Anda di halaman 1dari 73

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PT BUMI RESOURCES Tbk. (“PERSEROAN”)
Jika Anda mengalami kesulitan untuk memahami Informasi Kepada Pemegang Saham ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasehat profesional lainnya. Jika Anda telah menjual seluruh saham dalam Perseroan yang Anda miliki, Anda diminta dengan hormat untuk segera menyerahkan Informasi Kepada Pemegang Saham ini berikut lampirannya kepada pembeli atau kepada perantara pedagang efek yang menjadi perantara penjualan saham tersebut untuk diteruskan kepada pembeli yang bersangkutan.

PT BUMI ResourceS Tbk.
Bidang Usaha
Minyak, Gas Bumi, Pertambangan dan Mineral

Kantor Pusat :
Wisma Bakrie 2, Lt 7 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2 Jakarta 12920 - Indonesia Telephone : (62-021) 5794 - 2080 Fax: (62-021) 5794 - 2070 Email : corsec@bumiresources.com Website : www.bumiresources.com

Informasi yang termuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan, sebagian merupakan informasi atau data yang tersedia di publik.
INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PERSEROAN UNTUK MELAKUKAN: PERUBAHAN KETENTUAN HARGA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN
Menunjuk pada Informasi Kepada Pemegang Saham sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan pengambilalihan saham yang akan dilakukan melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, Calipso Investment Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, atas saham-saham di Herald Resources Limited (HR), suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia. Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer) kepada pemegang saham HR (“Transaksi Pengambilalihan”) yang telah diumumkan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 19 Desember 2007 sebagaimana diubah dan disajikan kembali serta diumumkan pada surat kabar harian yang sama pada tanggal 25 Januari 2008 (“Informasi Kepada Pemegang Saham”); dan telah memperoleh persetujuan dari rapat umum pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bumi Resources Tbk No. 154, tanggal 29 Januari 2008, dibuat oleh Sutjipto,SH, Notaris di Jakarta. Sehubungan dengan adanya penawaran tandingan dari Tango Mining Pte Ltd. (“Tango”) yang merupakan perusahaan patungan antara PT Antam Tbk. (“Antam”) dan Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. Ltd (“Zhongjin”), maka Perseroan mempertimbangkan kemungkinan untuk menaikkan harga penawaran melebihi kisaran harga wajar yang ditentukan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham (“Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan”). Komisaris dan Direksi Perseroan baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dan kelengkapan semua informasi atau fakta material yang dimuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini kecuali informasi sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan yang sebagian berasal dari data dan informasi yang tersedia di publik, setelah mengadakan cukup penelitian secara seksama atas informasi yang tersedia di publik mengenai HR sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan, dengan ini, menegaskan bahwa sepanjang pengetahuan dan keyakinan Direksi dan Komisaris tidak ada fakta penting dan relevan yang tersedia di publik mengenai HR serta mengenai Transaksi Pengambilalihan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. Komisaris dan Direksi Perseroan menyatakan bahwa Transaksi Pengambilalihan merupakan transaksi material bagi Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama (“Peraturan Bapepam No. IX.E.2”) karenanya Komisaris dan Direksi Perseroan memintakan persetujuan RUPSLB Perseroan sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2. Pemberitahuan mengenai Rapat Umum Para Pemegang Saham Luar Biasa (”RUPSLB”) Perseroan yang akan diadakan pada hari Rabu, tanggal 30 April 2008 di Jakarta, telah diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Suara Pembaharuan dan Sinar Harapan pada tanggal 1 April 2008. Jika Anda tidak dapat hadir pada RUPSLB tersebut, Anda dapat diwakili oleh Penerima Kuasa Anda dengan cara sesegera mungkin mengisi dan mengembalikan blanko Surat Kuasa terlampir sesuai dengan petunjuk di dalamnya kepada Perseroan dengan alamat Wisma Bakrie 2 Lantai 7, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B2, Jakarta 12920 selambat-lambatnya 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal diselenggarakannya RUPSLB, yaitu pada hari Jumat tanggal 25 April 2008.

Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan pada tanggal 1 April 2008

PT BUMI ResourceS Tbk

DAFTAR ISI
DAFTAR ISI...................................................................................................................................... i DEFINISI DAN SINGKATAN .......................................................................................................... 1 I. II. III. SURAT DARI PERSEROAN.................................................................................................. 3 PENDAHULUAN .................................................................................................................... 4 KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN .......................................................................... 7
1. 2. 3. 4. Umum ........................................................................................................................................7 Kegiatan Usaha .........................................................................................................................7 Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan ....................................................8 Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan ..............................................................................9

IV.

KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI .......................................................................... 10
1. Alasan dan Latar Belakang Dilakukannya Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan ................................................................................................................................10 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Obyek Transaksi......................................................................................................................11 Nilai Transaksi .........................................................................................................................11 Pendanaan ..............................................................................................................................12 Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan ...........................................12 Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan ....................................................................15 Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi...........................................................15 Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum dan sesudah Transaksi ........................18 Risiko Yang Mungkin Timbul dari Dilakukannya Transaksi ....................................................19 Keterangan mengenai Pihak-Pihak Yang Bertransaksi ..........................................................19

V.

KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI ............................................................. 20
1. Herald Resources (“HR”) .........................................................................................................20 1.1 Umum 20 1.2 Permodalan, Susunan Pemegang Saham dan Kepengurusan 20 1.3 Kegiatan Usaha 20 1.4 Ikhtisar Data Keuangan Penting HR 25 1.5 Informasi yang Tersedia untuk Publik 26

VI.

DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN ........................................................................................................... 27

VII. LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN.......................................................... 29 VIII. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA .......................................................... 30 IX. X. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK PERSEROAN....................................... 31 REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN............................................. 33

Informasi Kepada Pemegang Saham

i

PT BUMI ResourceS Tbk
XI. INFORMASI TAMBAHAN .................................................................................................... 34

XII. LAMPIRAN-LAMPIRAN ....................................................................................................... 35
1. 2. 3. 4. Laporan Penilai Independen Atas Nilai Pasar Wajar Objek Transaksi ..................................36 Laporan Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi ..................................................37 Laporan Pendapat dari Konsultan Hukum ..............................................................................38 Blanko Surat Kuasa Bagi Pemegang Saham..........................................................................39

Informasi Kepada Pemegang Saham

ii

anak perusahaan dari Herald Resources Ltd yang didirikan di Australia. IX. berikut penambahan dan perubahannya dari waktu ke waktu. Saham-saham Herald Resources yang dimiliki publik. Hari dimana Bursa melakukan transaksi perdagangan. Berita Negara Republik Indonesia. juga BAPEPAM – LK dan BEI pada tanggal 13 Desember 2007. Jaguar Mineral Limited. Australian Securities and Investment Commission. Antam : ASIC ASX AUD BAPEPAM . yang didirikan berdasarkan hukum Singapura. PT Bursa Efek Indonesia. dimana kepemilikan saham Negara Republik Indonesia adalah sebesar 65% dan bergerak dalam bidang pertambangan.E. Australian Stock Exchange. Lampiran Keputusan Bapepam Nomor Kep-02/PM/2001 tanggal 20 Pebruari 2001. Herald Resources Ltd. Pemegang saham Perseroan yang jumlah kepemilikan sahamnya kurang dari 5%. berikut penambahan dan perubahannya dari waktu ke waktu. Perseroan Terbatas. Calipso serta kepada ASX pada tanggal 23 Januari 2008.E. PT Bumi Resources Tbk. PT Aneka Tambang Tbk. dokumen pernyataan yang disiapkan oleh HR berisi informasi material mengenai HR yang telah disampaikan kepada ASIC. Dollar Australia. anak perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh Perseroan. Daftar Pemegang Saham. PT Bursa Efek Indonesia.. Peraturan BAPEPAM No. periode penerimaan penawaran oleh pemegang saham HR yang dimulai sejak tanggal disampaikannya Pernyataan dari Penawar kepada Pemegang Saham HR selama satu bulan dan dapat diperpanjang. Calipso Investment Pte Ltd. dokumen pernyataan yang disiapkan oleh Calipso yang telah disampaikan kepada ASIC dan HR serta ASX.PT BUMI ResourceS Tbk DEFINISI DAN SINGKATAN Istilah-istilah yang digunakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini mempunyai arti sebagai berikut: Anak Perusahaan : Perusahaan yang sahamnya dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh Perseroan lebih dari 50% atau sama dengan 50% jika terdapat pengendalian Perseroan atas perusahaan tersebut. Rapat Umum Pemegang Saham.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. suatu badan usaha milik negara yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia. Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.LK BEI BNRI Bursa Calipso : : : : : : : : DPS Hari Bursa HR Jaguar Masyarakat Obyek Transaksi Peraturan Bapepam No.2 : : : : : : : Periode Penawaran : Pernyataan dari Penawar atau Bidder’s Statement : Pernyataan dari Target atau Target’s Statement : Perseroan PT RUPS : : : Informasi Kepada Pemegang Saham 1 .IX.

Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer) kepada pemegang saham HR.PT BUMI ResourceS Tbk RUPSLB Tanggal Pengumuman : : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa. Terbuka. melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan. Tango : Tbk Transaksi Pengambilalihan : : UUPM UUPT US$ Zhongjin : : : : Informasi Kepada Pemegang Saham 2 . Undang-Undang No. Undang-Undang No. sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. atas saham-saham di HR. tanggal 12 Desember 2007. Ltd. Ltd. Transaksi pengambilalihan saham. suatu perseroan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura merupakan perusahaan patungan antara Antam dan Zhongjin dalam rangka mengambilalih HR. dimana Perseroan melalui Calipso mengumumkan rencananya untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan. suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia.. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal. Tango Mining Pte Ltd. Dolar Amerika. Calipso Investment Pte. Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Republik Rakyat China dan bergerak dalam bidang usaha logam dan pertambangan.

atas rencana pengambilalihan saham yang akan dilakukan melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan. Transaksi Pengambilalihan di atas dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. maka Perseroan mempertimbangkan kemungkinan untuk menaikkan harga penawaran melebihi kisaran harga wajar yang ditentukan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham (“Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan”). dibuat oleh Sutjipto. Notaris di Jakarta. Martoredjo : Nalinkant Amratlal Rathod : Jay Abdullah Alatas : Samel Rumende Dengan Hormat. suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia. tanggal 29 Januari 2008. dan telah memperoleh persetujuan rapat umum pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Berita Acara keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bumi Resources Tbk No. Sehubungan dengan perihal tersebut di atas. tatacara atau persyaratan-persyaratan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang berlaku dalam bidang Pasar Modal. : Suryo Bambang Sulisto : S. termasuk membuat Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham dan mengadakan RUPSLB yang rencananya akan diselenggarakan pada tanggal 30 April 2008.PT BUMI ResourceS Tbk I. IX. Calipso Investment Pte. Ltd. 154.E. 1 April 2008 Kepada Yth Perihal : : Para Pemegang Saham Perseroan Perubahan dan tambahan informasi pada harga pengambilalihan saham. SH. sehubungan dengan adanya penawaran tandingan dari Tango yang merupakan perusahaan patungan antara Antam dan Zhongjin. SURAT DARI PERSEROAN Susunan Komisaris dan Direksi Perseroan KOMISARIS Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris DIREKSI Direktur Utama Direktur Direktur : Ari Saptari Hudaya : Eddie Junianto Soebari : Kenneth Patrick Farrell Jakarta. sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura. atas saham-saham di Herald Resources Limited (HR).2 karenanya Perseroan akan mengikuti/memenuhi prosedur. Direksi Perseroan membuat Informasi Kepada Pemegang Saham yang diharapkan dapat membantu Pemegang Saham dalam mengambil keputusan atas Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan.. Zuhdi Pane : Fuad Hasan Masyhur : Iman Taufik : Kusumo A. Menunjuk pada Informasi Kepada Pemegang Saham sehubungan dengan Perseroan rencana untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan saham yang telah diumumkan pada surat kabar harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 19 Desember 2007 sebagaimana diubah dan disajikan kembali serta diumumkan pada surat kabar harian yang sama pada tanggal 25 Januari 2008 (“Informasi Kepada Pemegang Saham”). Pengambilalihan akan dilakukan secara tunai dengan menggunakan mekanisme penawaran takeover (Takeover Offer) kepada pemegang saham HR (“Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan”). Informasi Kepada Pemegang Saham 3 .

Berdasarkan data-data tambahan maupun keterbukaan informasi terbatas yang diperoleh oleh Perseroan serta mempertimbangkan laporan penilaian saham yang dibuat oleh PT Zodiac Perintis Penilai.046 (satu miliar delapan ratus lima juta enam ratus enam puluh delapan ribu empat puluh enam Dolar). IX.805.2 dengan demikian transaksi tersebut hanya dapat dilakukan apabila antara lain (i) telah diperolehnya persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan sesuai dengan prosedur dan persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. maka Perseroan berencana untuk meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan perubahan harga transaksi pengambilalihan. selain didasari oleh analisa internal Perseroan dan laporan pendapat independen. Berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2007. maka Transaksi tersebut dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan Bapepam No.343 (sembilan ratus enam puluh satu juta tujuh ratus tiga puluh delapan ribu tiga ratus empat puluh tiga Dolar). Transaksi pengambilalihan akan dilaksanakan berdasarkan hukum yang berlaku di bidang pasar modal di Australia. bahwa sebagai suatu perusahaan produsen pertambangan terkemuka di Indonesia.E. suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada Australian Stock Exchange melalui penawaran pengambilalihan (takeover offer) secara tunai kepada pemegang saham (“Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan”). PENDAHULUAN Informasi Kepada Pemegang Saham ini dibuat untuk kepentingan pemegang saham Perseroan agar para pemegang saham mendapatkan informasi secara lengkap mengenai: Kemungkinan perubahan harga penawaran terkait dengan rencana transaksi Pengambilalihan melalui anak perusahaan yang sahamnya dimiliki 100% oleh Perseroan. pada saat ini Perseroan mempertimbangkan kemungkinan untuk melakukan perubahan harga transaksi penawaran kepada pemegang saham HR. (ii) diperolehnya persetujuan dari para kreditur atau pihak ketiga yang berkepentingan dari Perseroan (jika diperlukan). pendapatan Perseroan adalah sebesar US$ 1. IX. Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan Sesuai dengan informasi yang telah disampaikan pada Informasi Kepada Pemegang Saham yang diterbitkan pada tanggal 29 Januari 2008 lalu. bahwa melihat kondisi saat ini.738.E. yaitu Tango yang merupakan perusahaan patungan antara Antam dengan Zhongjin yang telah mengumumkan minatnya pada tanggal 29 Januari 2008 untuk mengambil seluruh saham HR dengan harga AUD 2. Calipso atas saham-saham di HR. Perseroan melalui Calipso akan memberitahukan perkembangan lebih lanjut segera setelah seluruh penelaahan mengenai hal ini selesai dilakukan. Perseroan telah melakukan RUPSLB dan mendapatkan persetujuan dari pemegang saham sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan transaksi pengambilalihan. dimana terdapat pihak yang juga yang telah menyatakan minatnya terhadap HR secara terbuka. bila dilakukan.PT BUMI ResourceS Tbk II. dan (iii) memenuhi persyaratan dan prosedur yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No.2.668.E. Informasi Kepada Pemegang Saham 4 . Selain dilandasi oleh keyakinan Perseroan terhadap potensi pengembangan HR dimasa yang akan datang.50 per saham. atau sekitar AUD 504.1 juta) atau 11% lebih tinggi per sahamnya dibandingkan dengan penawaran yang ditawarkan oleh Perseroan.E. juga karena alasan strategis. Penentuan perubahan harga transaksi pengambilalihan.2. IX.2. Mengingat nilai dari Transaksi tersebut akan melebihi batas nilai sebagaimana disebutkan dalam Peraturan Bapepam No. Perseroan melalui Calipso tidak wajib untuk meningkatkan harga penawaran dan tidak dapat menjamin bahwa Perseroan akan meningkatkan harga penawaran. IX. Perseroan akan terus berupaya untuk melakukan diversifikasi dan optimalisasi terhadap investasi atau asset-asset produktifnya.8 juta (US$ 448. juga karena transaksi pengambilalihan ini dianggap sejalan dengan rencana strategis Perseroan. dan ekuitas Perseroan adalah sebesar US$ 961.

Untuk melakukan Transaksi Pengambilalihan ini. Penutupan masa penawaran - Jadual singkat mengenai Transaksi Pengambilalihan adalah sebagai berikut: No 1 2 3 4 5 6 7 8 Tahap Melakukan pengumuman kepada ASX Menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Menyampaikan Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Penawar (First Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Menyampaikan Tambahan Kedua atas Pernyataan dari Penawar (Secondary Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Mengirimkan Pernyataan dari Penawar kepada pemegang saham HR. menyampaikan perpanjangan akhir masa penawaran dari 7 Maret 2008 menjadi 14 Maret 2008 pada 28 Februari 2008. oleh karenanya Transaksi Pengambilalihan ini juga harus memenuhi ketentuan pasar modal yang berlaku di Australia. menyampaikan Tambahan Kedua atas Pernyataan dari Penawar (Second Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 7 Januari 2008.PT BUMI ResourceS Tbk HR merupakan perusahaan yang didirikan di negara Australia dan saham-sahamnya tercatat pada ASX. menyampaikan Tambahan Keempat atas Pernyataan Dari Penawar (Fourth Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 14 Maret 2008. Konsorsium Antam/Zhongjin menyampaikan penawaran saham HR dan mengambilalih 10.7% kepemilikan pada HR. menyampaikan Tambahan Ketiga atas Pernyataan dari Penawar (Third Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 16 Januari 2008. HR menyampaikan Pernyataan Tambahan Pertama dari Target (First Supplementary Target Statement). Periode 12 Desember 2007 13 Desember 2007 19 Desember 2007 7 Januari 2008 8 Januari 2008 16 Januari 2008 23 Januari 2008 29 Januari 2008 9 5 Februari 2008 Informasi Kepada Pemegang Saham 5 . menyampaikan perpanjangan akhir masa penawaran dari 15 Februari 2008 menjadi 7 Maret 2008 pada 7 Februari 2008. telah melakukan hal-hal sebagai berikut: melakukan pengumuman kepada ASX pada tanggal 12 Desember 2007 (“Tanggal Pengumuman”). Perseroan melalui anak perusahaannya. Masa penawaran adalah selama 1 bulan dan dapat diperpanjang. Direksi HR menarik rekomendasi untuk penawaran Calipso dan merekomendasikan penawaran Antam / Zhongjin. menyampaikan Tambahan Kelima atas Pernyataan Dari Penawar (Fifth Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 17 Maret 2008. Calipso. menyampaikan Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Penawar (First Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 19 Desember 2007. menyampaikan perpanjangan akhir masa penawaran dari 14 Maret 2008 menjadi 4 April 2008 pada 6 Maret 2008. Tahapan-tahapan penting berdasarkan ketentuan hukum yang berlaku dan ketentuan pasar modal yang berlaku di Australia sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan adalah sebagai berikut: Melakukan pengumuman kepada ASX Menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Mengirimkan Pernyataan dari Penawar kepada pemegang saham HR. menyampaikan Pernyataan dari Penawar (Bidder’s Statement) kepada Australian Securities and Investment Commission (ASIC) dan HR pada tanggal 13 Desember 2007. Perusahaan sasaran menyampaikan Target Statement paling lambat 15 hari setelah disampaikannya Pernyataan dari Penawar. Menyampaikan Tambahan Ketiga atas Pernyataan dari Penawar (Third Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Direksi HR menyampaikan rekomendasi atas penawaran Calipso Pemegang Saham Bumi menyetujui RUPS sehubungan dengan Transaksi Pengambilaihan.

Dalam rangka Transaksi Pengambilalihan ini. serta (iii) Hadiputranto. HR menyampaikan laporan keuangan interim untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007.1% dari seluruh pemegang saham HR menerima Penawaran Pengambilalihan (takeover offer) ini. Calipso menyampaikan pemberitahuan perpanjangan. Untuk selanjutnya.E. untuk memperpanjang batas waktu masa penawaran sampai dengan 4 April 2008. Calipso menyampaikan pemberitahuan perpanjangan.2. Keterangan lebih lanjut mengenai Transaksi Pengambilalihan dapat dilihat pada Bab IV “Keterangan Mengenai Transaksi”. IX.PT BUMI ResourceS Tbk No 10 11 Tahap HR menyampaikan Pernyataan Tambahan Kedua dari Target (Secondary Supplementary Target Statement). Informasi Kepada Pemegang Saham 6 . (ii) Yanuar Bey & Rekan sebagai pihak independen yang memberikan pendapat atas kewajaran nilai Transaksi sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan Bapepam No. Hadinoto & Partners sebagai konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai Transaksi Pengambilalihan. Menyampaikan Tambahan Keempat atas Pernyataan dari Penawar (Fourth Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Menyampaikan Tambahan Kelima atas Pernyataan dari Penawar (Fifth Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR Periode 8 Februari 2008 28 Februari 2008 13 14 15 6 Maret 2008 14 Maret 2008 17 Maret 2008 Transaksi Pengambilalihan hanya dapat dilaksanakan apabila sedikitnya 50. untuk memperpanjang batas waktu masa penawaran sampai dengan 14 Maret 2008. Perseroan telah menunjuk (i) PT Zodiac Perintis Penilai sebagai penilai independen yang bertugas melakukan penilaian atas saham Herald Resources. Perseroan melalui Calipso akan melaksanakan penawaran pengambilalihan ini dengan mengikuti peraturan perundang-undangan di Australia.

960 hektar di Kalimantan Timur sampai 2021 dan di daerah konsesi lain kurang lebih seluas 70. (“Gallo”). Tahun 2005 Perseroan membeli 80% saham PT Gorontalo Minerals dari BHP Minerals. kontrak kerja ini terdiri atas enam blok. Umum PT Bumi Resources Tbk (“Perseroan”). Perseroan saat ini adalah produsen batu bara thermal terbesar di Indonesia. merupakan tahap eksplorasi yang paling maju dengan menyelesaikan program pemboran tahap pertama.SH. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha utama Perseroan adalah melakukan penambangan di permukaan tanah (surface open cut mining) dengan hasil tambang utama berupa batu bara thermal dari pertambangannya di Indonesia. tanggal 26 Juni 1973. Indonesia dan Di tahun 2005 Perseroan membeli 99. dan tambang-tambang di Senakin. Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah. adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan dan diatur menurut undang-undang Republik Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. Indonesia. Gallo Oil (Jersey) Ltd. Hasil dari program ini mengidentifikasikan adanya kandungan emas sebesar dua juta ons. Afrika dalam melakukan studi kelayakkan dalam mengembangkan tambang besi fosfat. pengganti Sutjipto.070 ha di Sulawesi Utara. dan eksportir batu bara terbesar di Indonesia. blok 1. PT Gorontalo Minerals adalah perusahaan pertambangan generasi ke tujuh yang berlokasi di Sulawesi bagian utara sebelah timur kota Gorontalo. Gallo saat ini beroperasi pada dua area konsesi minyak di Republik Yaman. Notaris di Jakarta. Perseroan melakukan kegiatan pertambangan sumber daya mineral lainnya. yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo. Sisanya dimiliki oleh BUMN (PT Aneka Tambang (Persero) Tbk). tanggal 5 Juli 2000. Satui. sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar. 2.A. Tambang lain yang dimiliki Perseroan termasuk: a) Kepemilikan 80% pada PT Gorontalo Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang seluas 36. 18.6% dari total produksi di Indonesia selama tahun 2006. Informasi Kepada Pemegang Saham 7 . berlian dan emas di Mauritania.496 ha di Sulawesi Tengah.PT BUMI ResourceS Tbk III. SH. yaitu Blok R-2 (East Al Maber) dan Blok 13 (Al Armah) yang mana keduanya memfokuskan pada aktivitas eksplorasi. yaitu emas dan tembaga melalui anak-anak perusahaannya baik di Indonesia maupun di Afrika. 103. Perseroan juga memiliki kegiatan usaha pada pertambangan minyak dan gas bumi (“migas”) melalui anak perusahaannya. terakhir kali dengan Akta No. Notaris di Surabaya. Mulia Asam-Asam dan Batulicin dioperasikan oleh anak perusahaannya yaitu Arutmin. KETERANGAN MENGENAI PERSEROAN 1. Aktivitas di tahun 2006 difokuskan pada pekerjaan survey di wilayah yang belum dieksplorasi dengan hasil yang menjanjikan.99% saham PT Citra Palu Minerals dari Newcrest Mining Group. berkedudukan di Jakarta. Perseroan memiliki sebanyak enam pertambangan yang telah beroperasi komersial tambang-tambang di Sangatta dan Bengalon dioperasikan oleh anak perusahaannya PT Kaltim Prima Coal. c) Kepemilikan 60% joint venture dengan partner setempat yaitu Bumi Mauritania S. tanggal 28 Nopember 1973.153 hektar di Kalimantan Selatan sampai 2019. b) Kepemilikan 100% pada PT Citra Palu Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang seluas 95. Perseroan memegang ijin dari pemerintah Indonesia untuk melakukan penambangan batu bara di area konsesi seluas kurang lebih 90. Sampai dengan informasi ini diumumkan. memproduksi kira-kira 28. Setelah di relinguish. yang dibuat di hadapan Alfira Kencana. PT Citra Palu Minerals adalah perusahaan kontrak pertambangan generasi ke enam yang berlokasi di propinsi Palu. No. di Mauritania. memperkuat opini bahwa PT Gorontalo Minerals merupakan investasi yang sangat menarik untuk Perseroan. pengekspor batu bara terbesar di dunia. Prospek Poboya. Program pemboran yang ekstensif telah dilakukan dan mengidentifikasi adanya tembaga ataupun emas. 130. Sulawesi Tengah.

000.000 Nilai nominal 10.000. tambang lainnya dan minyak.000 20. Zuhdi Pane Komisaris : Iman Taufik Komisaris : Kusumo A.97 100.500 224.215.798 19.075. Martoredjo Komisaris : Nalinkant Amratlal Rathod Komisaris : Jay Abdullah Alatas Komisaris : Samel Rumende DIREKSI Direktur Utama Direktur Direktur : Ari Saptari Hudaya : Eddie Junianto Soebari : Kenneth Patrick Farrell Informasi Kepada Pemegang Saham 8 .36 2. tanggal 17 Mei 2006.000.032.713.793.100.379.202 188.356.503.000 9.000 6.68 2.000 298. Ltd JPMORGAN CHASE BANK NA RE NORBAX INC THE NORTHERN TRUST CO.810.95 99.957.007.000.000.620.586.31 68.000.689. Notaris di Jakarta.399.00 20. 3.54% kepemilikan di Westside corporation Limited.37 2. UK.586 13.404.000.03 0.530. SH. sebuah perusahaan coal seam gas di Australia.000 94. Perseroan juga memiliki: a) 50% kepemilikan di Enercorp.439.000.000 % Susunan Pengurus dan Pengawas Berdasarkan Akta No. sebuah agen penjualan batubara yang berbasis di Jersey.500 259. yang mana fasilitas tersebut digunakan sebagai alat angkut batubara dari tambang di Bengalon.000 229. Ltd.976. b) 27.576.042.000.702.200 458. LDN S/A NON TREATY MORGAN STANLEY and CO INTL PLC – IPB CLIENT ACCOUNT MORGAN STANLEY & CO INTL PLC – FIRM AC Masyarakat Sub Jumlah Saham yang telah dibeli kembali (treasury stock) Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel 3.607. susunan Kepengurusan dan Pengawasan Perseroan sampai dengan tanggal diterbitkannya Informasi Kepada Pemegang Saham ini adalah sebagai berikut: KOMISARIS Presiden Komisaris (Komisaris Independen) : Suryo Bambang Sulisto Komisaris Independen : Fuad Hasan Masyhur Komisaris Independen : S. Susunan Pemegang Saham dan Pengurusan Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Ficomindo Buana Registrar pada tanggal 17 Maret 2008 adalah sebagai berikut: Nilai nominal Rp 500 per Saham Keterangan Jumlah Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan Long Haul Holdings. dibuat di hadapan Herdimansyah Chaidirsyah.000.601.139 449.000 596.000. sebuah perusahaan Indonesia yang memiliki fasilitas pelabuhan kapal tongkang di pesisir Kalimantan.PT BUMI ResourceS Tbk Selain batubara.151.000 1.061 519.793. 60.569.879.000 228.978. Permodalan.952.984% kepemilikan di PT Mitratama Perkasa. c) 99.021.064 19.000 9.152 456.36 2.

291 814.268 LAPORAN LABA (RUGI) KONSOLIDASI Dalam US$ Keterangan PENJUALAN BERSIH Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Laba Usaha Laba Sebelum Beban Pajak LABA BERSIH * disajikan kembali 31 Oktober 2007 1.622.143.497 1.676.335 2.413.539 254.343 2.599 1.912 815.PT BUMI ResourceS Tbk 4.128. kesemuanya dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian.799 178.342.315 179.340.545.144.949 802.123.436 161.713.014.010 288.819.484 263.885 224.234.949 577.721.112.355.345 1.270 1.036 584.892.010 1.067.071.549 222.137.445.248.553.475.550.819.922 11.046 1.272.405.556.304.355.689.249 774.513.535.460.172.950 1.373.216 441.423.945.409 961.939.367.309.751.263.951 2.946.474.015 1.221.551 323.738.676.350 2.172.091 2.589 2005* 1.268 659.535.153.418.668.556.721.442.070 Informasi Kepada Pemegang Saham 9 .512 763.042 645.398. NERACA KONSOLIDASI Dalam US$ Keterangan AKTIVA Jumlah Aktiva Lancar Jumlah Aktiva Tidak Lancar Jumlah Aktiva KEWAJIBAN Jumlah Kewajiban Lancar Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Jumlah Kewajiban Hak minoritas Ekuitas Jumlah Kewajiban dan Ekuitas * disajikan kembali 31 Oktober 2007 1.761 296. Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari data keuangan penting Perseroan untuk 10 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2007 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi dan Rekan.346.730 123.923.301 31 Desember 2006 1.560 1.786 235.291 31 Desember 2006 2005* 1.242.340 1.666.326.383.178 359.514 484.805.998 1.680 10.345.513.851.

Tambahan Kedua atas Pernyataan dari Target (Secondary Supplementary Target’s Statement) yang diumumkan pada tanggal 8 Pebruari 2008. Laporan Keuangan Triwulan I yang diumumkan pada tanggal 31 Januari 2008. seperti minyak bumi di Yaman. KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI 1. Perseroan akan memiliki sumber pendapatan yang beragam dan selain itu. Perseroan akan terus berupaya untuk melakukan diversifikasi dan optimalisasi terhadap investasi atau asset-asset produktifnya. seperti : Tambahan Pertama atas Pernyataan Penawaran Tango (First Supplementary Bidder’s Statement by Tango Mining) yang diumumkan pada tanggal 19 Maret 2008. diharapkan dimasa yang akan datang. Setelah melakukan penelahaan terbatas yang difokuskan pada aspek komersial .PT BUMI ResourceS Tbk IV. Alasan dan Latar Pengambilalihan Belakang Dilakukannya Perubahan Harga Transaksi Menunjuk kepada informasi yang telah disampaikan pada Informasi Kepada Pemegang Saham yang diterbitkan pada tanggal 29 Januari 2008 lalu. Update Cadangan Bijih Timah Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 21 Desember 2008. menyampaikan Tambahan Keempat atas Pernyataan Dari Penawar (Fourth Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 14 Maret 2008. Tambahan Ketiga atas Pernyataan dari Target (Third Supplementary Target’s Statement) yang diumumkan pada tanggal 10 Maret 2008. khususnya risiko terkait fluktuasi harga dan permintaan terhadap produk batubara. Perseroan telah melakukan RUPSLB dan mendapatkan persetujuan dari pemegang saham sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan transaksi pengambilalihan atas seluruh saham HR. operasional dan penilaian yang berpotensi material terhadap valuasi dan/atau pengembangan atau operasi pada cadangan tambang Anjing Hitam dan daerah sekitarnya serta pada data-data tambahan maupun keterbukaan informasi yang diperoleh oleh Perseroan. Laporan Keuangan Tengah Tahunan yang diumumkan pada tanggal 28 Pebruari 2008. Update atas Hasil Studi Kelayakan Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 17 Januari 2008. diversifikasi ini diharapkan juga dapat mengurangi risiko Perseroan. Informasi Kepada Pemegang Saham 10 . menyampaikan Tambahan Kelima atas Pernyataan Dari Penawar (Fifth Supplementary Bidder’s Statement) kepada ASIC dan HR pada tanggal 17 Maret 2008. juga karena transaksi pengambilalihan ini dianggap sejalan dengan rencana strategis Perseroan. Update atas Hasil Tambang Lae Jehe yang diumumkan pada tanggal 21 Januari 2008. Selain dilandasi oleh keyakinan Perseroan terhadap potensi pengembangan HR dimasa yang akan datang. emas dan tembaga di Indonesia maupun di Afrika dan biji besi di Mauritania. Tambahan Pertama atas Pernyataan dari Target (First Supplementary Target’s Statement) yang diumumkan pada tanggal 5 Pebruari 2008. bahwa sebagai suatu perusahaan produsen pertambangan terkemuka di Indonesia. Peningkatan Perkiraan Sumber Daya Alam pada tambang Lae Jehe yang diumumkan pada tanggal 7 Pebruari 2008. Perseroan saat ini juga telah memiliki beberapa portfolio pertambangan lain. Pernyataan Penawaran Tango (Tango’s Bidder’s Statement) yang diumumkan pada tanggal 10 Maret 2008. Update atas Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 3 Januari 2008. Dengan terlaksananya transaksi pengambilalihan ini. Selain dikenal dengan produksi batubaranya (melalui KPC dan Arutmin). Update atas Proyek Dairi yang diumumkan pada tanggal 29 Pebruari 2008.

bahwa melihat kondisi saat ini. nilai pasar wajar HR per saham adalah antara AUD2.2 ADS HR Saham HR juga diperdagangkan di Amerika Serikat melalui over the counter market dalam bentuk American Depository Shares (ADS) dan dapat dibuktikan melalui American Depositary Receipts (ADR).1 Opsi HR HR menerbitkan opsi yang dapat ditukarkan menjadi saham. HR juga memiliki opsi kepada Direksi. HR telah menerbitkan opsi untuk senior executives HR sebanyak 300. dimana terdapat pihak yang juga yang telah menyatakan minatnya terhadap HR secara terbuka.8 juta (US$ 448.1 juta) atau 11% lebih tinggi per sahamnya dibandingkan dengan penawaran yang ditawarkan oleh Perseroan.PT BUMI ResourceS Tbk Penentuan perubahan harga transaksi pengambilaihan. Berdasarkan materi informasi yang didapatkan dari ASX. sampai dengan Informasi Kepada Pemegang Saham ini dikeluarkan. Bila Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan dilakukan. Berdasarkan dokumen HR yang diajukan ke ASX jumlah opsi yang dapat ditukar menjadi saham adalah sebanyak 4. Perubahan harga yang ditawarkan Perseroan kepada pemegang saham HR akan tetap memperhatikan ketentuan hukum Informasi Kepada Pemegang Saham 11 . juga karena alasan strategis. Nilai Transaksi Perseroan melalui Calipso. karyawan dan konsultan HR sebanyak 3. yaitu Tango. maka Perseroan berencana untuk meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan perubahan harga transaksi pengambilalihan. yaitu saham HR yang tercatat pada ASX.232. yang merupakan konsorsium Antam dengan Zhongjin yang telah mengumumkan minatnya pada tanggal 29 Januari 2008 untuk mengambil seluruh saham HR dengan harga AUD 2. Sehubungan dengan rencana transaksi ini.500 opsi (data sampai dengan tanggal 19 Januari 2008) serta mencatatkan sahamnya di Amerika Serikat dalam bentuk American Depository Shares (ADS). Australia dan New Zealand Banking Group Ltd dan National Australia Bank Ltd.932.62 sampai dengan AUD3. harga penawaran akan berada dalam kisaran harga wajar yang telah ditentukan oleh PT Zodiac Perintis Penilai. jumlah saham HR yang diterbitkan adalah sebanyak 197. atau sekitar AUD 504. Untuk setiap ADS berhak menerima lima saham HR dan kepemilikan ADS dapat dipindahtangankan pada buku di depository.000 dengan harga pelaksanaan sebesar AUD 1. Berdasarkan materi yang disampaikan kepada ASX sampai dengan tanggal Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan.500.15 (executive options) yang akan berakhir pada 1 Desember 2009. 006/SR/ZPP/III/08 tanggal 12 Maret 2008.500 dengan harga pelaksanaan sebesar AUD 0.29. karyawan dan konsultan HR sebanyak 4. PT Zodiac Perintis Penilai. selain didasari oleh analisa internal Perseroan dan laporan pendapat independen. Obyek Transaksi Obyek Transaksi Pengambilalihan adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham. Berdasarkan laporannya No.69 dan akan berakhir pada 1 Desember 2009. Berdasarkan website The Bank of New York. Selain seluruh saham yang telah diterbitkan tersebut.701.803. HR belum mengumumkan syarat dan ketentuan Opsi tersebut kepada publik. 2. pemegang ADS dapat ikut serta dengan cara menukarkan ADS menjadi saham HR. agen kustodi untuk ADS adalah HSBC Bank of Australia Limited. 2. HR telah menerbitkan opsi untuk jajaran direksi. 3. mempertimbangkan kemungkinan untuk melakukan Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan.50 per saham. Executive options ini dapat dilaksanakan kapanpun sebelum jangka waktu berakhir. dengan memperhatikan hasil penilaian dari Penilai Independen. Berdasarkan materi yang disampaikan HR kepada ASX sampai dengan tanggal Informasi Kepada Pemegang Saham diterbitkan. ADR dikeluarkan berdasarkan ADR Deposit Agreement dengan The Bank of New York sebagai agen penyimpanan (depository). Berikut merupakan keterangan mengenai Opsi HR dan ADS HR: 2.232.

terdapat kemungkinan harga yang ditawarkan Perseroan melalui Calipso dapat mengalami perubahan. Namun karena terdapat kemungkinan perubahan harga penawaran melebihi rentang harga yang telah di setujui oleh RUPS. Informasi Kepada Pemegang Saham 12 .1%. Fasilitas Hutang tersebut harus dieksekusi pada 18 April 2008.PT BUMI ResourceS Tbk yang berlaku di Australia dan di Indonesia. 5. Keterangan: Berdasarkan Surat Mallesons Stephen Jaques kepada ASX tertanggal 17 Januari 2008. atau pada akhir Periode Penawaran. Syarat Yang Harus Dipenuhi Dalam Transaksi Pengambilalihan Syarat yang harus dipenuhi dalam Transaksi Pengambilalihan adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang saham. Keterangan: Perseroan telah memperoleh persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham yang dilaksanakan pada tanggal 29 Januari 2008. Calipso telah mengambilalih kepemilikan atas saham HR sedikitnya 50. Persyaratan ini merupakan persyaratan berdasarkan hukum dan peraturan yang berlaku di Republik Indonesia. atau tindakan atau pengumuman penyidikan. yaitu Transaksi Pengambilalihan dapat dilakukan apabila terpenuhinya seluruh syarat-syarat sebagai berikut: a) (penerimaan minimal) selama. Perseroan tetap mempunyai hak untuk menaikkan harga penawaran sesuai dengan ketentuan hukum di Australia selama harga tersebut masih berada dalam kisaran nilai pasar wajar yang telah ditentukan oleh PT Zodiac Perintis Penilai. diancam untuk dilakukan atau dimulai oleh Otoritas Publik. c) (persetujuan pemegang saham Perseroan) persetujuan pemegang saham Perseroan melalui rapat umum pemegang saham yang diperlukan sehubungan dengan pengambilalihan saham HR dalam Penawaran sesuai dengan peraturan BAPEPAM dan Anggaran Dasar Perseroan. atau (ii) Pemberitahuan mengenai rencana pengambilalihan HR telah disampaikan kepada Treasurer dan Treasurer tidak memerintahkan sesuatu berdasarkan Bagian II dari Act sehubungan dengan rencana pengambilalihan karena telah lewatnya waktu. b) (Foreign Acquisition and Takeovers Act) Treasurer Negara Persemakmuran Australia memberikan persetujuan tidak bersyarat berdasarkan Foreign Acquisition and Takeovers Act 1975 (Cth) (“Act”) atas rencana pengambilalihan oleh Calipso atas HR dan Treasurer akan memberikan persetujuan apabila: (i) Calipso memperoleh surat pemberitahuan tertulis dari atau atas nama Treasurer yang menyatakan bahwa pengambilalihan HR sesuai dengan kebijaksanaan penanaman modal Pemerintah Australia atau tidak bertentangan berdasarkan Act. d) (tidak ada perintah pembatasan) antara Tanggal Pengumuman sampai dengan berakhirnya Periode Penawaran: (i) Tidak ada perintah atau keputusan awal maupun akhir yang dikeluarkan oleh Otoritas Publik di Australia terhadap Calipso. Berdasarkan hukum Australia. cabang Singapura pada tanggal 15 Januari 2008. Komitmen Pembiayaan Hutang adalah bersyarat pada persiapan. Persyaratan ini merupakan persyaratan berdasarkan hukum Australia. Jika terdapat penawaran yang lebih tinggi dari harga perubahan penawaran Perseroan tersebut. dan (ii) Tidak ada permohonan yang diajukan kepada Otoritas Publik (selain daripada yang disampaikan oleh Group Perseroan). dimana Credit Suisse telah menyatakan komitmennya untuk menjamin fasilitas kredit sampai dengan US$ 375 juta yang sebagian digunakan untuk membiayai pengambilalihan (“Komitmen Pembiayaan Hutang”). maka Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham yang akan diselenggarakan pada 30 April 2008. Pembayaran atas seluruh saham HR yang ditawarkan untuk diambil alih akan dilakukan secara tunai. Lebih lanjut. eksekusi dan penyampaian dokumentasi fasilitas (“Fasilitas Hutang”) tidak lebih dari tanggal 4 April 2008. Calipso dan Credit Suisse telah menyetujui untuk memperpanjang waktu dimana. Calipso telah memenuhi syarat pada huruf (b) di atas. 4. Pendanaan Calipso telah diberikan dan telah menyetujui surat komitmen yang bersifat mengikat dari Credit Suisse.

yang: (i) Membatasi atau menghalangi (atau apabila diberikan dapat membatasi atau menghalangi). penawaran. atau pendapatan. (ii) HR atau anak perusahaannya mengalihkan.PT BUMI ResourceS Tbk sebagai konsekuensi dari. penawaran atau perjanjian tersebut. menawarkan untuk menandatangani atau setuju untuk menandatangani setiap perjanjian. yang di konfirmasikan setelah melakukan penelaahan menyeluruh. (Peningkatan biaya) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum berakhirnya Periode Penawaran. (tidak ada perubahan yang material) tidak ada kejadian yang muncul yang akan. (ii) Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau sebelum Tanggal Pengumuman namun hanya diumumkan kepada publik antara Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir Periode Penawaran. kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan. Untuk keperluan ini “kejadian khusus” adalah: (i) Suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum berakhirnya Periode Penawaran. penjualan atau pengikatan yang material) selain daripada rencana transaksi yang telah dipublikasikan oleh HR sebelum Tanggal Pengumuman. keadaan keuangan dan kinerja dari HR dan pemegang sahamnya termasuk sebagai hasil dari Penawaran atau pengambilalihan terhadap saham HR berdasarkan Penawaran. dibuat dengan persetujuan direksi HR. yaitu: a) tidak ada seorang pun yang memiliki hak atau opsi untuk memperoleh kepentingan di Proyek Dairi atau untuk merubah tingkat kepentingan yang dimiliki oleh orang tersebut pada saat Tanggal Pengumuman di Proyek Dairi. (tidak ada pengambilalihan. pengumuman dari HR melalui ASX) berisi pernyataan. atau berdasarkan nilai buku (sebagaimana tercatat dalam laporan keuangan HR per 30 Juni 2007) seluruhnya lebih besar dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman dalam rangka pengalihan. atau (iii) Suatu kejadian atau peristiwa yang akan atau mungkin akan muncul setelah Periode Penawaran dan belum dipublikasikan pada atau sebelum Tanggal Pengumuman. dan e) f) g) h) Informasi Kepada Pemegang Saham 13 . (iii) HR atau anak perusahaannya menandatangani. tidak ada peristiwa sebagai berikut yang muncul sejak Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir dari Periode Penawaran: (i) HR atau anak perusahaan dari HR mengambil alih. atau mungkin menimbulkan perubahan yang material terhadap aktiva dan pasiva. atau menawarkan untuk mengalihkan atau setuju untuk mengalihkan sebuah atau lebih perusahaan. perjanjian atau perikatan tersebut. kemitraan. atau (ii) Memerlukan pelepasan Saham HR oleh Calipso. atau pelepasan aktiva dari Group HR atau Group Perseroan. baik HR atau setiap anak perusahaannya tidak mengumumkan peningkatan atau kemungkinan peningkatan terhadap biaya modal yang diperlukan sehubungan dengan pengembangan Proyek Dairi menuju tahap produksi (Biaya Modal) dengan nilai total tidak lebih dari AUD230 juta (mewakili kurang lebih peingkatan sebesar 5% atas nilai terakhir yang diungkapkan oleh perusahaan pada keterbukaan informasi yang disampaikannya kepada ASX pada tanggal 28 September 2007). usaha patungan. kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai. perjanjian manajemen atau perikatan yang memerlukan pengeluaran. kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai seluruhnya lebih besar dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan pengambilalihan. oleh HR dan atau anak perusahaannya dengan nilai seluruhnya dengan nilai seluruhnya sejumlah lebih dari AUD 20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan penandatanganan. (konfirmasi atas kepentingan pihak ketiga) Pernyataan Target (“Target Statement”) (atau. jika ada sebelumnya. atau menimbulkan dampak material terhadap Penawaran atau penyelesaian dari transaksi yang dilaksanakan berkaitan dengan Penawaran (baik bersyarat atau tidak) atau hak dari Calipso berkaitan dengan HR dan Saham HR yang akan diambilalih berdasarkan Penawaran. penawaran atau perjanjian tersebut. atau melakukan penawaran untuk mengambil alih atau setuju untuk mengambil alih sebuah atau lebih perusahaan atau kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan. atau pelepasan Saham HR oleh Calipso. atau dalam hubungannya dengan Penawaran (selain daripada yang telah ditetapkan oleh ASIC atau Takeovers Panel sebagai pelaksanaan dari kekuasaan dan kewenangannya berdasarkan Corporation Act).

atau (B. trust.) Perjanjian pembelian kembali. (v) HR atau anak perusahaannya menerbitkan. perusahaan atau badan lain (atau perjanjian-perjanjian tertentu yang berhubungan dengan kepentingan-kepentingan tersebut) menjadi diakhiri atau diubah. atau menyetujui untuk menerbitkan surat hutang yang dapat dikonversi. di mana HR atau anak perusahaannya menjadi pihak. HR tidak boleh membuat atau menyatakan atau lainnya dan dalam kasus tertentu) selain dari distribusi yang sudah diumumkan kepada publik oleh HR sebelum Tanggal Pengumuman. menjadi saham-saham yang lebih besar atau lebih kecil jumlahnya. (ii) HR atau anak perusahaannya memutuskan mengurangi modalnya dengan cara apapun. atau menyetujui untuk dikenakan pembayaran. yang hasilnya. semua. i) (kepentingan HR dalam Proyek Dairi) pada atau setelah tanggal pengumuman dan sebelum akhir dari periode Penawaran HR tidak mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan. dalam: (i) pinjaman uang oleh HR atau anak perusahaan HR yang harus dibayar atau dinyatakan harus dibayar secepatnya atau lebih cepat dari tanggal pembayaran yang tercantum dalam perjanjian tersebut atau instrument lain. semua. atau anak peusahaannya menjadi pihak. k) (penurunan harga seng) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran harga penutupan 3 bulan ke depan sebagaimana disebut dalam the London Metal Exchange tidak berada dibawah US$ 2. dan pernyataan tersebut tidaklah material. baik berasal dari hasil pengambilalihan Saham Herald ataupun sebaliknya.000 per metric tonne dalam periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut-turut. b) Informasi Kepada Pemegang Saham 14 .PT BUMI ResourceS Tbk tidak ada seorang pun yang berhak mensyaratkan HR untuk mendanai kepentingan orang tersebut dalam Proyek Dairi. tidak satupun kejadian-kejadian ini dapat dilakukan selama periode awal Tanggal Pengumuman dan pada akhir dari Periode Penawaran. l) (penurunan harga saham Perseroan) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran harga penutupan saham Perseroan pada BEI tidak berada dibawah Rp. 3. atau menyatakan niat untuk menggunakan. atau sebagian. atau dapat menimbulkan hal yang material bagi HR atau HR dan anak-anak perusahaannya secara keseluruhan. perusahaan patungan. m) (tidak ada dividen) antara Tanggal Pengumuman dan akhir dari Periode Penawaran. (ii) perjanjian atau instrument lain diakhiri atau diubah atau suatu tindakan dilakukan atau muncul karenanya. j) (tidak ada orang yang menggunakan haknya berdasarkan perjanjian-perjanjian atau instrument tertentu) pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran. (iii) kepentingan-kepentingan atau hak-hak HR atau anak perusahaannya dalam suatu firma. atau menyetujui untuk mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan di Proyek Dairi dan tidak membuat pengumuman sehubungan dengan pengalihan atau pemberian hak tersebut. (vi) HR atau anak perusahaannya menjual. (viii) HR atau anak perusahaannya memutuskan untuk dilikuidasi.) Memutuskan untuk menyetujui kondisi dalam perjanjian pembelian kembali berdasarkan Section 257C(1) atau Section 257D(1) dari Corporation Act (iv) HR atau anak perusahaannya mengeluarkan saham atau memberikan opsi atas sahamsahamnya atau menyetujui untuk menerbitkan atau memberikan opsi seperti itu. n) (penetapan kejadian) kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Calipso. atau sebagian. haknya berdasarkan persyaratan dari perjanjian apapun atau instrument lain. (A. (vii) HR atau anak perusahaannya dikenakan pembayaran. dicabut atau bersyarat sebelum akhir Periode Penawaran. (iii) HR atau anak perusahaannya melakukan. dari kegiatan usaha atau propertinya. tidak ada seorang pun yang boleh menggunakan atau berniat menggunakan.000 untuk periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut-turut. atau dengan atau untuk mana HR atau anak perusahaannya atau setiap aktiva mereka terikat atau disyaratkan. atau (iv) kegiatan usaha HR atau anak perusahaannya dengan pihak lain menjadi terpengaruh. (i) HR mengkonversi semua atau sebagian dari sahamnya. atau menyetujui menjual. sebagai hasil pengambilalihan Saham Herald oleh Calipso. dari kegiatan usahanya atau propertinya.

2 Informasi Kepada Pemegang Saham 15 . Bisnis yang dimiliki HR di Indonesia memberi jalan kepada Perseroan untuk memperluas sumber daya berdasarkan penekanan pada timah hitam tingkat tinggi dan seng yang dapat dikembangkan secara ramah lingkungan. d. (ii) Perubahan signifikan yang akan dilakukan terhadap kegiatan usaha HR. karenanya setelah penutupan penawaran. Pengadilan mengeluarkan keputusan untuk melikuidasi HR atau anak perusahaannya. aset dan operasi untuk mengevaluasi kinerja. Dengan adanya Transaksi Pengambilalihan ini akan memberikan manfaat bagi Perseroan antara lain sebagai berikut: a. keahlian dalam bidang produksi dan marketing. atau (xiii) Kurator atau kurator dan manajer ditunjuk dalam hubungannya pada kekayaan HR atau anak perusahaannya. HR membuka kemungkinan kepada Perseroan atas sumber pertambangan baru dan potensi untuk pengembangan sumber daya alam dengan mengidentifikasi sumber daya alam dan melakukan eksplorasi di dekat lokasi sumber daya alam yang telah ada. logistik. Informasi dalam bagian ini kemungkinan berubah apabila terdapat informasi baru atau perubahan kondisi-kondisi dalam Transaksi Pengambilalihan. terdapat kemungkinan bagi Calipso untuk melakukan pembatasan. Administrator HR atau anak perusahaan HR ditunjuk berdasarkan Section 436A. 436B atau 436C dari Corporations Act. Sebagai bagian dari pengkajian atas HR. 7. c. HR memberikan Perseroan kemampuan perluasan usaha secara cepat untuk logam dan penambangan bawah tanah melalui pekerja-pekerja dan tim manajemen proyek yang berbasis di Indonesia. profitabilitas. Calipso akan melakukan penelaahan lebih lanjut pada aspek bisnis. (ix) (x) (xi) 6. Penelaahan Strategis Sampai dengan saat ini Calipso tidak memiliki akses untuk mendapatkan seluruh informasi serta fakta material mengenai faktor operasi. kegiatan usaha dan lingkungan usaha HR secara umum. Rencana Usaha Perseroan Terkait Dengan Transaksi Rencana Usaha Perseroan atas HR adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yaitu sebagai berikut: 7. termasuk pengalihan dari aktiva tetap HR. Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan Tujuan dan Manfaat Transaksi Pengambilalihan adalah tetap sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham.1 Umum Calipso telah menganalisa informasi yang tersedia di publik mengenai HR. hubungan masyarakat. HR memberikan Perseroan kesempatan untuk menggunakan lebih lanjut pengalaman operasi Perseroan yang telah ada. dalam kaitannya dengan hal-hal sebagai berikut: (i) Kelanjutan kegiatan usaha HR. pengembangan proyek. manajemen terhadap peraturan perundangan. komersial. dan (iii) Masalah ketenagakerjaan di masa yang akan datang atas karyawan HR. perpajakan dan posisi keuangan HR. Dalam bagian ini akan diungkapkan rencana Calipso atas HR berdasarkan fakta dan informasi yang diperoleh oleh Calipso pada saat dikeluarkannya Bidder’s Statement. dengan mempertimbangkan keselamatan pekerja dan persyaratan dari pemerintah daerah dan masyarakat. kompetensi di bidang pertambangan dan keuntungan secara lokal di area-area pertambangan di Indonesia.PT BUMI ResourceS Tbk Ditunjuknya likuidator atau likuidator sementara dari HR atau anak perusahaannya. (xii) HR atau anak perusahaannya menandatangani akta perjanjian perusahaan. serta menetapkan tinjauan rencana kerja kedepan untuk memperbaiki produktifitas dan proftiabilitas HR. baik seluruhnya maupun sebagian Seluruh persyaratan yang disebutkan di atas selain butir b dan c merupakan persyaratan yang ditentukan oleh Perseroan. yaitu manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa Transaksi Pengambilalihan ini merupakan yang terbaik bagi kepentingan seluruh pemegang saham Perseroan. b. prospek HR dan relevansi strategis bagi Calipso berdasarkan informasi yang lebih lengkap yang tersedia. pembatalan atau modifikasi proyek dan aktivitas HR 7.

Perkembangan Proyek Dairi Tujuan utama Calipso mengambilalih saham HR adalah untuk mengembangkan Proyek Dairi. walaupun keputusan akhir hanya akan diambil oleh Calipso setelah penelaahan strategis dilaksanakan berdasarkan seluruh fakta material dan keadaan HR. c.1% ketentuan minimum yang berlaku (ataupun persyaratan lainnya). Namun dengan penerimaan penawaran. Calipso memiliki hak untuk menyatakan Penawaran terbebas dari 50. a. setelah ditutupnya Penawaran. f. Namun demikian. Calipso tidak mempertimbangkan untuk merubah pengembangan dan operasi secara material pada Proyek Dairi. Sehubungan dengan perubahan status HR menjadi perusahaan tertutup. Pencatatan saham HR pada ASX Sebagai kelanjutan dari pengambilalihan yang diwajibkan tersbut. Calipso menjadi pengendali HR. Calipso berencana untuk mendalami lebih jauh peluang-peluang yang tersedia guna mencapai efisiensi antar grup perusahaan.2 diatas. Saat ini Perseroan belum dalam posisi untuk dapat menentukan berapa banyak karyawan yang memiliki fungsi tumpang tindih dan adanya kemungkinan Perseroan untuk mengalokasikan karyawan HR ke dalam grup Perseroan sampai adanya penelaahan lebih lanjut. Karyawan Calipso berencana untuk meningkatkan keahlian tenaga kerja HR dalam bidang pertambangan timah hitam dan seng. e. agar tambang tersebut dapat berproduksi secara efektif dan tepat waktu.PT BUMI ResourceS Tbk yang sudah dijalankan sebelumnya. 7. Calipso bermaksud untuk tidak mencatatkan HR dalam daftar pencatatan di ASX. 7. Bagian ini akan menjelaskan tujuan Calipso apabila Calipso mengambil alih 90% atau lebih saham HR dan berhak melaksanakan kewajiban pengambilalihan atas sisa saham HR yang belum diambil alih: a. maka terdapat kemungkinan terjadinya fungsifungsi yang saling tumpang tindih pada level kantor pusat. maupun pengenalan pada proyek dan aktivitas baru. apabila memungkinkan baik dalam segi ekonomis maupun strategi dengan menghilangkan fungsi-fungsi yang terduplikasi. sebelum Calipso berkesempatan untuk dapat menelaah lebih jauh. Pembangunan Aset HR yang lain Calipso juga bermaksud untuk tetap melanjutkan kegiatan usaha HR sebelumnya. maka Calipso akan mengajukan rencana untuk membeli seluruh sisa saham HR dan Opsi HR yang ada berdasarkan ketentuan yang berlaku di dalam Corporation Act. Sebagai bagian dari penelaahan strategis sebagaimana diuraikan pada bagian 7. b.4 Tujuan Calipso bila pembelian kurang dari 90% saham HR Pada bagian ini akan diuraikan tujuan Calipso apabila Calipso tidak berhak untuk melakukan kewajiban pengambilalihan atas sisa saham HR yang belum diambil alih. adalah mengendalikan direksi HR dan mengambil alih 100% saham HR dan seluruh efek yang dapat ditukar menjadi saham HR. Direksi Calipso akan mempertimbangkan untuk mengganti seluruh jajaran anggota Direksi HR dengan wakil-wakil dari Calipso d.3 Tujuan Calipso bila pembelian 90% atau lebih saham HR Tujuan Calipso dalam Transaksi Pengambilalihan ini. Pengambilalihan yang diwajibkan Apabila Calipso diijinkan berdasarkan Corporations Act untuk memiliki 90 % atau lebih kepemilikan pada HR. Calipso merencanakan akan mempertahankan pengurus dan karyawan HR yang ada pada saat ini. Pencatatan pada ASX Informasi Kepada Pemegang Saham 16 . walaupun tidak ada maksud dari Calipso untuk melakukannya. Montaque dan Crater. Namun keputusan untuk mempertahankan kepemilikan tambang tersebut akan diputuskan setelah dilakukan penelaahan lebih lanjut terhadap seluruh fakta dan ketentuan yang berlaku. dan mempertahankan kepemilikan HR pada proyek pertambangan emas yang sudah dimiliki yaitu Proyek Meluak.

b. Calipso bermaksud meninjau kembali aspek strategi dan kegiatan usaha HR setelah ditutupnya penawaran. Direksi Berdasarkan Corporation Act yang berlaku dan konstitusi HR. untuk tetap meneruskan dan menjalankan kegiatan usaha HR. 7. Saat ini Calipso belum memutuskan perwakilan yang akan mewakili Perseroan dalam jajaran Direksi HR. Calipso akan menunjuk perwakilannya untuk mewakili Perseroan dalam jajaran manajemen HR dan memastikan di dalam jajaran direksi tersebut HR memiliki Direktur Tidak Terafiliasi (Independent Director) yang akan mewakili pemegang saham minoritas. menyediakan sumber daya berupa tenaga ahli Perseroan untuk membantu melakukan komersialisasi Proyek Dairi. Secara khusus apabila Calipso memiliki pengendalian (namun kurang dari 100%) atas saham HR maka Calipso akan menjadi pihak yang memiliki hubungan istimewa (related party) dengan HR seperti yang tercantum pada Corporation Act Chapter 2E dan seperti yang tercantum dalam peraturan pencatatan (listing rules). c. Pada khususnya. Dividen Calipso melalui perwakilannya dalam jajaran manajemen HR. dengan memperhatikan hal-hal diatas. Pembatasan atas tujuan Calipso Calipso hanya akan membuat keputusan seperti yang dijabarkan di atas setelah mendapatkan nasehat hukum dan keuangan. c. Setiap keputusan yang akan dijalankan oleh Calipso harus ditelaah dan menjadi kewajiban secara hukum bagi jajaran direksi HR. mempertahankan karyawan-karyawan HR dan. e.PT BUMI ResourceS Tbk Calipso akan tetap mempertahankan pencatatan HR di ASX. b. d. akan mengusulkan penelaahan lebih lanjut mengenai kebijakan dividen sehubungan dengan adanya kebutuhan HR akan modal kerja. Pembangunan Proyek Dairi. meliputi jumlah investor (walaupun dengan kemungkinan likuidasi saham HR akan menjadi berkurang secara material). maka Calipso bermaksud untuk mengusahakan agar direksi HR melaksanakan hal-hal yang telah diuraikan pada bagian 7. tidak membuat perubahan-perubahan besar pada usaha HR atau mengalihkan aset HR. termasuk perwakilan Calipso dalam rencana kepemilikan saham HR dan seluruh pemegang saham HR. rencana Perseroan saat ini adalah: a. Calipso akan memastikan bahwa seluruh perwakilan yang ditunjuk oleh Calipso akan selalu bertindak sesuai dengan tugas dan tanggung jawabnya.5 Tujuan Pembelian Secara Umum Secara garis besar. f. Kemampuan Calipso dalam mengimplementasikan keputusan tersebut akan menjadi tanggung jawab Calipso dan HR untuk mentaati peraturan-peraturan Corporation Act dan Listing yang berlaku mengenai pihak yang memiliki hubungan istimewa. Pemegang Saham HR yang masih ada Jika Pemegang saham HR tidak menerima penawaran Calipso. maka setelah berakhirnya masa penawaran.3 di atas. Tujuan Calipso saat ini adalah untuk melanjutkan fokus HR dalam mengembangkan Proyek Dairi. pemegang saham tersebut akan menjadi pemegang saham minoritas sedangkan Calipso akan bertindak sebagai pemegang saham utama dan tidak berkewajiban untuk mengambilalih sisa saham yang ada. aset HR lainnya dan karyawan HR Apabila setelah ditutupnya masa penawaran dan HR dikendalikan namun tidak dimiliki 100% oleh Calipso. jika persyaratan pencatatan tersebut dipenuhi. Informasi Kepada Pemegang Saham 17 .

Ltd International Minerals Company LLC PT Gorontalo Minerals Enercoal Resources Pte Ltd PT Mitratama Perkasa Calipso Investment Pte Ltd Herald Resources Limited Knightley Business Resources Pte Ltd KPC : SHL : KCL : SC FI BH BM CE : : GO : CPM : : Bumi Holding S.99% CE CPM Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum Transaksi Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sesudah Transaksi BUMI RESOURCES 100% 27.97% 7.99% 7.5% 32. Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum dan sesudah Transaksi Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sebelum Transaksi BUMI RESOURCES 100% 27.5% 9.98% 100% KBR WC SHL KCL SC FI IMC ER MP CI 13.A IndoCoal Resources (Cayman) Ltd PT IndoCoal Kaltim Resources : PT Coalindo Energy ICR : IKT : Informasi Kepada Pemegang Saham 18 .6% 99.6% 9.5% 9.54% 100% 100% 99% 100% 100% 100% 99.97% 7.99% 70% 99% 70% 70% 70% 50% 100% 80% HR ICR IKT IKS AI EC BJ GM KPC GO BM 7.97% 99.97% CE CPM Struktur Perseroan dan Anak Perusahaan sesudah Transaksi Keterangan: WC : Westside Corporation Ltd PT Kaltim Prima Coal Sangatta Holdings Limited Kalimantan Coal Limited PT Sitrade Coal Gallo Oil (Jersey) Ltd Forerunner International Pte Ltd.4% 60% BH 99.5% 32.97% 7.97% 99.PT BUMI ResourceS Tbk 8.99% 99% 70% 70% 70% 70% 50% 100% 80% KPC GO BM ICR IKT IKS AI EC BJ GM 7.98% 100% KBR WC SHL KCL SC FI IMC ER MP CI 9.A.4% 60% Max 100% BH 13. IKS AI EC BJ IMC GM ER MP CI HR KBR : : : : : : : : : : : PT IndoCoal Kalsel Resources PT Arutmin Indonesia Enercorp Ltd PT Citra Palu Mineral Bumi Resources Japan Co.S : Bumi Mauritania S.54% 100% 100% 99% 100% 100% 100% 99.

yaitu sebagai berikut: 1. Transaksi Pengambilalihan tidak terjadi apabila terdapat pihak lain yang memberikan penawaran dengan harga yang lebih tinggi yang tidak dapat ditandingi oleh penawaran dari Calipso. Calipso tidak mempunyai kegiatan usaha lainnya.PT BUMI ResourceS Tbk 9. Pemegang saham Perseroan tidak memberikan persetujuan dalam RUPSLB. Risiko Yang Mungkin Timbul dari Dilakukannya Transaksi Risiko yang mungkin timbul dari dilakukannya Transaksi Pengambilalihan adalah tetap dan tidak berubah sebagaimana diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham. Pemegang saham HR yang menerima penawaran Calipso kurang dari 50. Keterangan Mengenai Pembeli Umum Calipso Investment Pte.1% dari seluruh saham HR dan Perseroan tidak mengenyampingkan kondisi sebagaimana tercantum dalam Pernyataan dari Penawar (Bidder’s Statement). Ltd (“Calipso”) berkedudukan hukum di Singapura merupakan perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan Singapura. 10. Calipso didirikan oleh Perseroan semata-mata untuk memiliki Saham HR dan/atau Opsi HR. Keterangan mengenai Pihak-Pihak Yang Bertransaksi A. 2. Keterangan Mengenai Penjual Keterangan mengenai penjual dapat dilihat pada Bab V “ Keterangan Mengenai Objek Transaksi”. Calipso beralamat di 80 Raffles Place. B. #16-20 UOB Plaza II. Informasi Kepada Pemegang Saham 19 . susunan pengurus Calipso adalah sebagai berikut: Direksi Direktur : Sanjeev Gupta Direktur : Edy Junianto Kegiatan Usaha Calipso adalah anak peruahan Perseroan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan. 3. Singapore 048624 Susunan Pengurus dan Pengawas Pada saat Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan.

622 lembar saham.918. Calipso tidak menyatakan dan menjamin. khususnya untuk wilayah Indonesia dan Australia. HR adalah pengelola kontrak kerja untuk Proyek Dairi sejak tahun 1998 dan telah menyelesaikan studi kelayakan terhadap mutu cadangan pada tambang Anjing Hitam. modal ditempatkan dan disetor HR adalah AUD 150. 1. 1.63 7. Pada pertengahan tahun 1980 dibawah pengendalian manajemen yang ada saat itu.3 Kegiatan Usaha HR adalah perusahan Australia yang bergerak di bidang eksplorasi dan pengembangan mineral. HR telah melakukan diversifikasi eksplorasi emas dan pada tahun 1986. Fokus utama HR saat ini adalah Proyek Dairi dengan kualitas unggul yang berlokasi di Kabupaten Dairi. PT Antam Tbk. 1.009. modal dasar. HR melakukan produksi pertambangan pertama kalinya.06 Susunan Pengurus dan Pengawas Susunan Pengurus dan Pengawas HR sampai dengan Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan.000 15. Indonesia. adalah sebagai berikut: Executive Chairman Executive Director Executive Director Non-Executive Director : Terence M Allen : James Dracopoulos : Michael P Wright : Brian J Hurley 1.200.830. Oleh karenanya. Pada awalnya HR melakukan pertambangan dan pemrosesan industrial clays. Informasi Kepada Pemegang Saham 20 . HR berkedudukan di Australia dengan alamat level 3/50 Colin Street West Perth WA 6005. KETERANGAN MENGENAI OBJEK TRANSAKSI Herald Resources (“HR”) Keterangan mengenai HR sebagaimana diuraikan pada bagian ini adalah sama dengan yang diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ditambah dengan Keterbukaan Informasi HR.805.49 5. Sebagian dari keterangan mengenai HR di bawah ini disiapkan oleh Calipso menggunakan informasi yang tersedia di publik.1 Umum HR adalah sebuah perusahaan pertambangan dan tercatat pada ASX untuk lebih dari 60 tahun. berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Australia.581. Saham 39. Sumatera Utara. Berdasarkan informasi yang diberikan kepada ASX per tanggal 6 Maret 2008. Susunan Pemegang Saham dan Kepengurusan Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan laporan tahunan tahun 2007.19 10.590 21.72 7. Tidak ada informasi material yang disediakan oleh HR kepada Calipso. lima pemegang saham utama HR adalah sebagai berikut: Keterangan Calipso Investment Pte Ltd. baik diungkapkan atau tidak. emas dan investasi terkait. Terrance M Allen Quest Asset Partners New Age World Ltd. Kegiatan usaha HR meliputi evaluasi dan pengembangan logam dasar.232 % 20. sehubungan dengan keakuratan dan kelengkapan informasi yang tercantum di bawah ini. Informasi mengenai HR di bawah ini tidak dapat dikategorikan sebagai informasi yang lengkap. yang merupakan satu dari beberapa cadangan yang telah diidentifikasi oleh HR pada Proyek Dairi.2 Permodalan.806 10.093.PT BUMI ResourceS Tbk V. Sebagian dari informasi ini belum diverifikasi secara independen.889 yang terbagi atas 195.304 14.

Potensi Cadangan Sedex pada Proyek Dairi HR telah melakukan kerjasama dalam mengupayakan potensi tambang bawah tanah pada cadangan Anjing Hitam dan Lae Jehe. Kondisi Geologis Proyek Dairi Pekerjaan eksplorasi HR pada wilayah Kontrak Karya telah dilakukan dimana unit yang memiliki prospektif untuk basis mineralisasi metal terletak pada bagian atas Palaeozoic marine carbonates dan argillites dari Grup Tapanuli. Mount Isa. Tynagh dan Silvermines di Irlandia Sullivan di Canada Jenis cadangan Sedex berada diantara jaman pertengahan Proterozoic (1700 sampai 1400 juta tahun. Dalam masa eksplorasi tersebut. contohnya Mount Isa) atau jaman Cambrian sampai Carboniferous (580 sampai 295 juta tahun. Direksi HR optimis bahwa persetujuan dari Departemen Kehutanan akan diperoleh dalam waktu dekat. Cadangan seng/timah hitam jenis Sedex telah memenuhi hampir seluruh suplai dunia akan komoditas ini. yang berasal dari akhir jaman carboniferous (Late Carboniferous) sampai dengan awal jaman Permian (Early Permian age). propinsi Sumatera Utara. Persetujuan dari Departemen Kehutanan Saat ini HR masih dalam proses mendapatkan persetujuan dari Departemen Kehutanan untuk dapat menggunakan sebagian lahan hutan untuk aktivitas Proyek Dairi. Informasi Kepada Pemegang Saham 21 . Penelaahan terbatas juga telah dilakukan untuk menguji dan menemukan potensi jenis mineralisasi Sedex pada kedalaman tertentu. contohnya Red Dog dan Anjing Hitam). KW99PK0071. banyak diantaranya yang sudah beroperasi lebih dari satu dekade. Indonesia dan mengandung cadangan sulphide seng /timah hitam berkualitas unggul pada cadangan jenis mineralisasi Sedex.PT BUMI ResourceS Tbk Berikut adalah gambaran dari Proyek Dairi berdasarkan data dan informasi yang tersedia dalam Pernyataan dari Target: Proyek Dairi adalah Kontrak Karya (“contract of work”) generasi ketujuh No. Kontrak Karya merupakan bentuk kepemilikan umum yang dimiliki oleh hampir seluruh pertambangan yang beroperasi di Indonesia. Karakterisik signifikan pada kebanyakkan cadangan ini adalah cakupan yang telah terlihat pada penemuan yang sangat penting untuk ditindaklanjuti pada lokasi yang sama. penemuan yang relatif mudah oleh HR atas cadangan bedding conformable Sedex Style berbasis metal sulphide menjadi hal yang menekankan bahwa terdapat potensi lokal dan regional yang sangat baik untuk terjadinya penemuan cadangan-cadangan mineral penting lainnya. termasuk di dalamnya cadangan yang sangat besar berbentuk tambang. Proyek Dairi telah mengalami penundaan untuk jangka waktu lebih dari 2 tahun karena menunggu persetujuan dari Departemen Kehutanan ini. Persetujuan dari Departemen Kehutanan juga diperlukan untuk pengembangan Proyek Dairi tahapan selanjutnya hingga cadangan pada Anjing Hitam berproduksi. dengan mineralisasi interbedded sulphide exhalative (Sedex style) yang besar. Kontrak Karya adalah kontrak hukum yang sah antara perusahaan pertambangan dengan pemerintah Republik Indonesia yang mengatur rincian hak dan kewajiban dari perusahaan pertambangan yang mencakup spesifikasi dari proyek beserta persentase kepemilikan masing-masing pemegang saham. dengan komposisi kepemilikan HR sebesar 80% (melalui anak perusahaan asing) dan Antam sebesar 20%. dari 325 sampai 270 juta tahun. Kontrak Karya Proyek Dairi bernama PT Dairi Prima Mineral. Beberapa contoh cadangan Sedex yang terkenal adalah: Red Dog di Alaska Broken Hill. Macarthur River dan Century di Australia Meggen dan Rammelsburg di Jerman Navan. Cadangan Sedex Proyek Dairi berlokasi di Kabupaten Dairi.

3Mt dengan kandungan 13.1% seng dan 7. namun dengan asumsi terdapat perkembangan produksi pada Anjing Hitam.2% seng dan 6. yang khususnya berdasar pada metode Long Hole Stoping.0 Mt dengan kandungan 15.7 g/t 10.6% seng. 7. sumber mineral dan cadangan bijih besi Estimasi cadangan mineral pada Anjing Hitam telah dilakukan berdasarkan pada 20. Studi Kelayakan dan Rencana Pengembangan Setelah berhasil menyelesaikan studi kelayakan awal tahun 2002/2003.1% timah hitam yang terdiri dari indicated resource sebanyak 4.7% Perak 10.53 juta ton cadangan bijih besi dengan tingkat maksimum sejumlah 1 juta ton per tahun (“mtpa”) dari main mineralised horizon (“MMH”) memiliki kandungan rata-rata 14.1% timah hitam dan prediksi cadangan (probable reserves) sebanyak 1.PT BUMI ResourceS Tbk Cadangan Anjing Hitam Mineralisasi.4% Timah Hitam 8.1% timah hitam. Sehingga secara keseluruhan.5 g/t perak.7% timah hitam. Cadangan Lae Jehe Perkiraan Sumber Mineral Kandungan mineralisasi pada tambang Lae Jehe serupa dengan kandungan mineralisasi pada tambang Anjing Hitam.5% seng.5 g/t Cadangan pada Anjing Hitam meliputi 6.000 Seng 14. HR berharap untuk dapat mencapai kapasitas penuh sebesar 1 mtpa pada tahun 2011. Kualitas Kandungan Seng dan Timah Hitam pada Tambang Anjing Hitam Direksi dari HR berkeyakinan bahwa tes metalurgi (metallurgical test) untuk studi kelayakan awal dan DFS menunjukkan bahwa kandungan seng dan timah hitam (zinc and lead concentrates) yang berasal dari tambang bijih besi pada Anjing Hitam akan siap dipasarkan. Sebagai alternatif. Rencana Pengembangan Konseptual Tidak terdapat rencana penambangan (mine plan) yang lengkap untuk tambang Lae Jehe. dan 10. Estimasi Cadangan Bijih Besi Anjing Hitam Tanggal 2003 Desember 2007 Ton 6. untuk mengimbangi rencana penurunan tingkat produksi dari cadangan Anjing Hitam pada waktu tersebut. juga untuk menjaga agar mill feed tetap dapat berjalan pada kapasitas terpasang sebesar 1 mtpa.9 Mt dengan kandungan 10.6 Mt dengan kandungan 11.0% seng. Berdasarkan Laporan Tahunan HR 2007 sumber mineral pada cadangan Lae Jehe dengan estimasi cadangan sebanyak 6. Direksi HR mempercayai bahwa produksi awal bawah tanah (underground) dapat direncanakan sejak sekitar tahan 2013 atau bahkan lebih awal.500.5 Mt dengan kandungan 11. pada saat ini HR sedang melakukan penelaahan lebih lanjut untuk mengidentifikasi metode penambangan yang lebih unggul pada cadangan deposit Anjing Hitam dibandingkan dengan studi kelayakan dari Dairi.3% timah hitam (berdasarkan laporan tahunan HR 2007 dan pengumuman ASX 21 Desember 2007).6% timah hitam.7% timah hitam.5 Mt dengan kandungan 14. 8.7Mt dengan kandungan 11. yang terdiri dari cadangan yang dapat dibuktikan (proven reserves) sebanyak 5. Umur tambang yang dijadwalkan adalah selama kurang lebih 7 tahun.000 6.4% seng.4% seng. inferred) untuk Proyek Dairi sebanyak 17.8% 8. Informasi Kepada Pemegang Saham 22 . Selain itu berdasarkan pengumuman yang dikeluarkan oleh HR. Cadangan pertambangan awal (initial mining inventory) dan cadangan bijih besi lanjutan (a later ore reserve) yang dapat diestimasi pada Anjing Hitam adalah sebagai berikut. 9.600. HR telah menyelesaikan DFS pada Pebruari 2005.6% seng.2% timah hitam dan cadangan terindikasi inferred resource sebanyak 1. tambang Lae Jehe memiliki peningkatan 12% pada kombinasi cadangan menjadi 8.5 Mt dengan kandungan 12.3% seng dan 6.953 meter pengeboran diamond (diamond drilling) pada 87 lubang antara tahun 1998 dan 2002. 6.9% timah hitam. total kombinasi cadangan (measured. berdasarkan ekstrasi di dalam tanah (underground extraction) dari 6. 5.6% 14. Berdasarkan pengumuman yang dikeluarkan oleh HR. 8. indicated.

PT BUMI ResourceS Tbk
rencana tersebut dapat dikombinasikan pada waktu yang lebih awal untuk menjaga kestabilan tingkat produksi pada Anjing Hitam. Penelaahan yang dilakukan baru-baru ini menunjukkan bahwa karakterisasi metalurgi (metallurgical characterisation) dan tanggapan pada tambang Lae Jehe adalah sama dengan tambang Anjing Hitam, untuk jenis Sedex ore bodies seperti yang telah diantisipasi sebelumnya. Direksi HR berkeyakinan bahwa pertambangan Lae Jehe akan lebih kompleks dibandingkan Anjing Hitam karena sumber mineral terjadi pada beberapa lenses dan lokasinya memiliki MMH yang lebih tipis daripada Anjing Hitam. Di sisi lain, juga terdapat kemungkinan terjadi dilusi lebih banyak pada tingkat (grade) bijih besi serta lebih rendahnya tingkat produktivitas dibandingkan dengan Anjing Hitam, oleh karenanya hal tersebut akan berdampak pada meningkatnya biaya operasi pertambangan bawah tanah. Tambahan modal kerja akan dibutuhkan untuk pengembangan bawah tanah, namun tidak untuk pabrik dan infrastruktur terkait. Cadangan Basecamp Basecamp berlokasi diantara Anjing Hitam dan Lae Jehe, diantara garis batas 10.300 Utara dan 10.600 Utara. Estimasi sumber mineral pada tambang Basecamp diperkirakan sebanyak 800.000 ton dimana seluruhnya dikategorikan sebagai Inferred Resources dengan kandungan 7,2% seng, 4,3% timah hitam, dan 5 g/t perak. Pengeboran lebih lanjut dapat meningkatkan jumlah cadangan, tetapi dengan lebar (width) dan kualitas terbatas. Tambang Basecamp memiliki sepertiga lebih sedikit kandungan kadar metal per ton dibandingkan pada Lae Jehe. Prospek Eksplorasi pada Proyek Dairi lainnya Direksi HR menganggap prospek dari lokasi eksplorasi yang terdapat pada ketiga Kontrak Karya Proyek Dairi (sebagaimana terlihat pada gambar) memiliki prospek cadangan seng/timah hitam atau seng/timah hitam/perak dengan bentuk mineralisasi cadangan yang mirip dengan sumber mineral yang terdapat pada daerah cadangan Anjing Hitam, Lae Jehe, dan Basecamp.

Informasi Kepada Pemegang Saham

23

PT BUMI ResourceS Tbk
i. Prospek Sopokomil Dome Basuki Lode meliputi sejumlah gossan outcrop sepanjang kurang lebih 300 meter, berlokasi sekitar 500 meter di sebelah barat Lae Jehe yang memiliki hasil laporan yang baik berdasarkan sampling trench channel dan dua lubang pengeboran. Hasil terbaik berada pada 19 meter dengan tingkatan (grade) kandungan 25% seng, yang sebagian berasal dari oksidasi meneralisasi yang dangkal. Oksidasi material tidak dapat diterapkan pada sulphide ore mill. Terdapat kemungkinan bahwa cadangan sulphides dapat diperoleh pada tempat yang dalam. Tidak ada pekerjaan lanjutan dilakukan sejak pengeboran tersebut. Dua kandungan sulphide outcrops yang besar terdapat pada Bongkaras, berlokasi di barat laut dari Lae Jehe. Tujuh lubang yang telah dibor, telah diuji prospeknya, melewati tingkatan moderat massive sulphides yang terdapat pada Julu shale, contohnya 8,1 meter dengan kandungan 6,0% seng, 2,9% lead, dan 6 g/t perak dari kedalaman 140 meter. Sementara terdapat variasi pada kandungan mineralisasi, namun terdapat juga potensi yang signifikan untuk penemuan stronger grade-widths. Pondok Gambir meliputi anomali tanah bullseye pada seng/timah hitam/perak, dengan dua dan tiga signifikan gossan outcrpops lainnya, dan dengan keberadaan Julu shale. Uji kadar logam gossan adalah sampai dengan 47,5% kandungan seng. Area seluas 150 meter x 50 meter telah ditelaah dan memiliki potensi cadangan metal oxide dengan tingkatan dan tonase yang signifikan. Empat buah drillhole pada kedalaman dangkal telah dibor secara keseluruhan 294 meter, dengan hasil zona oxide pada 5,2 meter dengan kandungan 9,9% seng,0,2% timah hitam dan 142,3 g/t perak. Pada Lae Puncu, di sisi barat Sopokomil Dome, sampling pada endapan sungai dan tanah telah mengidentifikasi Julu shale, dengan contoh kepingan batu terbaik telah menghasilkan kandungan 24,8% seng, 11,0% timah hitam, dan 79 g/t perak. ii. Prospek Blok Tiga Lingga Setelah pengambilan pada sampling endapan sungai (stream sediment sampling), survei geophysical electromagnetic (“EM”) mendeteksi adanya daerah dengan strong linear konduktor sepanjang 14 kilometer, penemuan tersebut mencakup prospek Lubuk Raya dan Sinar Pagi. Garis melintang yang melalui area EM telah mengidentifikasi pyritic carbonaceous shale. Pada Lubuk Raya, 59 lubang dangkal di bor sepanjang main carbonate-hosted base metal soil anomalies, uji kadar logam terbaik pada tanah tersebut memiliki kandungan 2,5% seng, 2,5% timah hitam dan 25,3g/t perak. Dapat disimpulkan bahwa terdapat potensi mineralisasi suplhide yang besar melalui identifikasi pada carbonaceous shales. Sinar Pagi terletak pada 8 kilometer sebelah barat daya dari Lubuk Raya. Dapat diperhitungkan adanya potensi mineralisasi sulphide base metal yang besar yang terkandung dalam carbonaceous shale sequence. Sebanyak 17 lubang telah dibor, menunjukkan hasil kandungan seng dan perak yang baik, tetapi dengan tingkat oksidasi lebih tinggi pada tingkatan yang lebih dalam. Hasil terbaik pada 27,5 meter dengan kandungan 6,3% timah hitam dan 18 g/t perak dan 27,2 meter dengan kandungan 5,0% timah hitam dan 39 g/t perak. iii. Blok Juhar Prospek Bululaga berlokasi pada daerah tambang yang sebelumnya telah terdapat pengerjaan tambang open pit untuk seng/timah hitam/perak. Berdasarkan interpretasi lokal, anomali seng/timah hitam/perak dan kepingan batu diasosiasikan dengan brecciated carbonate. Selain yang telah diungkapkan di atas, HR juga memiliki proyek tambang sebagai berikut: a) Proyek Sarkea yang berlokasi di Sumatera Utara b) Proyek tambang emas Maluak di Sumatera Utara (kepemilikan saham sebesar 26%) c) Proyek tambang emas Montague di Australia Barat (kepemilikan saham sebesar 15%) d) Proyek tambang emas Crater di Australia Barat (kepemilikan saham sebesar 20%)

Informasi Kepada Pemegang Saham

24

PT BUMI ResourceS Tbk
HR juga memiliki 42% kepemilikan pada Jaguar Minerals Ltd, sebuah perusahaan eksplorasi yang didirikan sejak 2003 dan telah tercatat pada ASX, Jaguar dan HR telah menandatangi perjanjian penjualan dimana Jaguar mengambil alih kepemilikan HR pada 5 proyek di Australia. Sejak pencatatan pada ASX pada Juli 2004, Jaguar telah melanjutkan untuk memodifikasi gabungan dari proyek-proyek yang dimilikinya. Saat ini, 5 proyek tersebut masih dalam tahap eksplorasi. Sampai dengan 11 Desember 2007, kapitalisasi pasar Jaguar adalah sebesar AUD 6,9 juta. Berikut dibawah ini merupakan anak-anak perusahaan yang diambil dari laporan keuangan HR per 30 Juni 2007, sebagai berikut: 1. 2. 3. 4. 5. Goldfan Limited Herald Finance Pty Ltd Hereos Pt Ltd PT Herald Mining Services Gain & Win (Pte) Ltd

Hingga saat ini, tidak terdapat Informasi yang lebih rinci mengenai anak-anak perusahanaan HR yang tersedia di publik.

1.4

Ikhtisar Data Keuangan Penting HR
Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari data keuangan penting untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 yang telah dilakukan penelaahan terbatas (limited review) oleh Stantons International dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 yang telah diaudit oleh Stantons International dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian.

NERACA
dalam ribuan AUD Keterangan AKTIVA Jumlah Aktiva Lancar Jumlah Aktiva Tidak Lancar Jumlah Aktiva KEWAJIBAN Jumlah Kewajiban Lancar Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Jumlah Kewajiban EKUITAS Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 31 Desember 2007 64.384 86.350 150.734 11.549 350 11.899 138.835 150.734 2007 82.670 62.366 145.037 7.090 7.090 137.947 145.037 30 Juni 2006 124.297 21.596 145.893 5.793 5.793 140.100 145.893

LAPORAN LABA (RUGI)
dalam ribuan AUD Keterangan PENJUALAN BERSIH Beban Pokok Penjualan Laba Sebelum Pajak LABA BERSIH 31 Desember 2007 2.021 128 128 30 Juni 2007 6.311 (1.230) (1.230) 2006 2.269 (42) (3.223) (2.593)

Catatan: data keuangan diperoleh dari laporan tahunan HR tahun 2007, sedangkan data keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 diperoleh dari website HR.

Informasi Kepada Pemegang Saham

25

Informasi Kepada Pemegang Saham 26 .PT BUMI ResourceS Tbk 1.asx. Berdasarkan Corporations Act and Listing Rules yang berlaku di Australia. Keterbukaan Informasi HR (termasuk salinan dari laporan keuangan) dan informasi mengenai penawaran dari Calipso dan penawaran dari Tango juga dapat diperoleh dari website Herald www.5 Informasi yang Tersedia untuk Publik Herald adalah perusahaan terdaftar di Australian Stock Exchange.net. Herald diwajibkan untuk menyampaikan keterbukaan informasi secara periodik. Laporan Keuangan Tengah Tahunan Herald yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 telah disampaikan kepada ASX pada tanggal 28 Pebruari 2008.com.herald.au dan dari Website ASX www.au.

termasuk untuk hal-hal di bawah ini: • Tidak ada pajak tangguhan menurut PSAK atas perbedaan antara nilai tercatat akibat penggunaan kurs historis dengan kurs tanggal neraca sehubungan dengan penjabaran laporan keuangan. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dicatat berdasarkan metode liability. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested maka akan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. DAMPAK KEUANGAN ATAS DILAKUKANNYA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN Dampak Keuangan Atas Dilakukannya Transaksi Pengambilalihan adalah sama dengan yang telah diungkapkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yaitu berdasarkan surat yang dikeluarkan oleh auditor independen tertanggal 23 Januari 2008 dampak keuangan Transaksi terhadap posisi keuangan perseroan. dalam bentuk Neraca Proforma. Perhitungan imbalan kerja menggunakan metode Projected Unit Credit secara aktuarial. Sebagaimana diketahui. Revaluasi Aktiva Tetap Revaluasi aktiva tetap diperbolehkan. Sejak 1 Januari 2005 Australia telah menerapkan Australian equivalents International Financial Reporting Standard (AIFRS). • Tidak ada pajak tangguhan menurut PSAK atas laba yang belum dibagi atas anak perusahan dan perusahaan asosiasi. belum dapat disajikan dalam Surat Edaran ini. kecuali jika item yang bersangkutan di kreditkan langsung ke ekuitas. Ikhtisar di bawah ini merupakan penjabaran secara umum perbedaan-perbedaan antara Perbedaan Antara Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum (“PABU”) di Indonesia dengan Australia dan tidak dimaksudkan untuk menyajikan perbedaan-perbedaan tersebut secara lengkap. AIFRS PSAK Piutang dan Pinjaman Yang Diberikan Disajikan sebesar amortized costs dengan menggunakan effective interets method. Aktiva pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa akan datang. Kelebihan impairment atas surplus revaluasi dilakukan sebagai biaya. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktrual bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja yang ikut dalam program tersebut. Impairment atas Aktiva Tetap Biaya Impairment di offset dengan surplus revaluasi atas aktiva yang bersangkutan.PT BUMI ResourceS Tbk VI. AIFRS PSAK AIFRS PSAK AIFRS PSAK AIFRS PSAK AIFRS PSAK Informasi Kepada Pemegang Saham 27 . Ikhtisar tersebut juga tidak menyajikan perbedaan yang mungkin ada pada laporan HR. dimana aktiva dan kewajiban tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban yang bersangkutan. kecuali atas business combination dimana tidak ada efek atas laba kena pajak berdasarkan akuntansi dan pajak. Biaya impairment lost harus dibukukan sebagai biaya. Cadangan Kewajiban Imbalan Kerja Cadangan atas kewajiban imbalan kerja dihitung berdasarkan pembayaran yang akan dilakukan selama jangka waktu satu tahun yang akan datang ditambah dengan biaya-biaya terkait dengan pembayaran tersebut. Kewajiban kepada karyawan yang melebihi satu tahun dihitung berdasarkan nilai kini dari estimasi pembayaran yang akan dilakukan. Pajak tangguhan dikredit ke laporan laba rugi. mengingat terdapat perbedaan yang signifikan antara prinsip akuntansi yang berlaku di Indonesia (PSAK) dan prinsip akuntansi yang berlaku di Australia (GAAP) untuk akun-akun tertentu dalam laporan keuangan. Revaluasi diperbolehkan berdasarkan Peraturan Pemerintah. Secara umum. Pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarip pajak yang diharapkan berlaku pada saat aktiva terealisasi atau kewajiban dibayar. Revaluasi harus dievaluasi secara berkala sehingga nilai tercatat aktiva tetap tidak jaug berbeda dengan nilai wajarnya. yang sebagian besar merupakan adopsi atas International Financial Reporting Standards (IFRS). sampai saat ini Indonesia masih belum menerapkan IFRS. sehingga oleh karena itu perbedaaan antara prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dengan yang berlaku umum di Australia pada dasarnya merupakan perbedaan antara PSAK dengan IFRS. Manajemen harus meyakini bahwa nilai wajar tidak berbeda jauh dengan nilai tercatat. Financial Lease Aktiva leasing dicatat pada awal transaksi sebesar nilai terendah antara nilai wajar aktiva dengan nilai kini dari pembayaran lease minimum. Aktiva leasing dicatat sebesar nilai kini dari pembayaran lease minimum. Dengan demikian revaluasi harus dilakukan secara berkala pula jika kebijakan revaluasi dijalankan. Pada prakteknya disajikan sebesar jumlah yang dapat direalisasikan dikurangi dengan cadangan tidak tertagih piutang. Namun atas masalah tertentu terdapat beberapa perbedaan. perhitungan pajak tangguhan berdasarkan PSAK tidak berbeda dengan AIFRS.

Impairment juga harus dievaluasi. Pos luar biasa disajikan pada laporan laba rugi terpisah dari laba atau rugi yang berasal dari operasi normal. Pos Luar Biasa Tidak diperbolehkan.PT BUMI ResourceS Tbk Goodwill Goodwill yang timbul dari business combination sehubungan dengan metode pembelian tidak diamortisasi. Diperbolehkan. tapi di evaluasi secara berkala (tahunan) untuk menentukan apakah nilainya perlu di impair berdasarkan evaluasi perolehan kas (cash generating unit). Goodwill harus diamortisasi sepanjang periode yang tidak melebihi 20 tahun. Pos luar biasa didefinisikan sebagai transaksi atau kejadian yang jarang terjadi (infrequent) dan tidak biasa (unusual). AIFRS PSAK AIFRS PSAK Informasi Kepada Pemegang Saham 28 .

Pendapatan ekonomi mendatang yang dihasilkan berdasarkan proyeksi dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengan tingkat risiko. digunakan metode pembanding perusahaan terbuka (guideline public company method).E.29.08. Untuk menilai tingkat kewajaran secara umum atas hasil penilaian dengan metode penilaian utama.2. telah memberikan pendapat yang menyatakan bahwa berdasarkan keterangan Perseroan. Indikasi nilai adalah total nilai kini dari pendapatan ekonomi mendatang tersebut. dengan asumsi going concern. Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan baru dapat dilaksanakan setelah (i) diperolehnya persetujuan dari RUPSLB Perseroan yang dilaksanakan sesuai dengan prosedur dan persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan IX.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Informasi Kepada Pemegang Saham 29 . Metode utama yang digunakan dalam penilaian Obyek Transaksi adalah metode diskonto pendapatan ekonomi mendatang (discounted future economic income method atau discounted cash flow [DCF] method). Metode ini dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh HR di masa depan masih akan berfluktuasi sesuai dengan cadangan dan tingkat produksi yang dapat dilaksanakan.E. Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam Nomor IX. Oleh karenanya. yaitu perusahaan berjalan terus walaupun pemilik atau manajemen berganti.44 juta hingga AUD 663. dengan angka pengali (multiple) yang digunakan adalah P/Resources atau perbandingan antara nilai pasar saham dan sumberdaya tambang. Pendapat Konsultan Hukum Perseroan telah menunjuk Kantor Hukum Hadiputranto. LAPORAN DAN PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN Penilai Independen PT Zodiac Perintis Penilai selaku penilai independen dalam suratnya No.2. berkisar antara AUD 2. oleh PT Bumi Resources Tbk. Metode ini dipilih mengingat bahwa walaupun di pasar saham perusahaan terbuka tidak diperoleh informasi mengenai perusahaan sejenis dengan skala usaha dan aset yang setara. 006/SR/ZPP/III/07 tanggal 12 Maret 2008 menyatakan bahwa nilai pasar wajar Obyek Transaksi berkisar antara AUD 529. Y&R. jika dinyatakan dalam nilai pasar wajar per lembar saham berdasarkan pada basis terdilusi seluruhnya (fully diluted). Pada metode diskonto pendapatan ekonomi mendatang. (ii) diperolehnya persetujuan dari para kreditur atau pihak ketiga yang berkepentingan dari Perseroan (jika diperlukan).83 juta. atau. (iii) memenuhi persyaratan dan prosedur yang ditetapkan dalam Peraturan IX. Ref. operasi HR diproyeksikan sesuai dengan skenario pengembangan yang direncanakan oleh manajemen HR dengan asumsi bahwa persetujuan dari Departemen Kehutanan Republik Indonesia untuk dapat menggunakan sebagian lahan hutan untuk aktivitas Proyek Dairi akan dapat diperoleh sesuai dengan jadwal yang diperkirakan oleh manajemen HR.E. 90184-v3 tanggal 31 Maret 2008.PT BUMI ResourceS Tbk VII.095 tanggal 17 Maret 2008 menyatakan bahwa rencana pembelian saham Herald Resources Ltd. yang akan dilaksanakan melalui Calipso Investment Pte. Hadinoto & Partners sebagai Konsultan Hukum Independen yang dalam suratnya No. Ltd. adalah layak dan wajar bagi BUMI dan para pemegang saham apabila dilaksanakan dalam kisaran nilai pasar wajar dari hasil penilaian atas objek transaksi tersebut. namun diperkirakan data saham perusahaan terbuka yang ada dapat digunakan sebagai data perbandingan atas nilai saham HR.62 hingga AUD 3.FO. Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi Yanuar Bey & Rekan selaku pihak independen dalam laporan No.

sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura. H. maka rencana transaksi tersebut tidak dapat diajukan kembali dalam jangka waktu 12 bulan sejak tanggal RUPSLB yang menolak rencana transaksi. Sebagai informasi. Agenda RUPSLB Perseroan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa akan meminta persetujuan pemegang saham atas: Persetujuan atas perubahan ketentuan harga transaksi pengambilalihan saham. melalui anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan.00 sampai dengan selesai di Commerce Club. RUPSLB Perseroan harus dihadiri oleh lebih dari ½ seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari ½ yang menghadiri RUPSLB dengan suara yang sah. B2. yaitu sebagai berikut: Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan a. B2.PT BUMI ResourceS Tbk VIII. atas saham-saham di Herald Resources Limited. Jakarta. suatu perusahaan yang didirikan di Australia dan saham-sahamnya telah dicatatkan pada ASX berdasarkan peraturan pasar modal yang berlaku di Australia.E. 20.R. Jl.2 dan Anggaran Dasar Perseroan. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Sehubungan dengan rencana Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan sebagaimana telah diuraikan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini.. Jl H. Indonesia. Bagi Pemegang Saham yang tidak dapat menghadiri RUPSLB tersebut dapat memberi kuasa kepada pihak lain dengan mengisi formulir surat kuasa yang terlampir dalam Informasi Kepada Pemegang Saham yang juga dapat diperoleh dari Corporate Secretary Perseroan dengan alamat Wisma Bakrie 2 lantai 7. Jakarta 12920. Wisma Bakrie 2 lantai. Calipso Investment Pte.R. dengan memperhatikan ketentuan yang diatur dalam Peraturan Bapepam No. tanggal 30 April 2008. Perseroan bermaksud untuk meminta persetujuan dari RUPSLB Perseroan yang akan diselenggarakan pada hari Rabu. Informasi Kepada Pemegang Saham 30 . Apabila Pemegang Saham tidak menyetujui rencana transaksi yang diusulkan. Rasuna Said Kav.Ltd. Rasuna Said Kav. b. tanggal-tanggal penting yang perlu diperhatikan dalam kaitannya dengan penyelenggaraan RUPSLB Perseroan adalah sebagaimana tertera pada tabel jadwal berikut ini: PERISTIWA Pemberitahuan RUPSLB melalui Surat Kabar Pengumuman Informasi Ringkas mengenai Rencana Perubahan Harga Transaksi Pengambilalihan Tanggal Daftar Pemegang Saham Panggilan RUPSLB melalui surat kabar RUPSLB Pengumuman hasil RUPSLB melalui surat kabar Laporan ke BAPEPAM tentang hasil RUPSLB TANGGAL 1 April 2008 1 April 2008 14 April 2008 15 April 2008 30 April 2008 2 Mei 2008 5 Mei 2008 Tempat dan Kehadiran RUPSLB Perseroan RUPSLB Perseroan akan diselenggarakan pada tanggal 30 April 2008 pk. IX. 10. Sesuai dengan Ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

dan secara bersama-sama dengan Credit Suisse mengkoordinasikan kegiatan dengan seluruh profesi.3C Jakarta Selatan 12120 Telepon : +62 (21) 720 2605 Faksimili : +62 (21) 726 0925 PT Zodiac Perintis Penilai. menentukan nilai indikatif keseluruhan nilai Obyek Transaksi dengan menelaah proyeksi keuangan yang telah disiapkan oleh Perseroan dan informasi relevan lainnya berdasarkan bukti pasar yang tersedia secara umum.PT BUMI ResourceS Tbk IX. Alamat : Menara Global lantai 15 Jalan Gatot Subroto Kav. Alamat : Jl. konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai berbagai aspek hukum pelaksanaan Transaksi Pengambilalihan khususnya dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX. Hadiputranto Hadinoto & Partners. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK PERSEROAN Pihak-pihak independen yang ditunjuk Perseroan dalam rangka Transaksi adalah sebagai berikut: 1.Jenderal Sudirman Kav.52-53 Jakarta Telepon : +62 (21) 515 5090/ 91/ 92/ 93 Faksimili : +62 (21) 515 4840/ 45/ 50/ 55 Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi & Rekan. Alamat : The Indonesia Stock Exchange Building Tower II lantai 21 Sudirman Central Business District Jl. 27 Jakarta -12950 : +62 (21) 527 5002 : +62 (21) 527 9668 Telepon Faksimili 2. pihak penilai independen yang melakukan penilaian atas Obyek Transaksi dengan menerapkan metodologi penilaian yang sesuai untuk menghasilkan penilaian Obyek Transaksi. sebagai penasihat keuangan independen bagi Perseroan yang memberikan masukan sehubungan dengan Transaksi secara umum termasuk memberikan masukan atau nasehat atas kelayakan dan penilaian dalam pelaksanaan Transaksi. Alamat : Jl. dan secara bersama-sama dengan PT Danatama Makmur mengkoordinasikan kegiatan dengan seluruh profesi. menyiapkan metodologi alternatif (bila memungkinkan) sebagai perbandingan (jika diperlukan). PT Danatama Makmur.2. dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX. dan menyiapkan laporan ringkas yang mengikhtisarkan analisis dan hasil penilaian indikatif. 5. pihak independen yang melaksanakan audit atas laporan keuangan Perseroan.E.Sisingamangaraja No.E. One Raffles Link South Lobby Singapore 039393 : +65 6212 2000 : +65 6212 7138 3. Alamat Telepon Faksimili : 3rd Floor. Informasi Kepada Pemegang Saham 31 . Raya Kalibata Indah K16-17 Jakarta 12740 Telepon : +62 (21) 799 4521 / 797 0913 Faksimili : +62 (21) 797 3350 4. Credit Suisse.2. sebagai penasihat keuangan independen bagi Perseroan yang memberikan masukan sehubungan dengan Transaksi khususnya terkait dengan proses di ASX termasuk memberikan masukan atau nasehat atas kelayakan dan penilaian dalam pelaksanaan Transaksi.

2 Alamat : Nariba Plaza Suite E 3-4. Alamat : Menara Sudirman Lt 18 Jl. pihak independen yang memberikan pendapat kewajaran atas nilai Transaksi dalam kaitannya dengan ketentuan Peraturan IX. Informasi Kepada Pemegang Saham 32 . sebagai notaris yang melakukan pengurusan atas dokumen-dokumen sehubungan Transaksi dan dan membuat Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan. Mampang Prapatan Raya No. Yanuar Bey & Rekan.H. S.E. Jl.PT BUMI ResourceS Tbk 6. 39. Jakarta 12790 Telepon : +62 (21) 7991 448 / 7940 840 Faksimili : +62 (21) 794 0840 Sutjipto. Jendral Sudirman. Kav 60 Jakarta Selatan 12190 Telepon : +62 (21) 520 4778 Faksimili : +62 (21) 520 4779 7.

REKOMENDASI DIREKSI DAN KOMISARIS PERSEROAN Direksi dan Komisaris Perseroan merekomendasikan kepada seluruh pemegang saham untuk menyetujui rencana perubahan ketentuan harga transaksi pengambilalihan saham Herald Resources dari publik sebagaimana disebutkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini.PT BUMI ResourceS Tbk X. Direksi dan Komisaris Perseroan telah menelaah laporan pendapat konsultan independen Perseroan serta manfaat dari rencana perubahan harga transaksi pengambilalihan saham Herald Resources dari publik oleh karenanya berkeyakinan bahwa pelaksanaan rencana Transaksi tersebut merupakan pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh pemegang saham. Dalam memberikan rekomendasi tersebut kepada pemegang saham. Informasi Kepada Pemegang Saham 33 .

com Hormat kami. INFORMASI TAMBAHAN Apabila para Pemegang Saham memerlukan informasi lebih lanjut dapat menghubungi Perseroan dengan alamat: PT Bumi Resources Tbk Wisma Bakrie 2. H. Atas nama Komisaris dan Direksi Perseroan Suryo Bambang Sulisto Presiden Komisaris Ari S.PT BUMI ResourceS Tbk XI. Rasuna Said.R.bumiresources. Kav B2 Telp : (021) 5794-2080 Faksimili : (021) 5794-2070 Website: www. Hudaya Presiden Direktur Informasi Kepada Pemegang Saham 34 . Lantai 7 Jl.

LAMPIRAN-LAMPIRAN Informasi Kepada Pemegang Saham 35 .PT BUMI ResourceS Tbk XII.

PT BUMI ResourceS Tbk 1. Laporan Penilai Independen Atas Nilai Pasar Wajar Objek Transaksi Informasi Kepada Pemegang Saham 36 .

R. olch nmaFnen PT Bumi ResoN* Tbk ( Pesrom") untuk atasnilai 100%sdTntekuitls Herald ebagai penilai independen denbcrikm pendapal Rcsources Liniled ("llR ) ssuai dengm suial penawdn kani No 0l2/tr/zPPl1v08 rangs. 27/STTD-PP/PI\4/1991 nenelili dm nenildi lO0% sahaD/ekuils tlR dengd tujuan utuk mcngunelapkan pcndapal meng€.o ldal (su/f!@ .I2OO7 perusanM profesi tenujans pasarnodal di Badm Pcnsam tlw Modal (Bapepan) Modal ddi Bapcpdr denem Sudl Tdda Tedaftu Profesi Penunjans Pe tanseal 22 Mml 1993 menvatald bahwa kam' telah No.: Dirckli HJI : sciubungo dencm peDugtsd yans dibdikm k€padakafri.p.7994s?r' Far ?973350 8 79?0913 No. nala dengan ini Lni *baeri Peruslb@ Jasa Penihi resni berddarkd Kepulusan Menlcd bnggal 18 Desenbd 200? '€ne lerdafttusebagai KeudgM No 863/KM.PT ZodiacPerintis Penilai APPRAISAL& CONSULTANT Jl. rndahKl6_lTJrktrt! 12740 .R. B-2 Jl.rt g) dcneanhdil hbms utma betupabalu bara rrdl.ainilai pdd wajd dari sanad tcsebut per rdnggal3 I Desenber2007 LATAR BEI-AKANC Bedddrkd infomdi t&e kani teina.snna lj.l 23 Fcbruai 2008 yda lelab disdujui oleh ma.ajenen PeNero&. 004/S!/7-PPIM8 TbK ?TBUMI RDSOURCES SaidKrv.?eh cul . RiyaKalib. H. pada s@l ini Pescrodr' sebdanpcrseroaD teibaras besraru perusabsn hlika (p.blic onlPdnt) lsE bidde kesiatan usaha uranmy! adalan nebkuke penanbangm di pemuk. P l Zodiac Perintis Penilai ('zodiac arau "kmi ). bemaksud unluk ffelaluku penbelid sahmr HR vms leraul l]ada ustralianSrockExchanse(ASX) ("Obyel Tffsalsi") .a/ dari pedmbmsdrva di Indonesia.

cnas de inlc$asi lerkail. P€6eluj@ dari Depanenen Kehulananjus! dipdrlukan umuk pe.FLsebagai penilaiindeF. bcnoksi di kbupaten Dani.yaneDcrupakan benruk kepenilikarunrumyMg ditoiliki olehhatupn sclLrL r penanbarsan yang bercpedsi di Indo.n Liniied nrenlusundb menerbnkd Lapore Pcnilaiar Sahtur Hemld Resources No.t ).ri Depdlemen Kehutanah RepublikIndonesi!unrukdaparnenggnnatd scbaeimlananhnlu untuk akdvnas uDtukjangk! rvaktu lebih doi Pi))ek D.g telah dherujui olen naDajenen tersdroan. usala Deliputi evaluasi dan pengenlba. dcngm kceiata.esia.nden Pe^eroan relah nenuduk tani unrukmemberirln pcnilaim l0 November 2007 sesuai dery. kbususn)€unluk rvilayahIndonesiadanAusrntia. Sesuli densaninfom6i ybg l€bn disanpaikd dalm htnrnsi Kepada Penceal8 sanm (IKPS) sehubulrgardeneanReNlna TFDsaksiyang diterbitkanpa{la hnBsal 29 Jatruai 2008.genbMgd Ptuyck Dairi tanaF hingga caddgm Fada AnjineHitamberprodnksi.gd logm dasd. Proyek Dani herupahd piorck Konlral Ktu]a seneEsi tetujuh No. SunateE Utd4 IDdonesir.n perus.) tahun 1998 daDtellh nen €leslira.PI Zodiactcritrtis tcnihi hukun di Australia da.ow) (.leal 26 Desember2007. 077/P'ZPPIXI/07 tlnrgal 9 Nole'nber 2007 ya. Prolek Dairi lclal mcngalamipenundaan pesetujuan ddi Departenretr dua laim kmna DenLurggu Kehurana.sclola Konrnk Krla Gontutct offotkt.'crcD. HR bctgerakdi bidangetsploEsi danpengehbbgb ninenl. Kehuranan Dalm nngka pclalsmaan pembelianObyek Transaksif Renclnr Translksi). ini.sebuah yme (/ea!o dan sng (u. I l2lLP/ZPPlXlL/o7 ta. DneksiIIR oplimh bahwa selanjuhya pcsclujuan dari Depanemen akm dipedeh ddlrtu {attu dekat. adalan kontak h nn yane sah pcnmbbg& dengd PcrncdntahRcpublik Indonesiatang nreDgltur aDtda perusahaan yang nlencalup sFsifikasi .jal HR adalanFc. saat ini HR nasih dalam prcsesnendapltkan persetujlo d.rdl HR nerupd. studi lelatald tcrhadapnntu cadanean pada taDbang Anjing Hilam.I nilan Fokus uranaIIR sa.ncian hal dd kcwajiban dari perusahan penambansan pe*entase pemesang saham. dengan perusahaan asing) danPl Ancka komposhi kcpcnilikanIIRsebesar 80%(nrelalui. proyek kcpcnilikar nsine-nasi4 ddi besdrh PetusahMn Kontial Karya Prorek Daii benram! PT Dani Prinr Mineral. Bedasdkan hal tescbul rmla kani tcl.nak Tmbdrs Tbk seb€sar 20%. proyek pcnmbmc& lin.h nelakdkm Rapar Unum Pcncgane SaItun Lutr Blasa (RUPSLB)dd rncndapaikan pesetujuan dad pemesans saban sehubutrsaD dengan . pend. salah salu dad bebemp! cldangan ymg relah diidedinkasi olchHR pada PDyekDairi. teDeroan tel. nntuk Proyek Dati s.in. Konral Karfa.t ini adalah Prc)ekDani.n atasnilai ObyekTnnsaksiuntukhggal surl pcmwdd kmi No. K\I99IK00?1.nad brbuka yors berkedudukan di AsX. l€rc. tmg ncrupala.

C Anjine Hilan dan penilaid pensenblnsan adat dan/arau lhu otedsi le naupun kelerbukaaDnrfomasi yane dacran sekildnya seia pada dala hband penelaahan resebuti Pcscroan lerbaras dipeDleh oleh Peseroe. ydg dapal jual beli . kchali-hatian dan lanp.Clm berdasa&ln pad! blsis Erdilusi sclutubnya (/r1t d.PTzodiacPerintis Penilai Daltu. yailu lenbar sahm yang Elah 201. dilakukan secara lalak-di na. operasionol. penelaahan lerbatas).saksibebas yangbemialnenbeli denempcnjual suatu rane be' al nenjual.a kedua peinahaman dimiliiinF.934.1. sddd nilai tmg disunakan (SPl) 2007 adalahnilai pasarwajar.hatu HR lde lcrmasukdalmr Obrk T.dalam pihtl nsing-nsine ymg Fcnasaramya ikalan. Peserod lclal nelalukan penehhaanlerbatd ylng dm p€nilaian ya.n eanbaran rentons nilai sdhan ranC wajd yane scluiutnya akan disunakan sebasli rujukm oleh manaFnen Pe6aom dalamranehapel.dependen alas nilai ObyekTrans.g beI'polensinal&ial difokuskan pada aspk kancsial.ng telahdilattrkd Pc6crcanleBebut.a.803 dilerbitkan oleh HR dd iumlab opsi yans dlpal ditlkar nrenjadi sahm HR scbmyak TU UANDANMAKSUDPENILAIAN lenhne Tujum penilaianadalahumuh ncnFcrolch pendapal)ans besifat independen dintalakan dalm naia tMgeal cfcktifpenilaian. Df.303 lenrb sah@ ydg lenliri ddi 197701. padatmba.ilajan) ISPII Nilai Pdsar . paksaan b€nindak arasdlsar !!nc sebaeai DasrPc. Pe*eroantenbali ncnunjuk kdni utrtuk penjlai i. Sehubungddengar bal lesebul di at!s.|iIN|SINILAI YANGDIGUNAKAN Unlut kcpolum penilaian atls Obyek Tdnsdsi. Fada the ude dolltr Ausrmlia (AUD). dri Obyek Transdksi nilai.ksmaan Renclna Trosatsi.Im yus menpetrsaruhibdil penilaianalasObyekTruNaksi )€trs lelah dilakukln sebelunnya.anlaF penbeli diperoleh dad traDsaksi ta./e4. yang berdasa*an SbDdarlenilaian lndonesia didelinisikm sebagaitslinsi sejunlab uns pada tanssd tenilaid. dm dari hasil dipe&inkan dkar bependapai bahwa redapai perubatrd-pcrub.saksi dalan pcnilaim ini dinerhitu.lau hsil penukm sualupropeni.ksiuDtuk menberikm pcndapal sebagai padadaladdninloft4i bdu penilaian 2007dcngm didasa&on ransgal 3l Desenber yangdiperolchdala. Junrlahs. perkenbansanbeikuhla. Mlksud ddi tenilaim adalanuntuk n€mberik.

RUANGLINCKUP Dalan melakukm peDilaiaDuduk netuperknakan indikasi hilai pas& $a. hiilah "propeni' dllam dennhi nilai pdar sljar teNebut diarlikdr sbasai ObyekTmsaksi.Kmi jDga janind ddi nmaFncn Pascrcd hlwa Dcrcka tida! nengel. 8. $buah kamor rrunhn publik ymg berbais di Austialia: Laporm kcumgm HR ydrg telah dipublikasikanuntuk peiode yaDsbenklrn pado rug8al30 Juni2007Ftrg lelahdiaudn olehSlanlonsl ProyeksikeuansanHR unruk penodelahun 2008 2021 yans disusunoleb namjenen Pesdoml Dz.tuk periodcentunbulm ymg bcraldrir padatanEealil Desenb€r 200? yang telah di /?rtcv oleh Sldtons htemational ("StanronJ).?T Zudilc ?crinti! P€nilti Dalm konteks pcnilaim ini. rcS ldceal 29 Jmudi 2008 yangdhusun PeseroansehubunglndeDsFD RenclDa 6. ksni nengdunrsikm datr berrlnlug pada kealuaian dd kelengkapr dai senua infomasi tcwgd dm infom$i-i. atau Delaksdrakan beikul: Fosedur alasdatadd infomsi sebasai l Lapoon keungan imerin HR ymg teLn dipubliksikm u.Iui bergantungkepada . TAXCGAL I]f TKTIF Pf. Dalan n€laksanakananalisis. dan klni lidak beiaDsgung jdwabltd peneriksun indepe. kadi €bn nenelmh. 4. Daraddi Bloomberyi Dokumen-dokunenlain yars berhubunslndensanpenusFs![ dm Hail dnkusidengo troajefren Peserod.den lrhadap inlomasi-infomai le6ebut. lruS yde disusLulcseroan sehubunsan densanperubahan ketenluanharya 2. Tanggalini dipilih atasdsd perinnbansan kepentiryandm tujum penilaim.jtr Obyck Tmsaksi. NILAIAN Nilai p6ar wajdr dllm tenilaid ini diperhitungkm pada tmeeal 3l Desenber 200?. atauseluruhsanafr HR. 7. 3. s. ncmpcrrinbdekm. meneacu.formsi lain ymc diberikar kepadakami alau ymg tesedi! seclE unrum.

serraperalud.n.i Trd$lsi lidal le{adi perubahan lpapun yde bcrpensmll ranesalteiadnrya Rencana yang d. Sclain itu. kesabnm. pentum Pemeintahyang berlahusanpai dcngm tmggal Dalm penilaim ini. Rchcm Transaksi diunekapkd dengd Kmi juea ncnsasumsikm bahw! dan tanggal pcncrbnan suEt ini sp.tau pelalsem proedutspDsdur Lnenlu alasi omrasikeuancin. sepeniterpenuhintasemua Selainitu. dm tcwean. suatu pcnelaahan alau audil . dei DeFancmcn (eburaDan Republik Indonesiautuk dapal nengguakln sebagid lanm hutan utrtuk aktivitls Ptuyek Dati altu dapaldiperolehsesuaidengmjadwal ydre diperkirukanoleh asmsi laiDrya.k.gM dalm laporu keuangan dldu nelmggam dan tidak nencoba mcndapatkan hukm.PT Zodiac trrintn Penilni fakta fakta ya. Rencma limsolsi akaDdilaksanlkan seperti yms ielah dijellstm sesudi scria kealumtan inlonrlsi n€ng€nai dengm jmCka Naltu yang telah dnehtidi ymg olch Danajenen Peserod. (mi jusa nrengsunaka. d dl'Jdsdl'trl4.beberapa kondisi dan kewljibd Peserod ddr semua pihlk ydg lerlibai dalam R€ncana Trmsaksi. audit. . kmi tid* nenpmyai kewenansan .' b.g nenycbabkm infomdi inlnmasi yme diberikankepadakafri neniadi lidah lengkapalau nenyestkan.h raral. berdas{kaDkondni pstr dm peEkonomim. ardu Pckcimn kanri yde beikaitm delgm penilailn tidak ncrupalm du tidat dapd diblsnkan metupatm dalan bentuk aplpun. rJ' .'lc POKOK ASUMSI-ASUMSI un n bisnh kondisi Penildianini disusu. kdii tuengasumsikd bahva pe$etujua. atau penyinrpa.idr ini. Trmsaksi J4a_ atasdaDpdkpe4ajald dei Rencona Kani tidak netrberikm pcndapat jdsa yang kmi berikaDkepadaPersrom dalan kaitan dengan Rencda Tmsaksi hanya neruplkan penillib alas Obyek Tmnsaksi dan bukm jasa-jae akunlmsi.terial lerhadapasumsi-asunrsi digunattn secara Pcnil. Pekerjamlcrebutjuea dalan pengendalian ridak dapar difralsudkm utuk nensungkapkan kelcnal inrenal.lm nl.

l. yailu pcrusahen bcijalm lcnE salaupun pcnilik alau Sebagai ncladc Fcnbddin8. sehineea nrasa lalu dln dantingkar saali.e. 2.i. kdena rvllaupuD{ti pdar sahamperusrh@ le..t bcriknl: digunakln denga. disunakan netode pembandins perusahaante$uk! nrcth.operasiI IR diDroyeksikatr dcngd skc.asi nilai adalahlotal nilai kini dli pe.eio peneenbansan oleh nramjenen HR denganlsumsi rars dnencanakatr peBetujuan bahwa dari Depanenen Kehuhnan Rel'ublik l. sesuai tldd nelode diskonropendapalmckononi mendalors.PT ZoiliacPerintis P€nil. kdcna HR pada dasmya bukm ncrupalo perusahaan)€trg beftash pada 6el (asrr Dav..dis. allsm sebagai l.pa. lvlerodelGpitllisdi pendedrdn ekononi nendatmg (.r rak) yang sesuli dengantingkot ftiko Indil. ncnei.4.) dan sepeni halnya netode kapilalisdi pendapalan akiiva bemjud dln lidak beNujud yang adabelun datar nenceminkm pospek usabayans dlpdt toenbemlk nilai sanan HR.buk! @tidelikc public contpatry perusahddn deng.4italizal lurute ecoho"ti.h nte1ho..ar diemald daldn pcnilaian ini.n tuebde'netode lain tid..eat atliva rang akan tuenberikan konlribusi lcrhadapnilai belun dap dnnrnfaalkansecda opdnal.o.au pendapalm nrelodediskonto ckonomi mendalans edfrtur econa ic nicone hlerhD.?. baok tu|.l juga ridth daFatdieu. sebasai dalapedlndinsan atas nilaisabam ..laru di!. usaha danaseiymg lidak diperoleh infonnasi mensenli se.dipe*nakn babr€ kegialanusllra yang dilaksanakanoleh llR nrasih akan berllukluasi sesuaidengm cadmgm ld$ang pnduksi ymg dapat pendapatan dilansturakan.(el. .jenis pcrusah. incamentethod)rid^k dd..ud d e n g r d d { d \ d ! d p c { n a l e r o l e li d r " i e ' e r I I B .i METODX PXNILAIAN YANG I)IGUNAKAN Obyek Tmnsaksiadolah Metode penilaian ut iia ydg dieunalm daltun Fenilaian (. kuena pada prcyelsi ]bg digunakm dalm penilaian.darang tmg dihasilke bcrdastrkm proyeksi dikonr€si nenjadi nilai kini dcnem linekat dhkorto (d'Jco.atm.l..an yane nanun diFerknakm data saltun lcrbuka ada dapal disunakatr selan. denganasunsi s. seddngr.l erett ear"inst nlerr.nskal.i tida! dapatnewakili pola pendapat0n di Dda Drendllog atar nelode penr€nraiandlai Merodeakunruhsi der (.s ..l ekononi nendatang.dapabn ekonomihendarangresebul.donesia untuk drFt nreDsgunakan seblsian lahln hdlan untuk akivils Pmyck Dani akm dapat dipcroleh .J). yangdnnilikiolehHR.e t"dhodl) dan netode kapilalisasikelebihanpe aparan bnkn l.cc"h1tlati.li"lel (cdpitalite. Pendapalanekononi iie.a"kted cashjla\| lDaFl 'netha.

sedflrskaD bat6 al6 nilai le$bul nereueksikm pcngncnardr biara yatrg te{adi k.rena elisiensi . nngkdd hasil penilaian adllah *blgai M€lodclcnihisn Utrnr Bedasarkan nretodepenilaie ulma.5% dari drelat diskonto. yaitu nclode pembandnrs perusahan 1e$uk4 disunakanunluk nenilai li.PT 7idia.ekat kcwajaransemraumu'n atls hlsil penil.{SAN IIAS]L PINILAIAN ka Bcrdasekan amlish yans dihlukan.iln dengo Dened mctode pembandingperusaheD terbuka (ogka pengali yang digM3tm alau Frbddingm mtaJa nilai pase saham dan sunbedaya adalalr P/Resources lnmbang). da.irn P€nbrnding Merode penilaidn pefrbandine. kcnLDckinan terjadinra eskalasibebm opeGsi dm biata inlcstasi. dan ensiensidalaD MctodcPenil.3l jula. dinda dalm hal ini be&istr dttra AUD 529.44julaObyckliansaksi dengan metode .mbmcm.44 kami nelakukln analisissensnivilasdenam ncnssunakan penurumn dan te. B!t!s bawan nilai lcsebul neGileksikan kemungkinan rertundmya proscs perctujud dei D€partemen Kebdanm yang dapat nengakibrlkan nasa produksi aNal mundur dli yang dnencbakm.diperolehh$il bahm indikasi nilai pasarBajar Obyek Trosaksi adalah Dengo denikim. scbcse 0.lalm pc.likan sebesarl0% d&i prcyeksi arus kas bersih serl! penurunandd kcnaika. PerintisPenilai RINCI. tmpat ban$a kisaran nilai pasarvajar Obyek TBnsaksi yans dipcblch deqan menggunakan Delode penildidn uha adaltn waje. nnekt konveEi sunrber dala henjadi cadmCmydg lebih tine8i. diFroleh hasil banwanrdikasi Dilai pasd $jd Oblek Trdsaksi adalah juta hines! AUD66l. mcneineat indikasi nilai psd rvajar Obyek limsalsi y&g dihasilkan densm nensaunakan niebde penilaie pcmbmding tesebut beradadi dalmr kisaBD nilai pasar $ajar yansdip€Dleb penildidn uha (AUD j29. yailu netod€ diskonto pendapatm ekonomi nendaung.

PT ZODIACPERINIISPEN]LAI q!!-&!3!L-!E -U$.t/AB. dm bedsdkan dlla dan intbmasi y&g kani percleh dari pihak teEerodn dM tihal-pihal lain yme rclcvm de. pada tmsgal 3l Desenber 2007 berkisd &tda AUD s29.29 lembarsahan HR yang diperhilungkan adalah 201.Penilri PT ZodircP€rinitu KtrSTMT'ULANPf.14jut dalm nilai p$tu Mjd ps hmbtr hinggaAUD663. nale n€nml pcDdapat kami nilai p6o wajar Obyek Tnnsaksi.99.83jut!.2006 STTD .dikasi nilai pasd wajar leEebut secaa ffatial.ean penilaian. datr inbalaD jasa yang lelah disrjui alas penilaim Obyck Trd$lsi lidak terymtung pad! nilai yangdllapor(d.0029 02/BL/STTD.Kami tesaskanpula bahwa kmi tidal mcnperol€h nmfaat atau keunlugm apapunbaik s.dan bahwdtid* ldd k€adaan alau hal-bal yang tidak terunekapyang ald nenpenetrMi i.934.-U1IELG!!) 1..jika dinlatakan pada basis tedilusi seluruhny4 beikisd mlm AUD 2. jaMb kmi Kmi li&l mclatukan peryelidikm dan juga buko trerupakan ranggung kenunelnrm Erjadinya mdalah tane be&aitan denge slalus hukm kcpenilikm.62 ningea sanm bcrdasarkan (Jmlah dalm Obtcklrdsalsi AUD3. kewljiban uhg datatau enekeia alas Obyek Transaksi. alau. alau 100% sanartekuiras HR.NILAIAN Berdasa&anb6il malisis atls selnruhdata dd infomasi ymg ielal kani r€rima dan deDglDmempeninbMgkm semuafallor yane r€lelrn yana menpeDFrulri penilaiaD. Kani nenganggapbanM scnua infornasi tesebul adallh beDar.al ini tulupun di fr6a darans.303 lenbdt Nilai pasd wajar Obyek TEnsaksi &sebut katoi tenlukd berdAdke srmsi bansa perserujuan dari Deparremen Kehume Republik lndoncsiautul dapatnenesunakan sbagim Iabanhuld untuk attivilas Proyek Dani alm dapatdipercleh sesuaideDgan jadwal yeg dildkirald oleh ndrajemen I1R.

Laporan Pihak Independen Atas Kewajaran Nilai Transaksi Informasi Kepada Pemegang Saham 37 .PT BUMI ResourceS Tbk 2.

Ltd.r.R. b d d l m c 1 s c r a e.067. tanssal 27 Februari 2003. Rasuna Said Kav. ^lelatut Anak ) P€ru sahaan nyayaitu Ca tip5oInve*frent pie.. ('BUM|) berenana utrtuknerakukan pengambilarihan sahan HeraldRcourcesLtd.("HR'. m b d a tB r U A l l d a1 ra m e t " ' L a rg a . .)dan pobtikfrelatuianak perusahaannya yaitu catipso Investment Pte. sebasaimana pasar Modat didefinisikan daLam Banai pensawas ( sapdpam No.'.ozlpr ) /2001. oL. P€rihal:lkhlcar Pendapatdin Pihak Independen Sehuhungai densan Rencana pe4ambitalihan P€rubahan Ketentuan Harsa Transaksr saham Herald Resources .dr o d. .. prddodr da' oi E Prai troddl L-mbaga Lr". d.d..9 -A 4L .ena itu. B?.Ffle: y&R.1Dp'ddrtc BJM/d.07.HRi.'rransakst Rencana ransaki ini termasuk dalam Materiat dan petubahan KqiatanUsaha peEtu. Lado d ldrd-6..1 . opinixeajaranNo. LalarSelakanB Penyusunan lapo.riDu.)yaig didirikn berdasadan hukum (selanjuhya sinsapura dGebut Rencda TEmaksf).. X. pe.) dari pubtikoteh pr 8u^ltResources.E.ka y&R kembaLi dirii ole5 B rMl pdnocpa'rrD-1de1 -cbaga' r1d o p. Lampiran Keputusan Bap€pam Nonorxep. tanggal lB Dsember 2007 da n rh ubunga n dansan adanya r€nena perubahan rrarsa rran:akipencambitaihan 5zham HRm.(.6yard' d1 dddr P""-nan d.an ubma. (. danridakdapaidigunakan untoktuiuanlajnnya.tanggal 20 Febtuarj2oo1.YR/Fo/133/BR/ /03.Rencana Transakissuai denqanperetujlan atas surarPeiawaran No.Pr.hk. Ibk.baDl i=i.pdr t r .'BUA{ Lrd.'"_ Dlreksi. tentang Transaki i ateaat danPerubahan Keliatan us"ha urama.Fo.Ltd. Rencana Transaksiini memen uka trpereetujuan dariPemegangsaham. calipso meruDakan anakperusahaan yanglcsx sahamnya .La -:p"d" p€megans saham BUA1|.r]rk.g d.gR WYZ. Usaha Ubna" dalamkajtannya denga.Komisris dan P€mesaqsaham Jatan H.an PT BUM| Rsurc€S. ('calipso.2.

iH. tla n 3 g a l 1 2 M a r e t 2 o o 3 .tje1D./cDdb d .E.l").masi. BUr{ kepada kamj untukruiuan peneLaahan Desember 2007yanqterahditakukan relbataj (imit€d. H6 diskusi dengan manaj€nen BUlir..Ld /eoerrsa' B.BajkyaR maupun angqobatau karyawatr jawab kepada YaR tidak be.p-p. dariwaktuke wakiudisediakan otehBUr\{.anKepentin ( Peraturan Bapepan No. Dokumen denqatr dan h.Ddr'r rroJ . oala ndoc. yan9berhubunsan dokumen Lajn penugasan.ansak5i. YeR tidak tenibat dai iidak melakukan atas infohasi yang v8o tddl 'cr'L' ocpa. Dfdlt Perubahan Inrormasi saham sUMr s€hubonqan dengan xetenidan Harca Tran5aksi PengambilaLihan saham HRj c. !oi(.rgd d" 9a.danielanjutnya akan mendaparkan peEetujuan danijin dan Deneqang .. Laporan ini djsusutr khusurnya untukpemeangsaham BUM. Modc' . e.uaridjharuskan yanc berlaku. ol"\ B rM dd pe ocpd /aa aDdPF q4u6:i.E.ana T.l::. kani padadata dan inJormasi yans reteyan bergantung dan konrirmasi manajenenyans brkait yanq dengan Ren.BUM|akan penetaahan mensadakan seara terpjsah atar hansaksi te6ebut. selainkepadaBUA|dan B d p e D a r r hr " r d .anatar Ren. Kamitetah memoertinbangkan yanc disediakan inro.lNo:006/sR/z 0p 7p .l:l *' "*' *' qb" -1ub n'd' d'Ba P"'id'd Laporan ini disusln secara khu s sehubungan peraturan densan Bapepam No. r-. 32/P]'i/?000'tangqal2zAgUnU52000mencenaiBentu.-.ererensjkan atau diperlihatkan ke pihak lain tanpaijin teduLis dan kami tenebihdahuLu ke. Kami memahami bahwa apabila implementasi aktuar dari Ren. Lpobn il n e B a r d l d r l e d t u . oleh karenaitu penu djtegaskaibahwa Laporan ini tidak dapat dtkutip.Y&Rtidak nenpunyai ranssuns jawab oLehpengadiLan atau undang undans apaplnberkaiian dengan danpakdan akibatyancmunqkin dan dapaitinbul 'jarijsitaporai ini ke pihakseLajn 8UM dai Bapepam L{. s."Bap.trE WYtr*."p o. I . Jika pihakhin memiLih uniuk mengandakan isj jawab sepenuhnya laporanini maka merekabedanggung terhadap danpak maupun risjko Dalam melakukanpenetaahan ierhadap kewaja..erra Sadar Pcrod^c paa. di.evjew)oLeh srantonsnternationaLdan untoktahunyangberakhirpada tanssalranggal r0 Juni 2007dan 2006yans telah diauditoLehstanton5 | (epadaPemegang perubahan b. nlormasr Kepada Pemegang Sahan BUM ranscat 29 Jatuan zo03 sehubunqan dengan d.anaTransaksi tii.ranggu.g pjhak manapuo.-"-.PihakLain munqkin bermaksud untdknenggunakan laporan ini untukrujuanyans Lain.z.tx.bq i d. Pmyeksi keuangatr HRuniukperiode tahun2003z02l yangdisusun olehmanai€mef BUilt. . a r a ro d yangieudia unrukpubLik dM informasj lainnya erb peneLnian yanskami ansgap reLevan.lX. kpo6n Rinckas Penilajan sahan HeEld ResourcsLinited oLehpenjtai Independen fizodiacPenntisPeniLaifTodia.ana rransaksi diansgap merupakan 'Bq.aE iTb.

ara tunai kepadapemegang iham dilaidasi oLehkeyakinan BU^{ terhadappoiensi daranc. sepedi : Janga (FW SLpptenentoty Bitttet.ana ransaGi pengambjtarihan metarui calipsoaras saham{ahamdi HRyans akan dilakukan melalui penawaran pensanbitdtin^n gokeovet a ea se.di minyak bumi di yanan.fakb yanc Pedimbansan perubahan kemunqki. kepadaYaRdaLam laporan i^i. konsultan ataupihakketiga.lx. per!5ahaan penylsunan ariuasi. bahwa ebasai suatuperusahaan orodusen ie emuka di Lndonesia.s sbtenent yans bl ronga ^ininsl pada djumumkan tanqcal 19 Maret 2OO3j -cb. emas di Arrika danbi.juga karenaransaksi peqambjlaLihan ini dianqqap sejatan dengan ren.ha r 'e '9" rd yan9d'trmumranpadatanqsar 10itaret2003 Pernyataan Penawaran Taigo(ronso's Stddef r srare4eno yang diumumkan pada tanggal update yang atas Proyek Dairi padarangqat2g diumumkan Febtuan2oos: . Densan terlakananya tan5aksiperyambilalihan inii diharapkan yanc akan daranC dimasa BUMakanmemitiki pendapatai yansberasam.gembangan terhadap vaLuasi dan/atau atauoperaspada.an yanc akan harga penawaran diLakanakanoleh BUAllrerkan dengan ren. dari a5pek dan hukun k:rena hal p€nugaenkami. sep.E.yangdiberikuasa saham iMepeMenatauwakiLnya dalamRapatumumLuarBiasa Pen€gans peratuEn saham fsmi dedgan Bapepam No. selaindik€naldensan produksi batubaranya lmelaluixPc dan Aruimin)rBU^r saat ini juga tetahmeniliki beberaDa ponfoLio pertambanqan tajn. sebasai tambahan. te6ebutberada di Luarlingkup iianajemen Burvl menyatakan bahwa seLuruh informajmahnaryancmenyangkut Ren.ir. BUMI YaRdari setjapklaimyangdapatdan akzntimbul dari kesahhan tetahmembebaskai ataupun kekurancan dalambahanatau infomaj yangdisediakao BU?. anak perusahaan. Petubahan harsapenawarai ini dilak5anakan penelahaan setelahmerakukan terbatas yang dirokuskan pada a$ek komeEiaLj operasionaL dan penilaianyang berpotensimatedal pe.aoastrate€is 8!Mt. di lua.aryan atas rakta.1. besidi i\auntania.data tambahan naupuoketerbukaan infomai yary diperoleholeh B|JM. sumber jug.adangan tambans anjinsfitam dan daerah sekitarnya serta padadab. kami tidak tenibar dalamdjskosi antah BUAI| dan/araupihak penjual sehubunsan dencanRencana Lansaksirereebui dan kani tidak ienibat dalamkomonikasi encapaj konsenisantaraBuMldan pemesans saham FR dao peneLaahan kami perpajakan terbataspadaaspeknllai han:akli.ana Transaksi telah diunskaDkatr seluruhnya kepada Y&Rdan di dalamsurar Edaran dan Pengumuman kepada Pemqang sahafrdan iidak ada pencu. BUAI|akan terus beruDava oedambangan untuk metakukan diveBifikasi dan optimaGa si teft adap rnvdsasi aiau aser aset produktifnya. khususnya nsiko yang te*ait densanrLuktuasi hargadan Deminbanterhadao oroduk batubara. dan dive6ifik4i irii diharapkan dapat nensuransirisiko BU/'{r.

Lrd.HRmeLakuk pertambangar n produksi pedamakatjnya.rtemer.tenqahan tahun 19a0 dibawah pengendaLian yary adasaatitu. oleh n peraturan perundan9.modalan dan KepeniLikan saham Be. CaLiDso tidak menyarakan dao menjamin.i2003.s Pie. ftk. haqa kansaksi Gambaran UmumatasObvekTransaksi Sebasian dari kerehnganmensenai HR dj bawahini disiapkzn oLehCaljpso menggunakan itrfomasiyang teEedia di pubLjk. .dimanasaat ini BUAIdan Lapo.utth sLppln. perubahan Penentuan harsatransaki pengambilaihan. selaindidaeri oleh analisa internat pendapar juga kar€naaksan stratesis. sehubungan densan keakuhran danketengkapan infomasiyanq ter. modaLditemoatkan dandjsetor HR adatah sebesarAUD 150.€n€. baikdionqk2pkan abu tidak. yang tedasi atas195. oteh denean k meminiapeEetujuan pemegang saham uniuk melakukan perubahan pengambitalihan.yang pada Laporan Keuangan lensah Tahunan diumumkan tangsal z3Februaa 2003i dah larget lseconddrysuppLenentur:! fuget\ yang pada s.an independen.4kepada a9rc danfR pada tanqsat r7A arei2003.laret 2003: menyampaikan Tambahan K€rimaaias Pernyataan Dan PenawatlFilth soppknentory srdd?r's srd.1jura) sahanHRdengan harsaAUD2.(r.dasa*an taporan tahunanrahur 2007. atao sekltd auD 50.iiumumkan pada Peiingkatan Pe. Informasi mensenai HRdj bawah ini tidakdapatdikategorikan sebagai infomai yang lenqkap. yangjugayanqtelahmenyatakzn pjhak terdapat minatnya terhadap HRsecara tedukzLyaitu ('fango yaig perlsahaan paiunsan TangoMini.330.antum dibawahini.339. HRbe*edudukan di AunraliadenCan atanat LeveL3/50 Cotin steetWesr perthwA6005. pada Laporan Xeuangan Triwulan I yaos diumumkan tanssal 3r Januan 2003j pada upddt? atai Hasit lambans t?e reheyang diumumkan tansgat 21Januan 20031 yang pad Updote atasNasil Studi Kelayakan Proyek Dairj diunumkan pada Updoteatas Proyek oaihyanq diumumkan tansgal I Januaa 2003i padabnscalur Desember update cadansan SjjjhTimah Proyek oairiyangdiumumkan Tambahan menyampaikao K€empat atasPernyaraan DariPdiawa.tory pada StddefiSrorenero kepada Atc danHR iadggat 14}.zhonsjin.) yangtelahnengumumkan padatansgal minatnya 29 . sebasian dari info. (Anbm ) dencan shenzhen zhonsjin Lingnan Nonfenetco. modaLdaer.kiraan sumber Daya Aranpada tambanc LaeJehe dari rrset (F 5r suwlneatory rateet s yans pada stdteDeno diumudkan tangsal5 Februa. > sflktu' Pe.6?2lembar 5aham.50per saham.3 atau llx lebih tinqgi per sahamnya dibandinskan penawaran yangdibwarka. merupakan anbh prAneka ) rambans.undansan yancbenaku di Au*ralia.) diununkan tanggar 3 Februarj 2003i yang. (.4. Lrd.masiini betum divedfikzsis{ara independen.5a1. Tidak ada infomasj fratedal yang disediakan oteh FR keoadaCaljDso. HRielah melak0kan manajemen diveEifikasj eksotorasi enaj danoada tahunr936. perusahaan HR adarah sebuah pertanbansan dan tercaiat pada Asx \Austtolion stack Fr.hrrs€) untuk Lebih dari 60 tahun.ranuaa 2003untuk mensambit seluruh juta (usD413. PadaawaLnya perrambansan HR merakukan dan crdys Pada pe.

enas dan wldyd\ ' doFr dalt A d'd ut yang berlokasi di HR adatahpenceLola konhk ke4a untuk .Ed WY a yang dibenkad kepada . ojreksiFR optimisbahwape6etuj Kehuianan akan diDeroleh daLam wakiudek t. t en en'teh uto non saat inj HR masihdalamoroses peEetujuan mendapatkan dari Departemen khuranan proyek untukdapatmenccunakan sebaSian lahan hutanuoru k aktrvitas Dain. yans kansatudat beberapa . Peuerujuan dari juga dipenukan untuk p€ngembansan Proyek oairi tahapan selanjutnya hjnqga .i Proyek 0airi berdasarkan data dan info. . nddiesia.masi sambaran xont.idcr dI w. (ontrak (arya KW99PK0071.adansan ielah diidentifikasi olehHR padaProyek Dain.adansan padaAnjingHitamberproduksi.masins Kontrak KaryaProyek Daid be.ak (arya ( cor. densan komposisi kepenjljkan HRsebesaf 30* {melaLuianak perusahaan asinc)dan Antam sebesar Petsetuj lan dar i Depo.proyek Dairl tetah mensalami penundaan untuk janskawaktu lebjh dari 2 bhun karenamenunggu peEetujuatr dari Departemeo Kehutanan ini.4sx per tanCgal NR adalahpetusahan Au*ralja yaig bergehk di bidangek5ptorasi dan pe. Kegiatan usaha HRneliputi waluasidan pensembangan togam dasar. y merupakan bentukkepemiLikan penambangan yaig beroperajdi Indonesia. Proyek Datisejak tahun 1993dan tetahhenyelesaikzo 5tudikeLayakan rerhadap mutu padatambangaijing yansmerupa cadangan Hitam. hampnseLuruh Konrak Karyamerupakan kontrak hukun yangsahantaraperusalraan pertambangan penerintahRepub(ik dengan yancmengaiur Ind0nesia rin.iai hakdan kewajiban perusahaan pertambangan dari yang hen.rk ) cenerasj kerujuh No.gembangan mineral. Berikut adalah yanqie6edia da.akup spe5irikasi dari proyek b6erb petreniase kepemitikanmasing.nama PTDajhPrima]\lineraL.

[1o!nr ha. L : /aBddpr diesri a<ioadd .adangan AnjingHiiam dan La€ tehe. contohnya Red D. propinsisumateraurara. b -l. tumber nin{ol dm .yang berasatdari akhn jana cotuanit'ercE (rdts cdrborf€r&t sampai denganawaLjaman Pehian (Edrly Pemion ose).uhi hampn seluruh supLai dunia akan komoditas yangsanCat ini.ymg e. termasuk di dalannyacadansan yang sudahberoperasi besarberbetrruk tambanc.atpadaAnjingHitamretahdilakukatr pada20.'on sam pai rd. ndone5ia dan mengandung cada.rie. a1 A | i i l q t f a r d d d 4 F ' e b d s a . cadanlan Aniinq Sitam IlinenLisBl. noine 6tuuot4 dar orsillx$ dari 6rup Tapanuri.zkan tambans bawahranah pada . ProyekDairi benokasidi Kabuparen Dafi. Pei€laahan tedatas juca tetah djtakukan untuk potemijenn mineraLisasj m€neuji dannenemukan padakedalaman sedex tedentu.odonganbijih best Estimasi cadansan min€. dimam unit yang pmspektif memiliki untuk basis mineraLisasj mebl re ebk padabasianarasPdldtuzdr.953 berdasarkan meter pengeboan diamond(di'mo'd dri{trrg)pada 37 Lubatr -i'1trg cadargar D-ddabarsal a{ar rqt ot tr\ddatu) aat rada pdl b'ij1b. dari 315 DaLam yanc reLatilmudahot€h ttR atas @dansan masaeksplorasj te6ebut. penemuan bedling canlamoble sedd styte berhasismetot iutphde menjadi haLyans menekankan yary sangar bahwaterdapaipotensi tokatdan regional penenuan baik untukrerjadinya peotjnc cadangan-cadangan mineral tajnrya. Karakterisik pada sjgnifikan kebaiyakkzn yang cadangan iniadaLah cakupan teLah te ihar padapenenua.h$ Riverdan cenrury dj AunraLia ileggen dan Rammelsburs di Jeman Navai.onrohnyarounr /r) atau jaman (oDb.ganrulphtdeseng/timah hitam berkuatttas padacadangan unssuL j€ni mineratisasi Sedex. Macar.ols OB0em pai 2e5 juta bhun.adangan Sedex re*enal adalah BrokenHill.kafujisiceaLagisPrayekDoi|i Pdk€rjaan ekspLoraj fR padawiLayah Konrak Karyatdlah dilakukan.banyak dianraranya Lebihdari saiu yang Beb€rapa comoh. dengan ninea\sasi tntetuedded tuLphideexholative l'edex ttyLel yang besar.(1700 sampaj 1400 j uta tah!n.cat penting pada untukditindaklanjuti Potensicodonsonsedexpodo Ptulek Dani HRieLah melakukan keiaramadaLam potensi meryupa.$ jnJ.bo.s dan anjjnc Hitam). . cadangan sens^imah hitamj€nissedextelahmeme.rynashdanSjLvermines di klandia jamanpedensahan JenBcadangan sedexberada diantara Prolelozo'..

odde"gar pdd.0* seng.h setelah berhasitm€nyetesaiknn nudi ketayakan awa( tahun 2002/2003.6Sseng.arakeseLuruhan. S. dnd yatrqbehsaL reddo@rtuF.19timah hitan yancrediri dan ind.i Dairi. yans dikeLuarkan serdasa*anpengumuman oleh HR.oted. saat ini HR s€dang melakukan penetaahan lebih lanjui unrukmensidentifikasj yanslebih unggol metodepenambansan pada.t4R WYE- -- E*msiCadanqanB'j'h Bes Anling Htan: padaAnjjngHitammelipuri cadansan 6.0 Mt deiqan kandunsan 15.n l t^^H") nemjliki kandungan rata rata 14.5 iit denqan kandungan 11.91timahhitam.5r Juraton .3.dasa*an ek*rasidi dalambnah lundetgrcund €xt.59/rperak.adangan sebanyak 6..be. ra Darl arj:1q Lrir4a B" d a.6 Mt dengan kandunsan 11.9.3* seng dan 6.5 A1tdensan kandu.7 it dengan kandungan 11.seLain itu b€rdararkan peryunuman yanc dikeLuartan oleh HR.adansan tprobable reseryes) sebaiyak 1. rotat kdmbinasj cadangan th€dj!. KuolttasKondunson sensdon finoh Hxon poda ranbons anjing Hitoh Drreksi dari HR berke/akinan (netdlru4r.infened) u n r u k P r o y € k D a i r i s e b a n y atk Tn .r%timahhibm lberdasarkan raporan bhunanHR2007danpengumuman asx 2r Desember?007).6ssens.4i.F. Umur bmbansyang dijadqatkaiadalah selama kurang lebih7 bhun. rambanq peningkaian Lae Jehe memiLiki 12* padakohbinasi cadaryan menjadi3.o p6oc cadangan LaeJeh-" dengan estimasi . 7.4* seng.adangan /eservpt ebanyak5.adangan bijih bsi deryanriigkzt maksimum sejumlah 1 juta ton per bhun ( nipa ) dari nain ninenLised haiz.yang khususnya didasarkanpada n etode Lory Hore5ropiry.6siimahhiram.gan 14.2X timah hjtam dan cada. "t" \-.dan10.esebanyak 4.5.HR tetah menyeL€saikan padaFebruad DFs 200s.2% sengdan 6.dt€d resouf.19 timah Sehingga se.rl timah hitam da^ prediki.9 A1t dengan kandungan 10.6.yangterdni dari .3 dl e gankandunqadls.dr fe5f) untuk nudi kelayakan awaldan oFs menunjukkzn bahwa kandunsan sensdan iimah hjran izjn.5 Mt dencan k2ndungan r2.e4 indt.lan dDo'd1Tdr a1 p /007 . dari tambang biih besi padaAnjinc Hitam akan siap cadanlan LaeJehe bag a. HRbeAahp uituk dapat mencapar penuh5ebesar kapasitas 1 mtpa padatahuo 2011.4rimahhjram.o.5* senq.sanGnndikasiinfered rcsaurte !€banyak 1.{ seng.tion)dari 6.adangan depositAnjins HitamdibaMjngkan dengan *udi kelayakan da. stutti Kelayakon don Renano Pengemhang.-rb" a.7x iimah yangdapatdibuktjkan (proven hitam. .lssenqdanT.

i l . 1 mtpa.joga terdaparkemungkjnan terjadi dilusiLebih padatinskai (srade) banyak bijih besjsra lebih rendahnya tinCkat produktivitas dibandingkan denganAnjinc Nitam. d . L o n em 4 p d i . c" eF /arq Ten i{.d4 ddr d'pe oah odod "n ocr . /\ . sebagai audhaiif. s d r o r r a l . dan Base. i.nc.juqa untuk nenjaca agar mirl fp€d ieiap dapat be.r a .e-o ya.jalan pada kapasitasterpasanc sebesa. teiapi dengan Lebar rumLah rerbaias. h o n n e l d a l d u d ' b " ' 9 p .ospek Sopokomi t Dom e B d . dilakukan barubatu ini menunjukkan bahwakahkterisasi meralursi pada tambangLae Jeh-a chotacteisottont dan ianssapan lnetolluryieal adaLah sama Anj'ng Hibm.rli-ar $0 mc e' d' $bc at Drb. rds orolc Drri !ada'qa-qs irdl r(d p.9 leDdqdr o L i d ai m r c ' c c d a l d a p d . ap r d-. . oleh karenanya haL te6ebur akzn padameningkatnya berdampak biaya operasi bawah tanah. a o ( d ' bc' ords.d p l c t p a d a l b r ' o e o .'ia.qLc. namundencan asumsi terdapatperkembangatr produksi padaAojingHitam. n g e o D . P..\ds yang padadaerah terdapat cadangan AnjinqHtan. uniuk mencimbansi tiiqkzt prcduki dari .amp nemiliki sepediga tebihsedikjtkandmga. nanuntidak untukpabrik daninrfa*rukturterkajt."c .... be'r'r an-dr ri. 0e6da padd re rer-' d"Ean ri. LaeJehe.kadarmetatper ron dibandinqkan padaLae pairi Lainnva padaProvek Prosbek Ek5olorasi r p a d a.rx tinah hitam.anpberlokasi diantaraanjing Hitamdan Lae Jehe.ayai bahwaproduksi awaLbawah bnah (und€.cn 'gddb' d14Ta.anapenambancan untukbmbansLaeJehe.W\tr-Re n@m Pen9n ban9an Konsep t ! al (mtnepldr)yangLenekap Tidakterdapat ren. oireksiHR mcnper.amp..sraund) dapatdirencanakan:ejak sekitartahan 2013 atau bahkantebjh awal.3co Enimasisumbermineralpada tambanq Basecamp diperknakan sebanyak 3OO. Penseboran tebrhlanjui dapatmeningkaihn (width)dan kuaLitas cadangai. re. rencana padawaktu yanq Lebih tereebutdapat dikombinasikan awaLunruk menjasa kstabjla. a i t ba\4 ddd er.arg oord1. yarg Mr lqddlrd v r d i 4 r e n h . LanJubn diLakukan sejakoenseboran tecebut.Ooo ton dikaiesorikan sebagai rnlered Rerrrc6 dencan kandungan7. r a r . Di sisi Lain.adaca. Dertambangan Tambahan modat kerjaakandiburuhkan uituk pengenbaocan basahtamh.rbe.bd.d. Tambang Base.adancan anjitrqHitampadawaktu ieEebur. diantaraqahs babs 1o. uniuk jenis sedex ore bod'e5 seperri yanc ieLah per.F4. .zx seng.?r d"ngda a'ioodBa.rehe akanLebjh kompteks dibandinskan AnjingHitan karena sumber mineral te4adipadabeberapa lerrer dan Lokasinya memjLjkj yans tebih tjpis daripada A1r1H Anjing Hitam.ambangan DneksiuR beAeyakinan bahwa Lae. -oar addp4. t a. . " . tingkatproduki pada anjincntam.urrh.rt rdDo. dan 5 s^ pehk.4.. Mts Base.

2gtimah hitamdan142.5* seng.dengan hasilzdnaoxidppada5. densan dua dan tisa signilikan dan dengan keberadaan.ss timah hjtam dan 25.adangan 50metert€lahditelaah danmemjlrki merd{oxde denqan tingkatandan yanssisnifikan. tetapi dengan ijnckar oksjdasi lebih ringgi pada tioskatanyang lebih daram. g q r yang selain teLah diungkapkan di atas. telah dioii prospeknya.1 mer€r dengan kandungan 6.etusshale 17 lubang ieLah dibor.3x timah hjtam dan 13 q/t perakdan 27.p " " r d " 1 ..59 Lubans danskaldi bor sepanjancrdin .01 seng. uji kadar Logantebaik padabnah tereebur memilikikandunsan 2.AreaseLuas 150meterr so$anadalah potensi.arbonote ho{ed boQ hetol sotr dno'dries.opr yangbesar terdapat Iujuh lubang yanc telah dibor. Berdasarkan l r a . sampring endapan sungai dantanah telah mengideniifikaj contoh kepingan batu ierbaik telah menghasitkan kandunean 24. d..ak. (EM ) mendeteksi adanya daerah dengatr nfong rj'pd.is melintanqyans melaLuiarea E{ telah hensidentifikasi pyftr. kadar losam sampajdengan 47j5* kandungan sens.a ro " .Hasitterbaik pada 27. Ujj so$dr oukrpo$ tajnnya.z.Dapar diperhitungkan adanya poienri mireraltsost sutphid?base netal yang bdsaf yans tutbdna. hetewati yang padaJolu tinskatan moderat nasstve sulphtdes rerdapat shate deryankandunean 6. darj Lubuk Raya. di sjsibarat sopokomil Dome. . i a . ' d d . b. dan 6 g/r perakdari k€dahman 110 meter.2 meterdencan kanduryan 5.8R menjlikiproyek rambang sebagaj benkut: a. padakedalaman tonase Empar buahdrirrhdr€ dangkal ietah djborse.WY ffitts padaBongkar Duakandunsan slrphideo!.3%?os. pada Pada LaePuncu.rg^ perak.2. dan 79c/i p€rak. sufrei geophysitul eL"(tano9neti. ii.09timah hitam. Dapatdisjmputkan bahwaterdapatpotensi mireralhdst yangbesarmeLalui suplhtde identifjkasj pada.ara keseluruhan 294 meter.rrborac€our $oler. yangberlokasi Proyek sarkea di srmatera Utara Proy€k bmbansemas MaLuak di sumatera Utaratkepemikansaham seb6ar26*) Proyek tambang enas Monrague diAonhLiaBarat(kepenjtikan raham sebesar 15s) Proyek tambang ema5 craterdiAunhlia Barat(kepefririkan saham sebesar 209j) .2 mere' denqan kandunsan 9. Ga. e p r g a .b d .ak. 1r. . konduktor peiehuani€Eebutmencakup sepanjanc l4kiLometerj prospekLubuk Raya dan 9inar Pagi. namunterdapatjusa poiensi yanesignlfikan untukpenenuan iro Pondok cambir melipulianomali tanahbulheyepadaseig/tinah hitam/pe. o .9s sens..orj trmahhitamdan39 s^ perak.lulu shate. sementara terdapatvariaii padakandungan mineraLisasi.0.lg/t pehk.. Prospek Blok Tiga Lincca penganbiLan padasampting (f€dn spdjmenf setetah endapan sun3ai sonpling). Proipek BuLuLaga bertokali pada daerahtambansyang sebeLumiya ieLah terdapar penserjaan jnterpretasi tambadg ope' pjf untuk seng^inah hitam/oe.9%lead. menutrjukkan hasirkandungan sensdan pe6k yans baik. PadaLubukRaya.

adarah seb*dAUD6.proyek dimilikinya.932.karyawan dan konsultan fiR sebadyak r.oLntet no^er datan bemuk Am€rj.*.rpd d \a-po to. Berdasa in dokumen HR jumlah opsjyangdapatditukarmenjadjsahamadatah yangdiajuhn ke ASX Gbanyak 4.---__ jugamemiLiki pada perusahaan HR 4?1kep€njljkan . sebagai behkut: 4.15(exe. Jaguardan HR reLah menandatanqi perjanjian penjoaran dimana Jaguar neigambir alih kepemitikan trR pada5 p'oyek di padaAsxpada Au*ralla.69 dan aka.kan berdasarkanADR DeDasx Aercehent dee. ' s d n ' e .i pemesansADS dapatikut sertadensan @ra menokarkzn ADsnenjadi sahanHR.uttves FR sebanyak 300.HR jusa memilikjopsi kepada Dneki.500opsi(data sampai deEan tanggal l9Januari2003)sena m€natatkansahamnva di Amerika serikatdalambentuktmeri. karyawan dan konsultan HRsebanyak4. ridak rerdapat Informasiyatrg tebjh fin.500denganharga pelak5anaa.dn Deposito. HR menerbilkan opsi yanc daoatdjtukarkzn neniadi sahan. meruumumkan syzraidanketentuan opsiteGebur kepada Berdasarkan matedyangdirampaikan fR keDada AsXhtnqqa lapo. . sejakpencatatan JuLi 2004..i mensenaianakanak perusahanaan HRyans i€Eediadi publik.e e"ia.212.dn Depasitury Reeipts ( AoR'). website The Ba or N€wYork.y Shores 1"ADs"). Aunhtia dan NewZealand Banking croup Ltd dan NationaL Au5traLja BankLrd. kapitaLcasi jub.E:ecr. l a D ' ? r d .Elts W\Z. berakhn Dada 1 Berdasarkan materi yang disampaikan kepada Asx sampaidengantanegallaporanini dnerbiikan. Saat ini.ragud Minerals Ltd.r €xe. 5 proyek reAebut pai'iengan 11Desember pasd.e perusahaan yane ak anak diambiL d tlRper30Juni2007.. yangakanberakhn pada 1 Desember 2009.an ini diterbjtkan.0c0 deiganharcapeLaksanaan seb*arAUD1.nR telah menerbitkan opsi umuk Fn. p6rr.ty€dptiari ini dapat diLaksanakan jangka kapaopun sebetum Saham HRjuga diperdaganskan di Ameaka serikaimetaLui owr trp.laguar 2007.bitknnreisebui.acenkustodi untukADsadalahHsBcBankor Austratia Limited.) dan daoat dibuktikanmeLatui /Derj. HRbelum pubLik. ia n s e 1 ' b B a n o . lasuarteLah melanjutkan utrtuk gabungan yang hemddirikasi dariproyek. untuk setiap aDs berhak metrerma lima sahamHR dad keDemitjkan ADs daDat p d d aa d d " p a . i . HR opsi untuk jajaran direksi.ADs.212." tepostroryshdrer (.. seLain seluruhsahamyang teLahdite. AoR dikelua. PI Herald Mjning sefrrces Hingga iat ini. .lrtveoptron.500.rebuah eksplorasi yatrg pada djdirikan sejak z00rdantelah rercatar Asx. sebesar AUD 0.

nsarsi caljpsoInvesrment Pte.runi 2007 dao 2006yanc teLah diaudl oleh ndapatwajd Tanpa tleta. ' 6 1 g a . o t : o ra ' t o n ot L t r s p . d d o e r i o o l .c043o74 Peiqu u s d a n P e n q a w a s C a L D sn oie aa dr atahleba9a'befrut: .id ! o 20JoB o.(pr.a tttotan ribuan AUD) runbh kewajiban ranc.ana Usaha BUrd Terrar densan Tr.Keterbukaan Infomasi HR (termasuk saLinan dari Lap!. heraldyangberakhirpada ranggal r1 Desember2ooT redh dijampaikan kepada A9xpada tanggaL 23 Februan20Ca.net. Serdae*an C o h o .a.)berkeduduk n hukum p€ruehamyatrg danbe. L a p o d t { dd a o .tzn dan webste Asx JUgadapat diperoreh Ren.undansan cd 'osobc.kanperaturanperundang. 5iBdpo.dasa.rumLah runtah Kenltbar ddn Et!n6 LabaRugi(ddrdnr. ' .ou .bua' a{rDl taoa yansle6€dia uniuk Pubtik Inrormasi ferald adalah perusahaan terdaftar di lusfralion sto.aa . FJdA^drrur.peniinsuntuktahunyaneberakhir n daridatakeuangan pada31 Desember 2007yanctelah diLakukan peielaahan (linxed t*ie||\ 61eh terbatas stantons Ini€rnational dai untuktahunyangbehkhn padatanggal taneeat r0.i Ex.an keumgan) dan intormdi nengeoaipenawaran dad calipsodan penawaran darj rangd dari websiterlerald e. d r 1 d .. ' r o ' r a .herctd.dmr di30 o#. Ltd (caLipso.banse.

Tujuai caripso dalamTansaki Pengambjtatihai ini.dasarkan b. sehubungan perubahan denean status HR menjadiperusahaan teturup. ftelah dtutupnyap-anawaran.rL\ riddr ie-ldrdtrd.ebarar oua-d pdo.calipso nrukmeniriki Saham HRdan/atau opsiFR.i peng0tus dan karyawan HRyangadapadasaarrni.sebaeai Ddsido l rri pe. Pencatatan saham HRDadaASx sebacai kelanjutan yang'liwajibkan dah pensambjtatihan te6ebut.ierdapatkemunskinan basicaLipso pembarasan. a5el dan operasi untuk mengeva Luaskinerja.o b-.--cahpso adatah anakperuehaan BUMyansseLuruh sahamnya djmiljkr oLeh BUlil. dan dempenahankan kepemilikzn HR padaproyekpertambangan enas yangsudah dimitjki yartu Proyek lietuak. mqal drd. 'dip:o jauh petuang Lebih peruang yanc teuedia gunamen@pai efisiensi antarsrupperusahaan. adalah nengendarikan direk5iHRdan menganbit alih 100% iahamrlR dan seLuruh efek yansdapat dftukar meniadi saham HR.r untuk memjliki90 Ji atau r€bih padaHR.catipso ridak mempuoyai kegiatan usaha Lajnnya. maupun dan aktivitaibaru.crard lcrt.ara marerjaL pada Tempelimbmqkanuniuk m€tubalr e.b. Pembangrnan AsetHRyang lajn juga bermaksud catipso untuk ierap meLatrjutkan kesiardn usahaHR seberumnva.Sebasai bagiatr daa pengkajiai abs HR.seda menetapkan tinjaum rencana ke4a kedepan untuk memperbaikiprodukttnas dan proftiabiLitas NR.kan seturuh fakb nab aldankeadaan NR. Sampai dengatr saat inj CaLipso ijdak memilikiaks€s untuk meodapatkan seluruh rnrormasi sertafaktamaterial mengenai faktoroperasi.. Pe.ambaEd ' . lakta dai keteniuan . calipsobermaksud '. kome^ial.makaCalipsoakan kepemilikan mengajukan rencana untuk HR yans ada be.kembansan Proyek Dairi provek Tujuanutana calipsomencambilaLih sahamHR adaLah untuk hengembanskan Daidiasartanbanqtenebut dapaiberpro'lukisecara efektif dan teoarwaktu. Namun keputusan unruk mempertahankan kepenrlikan bmbanqr€6eburakandiputuskan setetah d akukan lebihtaniut oeneLaahan teaadapseLuruh yaiq benaku. Tujuan calipso apabiLa Caljosomensambit alih 90* atao tebih sahan FR dan berhak metaksanakan kewajibatr peneambilatihan arassiiaiahamNRyang betum dianbil alihadatah : yansdiwaiibkan a.asise.waLaupu k€putu5an penetaahan akhir hanyaakandianbit oleh caliFo seretah *rategc dilakanakan berdasa. prospek nR dan relwansinrategis baciCaLipso berdasarkan informasiyang Lebih lenckapyang re6edia. peneLaahan Calipso akanmeLakukzn lebih tanjut padaaspekbisnis. pembataLan proyekdan untuk melakukan atau modifika5i pengenalan padaproyek sudah djjaLankatr sebelomnya. profitabilta5. rq daran jajaran anggota Calipso akan menpertimbangkan untuk mengganti seLuruh Dneki NR denqan wakil-wakil dari Catipso d. sebetum calipso berkesempatanuntuk dapat nenelaah lebjh jauh. Montaque dan crater.VR WYE--. Namuidemikian.peQajakn nawaran.. Pensambilalihan ApabiLa calip$ diijinkanberdasarkan Corporaiions A.saat ini BU t beluh daLam poski . L. apabiLa memungkinkan baikdalam s nraiegi densan menghilanskan fungsi futrssiyang terdupLikasi. makaterdapatkemungkinan terjadjnya fungsirungsi yans sahnq tunpans tindih padalev€l kantorpusar. catjpso fdak pensembangan dan ope.d ip.aga oc.

. benindak sesuai dengan tugas dantancsunc Pembancunan Proyek Dani. waiaupun tidakadamaksuddaa catipr untukmelakukamya.aret HRlainnyadan karvanan HR apabitaseteLah diiurupnya masapemwahn dan HR dikendaLikan namrn tjdak dimiLiki 10c's oleh calipso.% naka caripio tidak berhakuituk meLakukan ksajiban pengambjlaLihan atassisasahafrHRlzng belumdiambjL aiih. CaLjpso neLalui petuaknannya datam jajarai manarem€n HR. Pada khususnyar caLipso bermaksud neninjauk€mbali aspek *rai€gi dan kegiatan 0saha rujuan caLipeed jij adarah urtukmelanju*anrokus uR dalammencembanqkan Proyek Dani. CaLiDso peNakilannya untuk mewakiliBUMI dalan jajaran manajemen HR dan hemastikan di dalam jajaran dir€ks renebui HR hemdiki Direktur Tidak lerariliaj Udeoendenr D. .11 kerentuan minimumyang benaku (ataupun peEyaratan lainnya). d i p . am HR kurang dari 9c.ior) yans akan mewakiLi pehesancsahammjnorjtas.arakhusus apabita pengendatian CaLipso memiliki da 10os)atas inanunkurang 5aham uR haka calipso pihak yansmemiliki akanmenjadi hubunsatr iiimewa (relared po{y) dengan FR sepenj yangtet.neLiprti jumlah invotor (waLaupun deiqai kemunskioan tjkuidasi sahanHRakanmenjadi be*uranss{a. peruakitan yanqditunjuk CaLipsoakan mema*ikan bahwaseLuruh olehCaLipso akanseLalu jawabnya. j . 1 ou -cdaicLr. akan menuniuk s benakudan kodnituli HR.re. pengendali dengan calipsomenjadi uR.saat ini calipso belom memutuskan pemakiLan yancakan mewakiLi BUrq daLamjajaran Dneksi FR. rd a dd.a mareriat).3 rulesl. calipsomemi(iki hak uituk terbebasdari 50. jjka p peo. tetap menpertahankan HRdi ASX. rrrp.\ Prr-o:: yanc memiljkjrungsitumpans untukdapat menentukan berapa banyak karyawan tindih dan adaiya kenuigkinanBul\lr uniuk mengalokasikan karyawan HR k€ daramgrupBLJM penelaahan sampai adanya lebihlanjut.kan di atas setetah akan diiaLankan oteh calipso harus ditelaah dan menjadi kewajiban secahhukum basjjajarandireksi irR. d .t chrpt€r zE dansepenj yang tercntum dalam pehruran penatatan (lntj. maka setelah berakhnnva . idcl seperi yang dijaba. 1dd' \dbdqdi be**ajiban untuk mensambilati catipso hanya akan ." s d s v \ d . maka calipso bemakud untuk mengusahakan asar dneksj HR melaksanakan yan9tetahdiuraikan hal haL di atas.ation A. .antun paddcaqa. r r e . Penegang saham HRyary masih ada JikaPemegang saham HRtidakmenenma penawarai catipso. akan mencusuLkan penelaahan rebih Laojur mmseMi kebiFkan dimdensehubungao dengan adanya kebutuhan HRakan nodal kerja.xemampuan caLipso dalam untukmentaatiperaturan peraturan caryarctionAct ddnListinsyangbedakumensenai pihakyans memiLiki htrbungan isrimewa.ataian Calipso aka. Namun penerimaan penawaran. peNakjlatr termduk caLiprdalam rencana kepenikan5aham pemegang HRdanjeluruh se.o dla bc'. . menyediakan sumber dayaberupatenasaahLi proyek EiaLisasi 0aid. teBebui dipenuhi.

untuk terap meneruskan danmenjalankan kegjatan usaha HRI b. pasa.r i arau (ii) P€mbedtahuan pengambiLalihan menqenaj ren. atau pada akhir Periode Catipso ieLah menganbiLalih kepemitikan arassaham HRsedikitnya 50.wajar Berdasarkan laporannya N0.4Aprit dokumentasi fasilitast"Farititas uutanc")tidak Lebjh daa tanggal 2003.harsa penawaran akanbehda datamkjsaran ha€a Mj& yangielah ditentukan oleh zodiac.n aLquisition and (crhtt arr\ p rake.trEt W 1 E'.pisn Aquisjtian ond rokeave6 a(tl Bendaha.hatjkan hathaldiatas.ikan peuerujuan beEyarar 6edasatkar Forci. yangditawarkan Serdasarka.ga 3!M metatui perubahan. zodiac.nempefrihbaickan kemungkinan uniuk melakukan Perubahan Narcarransaksj Pengambilalihan.1s b) \Fa. penawaran yanslebihrinqcidanharga Calipsodapat mengalami Jrkarerdapat perubahan penawaran Buryllie^ebut.i Negara Peuemakmuran Aunratia membe.syarat s€bagaj berikut: penawaran.yang ieLah ditentukan oLeh zodiac.29. 006/sR/zPPlr /03. dimana credit lui5setelah enjaminlasilitas kedit sanpai d€ngan usD 375 juta yang sebacian pe^qambilalihan (. nenpetuhaikan karyawaikaryawan uRdanl enqaLihkan as€r riR. Pembayaran ara yansditawa*anuntukdiambil aLih akan djlakokan secara tunai.r--u. Perubahan haqa yanC kepadapemesans sahamNR akan tetap menperhatikan keientuan hukumyaoc berlakudi Austratia dan di ndonesja.a l5. garisb$ar.Lebihlanjur.eB act 1e75 e6etuj!anapabiLa : (r) caljpso menperoleh anjuan dari atau aias nama Beidahah apab a pengambilalihan HR tidak sesuai dengan kebijakaDan penanaman modar Pem eridtah AunraLiaarau tidak bertentangan berdasa rkan A.Komitmen dicunakan unrok membiayai Pembiayaan Komitmen Pembiayaan Nutanq adalah bereyahi pada peEiapan. a) (Penerimaatr nj^imat) selana. Bila Petubahan Harga dilakukan.62sampai densan AUD3.-. retrcana BU^lrsaarjni adarah: a. suru tetapmempunyai hak untukmenaikkzn harca denganketentuan hukumdj A0nraliaselaha harsaieE€but masih berada daLam kisaran nilai pasar waja.t sehubungan deosanreocana alihan karenateLahLewatnya .FasiLitas Huiang teEebutharus pada13ApriL2003 djeksekusi syaratYangHarus Dip€nuhi Datam rransaksi Iransaksi menjadi efekt( seieLah telpenuhinya iyarat. BUM neralui calipso. caljpso tetahdibddkan dan telahmenyetujui yangbeBifatmengikaidan suratkomjtmen padatanggaL credit suisse.niLai 2..lanuah?003.a da. terdapat kemrngkinan ha. ianssat12 Maret2003. secara denean mempe. calipsodan credft suis5e teLahmenyetujui uniuk memperpanjang waktudimam. eksekusidan penyampaian . cabanc singapu.dengan nenpefiarikan has penilaiao dari PeoiLai Independen.ana HRrelahdisampaikan keoada Bendahara dan Bendahahtidak menenntahkan seruatuberda5arkan Baeian pedgamb dah A. hukum Austratia.

iiambilaLih berdasarkka (ii) liemerlukan pelepasan sahamHR otehcalipso.nya Pehode (i) Tidak ada perintahatau kepuiuin awal maupun akhn yans dikeLuarkan oleh (ii) Tjdakadapemohonan yan9djajuk2n kepada otoritasPublik 1se dnampaikan ot€h Gmup BUi{l). ataupeLepasan akijvadaricrdupuR atau6rouD 8UM. oLehcroup Bum0.ra(Lesons Stephen Jaques kepada Asx tertansgat 17 Januari 2003. atau fndakzn atau pencumuman diancam untukdilakukan ataudim sebagaikonsekuensi dari.Lk peGyaratan Pe6yaratan ini merupakatr berdasadan BUM]bkh nempsolehpsFrujuao pemesang saham melatuirapat umun pemegang pada tangsal29 lanuarj yangreLah bihi reitanqharqa di seiujuioleh RUP5. 0 0 3 (Tidak penahanan) adapenntah atrtara Tanggal Pengumuman danberakhi.stiwa yans ierjadi pada atau ietelah rarysal Pensum uman dan sebelombeGkhnnvaPeriode Penawara ni suaiu kejadian aiao pefttiwa yang te.skinmenimbuLkai perubahan yangmateriat te adapaktivadan pasiva.jadi pada atau s€beLum lii) Tangqal hanya diumumkatrkepada pubLik antara ranggaL Pen3unuman enpai densan akhirPeriode Penawaran: atal (iii)sudu keFdian atau perisuwayans akan atau munskinakan munculsetetah PeriodePenawaran dan belum dipubLikasikatr pada atau sebeLum ranggar (Tidak ada pengambilatihan. atau tindakatr penyidikan.i haisakli yaosdiLaksanakan (bajk be.an uniuk dilakukan atau dimuLai yans oLeh otonbs Pubrik daripada Gerain disanpaikan penyjdik^. abu nelakukan penawarai untuk mengambil alih atau etuju untuk me.dtior A.iD sahamBUM melaLui lPe6etujuanpemesang rapat umum pemesaE saham yaig mungkii diperlukan sehubuncan dengan pensambiLalihan peraturan sahamHRdaLam Penawaratr sesuaj dengan Bapepam.d dr p a d a 0 t r p 1 . CaLipso telahm€menuhi syarat peAetujuan pemesang sahamBrlr. atau m€nimbuLk:n dampakmateriatte iadap Penawaran atau penyelesaian da. padahuruf(b)dlatas.pemyaratan Pe^yaratan inj merupakan berdasarkai hukum AunhLia. ata! dalan hubunsannya densan Penawaran Getain panelsebasai yangtelah ditetapkatr daripada olehAslcatau ldk€oy€. d q 4 d d D d e . keadaan keuanqan dan kine4adad HRdan pemeqanq sahafrnya terma5uk sebaeaj ha3ildari p Penawaran abu pensambilaLihan terhadap sahanHRberdasarkan keoerluan ini "keiadian khusut adalah: li) suatu kejadian atau pe.ganbil alih 5ebuahatau rebih kegiatanusahaatau aktiva tatau seiiap kepentingan dahm sebuah atau lebih pcturahaanr k*iatan usatraatau aktiva) densan njtaj . Surat?. kewenanqa nnyaberdae rkan aorpo.atau peLepasan sahamuR oLeh catipso. penjuaLan atau pengikaianyanq matenal) setajn ransaksi yang telah dipublikajkanoteh HR sebelumTanggaL ada peristiwasebagaiberikut yanc muncot sejak TaoccaL penawaran: Pensumuman sampai dengan akhirdariperiode (i) HRabu anakperusahaan dan HR hensambilatjh. Berdasarka. ata0 penclmuman dian.kajtan dengan Penawaran be6yaraiaiau iidak) arauhak dari caljpsobe*aitan densan NRdan sahamHR yangakan. € € d .s peLaksanaan dan kekua sa an da. yanq: (abu apabiLadiberikan daDat menahanarau atau meEhaLanqi li) ruenahan menqhaLanqD. memintapqsetujuan pemesaE sahamneLatui Rapat umum o d r s 6 r q c r t o n . yary material)tidak ada kejadian yansmucu Oidakada perubahan mu.0.

di.{aiasniali oLeh peru5ahaan rada keterbrkaa^ inrohasi yang diiampaikannya kepada ASxpadatanggal 23 September 2007)! pihak keriga) Pehyaban rarset (atau.tjdan b. ataudisyararkan.menunjukkan dibuar denganperetujuan direksi HR. da HR meLalui Asx) berisi penyataan. baik berasat dari hasi( pensambilaLihan saham HRaraupun sebaLiknya. arau pendaoatan. kegiatanu5aha atau aktiva latau $tiap kepentingan k€abi daha dau aktiv4 densm nitai. uraha perjanjjan pedkatan yang memerlukan manajenei atau pengeluaran.menawarkan untuk menandatansani atau setuju untuk meiandatangani seriappe4anjia^. peiFnjhn atau yansmengsunakan haknya berdasarkan pefjanjiad i. oleh HR dan atau anak p€rusahaannya densan suhnya sejufrrah rebrhddi AUD20 juta ar penawaranj sehubunsan dengan penaidatangananj perlanjian atau0erjkatan teuebut.Projed dai ridak menbuat pensumuman sehubonqan dengan pengatihan ataupembeaan haktereebui. atau haknya berdasarkao peAyaratan dari perjanjianapap0natau iDnrumenLajn dimam FR atau anak perusahaannya pihak.oyek Daifi menuju iahap produk5j r\lodaL) dengan nitai ioial peninqkatan tidaklebihdariusD2s0juta (mewak i kuranglebih seb*ar 5.abui araubeEvarat sebelum akhr Periode Penawaran i) lxepentinsan nR daLam Ddi. (iii)HR atau aDk perusahaannya menandatanqani. ataudaparmenimbulkan hal yansmaterial baci HR anakperusahaamya se. perusahaan abu badanlaitr i abu .ripro)e.t) padaata! setelah pensumumai ianggaL dan aranHR fdak nengarihkan arau memberjkan hak atau menyetujui 0niuk mensalihkan atau memeakan hak abu kepentinsan di Dotr. perusahaan r. suatu rtma. j) (ridakada orang . pemwaratr p€rjanjian denean atau teGebuil (it HRatau anakperusahaannya nengahhkan. atau berdasarkan niLai buku (sebagainaia tercatardatamlapobn keuangan uR p€r 30 Juni2007)seluruhnya AUD z0 jub dau frefrbuat pengumuman . atau meiaaa*an uniuk mengaLihkan atau setuju untuk mengahhk2n sebuah abu lebih perusahaan.atauanakperusahaannya menjadi pihak. yang di konlirmasikan ftelah melakukan pun yans memiLikitrak atau opsi untuk memperoteh kepentinsandi Proyek Dairiatauuntuk yansdimiliki merubah fngkar kepentingan oLeh oranq teueborpadasaatTanggal P€ngumuman diDo.ataudengan menjadi atau untuk djmaia HR atau anakperusahaannya atau setiapaktivamerekaterikai yanchasiloya.iaLamrangka pensatihan.peneumuman 20 juta ataumembuat sel!ruhnya Lebih besar dari AUD sehobuncan penganbilaLihan.i p.*rument tenentu)padaatauseielah Tanggal Pensumuman dan sebelum akhn dari pun yaig boleh nenscunakan tidak ada seroanc arau berniat nedggunakan.!n. biaya)seteLarr Tanggal Penguhuman dan sebelum akhir dan Periode I (Peniigkatan perusahaan peningkatan HR menglmumkan arau peningkatan kenungkinan terhadap biayamodalyansdipenukan sehubunsan dengan peng€mbangan (8iaya P. dan pehyataan teEebuttidakhh mai€'ial. Iidak ada seorang pm yang berhak mensyaratkan HR kepentingan o6ng teBebut dalam Proy€k Daja.ara keieturuhani daran: (i) pinFman uang oleh HR atau anak perusahaan HR yans dinyatakan harusnibayar r. jika ada h) (konftmasi darj kepentingan pengumunan sebetumnya. penawahn atauperjanjian teEebut.oje.€painya atau lebih cepat dari tanggaL pembayaran yansGrcantun psjanjian teEebutatauin*rumenLain: dalam atauinnrumen laindiakhriataudiubah iii) perjanjian atausuaru tindakan diLakukan (iii)kepentinqan kepentingan aiau hak hak HR atau adak perusahaannya daLam paiunsan.

tin 257ot1\ dan corparction a.ya pembayarao.4dntntstrdtor HRatauanakperusahaan HRditunjukberdasarkao se. enyarakan atau Lainnya dan dalamkasus rerientu) yans sudah selaindari distdbusi djumumkan se.dari ke€iata n lsahanyaatau propedinyaj (vii) HRatau anak perusahaan.kejadian CaLipso.rddn€rr' saham Bumi r.l (iv) HRatau anakpetusahaannya menselua*an sahanatau membenkan opsratar saham sahamnya atau menyetujui utrrukmenerbltkan atau membeakan opsi (vl HR abu anak perusahaamyamene. pjhak Lain nenjadi sebagai hasilpengambilatihan 9aham flRoLeh caLipso.r.o. darj kegjatanusahaarau (viii) tlRatauaiak perusahaannya memuiurkanunruk djLjkujdasii (ix) Ditunjuknyalikuidator arau likuidator sementah dari ftR atau anak (x) PensadiLan mengetoark2n keputuan untok melikuidasiHR atau anak (xi) . anak baikseLuruhnya naupunsebaqra . semuaratau sebagian.arapublikoleh HRsebelum Tanggal n) (Penetapan kejadian)kecuaLi densan peBeiujuantedulis terlebih dahut! dari . manajer HRataudan perusahaannya.ErE-- [8ts psjanjian perjanjhn redetrtu yang berhubungan dengaf. k) lPenrrunaiharga seng)setelah TangsaLPenqumuman dan sebelunakhirdariPenode Penawaran ha4a peiutupan 3 buLan kedepan sebasaimana dcebut d rv€tatExchange tidak berada dibawah usD 2. tidak satupun kejadian ini dapatditakukan Flama periode awaL Tan$al Pengumunan danpadaakhirdariP€node Penawaran. yans diseburkan di atas seLajnburir b dan c merupakan peqaratan yang dlt€ntukan oleh3Ur{1.nyetujui untok mene. ^{em(skan !rtuk menydujuikondisi perjanjian pembeLian dLam kembali berdasarkan se. arau sebasian.bitakan.atau m.i penurupan Peaode Pedawahnharga pada.000per me.or 416A. menjadibagjan saham yangLebih besar arautebihk{iLj memuruskan menguranqj lii) HRatau anak perusahaannya modatnya dengan cara (iii) HRatau anakperusahaannya merakukan: penbelian a.kepentinqan kepentinga n teu€bu menjadi dtakhni a tau diubah. (vi) HR atau anak peosahaannya menjuaLi atau nenyetujuimenjual. . (t HR n€ngkonveui semua atau sebasian dari sahamnya.bitkao yang surarhotang dapardikonveui. ron'e daramperiode 3 hari perdagangan atauLebih s&ar tJ (Penutunan harcasaham BU]W)setelah Tanssal Pengumuman dan s€belum akhirda. 4368drdr 4\64 dan Co9tottans ALt) (xii) nR atauanakperusahaannya menandatafgani aktaperjanjian peturahaani atau ditunjukdalamhubudgannya padakekayaan niii) xuat4 da.. Perjanjian kembaLi: atau b.000 untuk penodeI ha perdagansan aia! Lebjhseara m) (Tidak ada dividen) antaraTanssaL Pensumoman dan akbri dari Periode Penawaran. atae 0 (iv)kegjatanusaha HR atau anak perusahaannya denga. dikenakan atau menyetojui untuk dikenakanpembayaran.rr.honse ridak 1.semua.t'od 257c0 ) arau re.k Ex.

dinyarakan bahwa nitaipasa. Bisnis yang di Indonesia dimilikiHRnembenjabn kepada BUMuntukmerebarhn sumbe. -..ana Transaksi ini her ocr.43 datam nilaipasar waja. Be'da5arkan hal.. anariscKewajaran Ren.ana r. r e .F.a6lokaldj areaarea pedambangan di lidondsia.t.halyangtetah diohikzn di atas.ana pembetran .1:i PengambiLalihan ini akanmenberikan manfaar baqjBU^lr anta.. abu 100ssaham/ekujtas NR. wajardbyek tramaksi. vajt Rjngkaszodia. selaku peniLaiiMepe.aoa penbelian transaksi berupa saham HRdiLakukan densan menbandinckan antaEnitairencana transaksi te^ebur densan yanc nitaipasar wajarsahan penilaia nnya dilakuka n olehKons ultan Penai iidependeo.06/Prlr. p. u zodjac.ansaksi AnaLtsu kewajarai abs ren.manajemetr reAadap peraturanperundangan.o. HR memberikan BUlil kesempatan untuknenscunakan tebjhlanjur pencalaman opeBsi BUM|yang telahadaikompetensi pertambangan di bidans dan keuntunsa. b.ard.a . a....padatanggaL 31 Desember 2007berkisar antara juta hingga juta.rgr dorrd %..tanggat 12Maret 2003.. pengembansan proyekitogirtik. HR membuka kemuigkinan kepada BU^ratas sumberperrambangan baru dan Dotensi untuk pengembangan sumberdaya alam denganmensidenrjfikasi sumberdaya dan meLakukan eksptorasi di dekatLokasi sumber dayaalamyangteLahadai .keahLian dalah bidangproduki d. r c r d ' o . kamj beeendapatbahwa rsn. o Fd i d r.. se.2e(jumlah rembar saham HRyansdiperhituEkan daLam obvekrransaksj adaLah : r anfdtTransarsiPencamblLdrhan r anajemen BUrr\l berkeyakinan bahwaRen.' ' diod..alain: a."' ^c! da' t.| 006/sR/zPPl V07.sa'c dE BrM D.den daram surainva No. : N0.pefllad.14 AUD 663.. .eoat uniuk tolam dan p q a m D d r d l b a d a r r a E .did H? rd'o Jd. dayanya padatimah hftamtinckar ringgjdan s€ngyans dapat berdaerkanp€nekzmn djkembangkan s{ara ramah lingkungan. dlaL$L d1 -er.s ".sTrD P/B/2006 .a '. dengan memDedimbaighn keseLamatan oekeria aerah danmasvarakat.6?htiqga AUD3." ra ar( fr4. uR m€mberikan Denuain usatras{ara .tts W\tr--. 4. be*isafantara A!D 2.per pada tembar eham berdasarkan basis i€rdilusi 5eLuruhnya. ataujika dinyatakan AUD 529.Db.

Laporan Pendapat dari Konsultan Hukum Informasi Kepada Pemegang Saham 38 .PT BUMI ResourceS Tbk 3.

.

.

.

.

.

Blanko Surat Kuasa Bagi Pemegang Saham Informasi Kepada Pemegang Saham 39 .PT BUMI ResourceS Tbk 4.