghubungi Departemen Akuntansi FEUI. Statement of Authorship Bagi mahasiswa yang mendapatkan tugas membuat makalah/paper, harus menyertakan Statament of Authorship (terlampir) di halaman depan makalah/ papernya. Statement of Authorship Saya/kami yang bertandatangan dibawah ini menyatakan bahwa makalah/tugas terlampir adalah murni hasil pekerjaan saya/kami sendiri. Tidak ada pekerjaan orang lain yang saya/kami gunakan tanpa menyebutkan sumbernya. Materi ini tidak/belum pernah disajikan/digunakan sebagai bahan untuk makalah/tugas pada mata ajaran lain kecuali saya/kami menyatakan dengan jelas bahwa saya/kami menyatakan dengan jelas menggunakannya. Saya/kami memahami bahwa tugas yang saya/kami kumpulkan ini dapat diperbanyak dan atau dikomunikasikan untuk tujuan mendeteksi adanya plagiarisme.

Nama : NPM : Tandatangan : Mata Ajaran : Judul Makalah/Tugas : Tanggal : Dosen : (Dibuat oleh seluruh anggota kelompok)

8. Jadwal Kuliah
Pertemuan 1 LCT Pokok/Subpokok Bahasan Introduction to Investing An Overall Perspective on Investing Establishing a Framework for Investing The Importance of Studying Investments Understanding the Investment Decision Process Important Considerations in the Investment Decision Todays Investors Financial Assets Available to Investors Organizing Financial Assets Nonmarketable Financial Assets Money Market Securities Fixed-Income Securities Equity Securities Derivatives Securities Sumber JCP: Ch 1 dan 2

hal 4 dari 7 hal

Program S1 FEUI 2012/2013 Pertemuan 2 LCT

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

3 LCT

4 LCT

5 LCT

6 LCT

Pokok/Subpokok Bahasan Investing in Mutual Funds and ETFs Investing Indirectly What is an Investment Company? Types of Investment Companies Types of Mutual Funds The Mechanics of Investing Indirectly Investment Company Performance The Future of Indirect Investing Hedge Funds Financial Markets The Importance of Financial Markets The Primary Markets The Secondary Markets Stock Market Indexes Bond Markets Derivatives Markets The Changing Securities Markets What to Know about Trading Securities Brokerage Transactions How Orders Work Investor Protection in the Securities Markets Margin Short Sale Measuring Returns and Risk Return Risk Measuring Returns Taking a Global Perspective Measuring Risk Realized Returns and Risks from Investing Diversification and Portfolio Theory Dealing with Uncertainty Portfolio Return and Risk Analyzing Portfolio Risk The Components of Portfolio Risk Calculating Portfolio Risk Selecting an Optimal Portfolio Building a Portfolio Using Markowitz Principles Alternative Methods of Obtaining the Efficient Frontier Selecting Optimal Asset Classes The Impact of Diversification on Risk The Implications of Portfolio Selection Models for the Pricing of Assets Capital Market Theory The Equilibrium Return-Risk Trade-Off The Security Market Line Estimating the SML Arbitrage Pricing Theory Understanding the APT Model The Valuation of Common Stocks Discounted Cash Flow Techniques

Sumber JCP: Ch 3 dan 4

JCP: Ch 5 dan 6

JCP: Ch 7 dan 8

JCP: Ch 9

JCP: Ch 10 dan 11

hal 5 dari 7 hal

Program S1 FEUI 2012/2013 Pertemuan

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

7 LCT

8 LCT

9 LCT

Pokok/Subpokok Bahasan Relative Valuation Techniques Which Approach to Use? Bursting the Bubble of New Economy Stock A Lesson in Valuation Some Final Thoughts on Valuation Analyzing and Managing Common Stocks Taking a Global Perspective Analyzing Some Important Issues Involving Common Stocks Building Stock Portfolios The Passive Strategy The Active Strategy Real Estate and other tangible investments Real estate investment characteristics Valuation techniques Procedures involved in performing real estate investment analysis Framework used to value a prospective real estate investment REITs Tangible investment characteristics UJIAN TENGAH SEMESTER Efficient Markets The Concept of an Efficient Market How to Test for Market Efficiency Behavioral Finance and Market Anomalies Earnings Announcement Some Conclusions About Market Efficiency Analysis of Economy/Market Taking a Global Perspective Assessing the Economy Understanding the Stock Market Making Market Forecasts Analysis of Sectors/Industries What Is an Industry? The Importance of Sector/Industry Analysis Analyzing Sectors/Industries Using Sector/Industry Analysis as an Investor Analysis of Companies Fundamental Analysis The Accounting Aspects of Earnings Analyzing a Companys Profitability Earnings Estimates The P/E Ratio Fundamental Security Analysis in Practice Brief Overview of Technical Analysis

Sumber

Gitman Webch18

JCP: Ch 12 dan 13

JCP: Ch 14, 15 dan 16

hal 6 dari 7 hal

Program S1 FEUI 2012/2013 Pertemuan 10 LCT

Silabus Investasi & Pasar Modal Genap

11 LCT PBL

12 LCT

13 LCT

14 LCT

Pokok/Subpokok Bahasan Introduction to Bond Yields and Prices Bond Yields Bond Prices Bond Price Changes The Analysis and Management of Bonds Why Buy Bonds Important Considerations in Managing a Bond Portfolio Using Puts and Calls Why Have Derivative Securities? Introduction to Options Understanding Options Payoffs and Profits from Basic Option Positions Some Basic Options Strategies Option Valuation An Investors Perspective on Puts and Calls Using Futures Contracts Understanding Futures Markets The Structure of Futures Markets The Mechanics of Trading Using Futures Contracts Financial Futures The Portfolio Management Process Portfolio Management as a Process Formulate an Appropriate Investment Policy Determine and Quantify Capital Market Expectations Developing and Implementing Investing Strategies Monitor Market Conditions and Investor Circumstances Rebalancing the Portfolio Measuring Portfolio Performance A Framework for Evaluating and Assessing Portfolio Performance Performance Measurement Issues Risk-Adjusted Measures of Performance Style Analysis and Performance Attribution Money Managers and Performance Presentations UJIAN AKHIR SEMESTER

Sumber JCP: Ch 17 dan 18

JCP: Ch 19

JCP: Ch 20

JCP: Ch 21

JCP: Ch 22

hal 7 dari 7 hal