Menyesuaikan Laporan Laba -rugi dan Neraca

tiga pertanyaan: 1. Apa biaya manfaat pasca pensiun harus dibebankan pada pendapatan? 2. Apa kewajiban harus tercermin pada neraca, dan dalam format apa? 3. Apa efek dari asumsi aktuaria pada kedua laporan laba rugi dan menyeimbangkan lembar?

menjawab pertanyaan pertama Pada pandangan pertama tampaknya bahwa biaya yang sesuai akan tercermin dalam laporan laba rugi harus menjadi biaya manfaat ekonomi. Pemeriksaan lebih dalam menunjukkan jawaban tidak begitu jelas. Ingat bahwa biaya manfaat dilaporkan berbeda dari biaya ekonomi terutama karena sementara efek seperti keuntungan dan kerugian, biaya jasa lalu aktuaria, dan abnormal return pada aset-ditangguhkan dan diamortisasi secara bertahap menjadi dilaporkan biaya melalui proses smoothing. Tujuan dari smoothing ini adalah untuk mendapatkan komponen yang lebih stabil atau permanen biaya manfaat postretirement. Oleh karena itu, biaya manfaat yang tepat yang harus diterapkan untuk menentukan pendapatan tergantung pada tujuan analisis. Jika analis ingin mengukur pendapatan permanen, maka biaya yang dilaporkan mungkin ukuran yang lebih tepat. Selain itu, masuknya barang-barang yang tidak berulang membuat biaya manfaat ekonomi yang sangat volatile. Termasuk biaya ini stabil manfaat ekonomi laba bersih dapat menyebabkan menyembunyikan pendapatan operasi yang mendasari perusahaan. Untuk alasan ini, PSAK 158 memilih untuk kelancaran biaya manfaat dilaporkan. Namun, jika tujuan analisis adalah untuk menentukan pendapatan ekonomi, maka seorang analis harus mempertimbangkan semua fana unsur pendapatan, yang berarti bahwa ukuran yang lebih berguna biaya manfaat adalah biaya ekonomi. Isu yang terkait adalah apakah biaya manfaat merupakan bagian dari operasi atau non-operasi pendapatan. Agaknya, imbalan pasca pensiun merupakan bagian integral dari kompensasi karyawan dan harus diklasifikasikan sebagai operasi. Namun, analisis lebih lanjut mengungkapkan bahwa tidak semua komponen imbalan ini beroperasi di alam. Tentu saja, biaya jasa dan terkait tidak berulang komponen seperti biaya jasa lalu beroperasi di alam. tapi bunga biaya, return on aset program, dan komponen tidak berulang terkait, seperti laba bersih atau kerugian yang pembiayaan di alam dan karena itu harus dimasukkan sebagai bagian dari non-operasi penghasilan.

Untuk pertanyaan kedua status pendanaan mencerminkan posisi ekonomi sebenarnya dari rencana dan karena itu adalah langkah yang tepat aktiva bersih rencana manfaat '. Ingat bahwa status didanai ditentukan dengan menggunakan diproyeksikan kewajiban manfaat (PBO), yang ditentukan dengan menggunakan upah yang diharapkan dari karyawan pada saat pensiun. Namun, pengusaha secara hukum bertanggung jawab atas kewajiban pensiun berdasarkan hanya pada upah saat ini. Kewajiban ini disebut manfaat akumulasi kewajiban atau ABO(accumulated benefit obligation). Sejauh seorang analis yang tertarik dalam mengevaluasi likuidasi tersebut nilai aktiva bersih perusahaan, ukuran yang lebih baik dari kewajiban pensiun merupakan ABO. Sayangnya, banyak perusahaan tidak melaporkan ABO. Ini berarti seorang

analis harus setidaknya mengakui bahwa kewajiban pensiun berlebihan saat menentukan nilai likuidasi dan membuat penyesuaian ke bawah subyektif ini kewajiban. Seorang analis juga harus menilai apakah keseimbangan persiapan neraca tepat adalah jaring aktiva terhadap kewajibannya (seperti saat ini dilaporkan) atau pengungkapan terpisah aktiva dan kewajiban rencana. Masalah ini lebih dari satu dari hanya presentasi. Untuk Misalnya, jika aktiva program tidak terjaring terhadap kewajiban, total hutang untuk ekuitas dan utang jangka panjang untuk rasio ekuitas akan jauh lebih besar. presentasi yang tepat tergantung pada ekonomi yang mendasari rencana manfaat. Salah satu argumen adalah bahwa kewajiban pengusaha hanya sebatas kekurangan dana dan bahwa pengusaha tidak memiliki kontrol atas aset dana manfaat, yang dikelola oleh pengawas independen. Argumen ini nikmat jaring aset dana terhadap kewajibannya. Harus dicatat bahwa mengakui posisi ekonomi bersih (status pendanaan) pada neraca dan biaya manfaat ekonomi pendapatan konsisten dengan nilai wajar akuntansi. Sebagai bagian dari push menuju adopsi akuntansi nilai wajar, FASB saat ini bekerja pada sebuah rencana untuk menghilangkan Ketentuan smoothing (penangguhan dan amortisasi item tidak berulang) dan mengakui biaya manfaat ekonomi pendapatan dalam beberapa tahun ke depan. FASB juga mempertimbangkan memisahkan operasi dan non-operasi komponen biaya pensiun dan juga memperdebatkan apakah aset dan kewajiban pensiun harus terjaring atau dilaporkan secara terpisah.

Menjawab pertanyaan ketiga

Asumsi Akruaria dan Analisis Sensitivitas

Posisi ekonomi bersih (atau biaya ekonomi) dari perusahaan menguntungkan rencana sebagai perkiraan yang dapat diandalkan kondisi fundamental ekonomi yang mendasarinya. Di kenyataannya, hal ini tidak begitu. Sedangkan nilai aktiva didasarkan pada angka diverifikasi (biasanya nilai pasar), kewajiban manfaat diperkirakan menggunakan sejumlah aktuaria asumsi seperti tingkat diskonto. Selain itu, biaya yang dilaporkan (manfaat berkala bersih biaya) juga sensitif terhadap asumsi aktuaria, seperti yang diharapkan dari rencana aset. Karena sensitivitas ini, manajer dapat memanipulasi asumsi ini untuk mempercantik laporan keuangan. Oleh karena itu, tugas penting dalam analisis imbalan pasca pensiun sedang mengevaluasi kewajaran asumsi aktuaria yang digunakan oleh pengusaha. Ini termasuk memeriksa efek dari perubahan asumsi pada kedua angka ekonomi dan dilaporkan. dampak perubahan tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aktiva program, dan kompensasi pertumbuhan pada kedua dilaporkan dan posisi ekonomi dan nomor biaya. Juga, grafik pada halaman berikutnya mencerminkan distribusi tiga Asumsi kunci untuk sampel besar perusahaan. Asumsi penting adalah tingkat diskonto. Perubahan tingkat diskonto mempengaruhi besarnya dari kedua kewajiban pensiun dan biaya manfaat ekonomi. Sebuah diskon yang lebih rendah Tingkat meningkatkan kewajiban manfaat dan karenanya mengurangi status pendanaan pada keseimbangan neraca. Sebuah tingkat diskonto yang lebih rendah juga meningkatkan biaya manfaat ekonomi selama tahun. Tingkat diskonto mempengaruhi biaya manfaat dilaporkan, meskipun arah dampaknya adalah terbatas (ini muncul karena peningkatan tingkat diskonto menurunkan biaya layanan tetapi meningkatkan biaya bunga). Sedangkan perusahaan yang seharusnya untuk menentukan tingkat diskonto berdasarkan tingkat suku

bunga yang berlaku untuk obligasi korporasi dengan risiko yang sama, ada beberapa kebebasan dalam penentuannya. Tarif diskon yang lebih tinggi umumnya menunjukkan praktek akuntansi yang lebih agresif. Tingkat pengembalian yang diharapkan dari asumsi mempengaruhi melaporkan manfaat biaya dan merupakan favorit alat untuk manajemen laba. Tingkat pengembalian yang diharapkan tergantung pada banyak faktor, seperti komposisi aktiva dan hasil jangka panjang pada aset yang berbeda kelas. Tingkat pengembalian yang lebih tinggi diharapkan menunjukkan praktek akuntansi yang lebih agresif. Disini tingkat pertumbuhan mungkin tidak sepenting asumsi tingkat diskonto atai asumsi pengembalian yang diharapakan. Asumsi ini lebih stabil dan lebih dapat di prediksi. Namun demikian, perusahaan khawatir atas perubahan tingkat pertumbuhan kompensasi karena pengaruhnya pada negosiasi tenaga kerja.

Paparan Risiko Pensiun

Pensiun rencana dapat mengekspos perusahaan untuk risiko yang signifikan. Risiko ini timbul pada sejauh yang aset program memiliki profil risiko yang berbeda dari pensiun kewajiban-khususnya, ketika perubahan nilai pasar aktiva program tidak berkorelasi dengan perubahan dalam nilai dari kewajiban pensiun. Nilai dari kewajiban pensiun sensitif terhadap perubahan dalam tingkat diskonto, yang pada gilirannya mencerminkan yield obligasi korporasi (bunga tarif). Oleh karena itu, perubahan nilai kewajiban pensiun berkorelasi dengan obligasi harga. Karena itu, perusahaan yang melakukan investasi dana pensiun terutama dalam utang sekuritas seperti obligasi korporasi-sebagian besar dilindungi dari resiko, karena aktiva program nilai akan berfluktuasi seiring dengan nilai kewajiban pensiun. karena pengembalian utang jauh lebih rendah dari itu pada ekuitas, banyak perusahaan telah memilih untuk mengalokasikan proporsi yang signifikan dari aktiva ke ekuitas. Sayangnya, efek ekuitas harus profil risiko yang berbeda dari kewajiban pensiun, dan akibatnya, banyak perusahaan secara signifikan terkena risiko pensiun risiko pensiun sebagai probabilitas bahwa perusahaan akan mampu memenuhi kewajiban pensiun saat ini. Jelas, risiko pensiun tergantung pada status pendanaan rencana, semakin kekurangan dana rencana, semakin tinggi risiko pensiun. Namun, status pendanaan sendiri tidak memberikan informasi tentang dua faktor lain yang penting untuk menentukan perusahaan risiko pensiun: 1. intensitas pensiun, yaitu ukuran kewajiban pensiun (atau aktiva program) dalam kaitannya dengan ukuran perusahaan lainaset 2. sejauh mana profil risiko dari aset pensiun cocok untuk bahwa dari kewajiban pensiun. Seorang analis perlu untuk menilai masing-masing dua faktor ketika mengevaluasi eksposur risiko pensiun perusahaan. Intensitas pensiun dapat diukur dengan mengungkapkan aset program pensiun dan kewajiban pensiun terpisah sebagai persentase dari total aset perusahaan. Sebuah perusahaan dengan aset pensiun besar (atau kewajiban) relatif terhadap total aset memiliki pensiun yang lebih besar eksposur risiko karena perubahan persentase yang lebih kecil dalam nilai-nilai

mereka dapat memiliki signifikan efek pada solvabilitas perusahaan. Dengan jaring aset dengan kewajiban, yang didanai menyembunyikan statusnya risiko eksposur yang timbul dari intensitas pensiun. Karena itu, beberapa analis berpendapat bahwa aset program pensiun dan kewajiban pensiun harus dilaporkan secara terpisah pada neraca. Hal ini lebih sulit untuk tepat mengukur sejauh mana profil risiko dari rencana aset tidak cocok dengan dari kewajiban pensiun. Seperti disebutkan sebelumnya, sebuah perusahaan terkena risiko minimal jika berinvestasi aset rencananya terutama pada efek hutang. risiko muncul hanya ketika perusahaan mengalokasikan proporsi signifikan dari aset rencananya untuk sekuritas utang seperti saham atau real estat. Oleh karena itu, persentase aktiva program dialokasikan untuk nondebt sekuritas memberikan perkiraan yang baik dari risiko yang timbul melalui serasi profil risiko sebelum menyimpulkan , kita perlu membahas masalah eksposur risiko OPEB. Ingat, ada ada persyaratan hukum untuk mendanai kewajiban OPEB, sehingga ada fleksibilitas yang lebih besar tentang memenuhi komitmen tersebut. Juga, karena kewajiban OPEB jarang didanai, masalah pencocokan profil risiko tidak muncul. Namun, analis juga harus mengevaluasi baik tingkat kekurangan dana dan intensitas manfaat pasca pensiun perusahaan (yaitu, pensiun ditambah OPEBs).

Implikasi arus kas atas manfaat pascapensiun

Implikasi arus kas imbalan pasca pensiun yang mudah. Artinya, arus kas sama dengan kontribusi yang diberikan rencana oleh perusahaan. Namun, pasca catatan kaki manfaat pensiun menyediakan informasi yang dapat membantu seorang analis ramalan masa depan arus kas yang berkaitan dengan manfaat rencana.

Kontinjensi dan komitmen

Kontinjensi adalah potensi keuntungan dan kerugian yang resolusi tergantung pada satu atau lebih kejadian di masa depan. Kontinjensi Rugi klaim potensi sumber daya perusahaan dan dikenal sebagai kewajiban kontinjensi. Kewajiban kontinjensi dapat timbul dari litigasi, ancaman pengambilalihan, kolektibilitas piutang, klaim yang timbul dari garansi produk atau cacat, jaminan kinerja, pemeriksaan pajak, risiko diri tertanggung, dan kerugian bencana properti. Sebuah kontingensi kerugian harus memenuhi dua kondisi sebelum perusahaan mencatat sebagai kerugian. 1. harus kemungkinan bahwa aset akan terganggu atau kewajiban terjadinya. Implisit dalam kondisi ini adalah bahwa hal itu harus menjadi kemungkinan bahwa peristiwa di masa depan akan mengkonfirmasi kerugian. 2. jumlah kerugian harus cukup diduga. Contoh yang biasanya memenuhi dua kondisi

adalah kerugian tidak tertagihnya piutang dan kewajiban yang terkait dengan garansi produk. Untuk kasus ini, baik sebagai kewajiban diestimasi dan kerugian dicatat dalam laporan keuangan. Jika perusahaan tidak mencatat kontingensi kerugian karena salah satu atau kedua kondisi tidak terpenuhi, perusahaan harus mengungkapkan kontingensi dalam catatan ketika ada setidaknya kemungkinan yang masuk akal bahwa hal itu akan mengalami kerugian. Catatan seperti laporan sifat kontingensi dan menawarkan perkiraan kemungkinan kerugian atau kisaran kerugian atau laporan bahwa estimasi semacam itu tidak dapat dibuat.