30 Surat Edaran Herald Resources LTD 1 Apr 2008

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM
INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PT BUMI RESOURCES Tbk. (PERSEROAN)
Jika Anda mengalami kesulitan untuk memahami Informasi Kepada Pemegang Saham ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasehat profesional lainnya. Jika Anda telah menjual seluruh saham dalam Perseroan yang Anda miliki, Anda diminta dengan hormat untuk segera menyerahkan Informasi Kepada Pemegang Saham ini berikut lampirannya kepada pembeli atau kepada perantara pedagang efek yang menjadi perantara penjualan saham tersebut untuk diteruskan kepada pembeli yang bersangkutan.
PT BUMI ResourceS Tbk.

Bidang Usaha
Minyak, Gas Bumi, Pertambangan dan Mineral
Kantor Pusat :
Wisma Bakrie 2, Lt 7 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2 Jakarta 12920 - Indonesia Telephone : (62-021) 5794 - 2080 Fax: (62-021) 5794 - 2070 Email : corsec@bumiresources.com Website : www.bumiresources.com
Informasi yang termuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan, sebagian merupakan informasi atau data yang tersedia di publik.
INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PERSEROAN UNTUK MELAKUKAN: PERUBAHAN KETENTUAN HARGA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN
Menunjuk pada Informasi Kepada Pemegang Saham sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan pengambilalihan saham yang akan dilakukan melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, atas saham-saham di Herald Resources Limited (HR), suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia. Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer) kepada pemegang saham HR (Transaksi Pengambilalihan) yang telah diumumkan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 19 Desember 2007 sebagaimana diubah dan disajikan kembali serta diumumkan pada surat kabar harian yang sama pada tanggal 25 Januari 2008 (Informasi Kepada Pemegang Saham); dan telah memperoleh persetujuan dari rapat umum pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bumi Resources Tbk No. 154, tanggal 29 Januari 2008, dibuat oleh Sutjipto,SH, Notaris di Jakarta. Sehubungan dengan adanya penawaran tandingan dari Tango Mining Pte Ltd. (Tango) yang merupakan perusahaan patungan antara PT Antam Tbk. (Antam) dan Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. Ltd (Zhongjin), maka Perseroan mempertimbangkan kemungkinan untuk menaikkan harga penawaran melebihi kisaran harga wajar yang ditentukan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham (Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan). Komisaris dan Direksi Perseroan baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dan kelengkapan semua informasi atau fakta material yang dimuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini kecuali informasi sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan yang sebagian berasal dari data dan informasi yang tersedia di publik, setelah mengadakan cukup penelitian secara seksama atas informasi yang tersedia di publik mengenai HR sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan, dengan ini, menegaskan bahwa sepanjang pengetahuan dan keyakinan Direksi dan Komisaris tidak ada fakta penting dan relevan yang tersedia di publik mengenai HR serta mengenai Transaksi Pengambilalihan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. Komisaris dan Direksi Perseroan menyatakan bahwa Transaksi Pengambilalihan merupakan transaksi material bagi Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama (Peraturan Bapepam No. IX.E.2) karenanya Komisaris dan Direksi Perseroan memintakan persetujuan RUPSLB Perseroan sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2. Pemberitahuan mengenai Rapat Umum Para Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perseroan yang akan diadakan pada hari Rabu, tanggal 30 April 2008 di Jakarta, telah diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Suara Pembaharuan dan Sinar Harapan pada tanggal 1 April 2008. Jika Anda tidak dapat hadir pada RUPSLB tersebut, Anda dapat diwakili oleh Penerima Kuasa Anda dengan cara sesegera mungkin mengisi dan mengembalikan blanko Surat Kuasa terlampir sesuai dengan petunjuk di dalamnya kepada Perseroan dengan alamat Wisma Bakrie 2 Lantai 7, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2, Jakarta 12920 selambat-lambatnya 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal diselenggarakannya RUPSLB, yaitu pada hari Jumat tanggal 25 April 2008.
Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan pada tanggal 1 April 2008
PT BUMI ResourceS Tbk
DAFTAR ISI
DAFTAR ISI...................................................................................................................................... i DEFINISI DAN SINGKATAN .......................................................................................................... 1 I. II. III. SURAT DARI PERSEROAN.................................................................................................. 3 PENDAHULUAN .................................................................................................................... 4 KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN .......................................................................... 7
1. 2. 3. 4. Umum ........................................................................................................................................7 Kegiatan Usaha .........................................................................................................................7 Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan ....................................................8 Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan ..............................................................................9
IV.
KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI .......................................................................... 10

1. Alasan dan Latar Belakang Dilakukannya Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan ................................................................................................................................10 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Obyek Transaksi......................................................................................................................11 Nilai Transaksi .........................................................................................................................11 Pendanaan ..............................................................................................................................12 Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan ...........................................12 Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan ....................................................................15 Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi...........................................................15 Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum dan sesudah Transaksi ........................18 Risiko Yang Mungkin Timbul dari Dilakukannya Transaksi ....................................................19 Keterangan mengenai Pihak-Pihak Yang Bertransaksi ..........................................................19
V.
KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI ............................................................. 20

1. Herald Resources (HR) .........................................................................................................20 1.1 Umum 20 1.2 Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Kepengurusan 20 1.3 Kegiatan Usaha 20 1.4 Ikhtisar Data Keuangan Penting HR 25 1.5 Informasi yang Tersedia untuk Publik 26
VI.
DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN ........................................................................................................... 27
VII. LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN.......................................................... 29 VIII. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA .......................................................... 30 IX. X. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK PERSEROAN....................................... 31 REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN............................................. 33
Informasi Kepada Pemegang Saham

XI. INFORMASI TAMBAHAN .................................................................................................... 34
XII. LAMPIRAN-LAMPIRAN ....................................................................................................... 35

1. 2. 3. 4. Laporan Penilai Independen Atas Nilai Pasar Wajar Objek Transaksi ..................................36 Laporan Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi ..................................................37 Laporan Pendapat dari Konsultan Hukum ..............................................................................38 Blanko Surat Kuasa Bagi Pemegang Saham..........................................................................39
ii
DEFINISI DAN SINGKATAN

Istilah-istilah yang digunakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini mempunyai arti sebagai berikut: Anak Perusahaan : Perusahaan yang sahamnya dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh Perseroan lebih dari 50% atau sama dengan 50% jika terdapat pengendalian Perseroan atas perusahaan tersebut. PT Aneka Tambang Tbk., suatu badan usaha milik negara yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, dimana kepemilikan saham Negara Republik Indonesia adalah sebesar 65% dan bergerak dalam bidang pertambangan. Australian Securities and Investment Commission. Australian Stock Exchange. Dollar Australia. Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan. PT Bursa Efek Indonesia. Berita Negara Republik Indonesia. PT Bursa Efek Indonesia. Calipso Investment Pte Ltd, anak perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh Perseroan, yang didirikan berdasarkan hukum Singapura. Daftar Pemegang Saham. Hari dimana Bursa melakukan transaksi perdagangan. Herald Resources Ltd. Jaguar Mineral Limited, anak perusahaan dari Herald Resources Ltd yang didirikan di Australia. Pemegang saham Perseroan yang jumlah kepemilikan sahamnya kurang dari 5%. Saham-saham Herald Resources yang dimiliki publik. Peraturan BAPEPAM No.IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran Keputusan Bapepam Nomor Kep-02/PM/2001 tanggal 20 Pebruari 2001. periode penerimaan penawaran oleh pemegang saham HR yang dimulai sejak tanggal disampaikannya Pernyataan dari Penawar kepada Pemegang Saham HR selama satu bulan dan dapat diperpanjang. dokumen pernyataan yang disiapkan oleh Calipso yang telah disampaikan kepada ASIC dan HR serta ASX, juga BAPEPAM LK dan BEI pada tanggal 13 Desember 2007, berikut penambahan dan perubahannya dari waktu ke waktu. dokumen pernyataan yang disiapkan oleh HR berisi informasi material mengenai HR yang telah disampaikan kepada ASIC, Calipso serta kepada ASX pada tanggal 23 Januari 2008, berikut penambahan dan perubahannya dari waktu ke waktu. PT Bumi Resources Tbk. Perseroan Terbatas. Rapat Umum Pemegang Saham.
Antam
ASIC ASX AUD BAPEPAM - LK BEI BNRI Bursa Calipso
: : : : : : : :
DPS Hari Bursa HR Jaguar Masyarakat Obyek Transaksi Peraturan Bapepam No. IX.E.2
: : : : : : :
Periode Penawaran
Pernyataan dari Penawar atau Bidders Statement
Pernyataan dari Target atau Targets Statement
Perseroan PT RUPS
: : :

RUPSLB Tanggal Pengumuman : : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa. tanggal 12 Desember 2007, dimana Perseroan melalui Calipso mengumumkan rencananya untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan. Tango Mining Pte Ltd, suatu perseroan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura merupakan perusahaan patungan antara Antam dan Zhongjin dalam rangka mengambilalih HR. Terbuka. Transaksi pengambilalihan saham, melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, atas saham-saham di HR, suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia. Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer) kepada pemegang saham HR. Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal. Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Dolar Amerika. Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. Ltd. suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Republik Rakyat China dan bergerak dalam bidang usaha logam dan pertambangan.
Tango
Tbk Transaksi Pengambilalihan
: :
UUPM UUPT US$ Zhongjin
: : : :
I.
SURAT DARI PERSEROAN
Susunan Komisaris dan Direksi Perseroan KOMISARIS Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris DIREKSI Direktur Utama Direktur Direktur : Ari Saptari Hudaya : Eddie Junianto Soebari : Kenneth Patrick Farrell Jakarta, 1 April 2008 Kepada Yth Perihal : : Para Pemegang Saham Perseroan Perubahan dan tambahan informasi pada harga pengambilalihan saham, atas rencana pengambilalihan saham yang akan dilakukan melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, atas saham-saham di Herald Resources Limited (HR), suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia. Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer) kepada pemegang saham HR (Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan). : Suryo Bambang Sulisto : S. Zuhdi Pane : Fuad Hasan Masyhur : Iman Taufik : Kusumo A. Martoredjo : Nalinkant Amratlal Rathod : Jay Abdullah Alatas : Samel Rumende
Dengan Hormat, Menunjuk pada Informasi Kepada Pemegang Saham sehubungan dengan Perseroan rencana untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan saham yang telah diumumkan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 19 Desember 2007 sebagaimana diubah dan disajikan kembali serta diumumkan pada surat kabar harian yang sama pada tanggal 25 Januari 2008 (Informasi Kepada Pemegang Saham); dan telah memperoleh persetujuan rapat umum pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Berita Acara keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bumi Resources Tbk No. 154, tanggal 29 Januari 2008, dibuat oleh Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta, sehubungan dengan adanya penawaran tandingan dari Tango yang merupakan perusahaan patungan antara Antam dan Zhongjin, maka Perseroan mempertimbangkan kemungkinan untuk menaikkan harga penawaran melebihi kisaran harga wajar yang ditentukan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham (Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan). Sehubungan dengan perihal tersebut di atas, Direksi Perseroan membuat Informasi Kepada Pemegang Saham yang diharapkan dapat membantu Pemegang Saham dalam mengambil keputusan atas Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan. Transaksi Pengambilalihan di atas dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2 karenanya Perseroan akan mengikuti/memenuhi prosedur, tatacara atau persyaratan-persyaratan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang berlaku dalam bidang Pasar Modal, termasuk membuat Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham dan mengadakan RUPSLB yang rencananya akan diselenggarakan pada tanggal 30 April 2008.
II.
PENDAHULUAN
Informasi Kepada Pemegang Saham ini dibuat untuk kepentingan pemegang saham Perseroan agar para pemegang saham mendapatkan informasi secara lengkap mengenai: Kemungkinan perubahan harga penawaran terkait dengan rencana transaksi Pengambilalihan melalui anak perusahaan yang sahamnya dimiliki 100% oleh Perseroan, Calipso atas saham-saham di HR, suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange melalui penawaran pengambilalihan (takeover offer) secara tunai kepada pemegang saham (Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan). Transaksi pengambilalihan akan dilaksanakan berdasarkan hukum yang berlaku di bidang pasar modal di Australia. Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan Sesuai dengan informasi yang telah disampaikan pada Informasi Kepada Pemegang Saham yang diterbitkan pada tanggal 29 Januari 2008 lalu, Perseroan telah melakukan RUPSLB dan mendapatkan persetujuan dari pemegang saham sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan transaksi pengambilalihan. Selain dilandasi oleh keyakinan Perseroan terhadap potensi pengembangan HR dimasa yang akan datang, juga karena transaksi pengambilalihan ini dianggap sejalan dengan rencana strategis Perseroan, bahwa sebagai suatu perusahaan produsen pertambangan terkemuka di Indonesia, Perseroan akan terus berupaya untuk melakukan diversifikasi dan optimalisasi terhadap investasi atau asset-asset produktifnya. Berdasarkan data-data tambahan maupun keterbukaan informasi terbatas yang diperoleh oleh Perseroan serta mempertimbangkan laporan penilaian saham yang dibuat oleh PT Zodiac Perintis Penilai, pada saat ini Perseroan mempertimbangkan kemungkinan untuk melakukan perubahan harga transaksi penawaran kepada pemegang saham HR. Perseroan melalui Calipso tidak wajib untuk meningkatkan harga penawaran dan tidak dapat menjamin bahwa Perseroan akan meningkatkan harga penawaran. Perseroan melalui Calipso akan memberitahukan perkembangan lebih lanjut segera setelah seluruh penelaahan mengenai hal ini selesai dilakukan. Penentuan perubahan harga transaksi pengambilalihan, bila dilakukan, selain didasari oleh analisa internal Perseroan dan laporan pendapat independen, juga karena alasan strategis, bahwa melihat kondisi saat ini, dimana terdapat pihak yang juga yang telah menyatakan minatnya terhadap HR secara terbuka, yaitu Tango yang merupakan perusahaan patungan antara Antam dengan Zhongjin yang telah mengumumkan minatnya pada tanggal 29 Januari 2008 untuk mengambil seluruh saham HR dengan harga AUD 2,50 per saham, atau sekitar AUD 504,8 juta (US$ 448,1 juta) atau 11% lebih tinggi per sahamnya dibandingkan dengan penawaran yang ditawarkan oleh Perseroan, maka Perseroan berencana untuk meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan perubahan harga transaksi pengambilalihan. Berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2007, pendapatan Perseroan adalah sebesar US$ 1.805.668.046 (satu miliar delapan ratus lima juta enam ratus enam puluh delapan ribu empat puluh enam Dolar), dan ekuitas Perseroan adalah sebesar US$ 961.738.343 (sembilan ratus enam puluh satu juta tujuh ratus tiga puluh delapan ribu tiga ratus empat puluh tiga Dolar). Mengingat nilai dari Transaksi tersebut akan melebihi batas nilai sebagaimana disebutkan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2, maka Transaksi tersebut dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2 dengan demikian transaksi tersebut hanya dapat dilakukan apabila antara lain (i) telah diperolehnya persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan sesuai dengan prosedur dan persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2; (ii) diperolehnya persetujuan dari para kreditur atau pihak ketiga yang berkepentingan dari Perseroan (jika diperlukan); dan (iii) memenuhi persyaratan dan prosedur yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2.

HR merupakan perusahaan yang didirikan di negara Australia dan saham-sahamnya tercatat pada ASX, oleh karenanya Transaksi Pengambilalihan ini juga harus memenuhi ketentuan pasar modal yang berlaku di Australia. Untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan ini, Perseroan melalui anak perusahaannya, Calipso, telah melakukan hal-hal sebagai berikut: melakukan pengumuman kepada ASX pada tanggal 12 Desember 2007 (Tanggal Pengumuman); menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidders Statement) kepada Australian Securities and Investment Commission (ASIC) dan HR pada tanggal 13 Desember 2007. menyampaikan Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Penawar (First Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 19 Desember 2007. menyampaikan Tambahan Kedua atas Pernyataan dari Penawar (Second Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 7 Januari 2008; menyampaikan Tambahan Ketiga atas Pernyataan dari Penawar (Third Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 16 Januari 2008; menyampaikan perpanjangan akhir masa penawaran dari 15 Februari 2008 menjadi 7 Maret 2008 pada 7 Februari 2008; menyampaikan perpanjangan akhir masa penawaran dari 7 Maret 2008 menjadi 14 Maret 2008 pada 28 Februari 2008; menyampaikan perpanjangan akhir masa penawaran dari 14 Maret 2008 menjadi 4 April 2008 pada 6 Maret 2008; menyampaikan Tambahan Keempat atas Pernyataan Dari Penawar (Fourth Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 14 Maret 2008; menyampaikan Tambahan Kelima atas Pernyataan Dari Penawar (Fifth Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 17 Maret 2008. Tahapan-tahapan penting berdasarkan ketentuan hukum yang berlaku dan ketentuan pasar modal yang berlaku di Australia sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan adalah sebagai berikut: Melakukan pengumuman kepada ASX Menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Mengirimkan Pernyataan dari Penawar kepada pemegang saham HR. Perusahaan sasaran menyampaikan Target Statement paling lambat 15 hari setelah disampaikannya Pernyataan dari Penawar. Masa penawaran adalah selama 1 bulan dan dapat diperpanjang. Penutupan masa penawaran
Jadual singkat mengenai Transaksi Pengambilalihan adalah sebagai berikut:

No 1 2 3 4 5 6 7 8 Tahap Melakukan pengumuman kepada ASX Menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Menyampaikan Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Penawar (First Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Menyampaikan Tambahan Kedua atas Pernyataan dari Penawar (Secondary Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Mengirimkan Pernyataan dari Penawar kepada pemegang saham HR. Menyampaikan Tambahan Ketiga atas Pernyataan dari Penawar (Third Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Direksi HR menyampaikan rekomendasi atas penawaran Calipso Pemegang Saham Bumi menyetujui RUPS sehubungan dengan Transaksi Pengambilaihan. Konsorsium Antam/Zhongjin menyampaikan penawaran saham HR dan mengambilalih 10,7% kepemilikan pada HR. HR menyampaikan Pernyataan Tambahan Pertama dari Target (First Supplementary Target Statement). Direksi HR menarik rekomendasi untuk penawaran Calipso dan merekomendasikan penawaran Antam / Zhongjin. Periode 12 Desember 2007 13 Desember 2007 19 Desember 2007 7 Januari 2008 8 Januari 2008 16 Januari 2008 23 Januari 2008 29 Januari 2008
5 Februari 2008

No 10 11 Tahap HR menyampaikan Pernyataan Tambahan Kedua dari Target (Secondary Supplementary Target Statement). HR menyampaikan laporan keuangan interim untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007. Calipso menyampaikan pemberitahuan perpanjangan, untuk memperpanjang batas waktu masa penawaran sampai dengan 14 Maret 2008. Calipso menyampaikan pemberitahuan perpanjangan, untuk memperpanjang batas waktu masa penawaran sampai dengan 4 April 2008. Menyampaikan Tambahan Keempat atas Pernyataan dari Penawar (Fourth Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Menyampaikan Tambahan Kelima atas Pernyataan dari Penawar (Fifth Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR Periode 8 Februari 2008 28 Februari 2008
13 14 15
6 Maret 2008 14 Maret 2008 17 Maret 2008
Transaksi Pengambilalihan hanya dapat dilaksanakan apabila sedikitnya 50,1% dari seluruh pemegang saham HR menerima Penawaran Pengambilalihan (takeover offer) ini. Untuk selanjutnya, Perseroan melalui Calipso akan melaksanakan penawaran pengambilalihan ini dengan mengikuti peraturan perundang-undangan di Australia. Dalam rangka Transaksi Pengambilalihan ini, Perseroan telah menunjuk (i) PT Zodiac Perintis Penilai sebagai penilai independen yang bertugas melakukan penilaian atas saham Herald Resources; (ii) Yanuar Bey & Rekan sebagai pihak independen yang memberikan pendapat atas kewajaran nilai Transaksi sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan Bapepam No. IX.E.2; serta (iii) Hadiputranto, Hadinoto & Partners sebagai konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai Transaksi Pengambilalihan. Keterangan lebih lanjut mengenai Transaksi Pengambilalihan dapat dilihat pada Bab IV Keterangan Mengenai Transaksi.
III. KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN
1.
Umum
PT Bumi Resources Tbk (Perseroan), berkedudukan di Jakarta, adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan dan diatur menurut undang-undang Republik Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar, No. 103, tanggal 28 Nopember 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo,SH, Notaris di Surabaya. Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah, terakhir kali dengan Akta No. 18, tanggal 5 Juli 2000, yang dibuat di hadapan Alfira Kencana, pengganti Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta.
2.
Kegiatan Usaha
Kegiatan usaha utama Perseroan adalah melakukan penambangan di permukaan tanah (surface open cut mining) dengan hasil tambang utama berupa batu bara thermal dari pertambangannya di Indonesia. Perseroan saat ini adalah produsen batu bara thermal terbesar di Indonesia, memproduksi kira-kira 28,6% dari total produksi di Indonesia selama tahun 2006, dan eksportir batu bara terbesar di Indonesia. Perseroan memegang ijin dari pemerintah Indonesia untuk melakukan penambangan batu bara di area konsesi seluas kurang lebih 90.960 hektar di Kalimantan Timur sampai 2021 dan di daerah konsesi lain kurang lebih seluas 70.153 hektar di Kalimantan Selatan sampai 2019. Sampai dengan informasi ini diumumkan, Perseroan memiliki sebanyak enam pertambangan yang telah beroperasi komersial tambang-tambang di Sangatta dan Bengalon dioperasikan oleh anak perusahaannya PT Kaltim Prima Coal, pengekspor batu bara terbesar di dunia, dan tambang-tambang di Senakin, Satui, Mulia Asam-Asam dan Batulicin dioperasikan oleh anak perusahaannya yaitu Arutmin. Perseroan melakukan kegiatan pertambangan sumber daya mineral lainnya, yaitu emas dan tembaga melalui anak-anak perusahaannya baik di Indonesia maupun di Afrika. Tambang lain yang dimiliki Perseroan termasuk: a) Kepemilikan 80% pada PT Gorontalo Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang seluas 36,070 ha di Sulawesi Utara, Indonesia; Tahun 2005 Perseroan membeli 80% saham PT Gorontalo Minerals dari BHP Minerals. Sisanya dimiliki oleh BUMN (PT Aneka Tambang (Persero) Tbk). PT Gorontalo Minerals adalah perusahaan pertambangan generasi ke tujuh yang berlokasi di Sulawesi bagian utara sebelah timur kota Gorontalo. Program pemboran yang ekstensif telah dilakukan dan mengidentifikasi adanya tembaga ataupun emas. Aktivitas di tahun 2006 difokuskan pada pekerjaan survey di wilayah yang belum dieksplorasi dengan hasil yang menjanjikan, memperkuat opini bahwa PT Gorontalo Minerals merupakan investasi yang sangat menarik untuk Perseroan. b) Kepemilikan 100% pada PT Citra Palu Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang seluas 95.496 ha di Sulawesi Tengah, Indonesia dan Di tahun 2005 Perseroan membeli 99,99% saham PT Citra Palu Minerals dari Newcrest Mining Group. PT Citra Palu Minerals adalah perusahaan kontrak pertambangan generasi ke enam yang berlokasi di propinsi Palu, Sulawesi Tengah. Setelah di relinguish, kontrak kerja ini terdiri atas enam blok. Prospek Poboya, blok 1, merupakan tahap eksplorasi yang paling maju dengan menyelesaikan program pemboran tahap pertama. Hasil dari program ini mengidentifikasikan adanya kandungan emas sebesar dua juta ons. c) Kepemilikan 60% joint venture dengan partner setempat yaitu Bumi Mauritania S.A, di Mauritania, Afrika dalam melakukan studi kelayakkan dalam mengembangkan tambang besi fosfat, berlian dan emas di Mauritania. Perseroan juga memiliki kegiatan usaha pada pertambangan minyak dan gas bumi (migas) melalui anak perusahaannya, Gallo Oil (Jersey) Ltd. (Gallo). Gallo saat ini beroperasi pada dua area konsesi minyak di Republik Yaman, yaitu Blok R-2 (East Al Maber) dan Blok 13 (Al Armah) yang mana keduanya memfokuskan pada aktivitas eksplorasi.

Selain batubara, tambang lainnya dan minyak, Perseroan juga memiliki: a) 50% kepemilikan di Enercorp, Ltd, sebuah agen penjualan batubara yang berbasis di Jersey, UK. b) 27,54% kepemilikan di Westside corporation Limited, sebuah perusahaan coal seam gas di Australia. c) 99,984% kepemilikan di PT Mitratama Perkasa, sebuah perusahaan Indonesia yang memiliki fasilitas pelabuhan kapal tongkang di pesisir Kalimantan, yang mana fasilitas tersebut digunakan sebagai alat angkut batubara dari tambang di Bengalon.
3.
Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan

Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Ficomindo Buana Registrar pada tanggal 17 Maret 2008 adalah sebagai berikut:
Nilai nominal Rp 500 per Saham Keterangan Jumlah Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan Long Haul Holdings, Ltd JPMORGAN CHASE BANK NA RE NORBAX INC THE NORTHERN TRUST CO, LDN S/A NON TREATY MORGAN STANLEY and CO INTL PLC IPB CLIENT ACCOUNT MORGAN STANLEY & CO INTL PLC FIRM AC Masyarakat Sub Jumlah Saham yang telah dibeli kembali (treasury stock) Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel 3.952.713.061 519.586.200 458.151.152 456.879.139 449.007.586 13.379.620.064 19.215.957.202 188.042.798 19.404.000.000 596.000.000 1.976.356.530.500 259.793.100.000 229.075.576.000 228.439.569.500 224.503.793.000 6.689.810.032.000 9.607.978.601.000 94.021.399.000 9.702.000.000.000 298.000.000.000 20,37 2,68 2,36 2,36 2,31 68,95 99,03 0,97 100,00 20.000.000.000 Nilai nominal 10.000.000.000.000 %
Susunan Pengurus dan Pengawas Berdasarkan Akta No. 60, tanggal 17 Mei 2006, dibuat di hadapan Herdimansyah Chaidirsyah, SH, Notaris di Jakarta, susunan Kepengurusan dan Pengawasan Perseroan sampai dengan tanggal diterbitkannya Informasi Kepada Pemegang Saham ini adalah sebagai berikut: KOMISARIS Presiden Komisaris (Komisaris Independen) : Suryo Bambang Sulisto Komisaris Independen : Fuad Hasan Masyhur Komisaris Independen : S. Zuhdi Pane Komisaris : Iman Taufik Komisaris : Kusumo A. Martoredjo Komisaris : Nalinkant Amratlal Rathod Komisaris : Jay Abdullah Alatas Komisaris : Samel Rumende DIREKSI Direktur Utama Direktur Direktur
: Ari Saptari Hudaya : Eddie Junianto Soebari : Kenneth Patrick Farrell

4. Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan
Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari data keuangan penting Perseroan untuk 10 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2007 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi dan Rekan, kesemuanya dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian.
NERACA KONSOLIDASI
Dalam US$
Keterangan AKTIVA Jumlah Aktiva Lancar Jumlah Aktiva Tidak Lancar Jumlah Aktiva KEWAJIBAN Jumlah Kewajiban Lancar Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Jumlah Kewajiban Hak minoritas Ekuitas Jumlah Kewajiban dan Ekuitas
* disajikan kembali
31 Oktober 2007 1.123.383.340 1.553.172.951 2.676.556.291 814.622.042 645.923.497 1.460.545.539 254.272.409 961.738.343 2.676.556.291
31 Desember 2006 2005* 1.071.423.599 1.442.112.350 2.513.535.949 802.689.345 1.340.666.335 2.143.355.680 10.234.178 359.946.091 2.513.535.949 577.373.270 1.144.445.998 1.721.819.268 659.128.912 815.939.010 1.475.067.922 11.405.786 235.345.560 1.721.819.268
LAPORAN LABA (RUGI) KONSOLIDASI

Dalam US$
Keterangan PENJUALAN BERSIH Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Laba Usaha Laba Sebelum Beban Pajak LABA BERSIH
* disajikan kembali
31 Oktober 2007 1.805.668.046 1.221.342.036 584.326.010 288.172.761 296.153.249 774.242.512 763.346.301
31 Desember 2006 1.851.550.950 1.367.137.514 484.413.436 161.398.551 323.014.885 224.945.549 222.304.589 2005* 1.751.248.015 1.309.355.216 441.892.799 178.474.484 263.418.315 179.713.730 123.263.070
IV. KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI
1.
Alasan dan Latar Pengambilalihan
Belakang
Dilakukannya
Perubahan
Harga
Transaksi
Menunjuk kepada informasi yang telah disampaikan pada Informasi Kepada Pemegang Saham yang diterbitkan pada tanggal 29 Januari 2008 lalu, Perseroan telah melakukan RUPSLB dan mendapatkan persetujuan dari pemegang saham sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan transaksi pengambilalihan atas seluruh saham HR. Selain dilandasi oleh keyakinan Perseroan terhadap potensi pengembangan HR dimasa yang akan datang, juga karena transaksi pengambilalihan ini dianggap sejalan dengan rencana strategis Perseroan, bahwa sebagai suatu perusahaan produsen pertambangan terkemuka di Indonesia, Perseroan akan terus berupaya untuk melakukan diversifikasi dan optimalisasi terhadap investasi atau asset-asset produktifnya. Selain dikenal dengan produksi batubaranya (melalui KPC dan Arutmin), Perseroan saat ini juga telah memiliki beberapa portfolio pertambangan lain, seperti minyak bumi di Yaman, emas dan tembaga di Indonesia maupun di Afrika dan biji besi di Mauritania. Dengan terlaksananya transaksi pengambilalihan ini, diharapkan dimasa yang akan datang, Perseroan akan memiliki sumber pendapatan yang beragam dan selain itu, diversifikasi ini diharapkan juga dapat mengurangi risiko Perseroan, khususnya risiko terkait fluktuasi harga dan permintaan terhadap produk batubara. Setelah melakukan penelahaan terbatas yang difokuskan pada aspek komersial , operasional dan penilaian yang berpotensi material terhadap valuasi dan/atau pengembangan atau operasi pada cadangan tambang Anjing Hitam dan daerah sekitarnya serta pada data-data tambahan maupun keterbukaan informasi yang diperoleh oleh Perseroan, seperti : Tambahan Pertama atas Pernyataan Penawaran Tango (First Supplementary Bidders Statement by Tango Mining) yang diumumkan pada tanggal 19 Maret 2008; Tambahan Ketiga atas Pernyataan dari Target (Third Supplementary Targets Statement) yang diumumkan pada tanggal 10 Maret 2008; Pernyataan Penawaran Tango (Tangos Bidders Statement) yang diumumkan pada tanggal 10 Maret 2008; Update atas Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 29 Pebruari 2008; Laporan Keuangan Tengah Tahunan yang diumumkan pada tanggal 28 Pebruari 2008; Tambahan Kedua atas Pernyataan dari Target (Secondary Supplementary Targets Statement) yang diumumkan pada tanggal 8 Pebruari 2008; Peningkatan Perkiraan Sumber Daya Alam pada tambang Lae Jehe yang diumumkan pada tanggal 7 Pebruari 2008; Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Target (First Supplementary Targets Statement) yang diumumkan pada tanggal 5 Pebruari 2008; Laporan Keuangan Triwulan I yang diumumkan pada tanggal 31 Januari 2008; Update atas Hasil Tambang Lae Jehe yang diumumkan pada tanggal 21 Januari 2008; Update atas Hasil Studi Kelayakan Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 17 Januari 2008; Update atas Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 3 Januari 2008; Update Cadangan Bijih Timah Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 21 Desember 2008; menyampaikan Tambahan Keempat atas Pernyataan Dari Penawar (Fourth Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 14 Maret 2008; menyampaikan Tambahan Kelima atas Pernyataan Dari Penawar (Fifth Supplementary Bidders Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 17 Maret 2008.
10

Penentuan perubahan harga transaksi pengambilaihan, selain didasari oleh analisa internal Perseroan dan laporan pendapat independen, juga karena alasan strategis, bahwa melihat kondisi saat ini, dimana terdapat pihak yang juga yang telah menyatakan minatnya terhadap HR secara terbuka, yaitu Tango, yang merupakan konsorsium Antam dengan Zhongjin yang telah mengumumkan minatnya pada tanggal 29 Januari 2008 untuk mengambil seluruh saham HR dengan harga AUD 2,50 per saham, atau sekitar AUD 504,8 juta (US$ 448,1 juta) atau 11% lebih tinggi per sahamnya dibandingkan dengan penawaran yang ditawarkan oleh Perseroan, maka Perseroan berencana untuk meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan perubahan harga transaksi pengambilalihan.
2.
Obyek Transaksi
Obyek Transaksi Pengambilalihan adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham, yaitu saham HR yang tercatat pada ASX. Berdasarkan materi informasi yang didapatkan dari ASX, sampai dengan Informasi Kepada Pemegang Saham ini dikeluarkan, jumlah saham HR yang diterbitkan adalah sebanyak 197.701.803. Selain seluruh saham yang telah diterbitkan tersebut, HR juga memiliki opsi kepada Direksi, karyawan dan konsultan HR sebanyak 4.232.500 opsi (data sampai dengan tanggal 19 Januari 2008) serta mencatatkan sahamnya di Amerika Serikat dalam bentuk American Depository Shares (ADS). Berikut merupakan keterangan mengenai Opsi HR dan ADS HR: 2.1 Opsi HR HR menerbitkan opsi yang dapat ditukarkan menjadi saham. Berdasarkan dokumen HR yang diajukan ke ASX jumlah opsi yang dapat ditukar menjadi saham adalah sebanyak 4.232.500. HR belum mengumumkan syarat dan ketentuan Opsi tersebut kepada publik. Berdasarkan materi yang disampaikan HR kepada ASX sampai dengan tanggal Informasi Kepada Pemegang Saham diterbitkan, HR telah menerbitkan opsi untuk jajaran direksi, karyawan dan konsultan HR sebanyak 3.932.500 dengan harga pelaksanaan sebesar AUD 0,69 dan akan berakhir pada 1 Desember 2009. Berdasarkan materi yang disampaikan kepada ASX sampai dengan tanggal Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan, HR telah menerbitkan opsi untuk senior executives HR sebanyak 300.000 dengan harga pelaksanaan sebesar AUD 1,15 (executive options) yang akan berakhir pada 1 Desember 2009. Executive options ini dapat dilaksanakan kapanpun sebelum jangka waktu berakhir. 2.2 ADS HR Saham HR juga diperdagangkan di Amerika Serikat melalui over the counter market dalam bentuk American Depository Shares (ADS) dan dapat dibuktikan melalui American Depositary Receipts (ADR). ADR dikeluarkan berdasarkan ADR Deposit Agreement dengan The Bank of New York sebagai agen penyimpanan (depository). Berdasarkan website The Bank of New York, agen kustodi untuk ADS adalah HSBC Bank of Australia Limited, Australia dan New Zealand Banking Group Ltd dan National Australia Bank Ltd. Untuk setiap ADS berhak menerima lima saham HR dan kepemilikan ADS dapat dipindahtangankan pada buku di depository. Sehubungan dengan rencana transaksi ini, pemegang ADS dapat ikut serta dengan cara menukarkan ADS menjadi saham HR.
3.
Nilai Transaksi
Perseroan melalui Calipso, dengan memperhatikan hasil penilaian dari Penilai Independen, PT Zodiac Perintis Penilai, mempertimbangkan kemungkinan untuk melakukan Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan. Bila Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan dilakukan, harga penawaran akan berada dalam kisaran harga wajar yang telah ditentukan oleh PT Zodiac Perintis Penilai. Berdasarkan laporannya No. 006/SR/ZPP/III/08 tanggal 12 Maret 2008, nilai pasar wajar HR per saham adalah antara AUD2,62 sampai dengan AUD3,29. Perubahan harga yang ditawarkan Perseroan kepada pemegang saham HR akan tetap memperhatikan ketentuan hukum
11

yang berlaku di Australia dan di Indonesia. Pembayaran atas seluruh saham HR yang ditawarkan untuk diambil alih akan dilakukan secara tunai. Berdasarkan hukum Australia, terdapat kemungkinan harga yang ditawarkan Perseroan melalui Calipso dapat mengalami perubahan. Jika terdapat penawaran yang lebih tinggi dari harga perubahan penawaran Perseroan tersebut, Perseroan tetap mempunyai hak untuk menaikkan harga penawaran sesuai dengan ketentuan hukum di Australia selama harga tersebut masih berada dalam kisaran nilai pasar wajar yang telah ditentukan oleh PT Zodiac Perintis Penilai. 4.
Pendanaan
Calipso telah diberikan dan telah menyetujui surat komitmen yang bersifat mengikat dari Credit Suisse, cabang Singapura pada tanggal 15 Januari 2008, dimana Credit Suisse telah menyatakan komitmennya untuk menjamin fasilitas kredit sampai dengan US$ 375 juta yang sebagian digunakan untuk membiayai pengambilalihan (Komitmen Pembiayaan Hutang). Komitmen Pembiayaan Hutang adalah bersyarat pada persiapan, eksekusi dan penyampaian dokumentasi fasilitas (Fasilitas Hutang) tidak lebih dari tanggal 4 April 2008. Lebih lanjut, Calipso dan Credit Suisse telah menyetujui untuk memperpanjang waktu dimana, Fasilitas Hutang tersebut harus dieksekusi pada 18 April 2008.
5.
Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan

Syarat yang harus dipenuhi dalam Transaksi Pengambilalihan adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang saham, yaitu Transaksi Pengambilalihan dapat dilakukan apabila terpenuhinya seluruh syarat-syarat sebagai berikut: a) (penerimaan minimal) selama, atau pada akhir Periode Penawaran, Calipso telah mengambilalih kepemilikan atas saham HR sedikitnya 50,1%; b) (Foreign Acquisition and Takeovers Act) Treasurer Negara Persemakmuran Australia memberikan persetujuan tidak bersyarat berdasarkan Foreign Acquisition and Takeovers Act 1975 (Cth) (Act) atas rencana pengambilalihan oleh Calipso atas HR dan Treasurer akan memberikan persetujuan apabila: (i) Calipso memperoleh surat pemberitahuan tertulis dari atau atas nama Treasurer yang menyatakan bahwa pengambilalihan HR sesuai dengan kebijaksanaan penanaman modal Pemerintah Australia atau tidak bertentangan berdasarkan Act; atau (ii) Pemberitahuan mengenai rencana pengambilalihan HR telah disampaikan kepada Treasurer dan Treasurer tidak memerintahkan sesuatu berdasarkan Bagian II dari Act sehubungan dengan rencana pengambilalihan karena telah lewatnya waktu. Persyaratan ini merupakan persyaratan berdasarkan hukum Australia. Keterangan: Berdasarkan Surat Mallesons Stephen Jaques kepada ASX tertanggal 17 Januari 2008, Calipso telah memenuhi syarat pada huruf (b) di atas. c) (persetujuan pemegang saham Perseroan) persetujuan pemegang saham Perseroan melalui rapat umum pemegang saham yang diperlukan sehubungan dengan pengambilalihan saham HR dalam Penawaran sesuai dengan peraturan BAPEPAM dan Anggaran Dasar Perseroan. Persyaratan ini merupakan persyaratan berdasarkan hukum dan peraturan yang berlaku di Republik Indonesia. Keterangan: Perseroan telah memperoleh persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham yang dilaksanakan pada tanggal 29 Januari 2008. Namun karena terdapat kemungkinan perubahan harga penawaran melebihi rentang harga yang telah di setujui oleh RUPS, maka Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham yang akan diselenggarakan pada 30 April 2008. d) (tidak ada perintah pembatasan) antara Tanggal Pengumuman sampai dengan berakhirnya Periode Penawaran: (i) Tidak ada perintah atau keputusan awal maupun akhir yang dikeluarkan oleh Otoritas Publik di Australia terhadap Calipso; dan (ii) Tidak ada permohonan yang diajukan kepada Otoritas Publik (selain daripada yang disampaikan oleh Group Perseroan), atau tindakan atau pengumuman penyidikan, diancam untuk dilakukan atau dimulai oleh Otoritas Publik,
12

sebagai konsekuensi dari, atau dalam hubungannya dengan Penawaran (selain daripada yang telah ditetapkan oleh ASIC atau Takeovers Panel sebagai pelaksanaan dari kekuasaan dan kewenangannya berdasarkan Corporation Act), yang: (i) Membatasi atau menghalangi (atau apabila diberikan dapat membatasi atau menghalangi), atau menimbulkan dampak material terhadap Penawaran atau penyelesaian dari transaksi yang dilaksanakan berkaitan dengan Penawaran (baik bersyarat atau tidak) atau hak dari Calipso berkaitan dengan HR dan Saham HR yang akan diambilalih berdasarkan Penawaran; atau (ii) Memerlukan pelepasan Saham HR oleh Calipso, atau pelepasan Saham HR oleh Calipso, atau pelepasan aktiva dari Group HR atau Group Perseroan. (tidak ada perubahan yang material) tidak ada kejadian yang muncul yang akan, atau mungkin menimbulkan perubahan yang material terhadap aktiva dan pasiva, keadaan keuangan dan kinerja dari HR dan pemegang sahamnya termasuk sebagai hasil dari Penawaran atau pengambilalihan terhadap saham HR berdasarkan Penawaran. Untuk keperluan ini kejadian khusus adalah: (i) Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum berakhirnya Periode Penawaran; (ii) Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau sebelum Tanggal Pengumuman namun hanya diumumkan kepada publik antara Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir Periode Penawaran; atau (iii) Suatu kejadian atau peristiwa yang akan atau mungkin akan muncul setelah Periode Penawaran dan belum dipublikasikan pada atau sebelum Tanggal Pengumuman. (tidak ada pengambilalihan, penjualan atau pengikatan yang material) selain daripada rencana transaksi yang telah dipublikasikan oleh HR sebelum Tanggal Pengumuman, tidak ada peristiwa sebagai berikut yang muncul sejak Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir dari Periode Penawaran: (i) HR atau anak perusahaan dari HR mengambil alih, atau melakukan penawaran untuk mengambil alih atau setuju untuk mengambil alih sebuah atau lebih perusahaan atau kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai seluruhnya lebih besar dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan pengambilalihan, penawaran atau perjanjian tersebut; (ii) HR atau anak perusahaannya mengalihkan, atau menawarkan untuk mengalihkan atau setuju untuk mengalihkan sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai, atau berdasarkan nilai buku (sebagaimana tercatat dalam laporan keuangan HR per 30 Juni 2007) seluruhnya lebih besar dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman dalam rangka pengalihan, penawaran atau perjanjian tersebut. (iii) HR atau anak perusahaannya menandatangani, menawarkan untuk menandatangani atau setuju untuk menandatangani setiap perjanjian, usaha patungan, kemitraan, perjanjian manajemen atau perikatan yang memerlukan pengeluaran, atau pendapatan, oleh HR dan atau anak perusahaannya dengan nilai seluruhnya dengan nilai seluruhnya sejumlah lebih dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan penandatanganan, penawaran, perjanjian atau perikatan tersebut. (Peningkatan biaya) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum berakhirnya Periode Penawaran, baik HR atau setiap anak perusahaannya tidak mengumumkan peningkatan atau kemungkinan peningkatan terhadap biaya modal yang diperlukan sehubungan dengan pengembangan Proyek Dairi menuju tahap produksi (Biaya Modal) dengan nilai total tidak lebih dari AUD230 juta (mewakili kurang lebih peingkatan sebesar 5% atas nilai terakhir yang diungkapkan oleh perusahaan pada keterbukaan informasi yang disampaikannya kepada ASX pada tanggal 28 September 2007); (konfirmasi atas kepentingan pihak ketiga) Pernyataan Target (Target Statement) (atau, jika ada sebelumnya, pengumuman dari HR melalui ASX) berisi pernyataan, dibuat dengan persetujuan direksi HR, yang di konfirmasikan setelah melakukan penelaahan menyeluruh, yaitu: a) tidak ada seorang pun yang memiliki hak atau opsi untuk memperoleh kepentingan di Proyek Dairi atau untuk merubah tingkat kepentingan yang dimiliki oleh orang tersebut pada saat Tanggal Pengumuman di Proyek Dairi; dan
e)
f)
g)
h)
13

tidak ada seorang pun yang berhak mensyaratkan HR untuk mendanai kepentingan orang tersebut dalam Proyek Dairi; baik berasal dari hasil pengambilalihan Saham Herald ataupun sebaliknya, dan pernyataan tersebut tidaklah material, dicabut atau bersyarat sebelum akhir Periode Penawaran. i) (kepentingan HR dalam Proyek Dairi) pada atau setelah tanggal pengumuman dan sebelum akhir dari periode Penawaran HR tidak mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan, atau menyetujui untuk mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan di Proyek Dairi dan tidak membuat pengumuman sehubungan dengan pengalihan atau pemberian hak tersebut; j) (tidak ada orang yang menggunakan haknya berdasarkan perjanjian-perjanjian atau instrument tertentu) pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran, tidak ada seorang pun yang boleh menggunakan atau berniat menggunakan, atau menyatakan niat untuk menggunakan, haknya berdasarkan persyaratan dari perjanjian apapun atau instrument lain, di mana HR atau anak perusahaannya menjadi pihak, atau anak peusahaannya menjadi pihak, atau dengan atau untuk mana HR atau anak perusahaannya atau setiap aktiva mereka terikat atau disyaratkan, yang hasilnya, atau dapat menimbulkan hal yang material bagi HR atau HR dan anak-anak perusahaannya secara keseluruhan, dalam: (i) pinjaman uang oleh HR atau anak perusahaan HR yang harus dibayar atau dinyatakan harus dibayar secepatnya atau lebih cepat dari tanggal pembayaran yang tercantum dalam perjanjian tersebut atau instrument lain; (ii) perjanjian atau instrument lain diakhiri atau diubah atau suatu tindakan dilakukan atau muncul karenanya; (iii) kepentingan-kepentingan atau hak-hak HR atau anak perusahaannya dalam suatu firma, perusahaan patungan, trust, perusahaan atau badan lain (atau perjanjian-perjanjian tertentu yang berhubungan dengan kepentingan-kepentingan tersebut) menjadi diakhiri atau diubah; atau (iv) kegiatan usaha HR atau anak perusahaannya dengan pihak lain menjadi terpengaruh; sebagai hasil pengambilalihan Saham Herald oleh Calipso; k) (penurunan harga seng) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran harga penutupan 3 bulan ke depan sebagaimana disebut dalam the London Metal Exchange tidak berada dibawah US$ 2.000 per metric tonne dalam periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut-turut. l) (penurunan harga saham Perseroan) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran harga penutupan saham Perseroan pada BEI tidak berada dibawah Rp. 3.000 untuk periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut-turut; m) (tidak ada dividen) antara Tanggal Pengumuman dan akhir dari Periode Penawaran, HR tidak boleh membuat atau menyatakan atau lainnya dan dalam kasus tertentu) selain dari distribusi yang sudah diumumkan kepada publik oleh HR sebelum Tanggal Pengumuman; n) (penetapan kejadian) kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Calipso, tidak satupun kejadian-kejadian ini dapat dilakukan selama periode awal Tanggal Pengumuman dan pada akhir dari Periode Penawaran; (i) HR mengkonversi semua atau sebagian dari sahamnya, menjadi saham-saham yang lebih besar atau lebih kecil jumlahnya; (ii) HR atau anak perusahaannya memutuskan mengurangi modalnya dengan cara apapun; (iii) HR atau anak perusahaannya melakukan; (A.) Perjanjian pembelian kembali; atau (B.) Memutuskan untuk menyetujui kondisi dalam perjanjian pembelian kembali berdasarkan Section 257C(1) atau Section 257D(1) dari Corporation Act (iv) HR atau anak perusahaannya mengeluarkan saham atau memberikan opsi atas sahamsahamnya atau menyetujui untuk menerbitkan atau memberikan opsi seperti itu, (v) HR atau anak perusahaannya menerbitkan, atau menyetujui untuk menerbitkan surat hutang yang dapat dikonversi; (vi) HR atau anak perusahaannya menjual, atau menyetujui menjual, semua, atau sebagian, dari kegiatan usahanya atau propertinya; (vii) HR atau anak perusahaannya dikenakan pembayaran, atau menyetujui untuk dikenakan pembayaran, semua, atau sebagian, dari kegiatan usaha atau propertinya. (viii) HR atau anak perusahaannya memutuskan untuk dilikuidasi; b)
14

Ditunjuknya likuidator atau likuidator sementara dari HR atau anak perusahaannya; Pengadilan mengeluarkan keputusan untuk melikuidasi HR atau anak perusahaannya; Administrator HR atau anak perusahaan HR ditunjuk berdasarkan Section 436A, 436B atau 436C dari Corporations Act; (xii) HR atau anak perusahaannya menandatangani akta perjanjian perusahaan; atau (xiii) Kurator atau kurator dan manajer ditunjuk dalam hubungannya pada kekayaan HR atau anak perusahaannya, baik seluruhnya maupun sebagian Seluruh persyaratan yang disebutkan di atas selain butir b dan c merupakan persyaratan yang ditentukan oleh Perseroan. (ix) (x) (xi)
6.
Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan

Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan adalah tetap sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham, yaitu manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa Transaksi Pengambilalihan ini merupakan yang terbaik bagi kepentingan seluruh pemegang saham Perseroan. Dengan adanya Transaksi Pengambilalihan ini akan memberikan manfaat bagi Perseroan antara lain sebagai berikut: a. Bisnis yang dimiliki HR di Indonesia memberi jalan kepada Perseroan untuk memperluas sumber daya berdasarkan penekanan pada timah hitam tingkat tinggi dan seng yang dapat dikembangkan secara ramah lingkungan, dengan mempertimbangkan keselamatan pekerja dan persyaratan dari pemerintah daerah dan masyarakat. b. HR membuka kemungkinan kepada Perseroan atas sumber pertambangan baru dan potensi untuk pengembangan sumber daya alam dengan mengidentifikasi sumber daya alam dan melakukan eksplorasi di dekat lokasi sumber daya alam yang telah ada; c. HR memberikan Perseroan kesempatan untuk menggunakan lebih lanjut pengalaman operasi Perseroan yang telah ada, kompetensi di bidang pertambangan dan keuntungan secara lokal di area-area pertambangan di Indonesia, manajemen terhadap peraturan perundangan, hubungan masyarakat, pengembangan proyek, logistik, keahlian dalam bidang produksi dan marketing; d. HR memberikan Perseroan kemampuan perluasan usaha secara cepat untuk logam dan penambangan bawah tanah melalui pekerja-pekerja dan tim manajemen proyek yang berbasis di Indonesia.
7.
Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi

Rencana Usaha Perseroan atas HR adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yaitu sebagai berikut: 7.1 Umum Calipso telah menganalisa informasi yang tersedia di publik mengenai HR, kegiatan usaha dan lingkungan usaha HR secara umum. Dalam bagian ini akan diungkapkan rencana Calipso atas HR berdasarkan fakta dan informasi yang diperoleh oleh Calipso pada saat dikeluarkannya Bidders Statement, dalam kaitannya dengan hal-hal sebagai berikut: (i) Kelanjutan kegiatan usaha HR; (ii) Perubahan signifikan yang akan dilakukan terhadap kegiatan usaha HR, termasuk pengalihan dari aktiva tetap HR; dan (iii) Masalah ketenagakerjaan di masa yang akan datang atas karyawan HR. Informasi dalam bagian ini kemungkinan berubah apabila terdapat informasi baru atau perubahan kondisi-kondisi dalam Transaksi Pengambilalihan. Penelaahan Strategis Sampai dengan saat ini Calipso tidak memiliki akses untuk mendapatkan seluruh informasi serta fakta material mengenai faktor operasi, komersial, perpajakan dan posisi keuangan HR, karenanya setelah penutupan penawaran, Calipso akan melakukan penelaahan lebih lanjut pada aspek bisnis, aset dan operasi untuk mengevaluasi kinerja, profitabilitas, prospek HR dan relevansi strategis bagi Calipso berdasarkan informasi yang lebih lengkap yang tersedia, serta menetapkan tinjauan rencana kerja kedepan untuk memperbaiki produktifitas dan proftiabilitas HR. Sebagai bagian dari pengkajian atas HR, terdapat kemungkinan bagi Calipso untuk melakukan pembatasan, pembatalan atau modifikasi proyek dan aktivitas HR
7.2
15

yang sudah dijalankan sebelumnya, maupun pengenalan pada proyek dan aktivitas baru, walaupun keputusan akhir hanya akan diambil oleh Calipso setelah penelaahan strategis dilaksanakan berdasarkan seluruh fakta material dan keadaan HR. 7.3 Tujuan Calipso bila pembelian 90% atau lebih saham HR Tujuan Calipso dalam Transaksi Pengambilalihan ini, setelah ditutupnya Penawaran, adalah mengendalikan direksi HR dan mengambil alih 100% saham HR dan seluruh efek yang dapat ditukar menjadi saham HR. Bagian ini akan menjelaskan tujuan Calipso apabila Calipso mengambil alih 90% atau lebih saham HR dan berhak melaksanakan kewajiban pengambilalihan atas sisa saham HR yang belum diambil alih: a. Pengambilalihan yang diwajibkan Apabila Calipso diijinkan berdasarkan Corporations Act untuk memiliki 90 % atau lebih kepemilikan pada HR, maka Calipso akan mengajukan rencana untuk membeli seluruh sisa saham HR dan Opsi HR yang ada berdasarkan ketentuan yang berlaku di dalam Corporation Act. b. Pencatatan saham HR pada ASX Sebagai kelanjutan dari pengambilalihan yang diwajibkan tersbut, Calipso bermaksud untuk tidak mencatatkan HR dalam daftar pencatatan di ASX. c. Direksi Calipso akan mempertimbangkan untuk mengganti seluruh jajaran anggota Direksi HR dengan wakil-wakil dari Calipso d. Perkembangan Proyek Dairi Tujuan utama Calipso mengambilalih saham HR adalah untuk mengembangkan Proyek Dairi, agar tambang tersebut dapat berproduksi secara efektif dan tepat waktu. Sebagai bagian dari penelaahan strategis sebagaimana diuraikan pada bagian 7.2 diatas, Calipso berencana untuk mendalami lebih jauh peluang-peluang yang tersedia guna mencapai efisiensi antar grup perusahaan, apabila memungkinkan baik dalam segi ekonomis maupun strategi dengan menghilangkan fungsi-fungsi yang terduplikasi. Namun demikian, sebelum Calipso berkesempatan untuk dapat menelaah lebih jauh, Calipso tidak mempertimbangkan untuk merubah pengembangan dan operasi secara material pada Proyek Dairi. e. Pembangunan Aset HR yang lain Calipso juga bermaksud untuk tetap melanjutkan kegiatan usaha HR sebelumnya, dan mempertahankan kepemilikan HR pada proyek pertambangan emas yang sudah dimiliki yaitu Proyek Meluak, Montaque dan Crater. Namun keputusan untuk mempertahankan kepemilikan tambang tersebut akan diputuskan setelah dilakukan penelaahan lebih lanjut terhadap seluruh fakta dan ketentuan yang berlaku. f. Karyawan Calipso berencana untuk meningkatkan keahlian tenaga kerja HR dalam bidang pertambangan timah hitam dan seng. Calipso merencanakan akan mempertahankan pengurus dan karyawan HR yang ada pada saat ini. Sehubungan dengan perubahan status HR menjadi perusahaan tertutup, maka terdapat kemungkinan terjadinya fungsifungsi yang saling tumpang tindih pada level kantor pusat. Saat ini Perseroan belum dalam posisi untuk dapat menentukan berapa banyak karyawan yang memiliki fungsi tumpang tindih dan adanya kemungkinan Perseroan untuk mengalokasikan karyawan HR ke dalam grup Perseroan sampai adanya penelaahan lebih lanjut.
7.4
Tujuan Calipso bila pembelian kurang dari 90% saham HR Pada bagian ini akan diuraikan tujuan Calipso apabila Calipso tidak berhak untuk melakukan kewajiban pengambilalihan atas sisa saham HR yang belum diambil alih. Namun dengan penerimaan penawaran, Calipso menjadi pengendali HR. Calipso memiliki hak untuk menyatakan Penawaran terbebas dari 50,1% ketentuan minimum yang berlaku (ataupun persyaratan lainnya), walaupun tidak ada maksud dari Calipso untuk melakukannya. a. Pencatatan pada ASX
16

Calipso akan tetap mempertahankan pencatatan HR di ASX, jika persyaratan pencatatan tersebut dipenuhi, meliputi jumlah investor (walaupun dengan kemungkinan likuidasi saham HR akan menjadi berkurang secara material). b. Direksi Berdasarkan Corporation Act yang berlaku dan konstitusi HR, Calipso akan menunjuk perwakilannya untuk mewakili Perseroan dalam jajaran manajemen HR dan memastikan di dalam jajaran direksi tersebut HR memiliki Direktur Tidak Terafiliasi (Independent Director) yang akan mewakili pemegang saham minoritas. Saat ini Calipso belum memutuskan perwakilan yang akan mewakili Perseroan dalam jajaran Direksi HR. Calipso akan memastikan bahwa seluruh perwakilan yang ditunjuk oleh Calipso akan selalu bertindak sesuai dengan tugas dan tanggung jawabnya. c. Pembangunan Proyek Dairi, aset HR lainnya dan karyawan HR Apabila setelah ditutupnya masa penawaran dan HR dikendalikan namun tidak dimiliki 100% oleh Calipso, maka Calipso bermaksud untuk mengusahakan agar direksi HR melaksanakan hal-hal yang telah diuraikan pada bagian 7.3 di atas. Pada khususnya, Calipso bermaksud meninjau kembali aspek strategi dan kegiatan usaha HR setelah ditutupnya penawaran. Tujuan Calipso saat ini adalah untuk melanjutkan fokus HR dalam mengembangkan Proyek Dairi, menyediakan sumber daya berupa tenaga ahli Perseroan untuk membantu melakukan komersialisasi Proyek Dairi. d. Dividen Calipso melalui perwakilannya dalam jajaran manajemen HR, akan mengusulkan penelaahan lebih lanjut mengenai kebijakan dividen sehubungan dengan adanya kebutuhan HR akan modal kerja. e. Pemegang Saham HR yang masih ada Jika Pemegang saham HR tidak menerima penawaran Calipso, maka setelah berakhirnya masa penawaran, pemegang saham tersebut akan menjadi pemegang saham minoritas sedangkan Calipso akan bertindak sebagai pemegang saham utama dan tidak berkewajiban untuk mengambilalih sisa saham yang ada. f. Pembatasan atas tujuan Calipso Calipso hanya akan membuat keputusan seperti yang dijabarkan di atas setelah mendapatkan nasehat hukum dan keuangan. Setiap keputusan yang akan dijalankan oleh Calipso harus ditelaah dan menjadi kewajiban secara hukum bagi jajaran direksi HR, termasuk perwakilan Calipso dalam rencana kepemilikan saham HR dan seluruh pemegang saham HR. Secara khusus apabila Calipso memiliki pengendalian (namun kurang dari 100%) atas saham HR maka Calipso akan menjadi pihak yang memiliki hubungan istimewa (related party) dengan HR seperti yang tercantum pada Corporation Act Chapter 2E dan seperti yang tercantum dalam peraturan pencatatan (listing rules). Kemampuan Calipso dalam mengimplementasikan keputusan tersebut akan menjadi tanggung jawab Calipso dan HR untuk mentaati peraturan-peraturan Corporation Act dan Listing yang berlaku mengenai pihak yang memiliki hubungan istimewa. 7.5 Tujuan Pembelian Secara Umum Secara garis besar, dengan memperhatikan hal-hal diatas, rencana Perseroan saat ini adalah: a. untuk tetap meneruskan dan menjalankan kegiatan usaha HR; b. mempertahankan karyawan-karyawan HR dan; c. tidak membuat perubahan-perubahan besar pada usaha HR atau mengalihkan aset HR.
17
8.
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum dan sesudah Transaksi
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum Transaksi
BUMI RESOURCES
100%
27,54%
100%
100%
99%
100%
100%
100%
99,98%
100%
KBR
WC
SHL
KCL
SC
FI
IMC
ER
MP
CI
13,6%
9,5%
9,5%
32,4%
60%
BH
99,99% 99% 70% 70% 70% 70% 50% 100% 80%
KPC
GO BM ICR
IKT
IKS
AI
EC
BJ
GM
7,97%
7,97%
7,97% 99,99%
CE
CPM
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum Transaksi
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sesudah Transaksi

BUMI RESOURCES
100%
27,54%
100%
100%
99%
100%
100%
100%
99,98%
100%
KBR
WC
SHL
KCL
SC
FI
IMC
ER
MP
CI
9,5%
9,5%
32,4%
60%
Max 100%
BH
13,6% 99,99% 70% 99% 70% 70% 70% 50% 100% 80%
HR ICR IKT IKS AI EC BJ GM
KPC
GO
BM
7,97% 99,99%
7,97%
7,97%
CE
CPM
Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sesudah Transaksi
Keterangan:
WC : Westside Corporation Ltd PT Kaltim Prima Coal Sangatta Holdings Limited Kalimantan Coal Limited PT Sitrade Coal Gallo Oil (Jersey) Ltd Forerunner International Pte Ltd. IKS AI EC BJ IMC GM ER MP CI HR KBR : : : : : : : : : : : PT IndoCoal Kalsel Resources PT Arutmin Indonesia Enercorp Ltd PT Citra Palu Mineral Bumi Resources Japan Co. Ltd International Minerals Company LLC PT Gorontalo Minerals Enercoal Resources Pte Ltd PT Mitratama Perkasa Calipso Investment Pte Ltd Herald Resources Limited Knightley Business Resources Pte Ltd
KPC : SHL : KCL : SC FI BH BM CE : : GO :
CPM :
: Bumi Holding S.A.S : Bumi Mauritania S.A IndoCoal Resources (Cayman) Ltd PT IndoCoal Kaltim Resources : PT Coalindo Energy
ICR : IKT :
18

9. Risiko Yang Mungkin Timbul dari Dilakukannya Transaksi
Risiko yang mungkin timbul dari dilakukannya Transaksi Pengambilalihan adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham, yaitu sebagai berikut: 1. Transaksi Pengambilalihan tidak terjadi apabila terdapat pihak lain yang memberikan penawaran dengan harga yang lebih tinggi yang tidak dapat ditandingi oleh penawaran dari Calipso. 2. Pemegang saham HR yang menerima penawaran Calipso kurang dari 50,1% dari seluruh saham HR dan Perseroan tidak mengenyampingkan kondisi sebagaimana tercantum dalam Pernyataan dari Penawar (Bidders Statement). 3. Pemegang saham Perseroan tidak memberikan persetujuan dalam RUPSLB.
10.
Keterangan mengenai Pihak-Pihak Yang Bertransaksi

A. Keterangan Mengenai Pembeli Umum Calipso Investment Pte. Ltd (Calipso) berkedudukan hukum di Singapura merupakan perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan Singapura. Calipso beralamat di 80 Raffles Place, #16-20 UOB Plaza II, Singapore 048624 Susunan Pengurus dan Pengawas Pada saat Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan, susunan pengurus Calipso adalah sebagai berikut: Direksi Direktur : Sanjeev Gupta Direktur : Edy Junianto Kegiatan Usaha Calipso adalah anak peruahan Perseroan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan. Calipso didirikan oleh Perseroan semata-mata untuk memiliki Saham HR dan/atau Opsi HR. Calipso tidak mempunyai kegiatan usaha lainnya. B. Keterangan Mengenai Penjual Keterangan mengenai penjual dapat dilihat pada Bab V Keterangan Mengenai Objek Transaksi.
19
V.
1.
KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI

Herald Resources (HR)
Keterangan mengenai HR sebagaimana diuraikan pada bagian ini adalah sama dengan yang diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ditambah dengan Keterbukaan Informasi HR. Sebagian dari keterangan mengenai HR di bawah ini disiapkan oleh Calipso menggunakan informasi yang tersedia di publik. Sebagian dari informasi ini belum diverifikasi secara independen. Tidak ada informasi material yang disediakan oleh HR kepada Calipso. Oleh karenanya, berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Australia, Calipso tidak menyatakan dan menjamin, baik diungkapkan atau tidak, sehubungan dengan keakuratan dan kelengkapan informasi yang tercantum di bawah ini. Informasi mengenai HR di bawah ini tidak dapat dikategorikan sebagai informasi yang lengkap.
1.1
Umum
HR adalah sebuah perusahaan pertambangan dan tercatat pada ASX untuk lebih dari 60 tahun. Pada awalnya HR melakukan pertambangan dan pemrosesan industrial clays. Pada pertengahan tahun 1980 dibawah pengendalian manajemen yang ada saat itu, HR telah melakukan diversifikasi eksplorasi emas dan pada tahun 1986, HR melakukan produksi pertambangan pertama kalinya. HR berkedudukan di Australia dengan alamat level 3/50 Colin Street West Perth WA 6005.
1.2
Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Kepengurusan

Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan laporan tahunan tahun 2007, modal dasar, modal ditempatkan dan disetor HR adalah AUD 150.830.889 yang terbagi atas 195.581.622 lembar saham. Berdasarkan informasi yang diberikan kepada ASX per tanggal 6 Maret 2008, lima pemegang saham utama HR adalah sebagai berikut:
Keterangan Calipso Investment Pte Ltd. PT Antam Tbk. Terrance M Allen Quest Asset Partners New Age World Ltd. Saham 39.918.590 21.200.000 15.093.304 14.805.806 10.009.232 % 20,19 10,72 7,63 7,49 5,06
Susunan Pengurus dan Pengawas Susunan Pengurus dan Pengawas HR sampai dengan Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan, adalah sebagai berikut: Executive Chairman Executive Director Executive Director Non-Executive Director : Terence M Allen : James Dracopoulos : Michael P Wright : Brian J Hurley
1.3
Kegiatan Usaha
HR adalah perusahan Australia yang bergerak di bidang eksplorasi dan pengembangan mineral. Kegiatan usaha HR meliputi evaluasi dan pengembangan logam dasar, emas dan investasi terkait, khususnya untuk wilayah Indonesia dan Australia. Fokus utama HR saat ini adalah Proyek Dairi dengan kualitas unggul yang berlokasi di Kabupaten Dairi, Sumatera Utara, Indonesia. HR adalah pengelola kontrak kerja untuk Proyek Dairi sejak tahun 1998 dan telah menyelesaikan studi kelayakan terhadap mutu cadangan pada tambang Anjing Hitam, yang merupakan satu dari beberapa cadangan yang telah diidentifikasi oleh HR pada Proyek Dairi.
20

Berikut adalah gambaran dari Proyek Dairi berdasarkan data dan informasi yang tersedia dalam Pernyataan dari Target: Proyek Dairi adalah Kontrak Karya (contract of work) generasi ketujuh No. KW99PK0071. Kontrak Karya merupakan bentuk kepemilikan umum yang dimiliki oleh hampir seluruh pertambangan yang beroperasi di Indonesia. Kontrak Karya adalah kontrak hukum yang sah antara perusahaan pertambangan dengan pemerintah Republik Indonesia yang mengatur rincian hak dan kewajiban dari perusahaan pertambangan yang mencakup spesifikasi dari proyek beserta persentase kepemilikan masing-masing pemegang saham. Kontrak Karya Proyek Dairi bernama PT Dairi Prima Mineral, dengan komposisi kepemilikan HR sebesar 80% (melalui anak perusahaan asing) dan Antam sebesar 20%. Persetujuan dari Departemen Kehutanan Saat ini HR masih dalam proses mendapatkan persetujuan dari Departemen Kehutanan untuk dapat menggunakan sebagian lahan hutan untuk aktivitas Proyek Dairi. Proyek Dairi telah mengalami penundaan untuk jangka waktu lebih dari 2 tahun karena menunggu persetujuan dari Departemen Kehutanan ini. Persetujuan dari Departemen Kehutanan juga diperlukan untuk pengembangan Proyek Dairi tahapan selanjutnya hingga cadangan pada Anjing Hitam berproduksi. Direksi HR optimis bahwa persetujuan dari Departemen Kehutanan akan diperoleh dalam waktu dekat. Kondisi Geologis Proyek Dairi Pekerjaan eksplorasi HR pada wilayah Kontrak Karya telah dilakukan dimana unit yang memiliki prospektif untuk basis mineralisasi metal terletak pada bagian atas Palaeozoic marine carbonates dan argillites dari Grup Tapanuli, dengan mineralisasi interbedded sulphide exhalative (Sedex style) yang besar, yang berasal dari akhir jaman carboniferous (Late Carboniferous) sampai dengan awal jaman Permian (Early Permian age), dari 325 sampai 270 juta tahun. Dalam masa eksplorasi tersebut, penemuan yang relatif mudah oleh HR atas cadangan bedding conformable Sedex Style berbasis metal sulphide menjadi hal yang menekankan bahwa terdapat potensi lokal dan regional yang sangat baik untuk terjadinya penemuan cadangan-cadangan mineral penting lainnya. Cadangan Sedex Proyek Dairi berlokasi di Kabupaten Dairi, propinsi Sumatera Utara, Indonesia dan mengandung cadangan sulphide seng /timah hitam berkualitas unggul pada cadangan jenis mineralisasi Sedex. Cadangan seng/timah hitam jenis Sedex telah memenuhi hampir seluruh suplai dunia akan komoditas ini, termasuk di dalamnya cadangan yang sangat besar berbentuk tambang, banyak diantaranya yang sudah beroperasi lebih dari satu dekade. Beberapa contoh cadangan Sedex yang terkenal adalah: Red Dog di Alaska Broken Hill, Mount Isa, Macarthur River dan Century di Australia Meggen dan Rammelsburg di Jerman Navan, Tynagh dan Silvermines di Irlandia Sullivan di Canada
Jenis cadangan Sedex berada diantara jaman pertengahan Proterozoic (1700 sampai 1400 juta tahun, contohnya Mount Isa) atau jaman Cambrian sampai Carboniferous (580 sampai 295 juta tahun, contohnya Red Dog dan Anjing Hitam). Karakterisik signifikan pada kebanyakkan cadangan ini adalah cakupan yang telah terlihat pada penemuan yang sangat penting untuk ditindaklanjuti pada lokasi yang sama. Potensi Cadangan Sedex pada Proyek Dairi HR telah melakukan kerjasama dalam mengupayakan potensi tambang bawah tanah pada cadangan Anjing Hitam dan Lae Jehe. Penelaahan terbatas juga telah dilakukan untuk menguji dan menemukan potensi jenis mineralisasi Sedex pada kedalaman tertentu.
21

Cadangan Anjing Hitam Mineralisasi, sumber mineral dan cadangan bijih besi Estimasi cadangan mineral pada Anjing Hitam telah dilakukan berdasarkan pada 20.953 meter pengeboran diamond (diamond drilling) pada 87 lubang antara tahun 1998 dan 2002. Cadangan pertambangan awal (initial mining inventory) dan cadangan bijih besi lanjutan (a later ore reserve) yang dapat diestimasi pada Anjing Hitam adalah sebagai berikut. Estimasi Cadangan Bijih Besi Anjing Hitam
Tanggal 2003 Desember 2007 Ton 6.600.000 6.500.000 Seng 14,6% 14,4% Timah Hitam 8,8% 8,7% Perak 10,7 g/t 10,5 g/t
Cadangan pada Anjing Hitam meliputi 6,5 Mt dengan kandungan 14,4% seng, 8,7% timah hitam, yang terdiri dari cadangan yang dapat dibuktikan (proven reserves) sebanyak 5,0 Mt dengan kandungan 15,0% seng, 9,1% timah hitam dan prediksi cadangan (probable reserves) sebanyak 1,5 Mt dengan kandungan 12,5% seng, 7,3% timah hitam (berdasarkan laporan tahunan HR 2007 dan pengumuman ASX 21 Desember 2007). Berdasarkan pengumuman yang dikeluarkan oleh HR, pada saat ini HR sedang melakukan penelaahan lebih lanjut untuk mengidentifikasi metode penambangan yang lebih unggul pada cadangan deposit Anjing Hitam dibandingkan dengan studi kelayakan dari Dairi, yang khususnya berdasar pada metode Long Hole Stoping. Studi Kelayakan dan Rencana Pengembangan Setelah berhasil menyelesaikan studi kelayakan awal tahun 2002/2003, HR telah menyelesaikan DFS pada Pebruari 2005, berdasarkan ekstrasi di dalam tanah (underground extraction) dari 6,53 juta ton cadangan bijih besi dengan tingkat maksimum sejumlah 1 juta ton per tahun (mtpa) dari main mineralised horizon (MMH) memiliki kandungan rata-rata 14,4% seng, 8,7% timah hitam, dan 10,5 g/t perak. HR berharap untuk dapat mencapai kapasitas penuh sebesar 1 mtpa pada tahun 2011. Umur tambang yang dijadwalkan adalah selama kurang lebih 7 tahun. Kualitas Kandungan Seng dan Timah Hitam pada Tambang Anjing Hitam Direksi dari HR berkeyakinan bahwa tes metalurgi (metallurgical test) untuk studi kelayakan awal dan DFS menunjukkan bahwa kandungan seng dan timah hitam (zinc and lead concentrates) yang berasal dari tambang bijih besi pada Anjing Hitam akan siap dipasarkan. Cadangan Lae Jehe Perkiraan Sumber Mineral Kandungan mineralisasi pada tambang Lae Jehe serupa dengan kandungan mineralisasi pada tambang Anjing Hitam. Berdasarkan Laporan Tahunan HR 2007 sumber mineral pada cadangan Lae Jehe dengan estimasi cadangan sebanyak 6,5 Mt dengan kandungan 11,3% seng dan 6,1% timah hitam yang terdiri dari indicated resource sebanyak 4,6 Mt dengan kandungan 11,6% seng, 6,2% timah hitam dan cadangan terindikasi inferred resource sebanyak 1,9 Mt dengan kandungan 10,6% seng, 5,9% timah hitam. Selain itu berdasarkan pengumuman yang dikeluarkan oleh HR, tambang Lae Jehe memiliki peningkatan 12% pada kombinasi cadangan menjadi 8,7Mt dengan kandungan 11,2% seng dan 6,1% timah hitam. Sehingga secara keseluruhan, total kombinasi cadangan (measured, indicated, inferred) untuk Proyek Dairi sebanyak 17,3Mt dengan kandungan 13,1% seng dan 7,6% timah hitam. Rencana Pengembangan Konseptual Tidak terdapat rencana penambangan (mine plan) yang lengkap untuk tambang Lae Jehe, namun dengan asumsi terdapat perkembangan produksi pada Anjing Hitam, Direksi HR mempercayai bahwa produksi awal bawah tanah (underground) dapat direncanakan sejak sekitar tahan 2013 atau bahkan lebih awal, untuk mengimbangi rencana penurunan tingkat produksi dari cadangan Anjing Hitam pada waktu tersebut, juga untuk menjaga agar mill feed tetap dapat berjalan pada kapasitas terpasang sebesar 1 mtpa. Sebagai alternatif,
22

rencana tersebut dapat dikombinasikan pada waktu yang lebih awal untuk menjaga kestabilan tingkat produksi pada Anjing Hitam. Penelaahan yang dilakukan baru-baru ini menunjukkan bahwa karakterisasi metalurgi (metallurgical characterisation) dan tanggapan pada tambang Lae Jehe adalah sama dengan tambang Anjing Hitam, untuk jenis Sedex ore bodies seperti yang telah diantisipasi sebelumnya. Direksi HR berkeyakinan bahwa pertambangan Lae Jehe akan lebih kompleks dibandingkan Anjing Hitam karena sumber mineral terjadi pada beberapa lenses dan lokasinya memiliki MMH yang lebih tipis daripada Anjing Hitam. Di sisi lain, juga terdapat kemungkinan terjadi dilusi lebih banyak pada tingkat (grade) bijih besi serta lebih rendahnya tingkat produktivitas dibandingkan dengan Anjing Hitam, oleh karenanya hal tersebut akan berdampak pada meningkatnya biaya operasi pertambangan bawah tanah. Tambahan modal kerja akan dibutuhkan untuk pengembangan bawah tanah, namun tidak untuk pabrik dan infrastruktur terkait. Cadangan Basecamp Basecamp berlokasi diantara Anjing Hitam dan Lae Jehe, diantara garis batas 10.300 Utara dan 10.600 Utara. Estimasi sumber mineral pada tambang Basecamp diperkirakan sebanyak 800.000 ton dimana seluruhnya dikategorikan sebagai Inferred Resources dengan kandungan 7,2% seng, 4,3% timah hitam, dan 5 g/t perak. Pengeboran lebih lanjut dapat meningkatkan jumlah cadangan, tetapi dengan lebar (width) dan kualitas terbatas. Tambang Basecamp memiliki sepertiga lebih sedikit kandungan kadar metal per ton dibandingkan pada Lae Jehe. Prospek Eksplorasi pada Proyek Dairi lainnya Direksi HR menganggap prospek dari lokasi eksplorasi yang terdapat pada ketiga Kontrak Karya Proyek Dairi (sebagaimana terlihat pada gambar) memiliki prospek cadangan seng/timah hitam atau seng/timah hitam/perak dengan bentuk mineralisasi cadangan yang mirip dengan sumber mineral yang terdapat pada daerah cadangan Anjing Hitam, Lae Jehe, dan Basecamp.
23

i. Prospek Sopokomil Dome Basuki Lode meliputi sejumlah gossan outcrop sepanjang kurang lebih 300 meter, berlokasi sekitar 500 meter di sebelah barat Lae Jehe yang memiliki hasil laporan yang baik berdasarkan sampling trench channel dan dua lubang pengeboran. Hasil terbaik berada pada 19 meter dengan tingkatan (grade) kandungan 25% seng, yang sebagian berasal dari oksidasi meneralisasi yang dangkal. Oksidasi material tidak dapat diterapkan pada sulphide ore mill. Terdapat kemungkinan bahwa cadangan sulphides dapat diperoleh pada tempat yang dalam. Tidak ada pekerjaan lanjutan dilakukan sejak pengeboran tersebut. Dua kandungan sulphide outcrops yang besar terdapat pada Bongkaras, berlokasi di barat laut dari Lae Jehe. Tujuh lubang yang telah dibor, telah diuji prospeknya, melewati tingkatan moderat massive sulphides yang terdapat pada Julu shale, contohnya 8,1 meter dengan kandungan 6,0% seng, 2,9% lead, dan 6 g/t perak dari kedalaman 140 meter. Sementara terdapat variasi pada kandungan mineralisasi, namun terdapat juga potensi yang signifikan untuk penemuan stronger grade-widths. Pondok Gambir meliputi anomali tanah bullseye pada seng/timah hitam/perak, dengan dua dan tiga signifikan gossan outcrpops lainnya, dan dengan keberadaan Julu shale. Uji kadar logam gossan adalah sampai dengan 47,5% kandungan seng. Area seluas 150 meter x 50 meter telah ditelaah dan memiliki potensi cadangan metal oxide dengan tingkatan dan tonase yang signifikan. Empat buah drillhole pada kedalaman dangkal telah dibor secara keseluruhan 294 meter, dengan hasil zona oxide pada 5,2 meter dengan kandungan 9,9% seng,0,2% timah hitam dan 142,3 g/t perak. Pada Lae Puncu, di sisi barat Sopokomil Dome, sampling pada endapan sungai dan tanah telah mengidentifikasi Julu shale, dengan contoh kepingan batu terbaik telah menghasilkan kandungan 24,8% seng, 11,0% timah hitam, dan 79 g/t perak. ii. Prospek Blok Tiga Lingga Setelah pengambilan pada sampling endapan sungai (stream sediment sampling), survei geophysical electromagnetic (EM) mendeteksi adanya daerah dengan strong linear konduktor sepanjang 14 kilometer, penemuan tersebut mencakup prospek Lubuk Raya dan Sinar Pagi. Garis melintang yang melalui area EM telah mengidentifikasi pyritic carbonaceous shale. Pada Lubuk Raya, 59 lubang dangkal di bor sepanjang main carbonate-hosted base metal soil anomalies, uji kadar logam terbaik pada tanah tersebut memiliki kandungan 2,5% seng, 2,5% timah hitam dan 25,3g/t perak. Dapat disimpulkan bahwa terdapat potensi mineralisasi suplhide yang besar melalui identifikasi pada carbonaceous shales. Sinar Pagi terletak pada 8 kilometer sebelah barat daya dari Lubuk Raya. Dapat diperhitungkan adanya potensi mineralisasi sulphide base metal yang besar yang terkandung dalam carbonaceous shale sequence. Sebanyak 17 lubang telah dibor, menunjukkan hasil kandungan seng dan perak yang baik, tetapi dengan tingkat oksidasi lebih tinggi pada tingkatan yang lebih dalam. Hasil terbaik pada 27,5 meter dengan kandungan 6,3% timah hitam dan 18 g/t perak dan 27,2 meter dengan kandungan 5,0% timah hitam dan 39 g/t perak. iii. Blok Juhar Prospek Bululaga berlokasi pada daerah tambang yang sebelumnya telah terdapat pengerjaan tambang open pit untuk seng/timah hitam/perak. Berdasarkan interpretasi lokal, anomali seng/timah hitam/perak dan kepingan batu diasosiasikan dengan brecciated carbonate. Selain yang telah diungkapkan di atas, HR juga memiliki proyek tambang sebagai berikut: a) Proyek Sarkea yang berlokasi di Sumatera Utara b) Proyek tambang emas Maluak di Sumatera Utara (kepemilikan saham sebesar 26%) c) Proyek tambang emas Montague di Australia Barat (kepemilikan saham sebesar 15%) d) Proyek tambang emas Crater di Australia Barat (kepemilikan saham sebesar 20%)
24

HR juga memiliki 42% kepemilikan pada Jaguar Minerals Ltd, sebuah perusahaan eksplorasi yang didirikan sejak 2003 dan telah tercatat pada ASX, Jaguar dan HR telah menandatangi perjanjian penjualan dimana Jaguar mengambil alih kepemilikan HR pada 5 proyek di Australia. Sejak pencatatan pada ASX pada Juli 2004, Jaguar telah melanjutkan untuk memodifikasi gabungan dari proyek-proyek yang dimilikinya. Saat ini, 5 proyek tersebut masih dalam tahap eksplorasi. Sampai dengan 11 Desember 2007, kapitalisasi pasar Jaguar adalah sebesar AUD 6,9 juta. Berikut dibawah ini merupakan anak-anak perusahaan yang diambil dari laporan keuangan HR per 30 Juni 2007, sebagai berikut: 1. 2. 3. 4. 5. Goldfan Limited Herald Finance Pty Ltd Hereos Pt Ltd PT Herald Mining Services Gain & Win (Pte) Ltd
Hingga saat ini, tidak terdapat Informasi yang lebih rinci mengenai anak-anak perusahanaan HR yang tersedia di publik.
1.4
Ikhtisar Data Keuangan Penting HR

Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari data keuangan penting untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 yang telah dilakukan penelaahan terbatas (limited review) oleh Stantons International dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 yang telah diaudit oleh Stantons International dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian.
NERACA
dalam ribuan AUD Keterangan AKTIVA Jumlah Aktiva Lancar Jumlah Aktiva Tidak Lancar Jumlah Aktiva KEWAJIBAN Jumlah Kewajiban Lancar Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Jumlah Kewajiban EKUITAS Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 31 Desember 2007 64.384 86.350 150.734 11.549 350 11.899 138.835 150.734 2007 82.670 62.366 145.037 7.090 7.090 137.947 145.037 30 Juni 2006 124.297 21.596 145.893 5.793 5.793 140.100 145.893
LAPORAN LABA (RUGI)

dalam ribuan AUD Keterangan PENJUALAN BERSIH Beban Pokok Penjualan Laba Sebelum Pajak LABA BERSIH 31 Desember 2007 2.021 128 128 30 Juni 2007 6.311 (1.230) (1.230) 2006 2.269 (42) (3.223) (2.593)
Catatan: data keuangan diperoleh dari laporan tahunan HR tahun 2007, sedangkan data keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 diperoleh dari website HR.
25

1.5 Informasi yang Tersedia untuk Publik
Herald adalah perusahaan terdaftar di Australian Stock Exchange. Berdasarkan Corporations Act and Listing Rules yang berlaku di Australia, Herald diwajibkan untuk menyampaikan keterbukaan informasi secara periodik. Laporan Keuangan Tengah Tahunan Herald yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 telah disampaikan kepada ASX pada tanggal 28 Pebruari 2008. Keterbukaan Informasi HR (termasuk salinan dari laporan keuangan) dan informasi mengenai penawaran dari Calipso dan penawaran dari Tango juga dapat diperoleh dari website Herald www.herald.net.au dan dari Website ASX www.asx.com.au.
26
VI. DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN

Dampak Keuangan Atas Dilakukannya Transaksi Pengambilalihan adalah sama dengan yang telah diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yaitu berdasarkan surat yang dikeluarkan oleh auditor independen tertanggal 23 Januari 2008 dampak keuangan Transaksi terhadap posisi keuangan perseroan, dalam bentuk Neraca Proforma, belum dapat disajikan dalam Surat Edaran ini, mengingat terdapat perbedaan yang signifikan antara prinsip akuntansi yang berlaku di Indonesia (PSAK) dan prinsip akuntansi yang berlaku di Australia (GAAP) untuk akun-akun tertentu dalam laporan keuangan. Sejak 1 Januari 2005 Australia telah menerapkan Australian equivalents International Financial Reporting Standard (AIFRS), yang sebagian besar merupakan adopsi atas International Financial Reporting Standards (IFRS). Sebagaimana diketahui, sampai saat ini Indonesia masih belum menerapkan IFRS, sehingga oleh karena itu perbedaaan antara prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dengan yang berlaku umum di Australia pada dasarnya merupakan perbedaan antara PSAK dengan IFRS. Ikhtisar di bawah ini merupakan penjabaran secara umum perbedaan-perbedaan antara Perbedaan Antara Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum (PABU) di Indonesia dengan Australia dan tidak dimaksudkan untuk menyajikan perbedaan-perbedaan tersebut secara lengkap. Ikhtisar tersebut juga tidak menyajikan perbedaan yang mungkin ada pada laporan HR.
AIFRS PSAK Piutang dan Pinjaman Yang Diberikan Disajikan sebesar amortized costs dengan menggunakan effective interets method. Pada prakteknya disajikan sebesar jumlah yang dapat direalisasikan dikurangi dengan cadangan tidak tertagih piutang. Revaluasi Aktiva Tetap Revaluasi aktiva tetap diperbolehkan. Revaluasi harus dievaluasi secara berkala sehingga nilai tercatat aktiva tetap tidak jaug berbeda dengan nilai wajarnya. Dengan demikian revaluasi harus dilakukan secara berkala pula jika kebijakan revaluasi dijalankan. Manajemen harus meyakini bahwa nilai wajar tidak berbeda jauh dengan nilai tercatat. Revaluasi diperbolehkan berdasarkan Peraturan Pemerintah. Impairment atas Aktiva Tetap Biaya Impairment di offset dengan surplus revaluasi atas aktiva yang bersangkutan. Kelebihan impairment atas surplus revaluasi dilakukan sebagai biaya. Biaya impairment lost harus dibukukan sebagai biaya. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dicatat berdasarkan metode liability, dimana aktiva dan kewajiban tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban yang bersangkutan, kecuali atas business combination dimana tidak ada efek atas laba kena pajak berdasarkan akuntansi dan pajak. Pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarip pajak yang diharapkan berlaku pada saat aktiva terealisasi atau kewajiban dibayar. Pajak tangguhan dikredit ke laporan laba rugi, kecuali jika item yang bersangkutan di kreditkan langsung ke ekuitas. Aktiva pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa akan datang. Secara umum, perhitungan pajak tangguhan berdasarkan PSAK tidak berbeda dengan AIFRS. Namun atas masalah tertentu terdapat beberapa perbedaan, termasuk untuk hal-hal di bawah ini: Tidak ada pajak tangguhan menurut PSAK atas perbedaan antara nilai tercatat akibat penggunaan kurs historis dengan kurs tanggal neraca sehubungan dengan penjabaran laporan keuangan. Tidak ada pajak tangguhan menurut PSAK atas laba yang belum dibagi atas anak perusahan dan perusahaan asosiasi. Cadangan Kewajiban Imbalan Kerja Cadangan atas kewajiban imbalan kerja dihitung berdasarkan pembayaran yang akan dilakukan selama jangka waktu satu tahun yang akan datang ditambah dengan biaya-biaya terkait dengan pembayaran tersebut. Kewajiban kepada karyawan yang melebihi satu tahun dihitung berdasarkan nilai kini dari estimasi pembayaran yang akan dilakukan. Perhitungan imbalan kerja menggunakan metode Projected Unit Credit secara aktuarial. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktrual bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja yang ikut dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested maka akan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. Financial Lease Aktiva leasing dicatat pada awal transaksi sebesar nilai terendah antara nilai wajar aktiva dengan nilai kini dari pembayaran lease minimum. Aktiva leasing dicatat sebesar nilai kini dari pembayaran lease minimum.
AIFRS
PSAK
AIFRS PSAK
AIFRS
PSAK
AIFRS
PSAK
AIFRS PSAK
27

Goodwill Goodwill yang timbul dari business combination sehubungan dengan metode pembelian tidak diamortisasi, tapi di evaluasi secara berkala (tahunan) untuk menentukan apakah nilainya perlu di impair berdasarkan evaluasi perolehan kas (cash generating unit). Goodwill harus diamortisasi sepanjang periode yang tidak melebihi 20 tahun. Impairment juga harus dievaluasi. Pos Luar Biasa Tidak diperbolehkan. Diperbolehkan. Pos luar biasa didefinisikan sebagai transaksi atau kejadian yang jarang terjadi (infrequent) dan tidak biasa (unusual). Pos luar biasa disajikan pada laporan laba rugi terpisah dari laba atau rugi yang berasal dari operasi normal.
AIFRS
PSAK
AIFRS PSAK
28
VII. LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN
Penilai Independen PT Zodiac Perintis Penilai selaku penilai independen dalam suratnya No. 006/SR/ZPP/III/07 tanggal 12 Maret 2008 menyatakan bahwa nilai pasar wajar Obyek Transaksi berkisar antara AUD 529,44 juta hingga AUD 663,83 juta, atau, jika dinyatakan dalam nilai pasar wajar per lembar saham berdasarkan pada basis terdilusi seluruhnya (fully diluted), berkisar antara AUD 2,62 hingga AUD 3,29. Metode utama yang digunakan dalam penilaian Obyek Transaksi adalah metode diskonto pendapatan ekonomi mendatang (discounted future economic income method atau discounted cash flow [DCF] method). Metode ini dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh HR di masa depan masih akan berfluktuasi sesuai dengan cadangan dan tingkat produksi yang dapat dilaksanakan. Pada metode diskonto pendapatan ekonomi mendatang, operasi HR diproyeksikan sesuai dengan skenario pengembangan yang direncanakan oleh manajemen HR dengan asumsi bahwa persetujuan dari Departemen Kehutanan Republik Indonesia untuk dapat menggunakan sebagian lahan hutan untuk aktivitas Proyek Dairi akan dapat diperoleh sesuai dengan jadwal yang diperkirakan oleh manajemen HR. Pendapatan ekonomi mendatang yang dihasilkan berdasarkan proyeksi dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengan tingkat risiko. Indikasi nilai adalah total nilai kini dari pendapatan ekonomi mendatang tersebut, dengan asumsi going concern, yaitu perusahaan berjalan terus walaupun pemilik atau manajemen berganti. Untuk menilai tingkat kewajaran secara umum atas hasil penilaian dengan metode penilaian utama, digunakan metode pembanding perusahaan terbuka (guideline public company method), dengan angka pengali (multiple) yang digunakan adalah P/Resources atau perbandingan antara nilai pasar saham dan sumberdaya tambang. Metode ini dipilih mengingat bahwa walaupun di pasar saham perusahaan terbuka tidak diperoleh informasi mengenai perusahaan sejenis dengan skala usaha dan aset yang setara, namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang ada dapat digunakan sebagai data perbandingan atas nilai saham HR. Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi Yanuar Bey & Rekan selaku pihak independen dalam laporan No. Y&R.FO.08.095 tanggal 17 Maret 2008 menyatakan bahwa rencana pembelian saham Herald Resources Ltd. oleh PT Bumi Resources Tbk. yang akan dilaksanakan melalui Calipso Investment Pte. Ltd. adalah layak dan wajar bagi BUMI dan para pemegang saham apabila dilaksanakan dalam kisaran nilai pasar wajar dari hasil penilaian atas objek transaksi tersebut. Pendapat Konsultan Hukum Perseroan telah menunjuk Kantor Hukum Hadiputranto, Hadinoto & Partners sebagai Konsultan Hukum Independen yang dalam suratnya No. Ref. 90184-v3 tanggal 31 Maret 2008, telah memberikan pendapat yang menyatakan bahwa berdasarkan keterangan Perseroan, Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam Nomor IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Oleh karenanya, Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan baru dapat dilaksanakan setelah (i) diperolehnya persetujuan dari RUPSLB Perseroan yang dilaksanakan sesuai dengan prosedur dan persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan IX.E.2, (ii) diperolehnya persetujuan dari para kreditur atau pihak ketiga yang berkepentingan dari Perseroan (jika diperlukan), (iii) memenuhi persyaratan dan prosedur yang ditetapkan dalam Peraturan IX.E.2.
29
VIII. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA

Sehubungan dengan rencana Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan sebagaimana telah diuraikan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini, Perseroan bermaksud untuk meminta persetujuan dari RUPSLB Perseroan yang akan diselenggarakan pada hari Rabu, tanggal 30 April 2008, dengan memperhatikan ketentuan yang diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2 dan Anggaran Dasar Perseroan, yaitu sebagai berikut: Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan a. Sesuai dengan Ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan, RUPSLB Perseroan harus dihadiri oleh lebih dari seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari yang menghadiri RUPSLB dengan suara yang sah. b. Apabila Pemegang Saham tidak menyetujui rencana transaksi yang diusulkan, maka rencana transaksi tersebut tidak dapat diajukan kembali dalam jangka waktu 12 bulan sejak tanggal RUPSLB yang menolak rencana transaksi. Sebagai informasi, tanggal-tanggal penting yang perlu diperhatikan dalam kaitannya dengan penyelenggaraan RUPSLB Perseroan adalah sebagaimana tertera pada tabel jadwal berikut ini:
PERISTIWA Pemberitahuan RUPSLB melalui Surat Kabar Pengumuman Informasi Ringkas mengenai Rencana Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan Tanggal Daftar Pemegang Saham Panggilan RUPSLB melalui surat kabar RUPSLB Pengumuman hasil RUPSLB melalui surat kabar Laporan ke BAPEPAM tentang hasil RUPSLB TANGGAL 1 April 2008 1 April 2008 14 April 2008 15 April 2008 30 April 2008 2 Mei 2008 5 Mei 2008
Tempat dan Kehadiran RUPSLB Perseroan RUPSLB Perseroan akan diselenggarakan pada tanggal 30 April 2008 pk. 10.00 sampai dengan selesai di Commerce Club, Wisma Bakrie 2 lantai. 20, Jl H.R. Rasuna Said Kav. B2, Jakarta 12920. Bagi Pemegang Saham yang tidak dapat menghadiri RUPSLB tersebut dapat memberi kuasa kepada pihak lain dengan mengisi formulir surat kuasa yang terlampir dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yang juga dapat diperoleh dari Corporate Secretary Perseroan dengan alamat Wisma Bakrie 2 lantai 7, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2, Jakarta, Indonesia. Agenda RUPSLB Perseroan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa akan meminta persetujuan pemegang saham atas: Persetujuan atas perubahan ketentuan harga transaksi pengambilalihan saham, melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte.Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, atas saham-saham di Herald Resources Limited, suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada ASX berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia.
30
IX. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK PERSEROAN

Pihak-pihak independen yang ditunjuk Perseroan dalam rangka Transaksi adalah sebagai berikut: 1. PT Danatama Makmur, sebagai penasihat keuangan independen bagi Perseroan yang memberikan masukan sehubungan dengan Transaksi secara umum termasuk memberikan masukan atau nasehat atas kelayakan dan penilaian dalam pelaksanaan Transaksi, dan secara bersama-sama dengan Credit Suisse mengkoordinasikan kegiatan dengan seluruh profesi. Alamat : Menara Global lantai 15 Jalan Gatot Subroto Kav. 27 Jakarta -12950 : +62 (21) 527 5002 : +62 (21) 527 9668
Telepon Faksimili 2.
Credit Suisse, sebagai penasihat keuangan independen bagi Perseroan yang memberikan masukan sehubungan dengan Transaksi khususnya terkait dengan proses di ASX termasuk memberikan masukan atau nasehat atas kelayakan dan penilaian dalam pelaksanaan Transaksi, dan secara bersama-sama dengan PT Danatama Makmur mengkoordinasikan kegiatan dengan seluruh profesi. Alamat Telepon Faksimili : 3rd Floor, One Raffles Link South Lobby Singapore 039393 : +65 6212 2000 : +65 6212 7138
3.
Hadiputranto Hadinoto & Partners, konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai berbagai aspek hukum pelaksanaan Transaksi Pengambilalihan khususnya dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX.E.2. Alamat : The Indonesia Stock Exchange Building Tower II lantai 21 Sudirman Central Business District Jl.Jenderal Sudirman Kav.52-53 Jakarta Telepon : +62 (21) 515 5090/ 91/ 92/ 93 Faksimili : +62 (21) 515 4840/ 45/ 50/ 55 Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi & Rekan, pihak independen yang melaksanakan audit atas laporan keuangan Perseroan. Alamat : Jl.Sisingamangaraja No.3C Jakarta Selatan 12120 Telepon : +62 (21) 720 2605 Faksimili : +62 (21) 726 0925 PT Zodiac Perintis Penilai, pihak penilai independen yang melakukan penilaian atas Obyek Transaksi dengan menerapkan metodologi penilaian yang sesuai untuk menghasilkan penilaian Obyek Transaksi; menyiapkan metodologi alternatif (bila memungkinkan) sebagai perbandingan (jika diperlukan); menentukan nilai indikatif keseluruhan nilai Obyek Transaksi dengan menelaah proyeksi keuangan yang telah disiapkan oleh Perseroan dan informasi relevan lainnya berdasarkan bukti pasar yang tersedia secara umum; dan menyiapkan laporan ringkas yang mengikhtisarkan analisis dan hasil penilaian indikatif, dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX.E.2. Alamat : Jl. Raya Kalibata Indah K16-17 Jakarta 12740 Telepon : +62 (21) 799 4521 / 797 0913 Faksimili : +62 (21) 797 3350
4.
5.
31

6. Yanuar Bey & Rekan, pihak independen yang memberikan pendapat kewajaran atas nilai Transaksi dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX.E.2 Alamat : Nariba Plaza Suite E 3-4, Jl. Mampang Prapatan Raya No. 39, Jakarta 12790 Telepon : +62 (21) 7991 448 / 7940 840 Faksimili : +62 (21) 794 0840 Sutjipto, S.H, sebagai notaris yang melakukan pengurusan atas dokumen-dokumen sehubungan Transaksi dan dan membuat Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan. Alamat : Menara Sudirman Lt 18 Jl. Jendral Sudirman, Kav 60 Jakarta Selatan 12190 Telepon : +62 (21) 520 4778 Faksimili : +62 (21) 520 4779
7.
32
X. REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN

Direksi dan Komisaris Perseroan merekomendasikan kepada seluruh pemegang saham untuk menyetujui rencana perubahan ketentuan harga transaksi pengambilalihan saham Herald Resources dari publik sebagaimana disebutkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini. Dalam memberikan rekomendasi tersebut kepada pemegang saham, Direksi dan Komisaris Perseroan telah menelaah laporan pendapat konsultan independen Perseroan serta manfaat dari rencana perubahan harga transaksi pengambilalihan saham Herald Resources dari publik oleh karenanya berkeyakinan bahwa pelaksanaan rencana Transaksi tersebut merupakan pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh pemegang saham.
33
XI. INFORMASI TAMBAHAN

Apabila para Pemegang Saham memerlukan informasi lebih lanjut dapat menghubungi Perseroan dengan alamat:
PT Bumi Resources Tbk

Wisma Bakrie 2, Lantai 7 Jl. H.R. Rasuna Said, Kav B2 Telp : (021) 5794-2080 Faksimili : (021) 5794-2070 Website: www.bumiresources.com
Hormat kami, Atas nama Komisaris dan Direksi Perseroan
Suryo Bambang Sulisto Presiden Komisaris
Ari S. Hudaya Presiden Direktur
34
XII. LAMPIRAN-LAMPIRAN
35
1.
Laporan Penilai Independen Atas Nilai Pasar Wajar Objek Transaksi
36
PT ZodiacPerintis Penilai
APPRAISAL& CONSULTANT Jl. RiyaKalib, rndahKl6_lTJrktrt! 12740 - 7994s?r' Far ?973350 8 79?0913 No. 004/S!/7-PPIM8
TbK ?TBUMI RDSOURCES SaidKrv. B-2 Jl, H.R.R,snna

lj.p.: Dirckli
HJI :
sciubungo dencm peDugtsd yans dibdikm kpadakafri, P l Zodiac Perintis Penilai ('zodiac arau "kmi ). olch nmaFnen PT Bumi ResoN* Tbk ( Pesrom") untuk atasnilai 100%sdTntekuitls Herald ebagai penilai independen denbcrikm pendapal Rcsources Liniled ("llR ) ssuai dengm suial penawdn kani No 0l2/tr/zPPl1v08 rangs.l 23 Fcbruai 2008 yda lelab disdujui oleh ma.ajenen PeNero&. nala dengan ini Lni *baeri Peruslb@ Jasa Penihi resni berddarkd Kepulusan Menlcd bnggal 18 Desenbd 200? 'ne lerdafttusebagai KeudgM No 863/KM.I2OO7 perusanM profesi tenujans pasarnodal di Badm Pcnsam tlw Modal (Bapepan) Modal ddi Bapcpdr denem Sudl Tdda Tedaftu Profesi Penunjans Pe tanseal 22 Mml 1993 menvatald bahwa kam' telah No. 27/STTD-PP/PI\4/1991 nenelili dm nenildi lO0% sahaD/ekuils tlR dengd tujuan utuk mcngunelapkan pcndapal meng.ainilai pdd wajd dari sanad tcsebut per rdnggal3 I Desenber2007
LATAR BEI-AKANC Bedddrkd infomdi t&e kani teina, pada s@l ini Pescrodr' sebdanpcrseroaD teibaras besraru perusabsn hlika (p,blic onlPdnt) lsE bidde kesiatan usaha uranmy! adalan nebkuke penanbangm di pemuk.o ldal (su/f!@ .?eh cul ,rt g) dcneanhdil hbms utma betupabalu bara rrdl,a/ dari pedmbmsdrva di Indonesia. bemaksud unluk ffelaluku penbelid sahmr HR vms leraul l]ada ustralianSrockExchanse(ASX) ("Obyel Tffsalsi")
PI Zodiactcritrtis tcnihi
hukun di Australia da. lrc,rdl HR nerupd,n perus.nad brbuka yors berkedudukan di AsX. HR bctgerakdi bidangetsploEsi danpengehbbgb ninenl, dcngm kceiata. usala Deliputi evaluasi dan pengenlba.gd logm dasd, cnas de inlc$asi lerkail, kbususn)unluk rvilayahIndonesiadanAusrntia. proyek pcnmbmc& lin.I nilan Fokus uranaIIR sa.t ini adalah Prc)ekDani.sebuah yme (/ea!o dan sng (u,t ), bcnoksi di kbupaten Dani, SunateE Utd4 IDdonesir. nntuk Proyek Dati s.jal HR adalanFc.sclola Konrnk Krla Gontutct offotkt.ow) (,'crcD.) tahun 1998 daDtellh nen leslira. studi lelatald tcrhadapnntu cadanean pada taDbang Anjing Hilam, tmg ncrupala. salah salu dad bebemp! cldangan ymg relah diidedinkasi olchHR pada PDyekDairi. Proyek Dani herupahd piorck Konlral Ktu]a seneEsi tetujuh No. K\I99IK00?1. Konral Karfa.yaneDcrupakan benruk kepenilikarunrumyMg ditoiliki olehhatupn sclLrL r penanbarsan yang bercpedsi di Indo.esia, adalan kontak h nn yane sah pcnmbbg& dengd PcrncdntahRcpublik Indonesiatang nreDgltur aDtda perusahaan yang nlencalup sFsifikasi ;ncian hal dd kcwajiban dari perusahan penambansan pe*entase pemesang saham. proyek kcpcnilikar nsine-nasi4 ddi besdrh PetusahMn Kontial Karya Prorek Daii benram! PT Dani Prinr Mineral. dengan perusahaan asing) danPl Ancka komposhi kcpcnilikanIIRsebesar 80%(nrelalui.nak Tmbdrs Tbk sebsar 20%. saat ini HR nasih dalam prcsesnendapltkan persetujlo d.ri Depdlemen Kehutanah RepublikIndonesi!unrukdaparnenggnnatd scbaeimlananhnlu untuk akdvnas uDtukjangk! rvaktu lebih doi Pi))ek D,in. Prolek Dairi lclal mcngalamipenundaan pesetujuan ddi Departenretr dua laim kmna DenLurggu Kehurana. ini. P6eluj@ dari Depanenen Kehulananjus! dipdrlukan umuk pe.genbMgd Ptuyck Dairi tanaF hingga caddgm Fada AnjineHitamberprodnksi. DneksiIIR oplimh bahwa selanjuhya pcsclujuan dari Depanemen akm dipedeh ddlrtu {attu dekat. Kehuranan Dalm nngka pclalsmaan pembelianObyek Transaksif Renclnr Translksi), pend.FLsebagai penilaiindeF.nden Peêroan relah nenuduk tani unrukmemberirln pcnilaim l0 November 2007 sesuai dery.n atasnilai ObyekTnnsaksiuntukhggal surl pcmwdd kmi No. 077/P'ZPPIXI/07 tlnrgal 9 Nole'nber 2007 ya.g telah dherujui olen naDajenen tersdroan. Bedasdkan hal tescbul rmla kani tcl.n Liniied nrenlusundb menerbnkd Lapore Pcnilaiar Sahtur Hemld Resources No. I l2lLP/ZPPlXlL/o7 ta.leal 26 Desember2007. Sesuli densaninfom6i ybg lbn disanpaikd dalm htnrnsi Kepada Penceal8 sanm (IKPS) sehubulrgardeneanReNlna TFDsaksiyang diterbitkanpa{la hnBsal 29 Jatruai 2008. teDeroan tel.h nelakdkm Rapar Unum Pcncgane SaItun Lutr Blasa (RUPSLB)dd rncndapaikan pesetujuan dad pemesans saban sehubutrsaD dengan
PTzodiacPerintis Penilai
Daltu. perkenbansanbeikuhla, Peserod lclal nelalukan penehhaanlerbatd ylng dm pnilaian ya.g beI'polensinal&ial difokuskan pada aspk kancsial. operasionol. padatmba.C Anjine Hilan dan penilaid pensenblnsan adat dan/arau lhu otedsi le naupun kelerbukaaDnrfomasi yane dacran sekildnya seia pada dala hband penelaahan resebuti Pcscroan lerbaras dipeDleh oleh Peseroe. dm dari hasil dipe&inkan dkar bependapai bahwa redapai perubatrd-pcrub.Im yus menpetrsaruhibdil penilaianalasObyekTruNaksi )trs lelah dilakukln sebelunnya. Sehubungddengar bal lesebul di at!s, Pe*eroantenbali ncnunjuk kdni utrtuk penjlai i.dependen alas nilai ObyekTrans.ksiuDtuk menberikm pcndapal sebagai padadaladdninloft4i bdu penilaian 2007dcngm didasa&on ransgal 3l Desenber yangdiperolchdala. penelaahan lerbatas).ng telahdilattrkd Pc6crcanleBebut. Junrlahs.hatu HR lde lcrmasukdalmr Obrk T.a.saksi dalan pcnilaim ini dinerhitu.Clm berdasa&ln pad! blsis Erdilusi sclutubnya (/r1t d;1,/e4. yailu lenbar sahm yang Elah 201.934.303 lenrb sah@ ydg lenliri ddi 197701.803 dilerbitkan oleh HR dd iumlab opsi yans dlpal ditlkar nrenjadi sahm HR scbmyak
TU UANDANMAKSUDPENILAIAN lenhne Tujum penilaianadalahumuh ncnFcrolch pendapal)ans besifat independen dintalakan dalm naia tMgeal cfcktifpenilaian. dri Obyek Transdksi nilai. Fada the ude dolltr Ausrmlia (AUD). Mlksud ddi tenilaim adalanuntuk nmberik.n eanbaran rentons nilai sdhan ranC wajd yane scluiutnya akan disunakan sebasli rujukm oleh manaFnen Pe6aom dalamranehapel.ksmaan Renclna Trosatsi.
Df,|iIN|SINILAI YANGDIGUNAKAN Unlut kcpolum penilaian atls Obyek Tdnsdsi, sddd nilai tmg disunakan (SPl) 2007 adalahnilai pasarwajar, yang berdasa*an SbDdarlenilaian lndonesia didelinisikm sebagaitslinsi sejunlab uns pada tanssd tenilaid. ydg dapal jual beli ,lau hsil penukm sualupropeni,anlaF penbeli diperoleh dad traDsaksi ta.saksibebas yangbemialnenbeli denempcnjual suatu rane be' al nenjual,dalam pihtl nsing-nsine ymg Fcnasaramya ikalan. dilakukan secara lalak-di na.a kedua peinahaman dimiliiinF, kchali-hatian dan lanp. paksaan bnindak arasdlsar !!nc sebaeai DasrPc.ilajan) ISPII Nilai Pdsar
?T Zudilc ?crinti! Pnilti
Dalm konteks pcnilaim ini. hiilah "propeni' dllam dennhi nilai pdar sljar teNebut diarlikdr sbasai ObyekTmsaksi, atauseluruhsanafr HR.
TAXCGAL I]f TKTIF Pf, NILAIAN Nilai p6ar wajdr dllm tenilaid ini diperhitungkm pada tmeeal 3l Desenber 200?. Tanggalini dipilih atasdsd perinnbansan kepentiryandm tujum penilaim.
RUANGLINCKUP Dalan melakukm peDilaiaDuduk netuperknakan indikasi hilai pas& $a.jtr Obyck Tmsaksi, kadi bn nenelmh. ncmpcrrinbdekm, meneacu, atau Delaksdrakan beikul: Fosedur alasdatadd infomsi sebasai l Lapoon keungan imerin HR ymg teLn dipubliksikm u.tuk periodcentunbulm ymg bcraldrir padatanEealil Desenbr 200? yang telah di /?rtcv oleh Sldtons htemational ("StanronJ), $buah kamor rrunhn publik ymg berbais di Austialia: Laporm kcumgm HR ydrg telah dipublikasikanuntuk peiode yaDsbenklrn pado rug8al30 Juni2007Ftrg lelahdiaudn olehSlanlonsl ProyeksikeuansanHR unruk penodelahun 2008 2021 yans disusunoleb namjenen Pesdoml Dz, lruS yde disusLulcseroan sehubunsan densanperubahan ketenluanharya
2.
3.
4.
s.
rcS ldceal 29 Jmudi 2008 yangdhusun PeseroansehubunglndeDsFD RenclDa
6. 7. 8.
Daraddi Bloomberyi Dokumen-dokunenlain yars berhubunslndensanpenusFs![ dm Hail dnkusidengo troajefren Peserod.
Dalan nlaksanakananalisis. ksni nengdunrsikm datr berrlnlug pada kealuaian dd kelengkapr dai senua infomasi tcwgd dm infom$i-i.formsi lain ymc diberikar kepadakami alau ymg tesedi! seclE unrum, dan klni lidak beiaDsgung jdwabltd peneriksun indepe.den lrhadap inlomasi-infomai le6ebut.Kmi jDga janind ddi nmaFncn Pascrcd hlwa Dcrcka tida! nengel.Iui bergantungkepada
PT Zodiac trrintn Penilni
fakta fakta ya.g nenycbabkm infomdi inlnmasi yme diberikankepadakafri neniadi lidah lengkapalau nenyestkan. Trmsaksi J4a_ atasdaDpdkpe4ajald dei Rencona Kani tidak netrberikm pcndapat jdsa yang kmi berikaDkepadaPersrom dalan kaitan dengan Rencda Tmsaksi hanya neruplkan penillib alas Obyek Tmnsaksi dan bukm jasa-jae akunlmsi, audit, ardu Pckcimn kanri yde beikaitm delgm penilailn tidak ncrupalm du tidat dapd diblsnkan metupatm dalan bentuk aplpun, suatu pcnelaahan alau audil .tau pelalsem proedutspDsdur Lnenlu alasi omrasikeuancin. Pekerjamlcrebutjuea dalan pengendalian ridak dapar difralsudkm utuk nensungkapkan kelcnal inrenal. kesabnm, atau penyinrpa.gM dalm laporu keuangan dldu nelmggam dan tidak nencoba mcndapatkan hukm. Sclain itu. kmi tid* nenpmyai kewenansan .' b.n.h raral. rJ' .k. d dl'Jdsdl'trl4.'lc
POKOK ASUMSI-ASUMSI un n bisnh kondisi Penildianini disusu. berdas{kaDkondni pstr dm peEkonomim. dm tcwean, serraperalud. pentum Pemeintahyang berlahusanpai dcngm tmggal Dalm penilaim ini, kdii tuengasumsikd bahva pe$etujua. dei DeFancmcn (eburaDan Republik Indonesiautuk dapal nengguakln sebagid lanm hutan utrtuk aktivitls Ptuyek Dati altu dapaldiperolehsesuaidengmjadwal ydre diperkirukanoleh asmsi laiDrya, sepeniterpenuhintasemua Selainitu, (mi jusa nrengsunaka.beberapa kondisi dan kewljibd Peserod ddr semua pihlk ydg lerlibai dalam Rncana Trmsaksi. Rencma limsolsi akaDdilaksanlkan seperti yms ielah dijellstm sesudi scria kealumtan inlonrlsi nngnai dengm jmCka Naltu yang telah dnehtidi ymg olch Danajenen Peserod. Rchcm Transaksi diunekapkd dengd Kmi juea ncnsasumsikm bahw! dan tanggal pcncrbnan suEt ini sp.i Trd$lsi lidal le{adi perubahan lpapun yde bcrpensmll ranesalteiadnrya Rencana yang d.lm nl.terial lerhadapasumsi-asunrsi digunattn secara Pcnil.idr ini.
PT ZoiliacPerintis Pnil.i
METODX PXNILAIAN YANG I)IGUNAKAN Obyek Tmnsaksiadolah Metode penilaian ut iia ydg dieunalm daltun Fenilaian (.dis.au pendapalm nrelodediskonto ckonomi mendalans edfrtur econa ic nicone hlerhD.laru di!.a"kted cashjla\| lDaFl 'netha.J), seddngr.n tuebde'netode lain tid.t bcriknl: digunakln denga. allsm sebagai l. lvlerodelGpitllisdi pendedrdn ekononi nendatmg (.4italizal lurute ecoho"ti. incamentethod)rid^k dd.ar diemald daldn pcnilaian ini, kuena pada prcyelsi ]bg digunakm dalm penilaian,dipe*nakn babr kegialanusllra yang dilaksanakanoleh llR nrasih akan berllukluasi sesuaidengm cadmgm ld$ang pnduksi ymg dapat pendapatan dilansturakan, sehineea nrasa lalu dln dantingkar saali.i tida! dapatnewakili pola pendapat0n di Dda Drendllog atar nelode penrnraiandlai Merodeakunruhsi der (,.(el.cc"h1tlati.h nte1ho.l, baok tu|,e t"dhodl) dan netode kapilalisasikelebihanpe aparan bnkn l.li"lel (cdpitalite.l erett ear"inst nlerr,.l juga ridth daFatdieu.atm, kdcna HR pada dasmya bukm ncrupalo perusahaan)trg beftash pada 6el (asrr Dav.l ekononi nendatang. .o,pa,l,) dan sepeni halnya netode kapilalisdi pendapalan akiiva bemjud dln lidak beNujud yang adabelun datar nenceminkm pospek usabayans dlpdt toenbemlk nilai sanan HR. ncnei.eat atliva rang akan tuenberikan konlribusi lcrhadapnilai belun dap dnnrnfaalkansecda opdnal.
2.
sesuai tldd nelode diskonropendapalmckononi mendalors.operasiI IR diDroyeksikatr dcngd skc.eio peneenbansan oleh nramjenen HR denganlsumsi rars dnencanakatr peBetujuan bahwa dari Depanenen Kehuhnan Rel'ublik l.donesia untuk drFt nreDsgunakan seblsian lahln hdlan untuk akivils Pmyck Dani akm dapat dipcroleh .e.ud d e n g r d d { d \ d ! d p c { n a l e r o l e li d r " i e ' e r I I B . Pendapalanekononi iie.darang tmg dihasilke bcrdastrkm proyeksi dikonrsi nenjadi nilai kini dcnem linekat dhkorto (d'Jco,,r rak) yang sesuli dengantingkot ftiko Indil,asi nilai adalahlotal nilai kini dli pe.dapabn ekonomihendarangresebul, denganasunsi s,i,s .,,.?,,, yailu pcrusahen bcijalm lcnE salaupun pcnilik alau Sebagai ncladc Fcnbddin8. disunakan netode pembandins perusahaante$uk! nrcth,4, kdena rvllaupuD{ti pdar sahamperusrh@ le.buk! @tidelikc public contpatry perusahddn deng,nskal. usaha danaseiymg lidak diperoleh infonnasi mensenli se.jenis pcrusah.an yane nanun diFerknakm data saltun lcrbuka ada dapal disunakatr selan, yangdnnilikiolehHR. sebasai dalapedlndinsan atas nilaisabam
PT 7idia. PerintisPenilai
RINCI.{SAN IIAS]L PINILAIAN ka Bcrdasekan amlish yans dihlukan. nngkdd hasil penilaian adllah *blgai
Mlodclcnihisn Utrnr Bedasarkan nretodepenilaie ulma. yailu netod diskonto pendapatm ekonomi nendaung. diFroleh hasil banwanrdikasi Dilai pasd $jd Oblek Trdsaksi adalah juta hines! AUD66l.3l jula. dinda dalm hal ini be&istr dttra AUD 529,44 kami nelakukln analisissensnivilasdenam ncnssunakan penurumn dan te.likan sebesarl0% d&i prcyeksi arus kas bersih serl! penurunandd kcnaika. scbcse 0.5% dari drelat diskonto. B!t!s bawan nilai lcsebul neGileksikan kemungkinan rertundmya proscs perctujud dei Dpartemen Kebdanm yang dapat nengakibrlkan nasa produksi aNal mundur dli yang dnencbakm, da. kcnLDckinan terjadinra eskalasibebm opeGsi dm biata inlcstasi, sedflrskaD bat6 al6 nilai le$bul nereueksikm pcngncnardr biara yatrg te{adi k.rena elisiensi .lalm pc.mbmcm. nnekt konveEi sunrber dala henjadi cadmCmydg lebih tine8i, dan ensiensidalaD
MctodcPenil,irn Pnbrnding Merode penilaidn pefrbandine, yaitu nclode pembandnrs perusahan 1e$uk4 disunakanunluk nenilai li.ekat kcwajaransemraumu'n atls hlsil penil.iln dengo Dened mctode pembandingperusaheD terbuka (ogka pengali yang digM3tm alau Frbddingm mtaJa nilai pase saham dan sunbedaya adalalr P/Resources lnmbang),diperolehh$il bahm indikasi nilai pasarBajar Obyek Trosaksi adalah Dengo denikim, tmpat ban$a kisaran nilai pasarvajar Obyek TBnsaksi yans dipcblch deqan menggunakan Delode penildidn uha adaltn waje, mcneineat indikasi nilai psd rvajar Obyek limsalsi y&g dihasilkan densm nensaunakan niebde penilaie pcmbmding tesebut beradadi dalmr kisaBD nilai pasar $ajar yansdipDleb penildidn uha (AUD j29.44julaObyckliansaksi dengan metode
Penilri PT ZodircPrinitu
KtrSTMT'ULANPf,NILAIAN Berdasa&anb6il malisis atls selnruhdata dd infomasi ymg ielal kani rrima dan deDglDmempeninbMgkm semuafallor yane rlelrn yana menpeDFrulri penilaiaD, nale nnml pcDdapat kami nilai p6o wajar Obyek Tnnsaksi, alau 100% sanartekuiras HR, pada tmsgal 3l Desenber 2007 berkisd &tda AUD s29,.14jut dalm nilai p$tu Mjd ps hmbtr hinggaAUD663,83jut!. alau,jika dinlatakan pada basis tedilusi seluruhny4 beikisd mlm AUD 2,62 ningea sanm bcrdasarkan (Jmlah dalm Obtcklrdsalsi AUD3,29 lembarsahan HR yang diperhilungkan adalah 201.934.303 lenbdt Nilai pasd wajar Obyek TEnsaksi &sebut katoi tenlukd berdAdke srmsi bansa perserujuan dari Deparremen Kehume Republik lndoncsiautul dapatnenesunakan sbagim Iabanhuld untuk attivilas Proyek Dani alm dapatdipercleh sesuaideDgan jadwal yeg dildkirald oleh ndrajemen I1R, dm bedsdkan dlla dan intbmasi y&g kani percleh dari pihak teEerodn dM tihal-pihal lain yme rclcvm de.ean penilaian. Kani nenganggapbanM scnua infornasi tesebul adallh beDar,dan bahwdtid* ldd kadaan alau hal-bal yang tidak terunekapyang ald nenpenetrMi i.dikasi nilai pasd wajar leEebut secaa ffatial. jaMb kmi Kmi li&l mclatukan peryelidikm dan juga buko trerupakan ranggung kenunelnrm Erjadinya mdalah tane be&aitan denge slalus hukm kcpenilikm, kewljiban uhg datatau enekeia alas Obyek Transaksi.Kami tesaskanpula bahwa kmi tidal mcnperolh nmfaat atau keunlugm apapunbaik s.al ini tulupun di fr6a darans, datr inbalaD jasa yang lelah disrjui alas penilaim Obyck Trd$lsi lidak terymtung pad! nilai yangdllapor(d.
PT ZODIACPERINIISPEN]LAI
q!!-&!3!L-!E
-U$.-U1IELG!!)
1,99,0029 02/BL/STTD,t/AB,2006
STTD
2.
Laporan Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi
37
gR
WYZ.'.'"_
Dlreksi,Komisris dan Pmesaqsaham Jatan H.R. Rasuna Said Kav. B?,
Prihal:lkhlcar Pendapatdin Pihak Independen Sehuhungai densan Rencana pe4ambitalihan Prubahan Ketentuan Harsa Transaksr saham Herald Resources .r]rk,(,'BUA{ Lrd. (,.HRi,) dari pubtikoteh pr 8u^ltResources, ^lelatut Anak ) Pru sahaan nyayaitu Ca tip5oInve*frent pie. Ltd, LalarSelakanB Penyusunan lapo.an PT BUM| RsurcS, Ibk. ('BUM|) berenana utrtuknerakukan pengambilarihan sahan HeraldRcourcesLtd- ("HR',)dan pobtikfrelatuianak perusahaannya yaitu catipso Investment Pte.Ltd, ('calipso,)yaig didirikn berdasadan hukum (selanjuhya sinsapura dGebut Rencda TEmaksf). calipso meruDakan anakperusahaan yanglcsx sahamnya .'rransakst Rencana ransaki ini termasuk dalam Materiat dan petubahan KqiatanUsaha peEtu.an ubma, sebasaimana pasar Modat didefinisikan daLam Banai pensawas ( sapdpam No. X.E.2, Lampiran Keputusan Bappam Nonorxep.ozlpr ) /2001,tanggal 20 Febtuarj2oo1, tentang Transaki i ateaat danPerubahan Keliatan us"ha urama. oL.hk;,ena itu, Rencana Transaksiini memen uka trpereetujuan dariPemegangsaham. opinixeajaranNo.Ffle: y&R.Fo.07.067, tanggal lB Dsember 2007 da n rh ubunga n dansan adanya rnena perubahan rrarsa rran:akipencambitaihan 5zham HRm.ka y&R kembaLi
dirii ole5 B rMl pdnocpa'rrD-1de1 -cbaga' r1d o p.6yard' d1 dddr P""-nan d;. pe.baDl i=i.r.. Usaha Ubna" dalamkajtannya denga.Rencana Transakissuai denqanperetujlan atas surarPeiawaran No.Pr.YR/Fo/133/BR/ /03, tanssal 27 Februari 2003. Lado d ldrd-6,1Dp'ddrtc BJM/d,g d.pdr t r . m b d a tB r U A l l d a1 ra m e t " ' L a rg a , b d d l m c 1 s c r a e,9 -A 4L .d, prddodr da' oi E Prai troddl L-mbaga Lr", d.1 ..dr o d, ,riDu.La -:p"d" pmegans saham BUA1|, danridakdapaidigunakan untoktuiuanlajnnya.
trE
WYtr*.-"-,-,.PihakLain munqkin bermaksud untdknenggunakan laporan ini untukrujuanyans Lain, oleh karenaitu penu djtegaskaibahwa Laporan ini tidak dapat dtkutip, di.ererensjkan atau diperlihatkan ke pihak lain tanpaijin teduLis dan kami tenebihdahuLu ke.uaridjharuskan yanc berlaku.Y&Rtidak nenpunyai ranssuns jawab oLehpengadiLan atau undang undans apaplnberkaiian dengan danpakdan akibatyancmunqkin dan dapaitinbul 'jarijsitaporai ini ke pihakseLajn 8UM dai Bapepam L{. Jika pihakhin memiLih uniuk mengandakan isj jawab sepenuhnya laporanini maka merekabedanggung terhadap danpak maupun risjko
Dalam melakukanpenetaahan ierhadap kewaja.anatar Ren.anaTransaksi tii, kani padadata dan inJormasi yans reteyan bergantung dan konrirmasi manajenenyans brkait yanq dengan Ren.ana T.ansak5i, dariwaktuke wakiudisediakan otehBUr\{. Kamitetah memoertinbangkan yanc disediakan inro.masi, BUr{ kepada kamj untukruiuan peneLaahan Desember 2007yanqterahditakukan relbataj (imitd.evjew)oLeh srantonsnternationaLdan untoktahunyangberakhirpada tanssalranggal r0 Juni 2007dan 2006yans telah diauditoLehstanton5 | (epadaPemegang perubahan b, Dfdlt Perubahan Inrormasi saham sUMr shubonqan dengan xetenidan Harca Tran5aksi PengambilaLihan saham HRj c. nlormasr Kepada Pemegang Sahan BUM ranscat 29 Jatuan zo03 sehubunqan dengan d. kpo6n Rinckas Penilajan sahan HeEld ResourcsLinited oLehpenjtai Independen fizodiacPenntisPeniLaifTodia.,lNo:006/sR/z 0p 7p , tla n 3 g a l 1 2 M a r e t 2 o o 3 ; e. Pmyeksi keuangatr HRuniukperiode tahun2003z02l yangdisusun olehmanaimef BUilt; yan9berhubunsan dokumen Lajn penugasan, s. Dokumen denqatr dan h. H6 diskusi dengan manajnen BUlir. Laporan ini djsusutr khusurnya untukpemeangsaham BUM.BajkyaR maupun angqobatau karyawatr jawab kepada YaR tidak be.ranggu.g pjhak manapuo, selainkepadaBUA|dan B d p e D a r r hr " r d . oala ndoc. ,aE iTb,tje1D.rgd d" 9a. Lpobn il n e B a r d l d r l e d t u , a r a ro d yangieudia unrukpubLik dM informasj lainnya erb peneLnian yanskami ansgap reLevan. YeR tidak tenibat dai iidak melakukan atas infohasi yang
v8o tddl 'cr'L' ocpa. r-,/cDdb d ,bq
i d, ol"\ B rM dd pe ocpd /aa aDdPF q4u6:i;
iH,l::,l:l
*'
"*'
*' qb" -1ub n'd' d'Ba P"'id'd
Laporan ini disusln secara khu s sehubungan peraturan densan Bapepam No.tx.E.z. Kami memahami bahwa apabila implementasi aktuar dari Ren.ana rransaksi diansgap merupakan 'Bq,Ld /eoerrsa' B.p-p;. !oi(. I ,erra Sadar Pcrod^c paa, Modc' ,"Bap.Ddr'r rroJ ."p o. 32/P]'i/?000'tangqal2zAgUnU52000mencenaiBentu.anKepentin ( Peraturan Bapepan No.lX.E.l"),BUM|akan penetaahan mensadakan seara terpjsah atar hansaksi te6ebut,danielanjutnya akan mendaparkan peEetujuan danijin dan Deneqang
yangdiberikuasa saham iMepeMenatauwakiLnya dalamRapatumumLuarBiasa Pengans peratuEn saham fsmi dedgan Bapepam No.lx,E.1, BUMI YaRdari setjapklaimyangdapatdan akzntimbul dari kesahhan tetahmembebaskai ataupun kekurancan dalambahanatau infomaj yangdisediakao BU?,ir, anak perusahaan, per!5ahaan penylsunan ariuasi, konsultan ataupihakketiga, kepadaYaRdaLam laporan iî. sebasai tambahan, kami tidak tenibar dalamdjskosi antah BUAI| dan/araupihak penjual sehubunsan dencanRencana Lansaksirereebui dan kani tidak ienibat dalamkomonikasi encapaj konsenisantaraBuMldan pemesans saham FR dao peneLaahan kami perpajakan terbataspadaaspeknllai han:akli, di lua. dari a5pek dan hukun k:rena hal pnugaenkami. te6ebutberada di Luarlingkup
iianajemen Burvl menyatakan bahwa seLuruh informajmahnaryancmenyangkut Ren.ana Transaksi telah diunskaDkatr seluruhnya kepada Y&Rdan di dalamsurar Edaran dan Pengumuman kepada Pemqang sahafrdan iidak ada pencu.aryan atas rakta.fakb yanc
Pedimbansan perubahan kemunqki.an yanc akan harga penawaran diLakanakanoleh BUAllrerkan dengan ren.ana ransaGi pengambjtarihan metarui calipsoaras saham{ahamdi HRyans akan dilakukan melalui penawaran pensanbitdtin^n gokeovet a ea se.ara tunai kepadapemegang iham dilaidasi oLehkeyakinan BU^{ terhadappoiensi daranc,juga karenaransaksi peqambjlaLihan ini dianqqap sejatan dengan ren.aoastrateis 8!Mt, bahwa ebasai suatuperusahaan orodusen ie emuka di Lndonesia, BUAI|akan terus beruDava oedambangan untuk metakukan diveBifikasi dan optimaGa si teft adap rnvdsasi aiau aser aset produktifnya. selaindiknaldensan produksi batubaranya lmelaluixPc dan Aruimin)rBU^r saat ini juga tetahmeniliki beberaDa ponfoLio pertambanqan tajn, sep.di minyak bumi di yanan, emas di Arrika danbi, besidi i\auntania. Densan terlakananya tan5aksiperyambilalihan inii diharapkan yanc akan daranC dimasa BUMakanmemitiki pendapatai yansberasam, sumber jug; dan dive6ifik4i irii diharapkan dapat nensuransirisiko BU/'{r, khususnya nsiko yang te*ait densanrLuktuasi hargadan Deminbanterhadao oroduk batubara. Petubahan harsapenawarai ini dilak5anakan penelahaan setelahmerakukan terbatas yang dirokuskan pada a$ek komeEiaLj operasionaL dan penilaianyang berpotensimatedal pe.gembangan terhadap vaLuasi dan/atau atauoperaspada.adangan tambans anjinsfitam dan daerah sekitarnya serta padadab.data tambahan naupuoketerbukaan infomai yary diperoleholeh B|JM, sepedi :
Janga (FW SLpptenentoty Bitttet,s sbtenent yans bl ronga îninsl pada djumumkan tanqcal 19 Maret 2OO3j -cb,ha r 'e '9" rd
yan9d'trmumranpadatanqsar 10itaret2003 Pernyataan Penawaran Taigo(ronso's Stddef r srare4eno yang diumumkan pada tanggal update yang atas Proyek Dairi padarangqat2g diumumkan Febtuan2oos:
yang pada Laporan Keuangan lensah Tahunan diumumkan tangsal z3Februaa 2003i dah larget lseconddrysuppLenentur:! fuget\ yang pada s.rtemer.) diununkan tanggar 3 Februarj 2003i yang,iiumumkan pada Peiingkatan Pe.kiraan sumber Daya Aranpada tambanc LaeJehe dari rrset (F 5r suwlneatory rateet s yans pada stdteDeno diumudkan tangsal5 Februa.i2003; pada Laporan Xeuangan Triwulan I yaos diumumkan tanssal 3r Januan 2003j pada upddt? atai Hasit lambans t?e reheyang diumumkan tansgat 21Januan 20031 yang pad Updote atasNasil Studi Kelayakan Proyek Dairj diunumkan pada Updoteatas Proyek oaihyanq diumumkan tansgal I Januaa 2003i padabnscalur Desember update cadansan SjjjhTimah Proyek oairiyangdiumumkan Tambahan menyampaikao Kempat atasPernyaraan DariPdiawa.(r,utth sLppln,tory pada StddefiSrorenero kepada Atc danHR iadggat 14},laret 2003: menyampaikan Tambahan Krimaaias Pernyataan Dan PenawatlFilth soppknentory srdd?r's srd.n,4kepada a9rc danfR pada tanqsat r7A arei2003.
perubahan Penentuan harsatransaki pengambilaihan, selaindidaeri oleh analisa internat pendapar juga karnaaksan stratesis,dimanasaat ini BUAIdan Lapo.an independen, yangjugayanqtelahmenyatakzn pjhak terdapat minatnya terhadap HRsecara tedukzLyaitu ('fango yaig perlsahaan paiunsan TangoMini.s Pie. Lrd. merupakan anbh prAneka ) rambans, ftk. (Anbm ) dencan shenzhen zhonsjin Lingnan Nonfenetco. Lrd. (.zhonsjin,) yangtelahnengumumkan padatansgal minatnya 29 .ranuaa 2003untuk mensambit seluruh juta (usD413.1jura) sahanHRdengan harsaAUD2.50per saham, atao sekltd auD 50.4.3 atau llx lebih tinqgi per sahamnya dibandinskan penawaran yangdibwarka. oteh denean k meminiapeEetujuan pemegang saham uniuk melakukan perubahan pengambitalihan. haqa kansaksi Gambaran UmumatasObvekTransaksi Sebasian dari kerehnganmensenai HR dj bawahini disiapkzn oLehCaljpso menggunakan itrfomasiyang teEedia di pubLjk. sebasian dari info.masiini betum divedfikzsis{ara independen. Tidak ada infomasj fratedal yang disediakan oteh FR keoadaCaljDso. oleh n peraturan perundan9.undansan yancbenaku di Au*ralia, CaLiDso tidak menyarakan dao menjamin, baikdionqk2pkan abu tidak, sehubungan densan keakuhran danketengkapan infomasiyanq ter.antum dibawahini. Informasi mensenai HRdj bawah ini tidakdapatdikategorikan sebagai infomai yang lenqkap. perusahaan HR adarah sebuah pertanbansan dan tercaiat pada Asx \Austtolion stack Fr.hrrs) untuk Lebih dari 60 tahun. PadaawaLnya perrambansan HR merakukan dan crdys Pada pe.tenqahan tahun 19a0 dibawah pengendaLian yary adasaatitu, HRielah melak0kan manajemen diveEifikasj eksotorasi enaj danoada tahunr936,HRmeLakuk pertambangar n produksi pedamakatjnya. HRbe*edudukan di AunraliadenCan atanat LeveL3/50 Cotin steetWesr perthwA6005. > sflktu' Pe.modalan dan KepeniLikan saham Be.dasa*an taporan tahunanrahur 2007, modaLdaer, modaLditemoatkan dandjsetor HR adatah sebesarAUD 150.330.339, yang tedasi atas195,5a1,6?2lembar 5aham.
Ed
WY
a
yang dibenkad kepada .4sx per tanCgal
NR adalahpetusahan Au*ralja yaig bergehk di bidangek5ptorasi dan pe.gembangan mineral. Kegiatan usaha HRneliputi waluasidan pensembangan togam dasar,enas dan wldyd\ ' doFr dalt A d'd ut yang berlokasi di HR adatahpenceLola konhk ke4a untuk , nddiesia. Proyek Datisejak tahun 1993dan tetahhenyelesaikzo 5tudikeLayakan rerhadap mutu padatambangaijing yansmerupa cadangan Hitam, yans kansatudat beberapa .adansan ielah diidentifikasi olehHR padaProyek Dain. Berikut adalah yanqie6edia da.i Proyek 0airi berdasarkan data dan info.masi sambaran xont.ak (arya ( cor.idcr dI w,rk ) cenerasj kerujuh No. (ontrak (arya KW99PK0071, y merupakan bentukkepemiLikan penambangan yaig beroperajdi Indonesia. hampnseLuruh Konrak Karyamerupakan kontrak hukun yangsahantaraperusalraan pertambangan penerintahRepub(ik dengan yancmengaiur Ind0nesia rin.iai hakdan kewajiban perusahaan pertambangan dari yang hen.akup spe5irikasi dari proyek b6erb petreniase kepemitikanmasing.masins Kontrak KaryaProyek Daid be.nama PTDajhPrima]\lineraL, densan komposisi kepenjljkan HRsebesaf 30* {melaLuianak perusahaan asinc)dan Antam sebesar Petsetuj lan dar i Depo, t en en'teh uto non saat inj HR masihdalamoroses peEetujuan mendapatkan dari Departemen khuranan proyek untukdapatmenccunakan sebaSian lahan hutanuoru k aktrvitas Dain,proyek Dairl tetah mensalami penundaan untuk janskawaktu lebjh dari 2 bhun karenamenunggu peEetujuatr dari Departemeo Kehutanan ini. Peuerujuan dari juga dipenukan untuk pngembansan Proyek oairi tahapan selanjutnya hjnqga .adansan padaAnjingHitamberproduksi. ojreksiFR optimisbahwape6etuj Kehuianan akan diDeroleh daLam wakiudek t.
kafujisiceaLagisPrayekDoi|i Pdkrjaan ekspLoraj fR padawiLayah Konrak Karyatdlah dilakukan, dimam unit yang pmspektif memiliki untuk basis mineraLisasj mebl re ebk padabasianarasPdldtuzdr. noine 6tuuot4 dar orsillx$ dari 6rup Tapanuri, dengan ninea\sasi tntetuedded tuLphideexholative l'edex ttyLel yang besar,yang berasatdari akhn jana cotuanit'ercE (rdts cdrborfr&t sampai denganawaLjaman Pehian (Edrly Pemion ose), dari 315 DaLam yanc reLatilmudahoth ttR atas @dansan masaeksplorasj te6ebut, penemuan bedling canlamoble sedd styte berhasismetot iutphde menjadi haLyans menekankan yary sangar bahwaterdapaipotensi tokatdan regional penenuan baik untukrerjadinya peotjnc cadangan-cadangan mineral tajnrya.
ProyekDairi benokasidi Kabuparen Dafi, propinsisumateraurara, ndone5ia dan mengandung cada.ganrulphtdeseng/timah hitam berkuatttas padacadangan unssuL jni mineratisasi Sedex. cadangan sensîmah hitamjnissedextelahmeme.uhi hampn seluruh supLai dunia akan komoditas yangsanCat ini, termasuk di dalannyacadansan yang sudahberoperasi besarberbetrruk tambanc,banyak dianraranya Lebihdari saiu yang Bebrapa comoh.adangan Sedex re*enal adalah BrokenHill, [1o!nr ha, Macar.h$ Riverdan cenrury dj AunraLia ileggen dan Rammelsburs di Jeman Navai,rynashdanSjLvermines di klandia jamanpedensahan JenBcadangan sedexberada diantara Prolelozo'.(1700 sampaj 1400 j uta tah!n, .onrohnyarounr /r) atau jaman (oDb.'on sam pai rd.bo,rie.ols OB0em pai 2e5 juta bhun, contohnya Red D,s dan anjjnc Hitam). Karakterisik pada sjgnifikan kebaiyakkzn yang cadangan iniadaLah cakupan teLah te ihar padapenenua;ymg e;cat penting pada untukditindaklanjuti Potensicodonsonsedexpodo Ptulek Dani HRieLah melakukan keiaramadaLam potensi meryupa,zkan tambans bawahranah pada .adangan AnjingHiiam dan La tehe. Peilaahan tedatas juca tetah djtakukan untuk potemijenn mineraLisasj mneuji dannenemukan padakedalaman sedex tedentu, cadanlan Aniinq Sitam IlinenLisBl, tumber nin{ol dm .odonganbijih best
Estimasi cadansan min.atpadaAnjingHitamretahdilakukatr pada20.953 berdasarkan meter pengeboan diamond(di'mo'd dri{trrg)pada 37 Lubatr
-i'1trg cadargar D-ddabarsal a{ar rqt ot tr\ddatu) aat rada pdl b'ij1b.$ jnJ, a1 A | i i l q t f a r d d d 4 F ' e b d s a . b -l., L : /aBddpr diesri a<ioadd
t4R
WYE-
--
E*msiCadanqanB'j'h Bes Anling Htan:
padaAnjjngHitammelipuri cadansan 6,5 A1tdensan kandu.gan 14,4* seng,3,7x iimah yangdapatdibuktjkan (proven hitam,yangterdni dari .adangan /eservpt ebanyak5,0 Mt deiqan kandunsan 15,0* seng,9,rl timah hitam da^ prediki.adansan tprobable reseryes) sebaiyak 1,5 Mt dencan k2ndungan r2,5* senq, 7,r%timahhibm lberdasarkan raporan bhunanHR2007danpengumuman asx 2r Desember?007). yans dikeLuarkan serdasa*anpengumuman oleh HR, saat ini HR sdang melakukan penetaahan lebih lanjui unrukmensidentifikasj yanslebih unggol metodepenambansan pada.adangan depositAnjins HitamdibaMjngkan dengan *udi kelayakan da.i Dairi,yang khususnya didasarkanpada n etode Lory Hore5ropiry. stutti Kelayakon don Renano Pengemhang.h setelah berhasitmnyetesaiknn nudi ketayakan awa( tahun 2002/2003,HR tetah menyeLsaikan padaFebruad DFs 200s,be.dasa*an ek*rasidi dalambnah lundetgrcund xt.o.tion)dari 6,5r Juraton .adangan bijih bsi deryanriigkzt maksimum sejumlah 1 juta ton per bhun ( nipa ) dari nain ninenLised haiz.n l t^^H") nemjliki kandungan rata rata 14,4i,{ seng, S,4rimahhjram,dan10,59/rperak. HRbeAahp uituk dapat mencapar penuh5ebesar kapasitas 1 mtpa padatahuo 2011. Umur bmbansyang dijadqatkaiadalah selama kurang lebih7 bhun. KuolttasKondunson sensdon finoh Hxon poda ranbons anjing Hitoh Drreksi dari HR berke/akinan (netdlru4r.dr fe5f) untuk nudi kelayakan awaldan oFs menunjukkzn bahwa kandunsan sensdan iimah hjran izjn. dnd yatrqbehsaL reddo@rtuF, dari tambang biih besi padaAnjinc Hitam akan siap cadanlan LaeJehe
bag a. "t" \-, odde"gar pdd. ra Darl arj:1q Lrir4a B" d a,lan dDo'd1Tdr a1 p /007 ,-rb" a,F.o p6oc cadangan LaeJeh-" dengan estimasi .adangan sebanyak 6,5 iit denqan kandungan 11,3* seng dan 6,19timah hitan yancrediri dan ind,.dtd resouf.esebanyak 4,6 Mt dengan kandunsan 11,6Sseng,6,2X timah hjtam dan cada.sanGnndikasiinfered rcsaurte !banyak 1,9 A1t dengan kandungan 10,6ssens,5,91timahhitam,seLain itu brdararkan peryunuman yanc dikeLuartan oleh HR, rambanq peningkaian Lae Jehe memiLiki 12* padakohbinasi cadaryan menjadi3,7 it dengan kandungan 11,2% sengdan 6,19 timah Sehingga se.arakeseLuruhan, rotat kdmbinasj cadangan thdj!,e4 indt.oted,infened) u n r u k P r o y k D a i r i s e b a n y atk Tn ,3 dl e gankandunqadls,lssenqdanT,6siimahhiram.
W\tr-Re n@m Pen9n ban9an Konsep t ! al (mtnepldr)yangLenekap Tidakterdapat ren.anapenambancan untukbmbansLaeJehe, namundencan asumsi terdapatperkembangatr produksi padaAojingHitam, oireksiHR mcnper.ayai bahwaproduksi awaLbawah bnah (und.sraund) dapatdirencanakan:ejak sekitartahan 2013 atau bahkantebjh awal, uniuk mencimbansi tiiqkzt prcduki dari .adancan anjitrqHitampadawaktu ieEebur,juqa untuk nenjaca agar mirl fpd ieiap dapat be.jalan pada kapasitasterpasanc sebesa. 1 mtpa. sebagai audhaiif, rencana padawaktu yanq Lebih tereebutdapat dikombinasikan awaLunruk menjasa kstabjla. tingkatproduki pada anjincntam, dilakukan barubatu ini menunjukkan bahwakahkterisasi meralursi pada tambangLae Jeh-a chotacteisottont dan ianssapan lnetolluryieal adaLah sama Anj'ng Hibm, uniuk jenis sedex ore bod'e5 seperri yanc ieLah per.ambangan DneksiuR beAeyakinan bahwa Lae.rehe akanLebjh kompteks dibandinskan AnjingHitan karena sumber mineral te4adipadabeberapa lerrer dan Lokasinya memjLjkj yans tebih tjpis daripada A1r1H Anjing Hitam. Di sisi Lain,joga terdaparkemungkjnan terjadi dilusiLebih padatinskai (srade) banyak bijih besjsra lebih rendahnya tinCkat produktivitas dibandingkan denganAnjinc Nitam, oleh karenanya haL te6ebur akzn padameningkatnya berdampak biaya operasi bawah tanah. Dertambangan Tambahan modat kerjaakandiburuhkan uituk pengenbaocan basahtamh, nanuntidak untukpabrik daninrfa*rukturterkajt.
Mts
Base.anpberlokasi diantaraanjing Hitamdan Lae Jehe, diantaraqahs babs 1o.3co Enimasisumbermineralpada tambanq Basecamp diperknakan sebanyak 3OO.Ooo ton dikaiesorikan sebagai rnlered Rerrrc6 dencan kandungan7,zx seng,4,rx tinah hitam, dan 5 s^ pehk. Penseboran tebrhlanjui dapatmeningkaihn (width)dan kuaLitas cadangai, teiapi dengan Lebar rumLah rerbaias. Tambang Base.amp nemiliki sepediga tebihsedikjtkandmga.kadarmetatper ron dibandinqkan padaLae pairi Lainnva padaProvek Prosbek Ek5olorasi r p a d a. " . s d r o r r a l . r a r .., ;"c .'ia, rds orolc Drri !ada'qa-qs irdl r(d p.?r d"ngda a'ioodBa, ,rbe..nc,. be'r'r an-dr ri.adaca.\ds yang padadaerah terdapat cadangan AnjinqHtan, LaeJehe, dan Base.amp. i. P.ospek Sopokomi t Dom e B d . L o n em 4 p d i - i l - r a , a o ( d ' bc' ords,rli-ar $0 mc e' d' $bc at Drb. c" eF /arq Ten i{. t a.rt rdDo,d, yarg Mr lqddlrd v r d i 4 r e n h . h o n n e l d a l d u d ' b " ' 9 p . n g e o D , ap r d-, re.bd., 0e6da padd re rer-' d"Ean ri.qLc.cn 'gddb' d14Ta, /\ .e-o ya,9 leDdqdr o L i d ai m r c ' c c d a l d a p d . d - d p l c t p a d a l b r ' o e o , a i t ba\4 ddd er,urrh.d4 ddr d'pe oah odod "n ocr .arg oord1. -oar addp4;.F4, LanJubn diLakukan sejakoenseboran tecebut.
WY
ffitts
padaBongkar Duakandunsan slrphideo!...opr yangbesar terdapat Iujuh lubang yanc telah dibor, telah dioii prospeknya, hetewati yang padaJolu tinskatan moderat nasstve sulphtdes rerdapat shate deryankandunean 6,01 seng,2,9%lead, dan 6 g/r perakdari kdahman 110 meter. sementara terdapatvariaii padakandungan mineraLisasi, namunterdapatjusa poiensi yanesignlfikan untukpenenuan iro Pondok cambir melipulianomali tanahbulheyepadaseig/tinah hitam/pe.ak, densan dua dan tisa signilikan dan dengan keberadaan.lulu shate. Ujj so$dr oukrpo$ tajnnya, kadar losam sampajdengan 47j5* kandungan sens.AreaseLuas 150meterr so$anadalah potensi.adangan 50metertlahditelaah danmemjlrki merd{oxde denqan tingkatandan yanssisnifikan. padakedalaman tonase Empar buahdrirrhdr dangkal ietah djborse.ara keseluruhan 294 meter,dengan hasilzdnaoxidppada5,2 mere' denqan kandunsan 9,9s sens,0,2gtimah hitamdan142,rg^ perak.
pada Pada LaePuncu, di sjsibarat sopokomil Dome, sampring endapan sungai dantanah telah mengideniifikaj contoh kepingan batu ierbaik telah menghasitkan kandunean 24,3%?os, 1r,09timah hitam, dan 79c/i prak. ii. Prospek Blok Tiga Lincca
penganbiLan padasampting (fdn spdjmenf setetah endapan sun3ai sonpling), sufrei geophysitul eL"(tano9neti. (EM ) mendeteksi adanya daerah dengatr nfong rj'pd. konduktor peiehuaniEebutmencakup sepanjanc l4kiLometerj prospekLubuk Raya dan 9inar Pagi. Ga.is melintanqyans melaLuiarea E{ telah hensidentifikasi pyftr. PadaLubukRaya,59 Lubans danskaldi bor sepanjancrdin .arbonote ho{ed boQ hetol sotr dno'dries, uji kadar Logantebaik padabnah tereebur memilikikandunsan 2,5* seng,z,ss timah hjtam dan 25,lg/t pehk. Dapatdisjmputkan bahwaterdapatpotensi mireralhdst yangbesarmeLalui suplhtde identifjkasj pada.rrboracour $oler. darj Lubuk Raya.Dapar diperhitungkan adanya poienri mireraltsost sutphid?base netal yang bdsaf yans tutbdna.etusshale 17 lubang ieLah dibor, menutrjukkan hasirkandungan sensdan pe6k yans baik, tetapi dengan ijnckar oksjdasi lebih ringgi pada tioskatanyang lebih daram.Hasitterbaik pada 27,1 merr dengan kandungan 6,3x timah hjtam dan 13 q/t perakdan 27,2 meterdencan kanduryan 5,orj trmahhitamdan39 s^ perak.
Proipek BuLuLaga bertokali pada daerahtambansyang sebeLumiya ieLah terdapar penserjaan jnterpretasi tambadg ope' pjf untuk sengînah hitam/oe.ak. Berdasarkan l r a - p " " r d " 1 . e p r g a - b d . ' d d . o . i a - , - a ro " , g q r yang selain teLah diungkapkan di atas,8R menjlikiproyek rambang sebagaj benkut: a. b. .. d. yangberlokasi Proyek sarkea di srmatera Utara Proyk bmbansemas MaLuak di sumatera Utaratkepemikansaham seb6ar26*) Proyek tambang enas Monrague diAonhLiaBarat(kepenjtikan raham sebesar 15s) Proyek tambang ema5 craterdiAunhlia Barat(kepefririkan saham sebesar 209j)
Elts
W\Z.---__
jugamemiLiki pada perusahaan HR 4?1kepnjljkan .ragud Minerals Ltd,rebuah eksplorasi yatrg pada djdirikan sejak z00rdantelah rercatar Asx, Jaguardan HR reLah menandatanqi perjanjian penjoaran dimana Jaguar neigambir alih kepemitikan trR pada5 p'oyek di padaAsxpada Au*ralla. sejakpencatatan JuLi 2004, lasuarteLah melanjutkan utrtuk gabungan yang hemddirikasi dariproyek.proyek dimilikinya, Saat ini, 5 proyek reAebut pai'iengan 11Desember pasd.laguar 2007, kapitaLcasi jub. adarah seb*dAUD6.e perusahaan yane ak anak diambiL d tlRper30Juni2007, sebagai behkut:
4. PI Herald Mjning sefrrces

Hingga iat ini, ridak rerdapat Informasiyatrg tebjh fin.i mensenaianakanak perusahanaan HRyans iEediadi publik. seLain seluruhsahamyang teLahdite.bitknnreisebui,HR jusa memilikjopsi kepada Dneki, karyawan dan konsultan HRsebanyak4.212.500opsi(data sampai deEan tanggal l9Januari2003)sena mnatatkansahamnva di Amerika serikatdalambentuktmeri.dn Deposito.y Shores 1"ADs"). HR menerbilkan opsi yanc daoatdjtukarkzn neniadi sahan. Berdasa in dokumen HR jumlah opsjyangdapatditukarmenjadjsahamadatah yangdiajuhn ke ASX Gbanyak 4.212.500, HRbelum pubLik. meruumumkan syzraidanketentuan opsiteGebur kepada Berdasarkan matedyangdirampaikan fR keDada AsXhtnqqa lapo.an ini diterbjtkan, HR opsi untuk jajaran direksi,karyawan dan konsultan fiR sebadyak r.932.500denganharga pelak5anaa. sebesar AUD 0.69 dan aka. berakhn Dada 1 Berdasarkan materi yang disampaikan kepada Asx sampaidengantanegallaporanini dnerbiikan,nR telah menerbitkan opsi umuk Fn,,r xe.uttves FR sebanyak 300,0c0 deiganharcapeLaksanaan seb*arAUD1.15(exe.lrtveoptron, yangakanberakhn pada 1 Desember 2009.E:ecr.tydptiari ini dapat diLaksanakan jangka kapaopun sebetum Saham HRjuga diperdaganskan di Ameaka serikaimetaLui owr trp.oLntet noêr datan bemuk Amrj.," tepostroryshdrer (.ADs,) dan daoat dibuktikanmeLatui /Derj.dn Depasitury Reeipts ( AoR'). AoR dikelua.kan berdasarkanADR DeDasx Aercehent dee, p6rr,rpd d \a-po to,e e"ia..*, website The Ba or NwYork,acenkustodi untukADsadalahHsBcBankor Austratia Limited, Aunhtia dan NewZealand Banking croup Ltd dan NationaL Au5traLja BankLrd. untuk setiap aDs berhak metrerma lima sahamHR dad keDemitjkan ADs daDat p d d aa d d " p a . ia n s e 1 ' b B a n o . ' s d n ' e , l a D ' ? r d . . i ,i pemesansADS dapatikut sertadensan @ra menokarkzn ADsnenjadi sahanHR.
peniinsuntuktahunyaneberakhir n daridatakeuangan pada31 Desember 2007yanctelah diLakukan peielaahan (linxed t*ie||\ 61eh terbatas stantons Inirnational dai untuktahunyangbehkhn padatanggal taneeat r0.runi 2007 dao 2006yanc teLah diaudl oleh ndapatwajd Tanpa tleta.a tttotan ribuan AUD)
runbh kewajiban ranc- rumLah
runtah Kenltbar ddn Et!n6
LabaRugi(ddrdnr,bua' a{rDl
taoa
yansle6dia uniuk Pubtik Inrormasi ferald adalah perusahaan terdaftar di lusfralion sto.i Ex.banse. Serdae*an C o h o . o t : o ra ' t o n ot L t r s p , FJdA^drrur, ' r o ' r a . ' . d d o e r i o o l . L a p o d t { dd a o . ' 6 1 g a , d r 1 d , heraldyangberakhirpada ranggal r1 Desember2ooT redh dijampaikan kepada A9xpada tanggaL 23 Februan20Ca.Keterbukaan Infomasi HR (termasuk saLinan dari Lap!.an keumgan) dan intormdi nengeoaipenawaran dad calipsodan penawaran darj rangd dari websiterlerald e.herctd.net.ou .tzn dan webste Asx JUgadapat diperoreh
Ren.ana Usaha BUrd Terrar densan Tr.nsarsi caljpsoInvesrment Pte. Ltd (caLipso,)berkeduduk n hukum pruehamyatrg danbe.dasa.kanperaturanperundang.undansan
cd 'osobc.a.dmr di30 o#..(pr.id ! o 20JoB o.aa . 5iBdpo.c043o74
Peiqu u s d a n P e n q a w a s C a L D sn oie aa dr atahleba9a'befrut:
,VR WYE--.--cahpso adatah anakperuehaan BUMyansseLuruh sahamnya djmiljkr oLeh BUlil.calipso nrukmeniriki Saham HRdan/atau opsiFR.catipso ridak mempuoyai kegiatan usaha Lajnnya.
Sampai dengatr saat inj CaLipso ijdak memilikiakss untuk meodapatkan seluruh rnrormasi sertafaktamaterial mengenai faktoroperasi, komeîal,peQajakn nawaran, peneLaahan Calipso akanmeLakukzn lebih tanjut padaaspekbisnis, a5el dan operasi untuk mengeva Luaskinerja, profitabilta5, prospek nR dan relwansinrategis baciCaLipso berdasarkan informasiyang Lebih lenckapyang re6edia,seda menetapkan tinjaum rencana ke4a kedepan untuk memperbaikiprodukttnas dan proftiabiLitas NR.Sebasai bagiatr daa pengkajiai abs HR,ierdapatkemunskinan basicaLipso pembarasan, pembataLan proyekdan untuk melakukan atau modifika5i pengenalan padaproyek sudah djjaLankatr sebelomnya, maupun dan aktivitaibaru,waLaupu kputu5an penetaahan akhir hanyaakandianbit oleh caliFo seretah *rategc dilakanakan berdasa.kan seturuh fakb nab aldankeadaan NR, Tujuai caripso dalamTansaki Pengambjtatihai ini, ftelah dtutupnyap-anawaran, adalah nengendarikan direk5iHRdan menganbit alih 100% iahamrlR dan seLuruh efek yansdapat dftukar meniadi saham HR. Tujuan calipso apabiLa Caljosomensambit alih 90* atao tebih sahan FR dan berhak metaksanakan kewajibatr peneambilatihan arassiiaiahamNRyang betum dianbil alihadatah : yansdiwaiibkan a. Pensambilalihan ApabiLa calip$ diijinkanberdasarkan Corporaiions A.r untuk memjliki90 Ji atau rbih padaHR,makaCalipsoakan kepemilikan mengajukan rencana untuk HR yans ada be.dasarkan b. Pencatatan saham HRDadaASx sebacai kelanjutan yang'liwajibkan dah pensambjtatihan te6ebut, calipsobermaksud '.rL\ riddr ie-ldrdtrd, rq daran jajaran anggota Calipso akan menpertimbangkan untuk mengganti seLuruh Dneki NR denqan wakil-wakil dari Catipso d. Pe.kembansan Proyek Dairi provek Tujuanutana calipsomencambilaLih sahamHR adaLah untuk hengembanskan Daidiasartanbanqtenebut dapaiberpro'lukisecara efektif dan teoarwaktu.sebaeai Ddsido l rri pe,ebarar oua-d pdo. mqal drd, 'dip:o jauh petuang Lebih peruang yanc teuedia gunamen@pai efisiensi antarsrupperusahaan, apabiLa memungkinkan baikdalam s nraiegi densan menghilanskan fungsi futrssiyang terdupLikasi. Namuidemikian. sebetum calipso berkesempatanuntuk dapat nenelaah lebjh jauh, catjpso fdak pensembangan dan ope.asise.ara marerjaL pada Tempelimbmqkanuniuk mtubalr e. Pembangrnan AsetHRyang lajn juga bermaksud catipso untuk ierap meLatrjutkan kesiardn usahaHR seberumnva. dan dempenahankan kepemilikzn HR padaproyekpertambangan enas yangsudah dimitjki yartu Proyek lietuak, Montaque dan crater. Namun keputusan unruk mempertahankan kepenrlikan bmbanqr6eburakandiputuskan setetah d akukan lebihtaniut oeneLaahan teaadapseLuruh yaiq benaku. lakta dai keteniuan .d ip.o b-,crard lcrt.b. L.,aga oc,ambaEd ' ,i peng0tus dan karyawan HRyangadapadasaarrni. sehubungan perubahan denean status HR menjadiperusahaan teturup, makaterdapatkemungkinan terjadjnya fungsirungsi yans sahnq tunpans tindih padalevl kantorpusar.saat ini BU t beluh daLam poski
\ Prr-o::
yanc memiljkjrungsitumpans untukdapat menentukan berapa banyak karyawan tindih dan adaiya kenuigkinanBul\lr uniuk mengalokasikan karyawan HR k daramgrupBLJM penelaahan sampai adanya lebihlanjut. am HR kurang dari 9c,% naka caripio tidak berhakuituk meLakukan ksajiban pengambjlaLihan atassisasahafrHRlzng belumdiambjL aiih. Namun penerimaan penawaran, pengendali dengan calipsomenjadi uR. calipsomemi(iki hak uituk terbebasdari 50,11 kerentuan minimumyang benaku (ataupun peEyaratan lainnya), waiaupun tidakadamaksuddaa catipr untukmelakukamya. jjka p peo.ataian Calipso aka. tetap menpertahankan HRdi ASX, teBebui dipenuhi,neLiprti jumlah invotor (waLaupun deiqai kemunskioan tjkuidasi sahanHRakanmenjadi be*uranss{a.a mareriat). akan menuniuk s benakudan kodnituli HR, CaLiDso peNakilannya untuk mewakiliBUMI dalan jajaran manajemen HR dan hemastikan di dalam jajaran dirks renebui HR hemdiki Direktur Tidak lerariliaj Udeoendenr D,re.ior) yans akan mewakiLi pehesancsahammjnorjtas.saat ini calipso belom memutuskan pemakiLan yancakan mewakiLi BUrq daLamjajaran Dneksi FR, peruakitan yanqditunjuk CaLipsoakan mema*ikan bahwaseLuruh olehCaLipso akanseLalu jawabnya. benindak sesuai dengan tugas dantancsunc Pembancunan Proyek Dani,aret HRlainnyadan karvanan HR apabitaseteLah diiurupnya masapemwahn dan HR dikendaLikan namrn tjdak dimiLiki 10c's oleh calipso, maka calipso bemakud untuk mengusahakan asar dneksj HR melaksanakan yan9tetahdiuraikan hal haL di atas. Pada khususnyar caLipso bermaksud neninjaukmbali aspek *raigi dan kegiatan 0saha rujuan caLipeed jij adarah urtukmelanju*anrokus uR dalammencembanqkan Proyek Dani, menyediakan sumber dayaberupatenasaahLi proyek EiaLisasi 0aid. CaLjpso neLalui petuaknannya datam jajarai manaremn HR, akan mencusuLkan penelaahan rebih Laojur mmseMi kebiFkan dimdensehubungao dengan adanya kebutuhan HRakan nodal kerja. Penegang saham HRyary masih ada
JikaPemegang saham HRtidakmenenma penawarai catipso, maka setelah berakhnnva . d . r r e , j , d i p . - " s d s v \ d , , , 1 ou -cdaicLr, rrrp,o
dla bc'. 1dd' \dbdqdi
be**ajiban untuk mensambilati catipso hanya akan
, rd a dd,
idcl
seperi yang dijaba.kan di atas setetah akan diiaLankan oteh calipso harus ditelaah dan menjadi kewajiban secahhukum basjjajarandireksi irR, peNakjlatr termduk caLiprdalam rencana kepenikan5aham pemegang HRdanjeluruh se.arakhusus apabita pengendatian CaLipso memiliki da 10os)atas inanunkurang 5aham uR haka calipso pihak yansmemiliki akanmenjadi hubunsatr iiimewa (relared po{y) dengan FR sepenj yangtet.antun paddcaqa,ation A.t chrptr zE dansepenj yang tercntum dalam pehruran penatatan (lntj,3 rulesl.xemampuan caLipso dalam untukmentaatiperaturan peraturan caryarctionAct ddnListinsyangbedakumensenai pihakyans memiLiki htrbungan isrimewa.
trEt
W 1 E'.r--u..-.
garisb$ar, secara denean mempe.hatjkan hathaldiatas, retrcana BU^lrsaarjni adarah: a. untuk terap meneruskan danmenjalankan kegjatan usaha HRI b. nenpetuhaikan karyawaikaryawan uRdanl enqaLihkan asr riR.
BUM neralui calipso,dengan nenpefiarikan has penilaiao dari PeoiLai Independen, zodiac,nempefrihbaickan kemungkinan uniuk melakukan Perubahan Narcarransaksj Pengambilalihan. Bila Petubahan Harga dilakukan,harsa penawaran akanbehda datamkjsaran haa Mj& yangielah ditentukan oleh zodiac. pasa.wajar Berdasarkan laporannya N0. 006/sR/zPPlr /03, ianssat12 Maret2003,niLai 2.62sampai densan AUD3.29. Perubahan haqa yanC kepadapemesans sahamNR akan tetap menperhatikan keientuan hukumyaoc berlakudi Austratia dan di ndonesja. Pembayaran ara yansditawa*anuntukdiambil aLih akan djlakokan secara tunai. yangditawarkan Serdasarka. hukum Austratia, terdapat kemrngkinan ha.ga 3!M metatui perubahan. penawaran yanslebihrinqcidanharga Calipsodapat mengalami Jrkarerdapat perubahan penawaran Buryllieêbut, suru tetapmempunyai hak untukmenaikkzn harca denganketentuan hukumdj A0nraliaselaha harsaieEbut masih berada daLam kisaran nilai pasar waja.yang ieLah ditentukan oLeh zodiac.
caljpso tetahdibddkan dan telahmenyetujui yangbeBifatmengikaidan suratkomjtmen padatanggaL credit suisse, cabanc singapu.a l5.lanuah?003, dimana credit lui5setelah enjaminlasilitas kedit sanpai dngan usD 375 juta yang sebacian pe^qambilalihan (.Komitmen dicunakan unrok membiayai Pembiayaan Komitmen Pembiayaan Nutanq adalah bereyahi pada peEiapan, eksekusidan penyampaian .4Aprit dokumentasi fasilitast"Farititas uutanc")tidak Lebjh daa tanggal 2003.Lebihlanjur, calipsodan credft suis5e teLahmenyetujui uniuk memperpanjang waktudimam,FasiLitas Huiang teEebutharus pada13ApriL2003 djeksekusi syaratYangHarus Dipnuhi Datam rransaksi Iransaksi menjadi efekt( seieLah telpenuhinya iyarat.syarat sbagaj berikut: penawaran, a) (Penerimaatr njîmat) selana, atau pada akhir Periode Catipso ieLah menganbiLalih kepemitikan arassaham HRsedikitnya 50,1s b) \Fa,pisn Aquisjtian ond rokeave6 a(tl Bendaha.a da.i Negara Peuemakmuran Aunratia membe.ikan peuerujuan beEyarar 6edasatkar Forci.n aLquisition and
(crhtt arr\ p rake,eB act 1e75
e6etuj!anapabiLa : (r) caljpso menperoleh anjuan dari atau aias nama Beidahah apab a pengambilalihan HR tidak sesuai dengan kebijakaDan penanaman modar Pem eridtah AunraLiaarau tidak bertentangan berdasa rkan A.r i arau (ii) Pmbedtahuan pengambiLalihan menqenaj ren.ana HRrelahdisampaikan keoada Bendahara dan Bendahahtidak menenntahkan seruatuberda5arkan Baeian pedgamb dah A.t sehubungan deosanreocana alihan karenateLahLewatnya
pemyaratan Pe^yaratan inj merupakan berdasarkai hukum AunhLia. Berdasarka. Surat?,ra(Lesons Stephen Jaques kepada Asx tertansgat 17 Januari 2003, padahuruf(b)dlatas. CaLipso telahmmenuhi syarat peAetujuan pemesang sahamBrlr,iD sahamBUM melaLui lPe6etujuanpemesang rapat umum pemesaE saham yaig mungkii diperlukan sehubuncan dengan pensambiLalihan peraturan sahamHRdaLam Penawaratr sesuaj dengan Bapepam.Lk peGyaratan Pe6yaratan ini merupakatr berdasadan BUM]bkh nempsolehpsFrujuao pemesang saham melatuirapat umun pemegang pada tangsal29 lanuarj yangreLah bihi reitanqharqa di seiujuioleh RUP5, memintapqsetujuan pemesaE sahamneLatui Rapat umum o d r s 6 r q c r t o n . d q 4 d d D d e , d ,d dr p a d a 0 t r p 1 , 0 0 3 (Tidak penahanan) adapenntah atrtara Tanggal Pengumuman danberakhi.nya Pehode (i) Tidak ada perintahatau kepuiuin awal maupun akhn yans dikeLuarkan oleh (ii) Tjdakadapemohonan yan9djajuk2n kepada otoritasPublik 1se dnampaikan oth Gmup BUi{l), atau tindakatr penyidikan, ata0 penclmuman dian.an uniuk dilakukan atau dimuLai yans oLeh otonbs Pubrik daripada Gerain disanpaikan penyjdik^, oLehcroup Bum0; atau fndakzn atau pencumuman diancam untukdilakukan ataudim sebagaikonsekuensi dari, ata! dalan hubunsannya densan Penawaran Getain panelsebasai yangtelah ditetapkatr daripada olehAslcatau ldkoy.s peLaksanaan dan kekua sa an da. kewenanqa nnyaberdae rkan aorpo.dtior A.0, yanq: (abu apabiLadiberikan daDat menahanarau atau meEhaLanqi li) ruenahan menqhaLanqD, atau mnimbuLk:n dampakmateriatte iadap Penawaran atau penyelesaian da.i haisakli yaosdiLaksanakan (bajk be.kajtan dengan Penawaran be6yaraiaiau iidak) arauhak dari caljpsobe*aitan densan NRdan sahamHR yangakan,iiambilaLih berdasarkka (ii) liemerlukan pelepasan sahamHR otehcalipso,atau peLepasan sahamuR oLeh catipso, ataupeLepasan akijvadaricrdupuR atau6rouD 8UM. yary material)tidak ada kejadian yansmucu Oidakada perubahan mu.skinmenimbuLkai perubahan yangmateriat te adapaktivadan pasiva, keadaan keuanqan dan kine4adad HRdan pemeqanq sahafrnya terma5uk sebaeaj ha3ildari p Penawaran abu pensambilaLihan terhadap sahanHRberdasarkan keoerluan ini "keiadian khusut adalah: li) suatu kejadian atau pe.stiwa yans ierjadi pada atau ietelah rarysal Pensum uman dan sebelombeGkhnnvaPeriode Penawara ni suaiu kejadian aiao pefttiwa yang te.jadi pada atau sbeLum lii) Tangqal hanya diumumkatrkepada pubLik antara ranggaL Pen3unuman enpai densan akhirPeriode Penawaran: atal (iii)sudu keFdian atau perisuwayans akan atau munskinakan munculsetetah PeriodePenawaran dan belum dipubLikasikatr pada atau sebeLum ranggar (Tidak ada pengambilatihan, penjuaLan atau pengikaianyanq matenal) setajn ransaksi yang telah dipublikajkanoteh HR sebelumTanggaL ada peristiwasebagaiberikut yanc muncot sejak TaoccaL penawaran: Pensumuman sampai dengan akhirdariperiode (i) HRabu anakperusahaan dan HR hensambilatjh, abu nelakukan penawarai untuk mengambil alih atau etuju untuk me.ganbil alih 5ebuahatau rebih kegiatanusahaatau aktiva tatau seiiap kepentingan dahm sebuah atau lebih pcturahaanr k*iatan usatraatau aktiva) densan njtaj
peneumuman 20 juta ataumembuat sel!ruhnya Lebih besar dari AUD sehobuncan penganbilaLihan, pemwaratr prjanjian denean atau teGebuil (it HRatau anakperusahaannya nengahhkan, atau meiaaa*an uniuk mengaLihkan atau setuju untuk mengahhk2n sebuah abu lebih perusahaan, kegiatanu5aha atau aktiva latau $tiap kepentingan kabi daha dau aktiv4 densm nitai, atau berdasarkan niLai buku (sebagainaia tercatardatamlapobn keuangan uR pr 30 Juni2007)seluruhnya AUD z0 jub dau frefrbuat pengumuman ,iaLamrangka pensatihan, penawahn atauperjanjian teEebut. (iii)HR atau aDk perusahaannya menandatanqani,menawarkan untuk menandatansani atau setuju untuk meiandatangani seriappe4anjia^, uraha perjanjjan pedkatan yang memerlukan manajenei atau pengeluaran, arau pendaoatan, oleh HR dan atau anak prusahaannya densan suhnya sejufrrah rebrhddi AUD20 juta ar penawaranj sehubunsan dengan penaidatangananj perlanjian atau0erjkatan teuebut. biaya)seteLarr Tanggal Penguhuman dan sebelum akhir dan Periode I (Peniigkatan perusahaan peningkatan HR menglmumkan arau peningkatan kenungkinan terhadap biayamodalyansdipenukan sehubunsan dengan pengmbangan (8iaya P.oyek Daifi menuju iahap produk5j r\lodaL) dengan nitai ioial peninqkatan tidaklebihdariusD2s0juta (mewak i kuranglebih seb*ar 5,{aiasniali oLeh peru5ahaan rada keterbrkaa^ inrohasi yang diiampaikannya kepada ASxpadatanggal 23 September 2007)! pihak keriga) Pehyaban rarset (atau, jika ada h) (konftmasi darj kepentingan pengumunan sebetumnya, da HR meLalui Asx) berisi penyataan,menunjukkan dibuar denganperetujuan direksi HR, yang di konlirmasikan ftelah melakukan pun yans memiLikitrak atau opsi untuk memperoteh kepentinsandi Proyek Dairiatauuntuk yansdimiliki merubah fngkar kepentingan oLeh oranq teueborpadasaatTanggal Pngumuman diDo,ripro)e.tjdan b. Iidak ada seorang pm yang berhak mensyaratkan HR kepentingan o6ng teBebut dalam Proyk Daja, baik berasat dari hasi( pensambilaLihan saham HRaraupun sebaLiknya, dan pehyataan teEebuttidakhh mai'ial,di.abui araubeEvarat sebelum akhr Periode Penawaran i) lxepentinsan nR daLam Ddi.i p.oje.t) padaata! setelah pensumumai ianggaL dan aranHR fdak nengarihkan arau memberjkan hak atau menyetujui 0niuk mensalihkan atau memeakan hak abu kepentinsan di Dotr,Projed dai ridak menbuat pensumuman sehubonqan dengan pengatihan ataupembeaan haktereebui; j) (ridakada orang . peiFnjhn atau yansmengsunakan haknya berdasarkan pefjanjiad i.*rument tenentu)padaatauseielah Tanggal Pensumuman dan sebelum akhn dari pun yaig boleh nenscunakan tidak ada seroanc arau berniat nedggunakan, atau haknya berdasarkao peAyaratan dari perjanjianapap0natau iDnrumenLajn dimam FR atau anak perusahaannya pihak,atauanakperusahaannya menjadi pihak,ataudengan menjadi atau untuk djmaia HR atau anakperusahaannya atau setiapaktivamerekaterikai yanchasiloya, ataudisyararkan, ataudaparmenimbulkan hal yansmaterial baci HR anakperusahaamya se.ara keieturuhani daran: (i) pinFman uang oleh HR atau anak perusahaan HR yans dinyatakan harusnibayar r.painya atau lebih cepat dari tanggaL pembayaran yansGrcantun psjanjian teEebutatauin*rumenLain: dalam atauinnrumen laindiakhriataudiubah iii) perjanjian atausuaru tindakan diLakukan (iii)kepentinqan kepentingan aiau hak hak HR atau adak perusahaannya daLam paiunsan, suatu rtma, perusahaan r.!n, perusahaan abu badanlaitr i abu
ErE--
[8ts
psjanjian perjanjhn redetrtu yang berhubungan dengaf,kepentinqan kepentinga n teubu menjadi dtakhni a tau diubah; atae 0 (iv)kegjatanusaha HR atau anak perusahaannya denga. pjhak Lain nenjadi
sebagai hasilpengambilatihan 9aham flRoLeh caLipso; k) lPenrrunaiharga seng)setelah TangsaLPenqumuman dan sebelunakhirdariPenode Penawaran ha4a peiutupan 3 buLan kedepan sebasaimana dcebut d rvtatExchange tidak berada dibawah usD 2,000per me.rr. ron'e daramperiode 3 hari perdagangan atauLebih s&ar tJ (Penutunan harcasaham BU]W)setelah Tanssal Pengumuman dan sbelum akhirda.i penurupan Peaode Pedawahnharga pada,rddnrr' saham Bumi r.o.k Ex.honse ridak 1.000 untuk penodeI ha perdagansan aia! Lebjhseara m) (Tidak ada dividen) antaraTanssaL Pensumoman dan akbri dari Periode Penawaran, enyarakan atau Lainnya dan dalamkasus rerientu) yans sudah selaindari distdbusi djumumkan se.arapublikoleh HRsebelum Tanggal n) (Penetapan kejadian)kecuaLi densan peBeiujuantedulis terlebih dahut! dari - kejadian CaLipso, tidak satupun kejadian ini dapatditakukan Flama periode awaL Tan$al Pengumunan danpadaakhirdariPnode Penawaran; (t HR nngkonveui semua atau sebasian dari sahamnya, menjadibagjan saham yangLebih besar arautebihk{iLj memuruskan menguranqj lii) HRatau anak perusahaannya modatnya dengan cara (iii) HRatau anakperusahaannya merakukan: penbelian a. Perjanjian kembaLi: atau b, ^{em(skan !rtuk menydujuikondisi perjanjian pembeLian dLam kembali berdasarkan se.t'od 257c0 ) arau re.tin 257ot1\ dan corparction a.l (iv) HRatau anakpetusahaannya menselua*an sahanatau membenkan opsratar saham sahamnya atau menyetujui utrrukmenerbltkan atau membeakan opsi (vl HR abu anak perusahaamyamene.bitakan,atau m.nyetujui untok mene.bitkao yang surarhotang dapardikonveui; (vi) HR atau anak peosahaannya menjuaLi atau nenyetujuimenjual,semua, arau sebasian,dari keiata n lsahanyaatau propedinyaj (vii) HRatau anak perusahaan.ya pembayarao, dikenakan atau menyetojui untuk dikenakanpembayaran, semuaratau sebagian, darj kegjatanusahaarau (viii) tlRatauaiak perusahaannya memuiurkanunruk djLjkujdasii (ix) Ditunjuknyalikuidator arau likuidator sementah dari ftR atau anak (x) PensadiLan mengetoark2n keputuan untok melikuidasiHR atau anak
(xi) ,4dntntstrdtor HRatauanakperusahaan HRditunjukberdasarkao se.r,or 416A, 4368drdr 4\64 dan Co9tottans ALt) (xii) nR atauanakperusahaannya menandatafgani aktaperjanjian peturahaani atau ditunjukdalamhubudgannya padakekayaan niii) xuat4 da. manajer HRataudan perusahaannya, anak baikseLuruhnya naupunsebaqra ,. yans diseburkan di atas seLajnburir b dan c merupakan peqaratan yang dltntukan oleh3Ur{1.
tts W\tr--,
anariscKewajaran Ren.ana r.ansaksi AnaLtsu kewajarai abs ren.aoa penbelian transaksi berupa saham HRdiLakukan densan menbandinckan antaEnitairencana transaksi teêbur densan yanc nitaipasar wajarsahan penilaia nnya dilakuka n olehKons ultan Penai iidependeo, u zodjac. vajt Rjngkaszodia. selaku peniLaiiMepe.den daram surainva No.| 006/sR/zPPl V07,tanggat 12Maret 2003, dinyarakan bahwa nitaipasa. wajardbyek tramaksi, abu 100ssaham/ekujtas NR,padatanggaL 31 Desember 2007berkisar antara juta hingga juta, ataujika dinyatakan AUD 529.,14 AUD 663.43 datam nilaipasar waja.per pada tembar eham berdasarkan basis irdilusi 5eLuruhnya, be*isafantara A!D 2.6?htiqga AUD3.2e(jumlah rembar saham HRyansdiperhituEkan daLam obvekrransaksj adaLah
r anfdtTransarsiPencamblLdrhan
r anajemen BUrr\l berkeyakinan bahwaRen.ana Transaksi ini her ocr.sa'c dE BrM D.rgr dorrd %, a;a '.,..1:i PengambiLalihan ini akanmenberikan manfaar baqjBU^lr anta.alain: a. Bisnis yang di Indonesia dimilikiHRnembenjabn kepada BUMuntukmerebarhn sumbe. dayanya padatimah hftamtinckar ringgjdan sngyans dapat berdaerkanpnekzmn djkembangkan s{ara ramah lingkungan, dengan memDedimbaighn keseLamatan oekeria aerah danmasvarakat. b. HR membuka kemuigkinan kepada BU^ratas sumberperrambangan baru dan Dotensi untuk pengembangan sumberdaya alam denganmensidenrjfikasi sumberdaya dan meLakukan eksptorasi di dekatLokasi sumber dayaalamyangteLahadai .. HR memberikan BUlil kesempatan untuknenscunakan tebjhlanjur pencalaman opeBsi BUM|yang telahadaikompetensi pertambangan di bidans dan keuntunsa. se.a6lokaldj areaarea pedambangan di lidondsia,manajemetr reAadap peraturanperundangan, pengembansan proyekitogirtik,keahLian dalah bidangproduki d. uR mmberikan Denuain usatras{ara .eoat uniuk tolam dan p q a m D d r d l b a d a r r a E , r c r d ' o . r e - a . o Fd i d r. ;.F. -, p,o;.. 4,s ".,
Be'da5arkan hal.halyangtetah diohikzn di atas, kamj beeendapatbahwa rsn.ana pembetran .did H? rd'o Jd, dlaL$L d1 -er.t,' ' diod."' ^c! da' t...pefllad,ard.Db," ra ar(
fr4,
: N0.06/Prlr.sTrD P/B/2006
3.
Laporan Pendapat dari Konsultan Hukum
38
4.
Blanko Surat Kuasa Bagi Pemegang Saham
39

30 Surat Edaran Herald Resources LTD 1 Apr 2008

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

30 Surat Edaran Herald Resources LTD 1 Apr 2008

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM

PT BUMI ResourceS Tbk.

PT BUMI ResourceS Tbk

KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI .......................................................................... 10

KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI ............................................................. 20

DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN ........................................................................................................... 27

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

XII. LAMPIRAN-LAMPIRAN ....................................................................................................... 35

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

DEFINISI DAN SINGKATAN

ASIC ASX AUD BAPEPAM - LK BEI BNRI Bursa Calipso

Pernyataan dari Penawar atau Bidders Statement

Pernyataan dari Target atau Targets Statement

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Tbk Transaksi Pengambilalihan

UUPM UUPT US$ Zhongjin

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

SURAT DARI PERSEROAN

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Jadual singkat mengenai Transaksi Pengambilalihan adalah sebagai berikut:

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

6 Maret 2008 14 Maret 2008 17 Maret 2008

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

III. KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan

: Ari Saptari Hudaya : Eddie Junianto Soebari : Kenneth Patrick Farrell

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

LAPORAN LABA (RUGI) KONSOLIDASI

31 Oktober 2007 1.805.668.046 1.221.342.036 584.326.010 288.172.761 296.153.249 774.242.512 763.346.301

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

IV. KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI

Alasan dan Latar Pengambilalihan

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan

Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Informasi Kepada Pemegang Saham

PT BUMI ResourceS Tbk

Informasi Kepada Pemegang Saham