SKRIPSI

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA ANTARA BANK SYARIAH

MANDIRI DAN BANK MUAMALAT INDONESIA DENGAN
RASIO CAMELS




Oleh:




EKO SYAFRIADI
0 7 0 5 0 3 0 24
















PPROGRAM STUDI STRATA-1 AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2011

Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul Analisis
Perbandingan Kinerja Antara Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat
Indonesia dengan Rasio CAMELS adalah benar hasil karya saya sendiri dan
judul dimaksud belum pernah dimuat, dipublikasikan, atau diteliti oleh mahasiswa
lain dalam konteks penulisan skripsi program S-1 Departemen Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Semua sumber data dan informasi yang
diperoleh, telah dinyatakan dengan jelas dan benar apa adanya. Apabila
dikemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang
ditetapkan oleh Universitas Sumatera Utara.

Medan, Juli 2011
Yang Membuat Pernyataan,


Eko Syafriadi
NIM 070503024






i
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirobbilalamin, dengan izin Allah SWT akhirnya penulis
dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan baik dan tepat waktu. Skripsi
ini berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Antara Bank Syariah Mandiri dan
Bank Muamalat Indonesia dengan Rasio CAMELS. Shalawat beriring salam
juga penulis hanturkan kepada Rasulullah SAW, semoga ketauladanan beliau
dapat menjadi contoh bagi kita semua di dunia dan di akhirat.
Adapun tujuan dari disusunnya skripsi ini guna memenuhi salah satu
syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi
Departemen Akuntansi Universitas Sumatera Utara, dan lebih dari itu
sesungguhnya penelititan ini merupakan rangkuman dari proses pembelajaran
yang telah penulis tempuh selama masa perkuliahan.
Pada kesempatan ini penulis menghanturkan banyak terima kasih kepada
berbagai pihak yang telah mendukung penulis dalam menyelesaikan Skripsi ini.
1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Sumatera Utara,
2. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Ketua Program Studi S-1
Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Ibu Dra. Mutia
Ismail, MM, Ak. selaku Sekretaris Program Studi S-1 Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Sumatera Utara,
3. Bapak Drs. Hotmal Jafar, MM, Ak. selaku dosen pembimbing yang telah
banyak meluangkan waktu dalam memberikan petunjuk, pengarahan,
bimbingan, dan bantuan dari awal hingga selesainya skripsi ini,
Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Abdillah Arif Nst, SE, M.Si, Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak.
Selaku dosen penguji dan pembanding yang telah memberikan banyak arahan
dan masukan kepada penulis dalam penulisan spripsi ini.
5. Ibu dan Ayahanda tercinta yang tak pernah lelah memberikan dukungan dan
doa kepada penulis yang tak terhingga, begitu juga kepada keluarga besar
yang selalu memberikan penulis harapan. Kepada adik-adik, Eri dan Era yang
juga telah mendukung rampungnya skripsi ini. Serta kepada teman-teman
Edi, Rivi, Hendra, Edward, Lia, dan Kasini yang juga telah memberi
dukungan dalam penulisan skripsi ini,
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna disebabkan
keterbatasan penulis baik dalam pengetahuan dan pengulasan skripsi. Oleh karena
itu, segala kritik dan saran yang membangun sangat penulis harapkan sehingga
dapat dijadikan acuan untuk penulisan karya-karya ilmiah selanjutnya. Akhir kata,
penulis berharap semoga skripsi ini dapat menjadi bahan bacaan yang bermanfaat
bagi para pembaca.
Medan, Juli 2011
Penulis




Eko Syafriadi
NIM 070503024
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
PT Bank Muamalat Indonesia dan PT Bank Syariah Mandiri merupakan
perusahaan perbankan yang telah memimpin pasar perbankan syariah di
Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti dan membuktikan secara
empiris tentang perbedaan kinerja keuangan antara PT. Bank Muamalat Indonesia
dan PT. Bank Syariah Mandiri selama periode 2007-2009. Penelitian ini
merupakan penelitian deskriptif komparasi.
Data yang digunakan adalah data sekunder yang berupa laporan keuangan
dari perusahaan yang diperoleh dari laporan keuangan publikasi bank Bank
Indonesia melalui situs www.bi.go.id serta dari situs resmi masing-masing bank.
Analisis data dilakukan dengan menggunakan analisis rasio keuangan yang
didasarkan pada aspek perhitungan tingkat kesehatan bank yang meliputi capital,
asset, earning, dan liquidity. Rasio yang digunakan adalah KPMM mewakili
capital; KAP mewakili asset; NOM, ROA, ROE, dan REO mewakili earning; dan
STM yang mewakili liquidity.
Kinerja keuangan PT. Bank Syariah Mandiri ditinjau dari rasio capital,
asset, earning, dan liquidity pada tahun 2007-2008 tergolong sebagai bank yang
yang memiliki rasio capital sangat kuat, kualitas aktiva produktif yang sangat
baik, sangat tinggi profitabilitasnya, dan sangat likuid. Sementara pada tahun
2009 tergolong sebagai bank yang memiliki rasio capital sangat kuat, kualitas
aktiva produktif yang cukup baik, cukup tinggi profitabilitasnya, dan sangat
likuid. Kinerja keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia ditinjau dari rasio capital,
asset, earning, dan liquidity pada tahun 2007-2008 tergolong sebagai bank yang
yang memiliki rasio capital kuat, kualitas aktiva produktif yang baik, tinggi
profitabilitasnya, dan kurang likuid. Pada tahun 2009 PT. Bank Muamalat
Indonesia tergolong bank yang tinggi rasio capital-nya, kualitas aktiva produktif
yang cukup baik, rendah profitabilitasnya, dan likuid. Perbandingan kinerja
keuangan antara PT. Bank Syariah Mandiri dan PT. Bank Muamalat Indonesia
menunjukkan bahwa kinerja keuangan PT. Bank Syariah Mandiri lebih baik
dibandingkan PT. Bank Muamalat Indonesia.

Kata Kunci : Rasio Capital, Asset, Earning, Liquidity, Perbandingan Kinerja
Keuangan

Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
PT Bank Muamalat Indonesia and PT Bank Syariah Mandiri, a banking
company which has been leading the Islamic banking market in Indonesia. This
research aims to investigate and prove empirically about the differences between
the financial performance of PT. Bank Muamalat Indonesia and PT. Bank Syariah
Mandiri during the period 2007-2009. This research is a descriptive comparison.
The data used are secondary data in the form of financial statements of
companies that obtained from the bank's published financial statements of Bank
Indonesia through www.bi.go.id site as well as from the official websites of each
bank. Data analysis was performed using analysis of financial ratios based on
aspects of the bank's calculation of the level of health that includes capital, assets,
earnings, and liquidity. The ratio used is KPMM representing Capital Adequacy;
KAP representing assets; NOM, ROA, ROE, and REO represent earnings, and
STM representing liquidity.
The financial performance of PT. Bank Syariah Mandiri in terms of
capital ratios, assets, earnings, and liquidity in the years 2007-2008 is classified
as a bank which has a very strong capital ratio, asset quality is very good, very
high profitability, and very liquid. While in 2009 classified as a bank which has a
very strong capital ratio, asset quality is quite good, quite high profitability, and
very liquid. Financial performance. Bank Muamalat Indonesia in terms of capital
ratios, assets, earnings, and liquidity in the years 2007-2008 are classified as
banks have strong capital ratios, good asset quality, high profitability, and less
liquid. In 2009 PT. Bank Muamalat Indonesia is a high bank capitalnya ratio,
asset quality is good enough, low profitability, and liquidity. Comparative
financial performance of PT. Bank Syariah Mandiri and PT. Muamalat Bank
Indonesia shows that the financial performance of PT. Bank Syariah Mandiri
better than PT. Bank Muamalat Indonesia.



Key word : The Ratio of Capital, Assets, Earnings, Liquidity, Comparative
Financial Performance





Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
PERNYATAAN......................................................................................... i
KATA PENGANTAR............................................................................... ii
ABSTRAK................................................................................................. iv
ABSTRAC................................................................................................. v
DAFTAR ISI............................................................................................. vi
DAFTAR TABEL..................................................................................... viii
DAFTAR GAMBAR................................................................................ x
DAFTAR LAMPIRAN............................................................................. xi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah. 1
B. Perumusan Masalah........ 5
C. Batasan Masalah. 5
D. Tujuan Penelitian........ 6
E. Manfaat Penelitian.......... 7
F. Kerangka Konseptual. 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Kinerja Keuangan Bank Syariah Berdasarkan
CAMELS.. 10
1. Rasio Permodalan .......... 11
2. Rasio Kualitas Aktiva 13
3. Rasio Rentabilitas 14
4. Rasio Likuiditas.. 15
B. Laporan Keuangan .. 18
1. Pengertian Laporan Keuangan Bank 18
2. Jenis laporan keuangan bank syariah.. 18
C. Analsis Laporan Keuangan.. 20
1. Pengertian . 20
2. Tujuan analisis laporan keuangan.. 20
3. Analisis rasio keuangan.. 21
D. Sistem Operasional Bank Syariah 22
Universitas Sumatera Utara
E. Pengertian Bank Syariah.. 24
F. Tinjauan Penelitian Terdahulu. 26
BAB III METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian... 28
B. Jenis dan Sumber Data. 28
C. Metode Pengumpulan Data.. 29
D. Defenisi Operasional Variabel.. 29
E. Tekhnik Analisis Data.. 37
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Data Penelitian. 39
1. Gambaran Umum Bank Syariah Mandiri.. 39
2. Gambaran Umum Bank Muamalat Indonesia 41
B. Deskripsi Data. 44
C. Analisis Rasio Keuangan. 46
1. PT. Bank Syariah Mandri.. 46
2. PT. Bank Muamalat Indonesia.. 67
D. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan . 86
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan 90
B. Keterbatasan Penelitian. 93
C. Saran. 93
DAFTAR PUSTAKA. 96
LAMPIRAN... 98

Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
Nomor Judul Halaman
Tabel 1.1 Dana pihak ketiga.. 2
Tabel 1.2 Pembiayaan 2
Tabel 1.3 Asset.. 2
Tabel 1.4 Aktiva Bank Umum Syariah. 3
Tabel 1.5 Batasan Masalah 6
Tabel 2.1 Kriteria Penentuan Peringkat CAMELS.. 17
Tabel 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu..26
Tabel 4.1 Data keuangan Bank Muamalat 2007-2009 45
Tabel 4.2 Data Keuangan Bank Mandiri Syariah 2007-2009. 45
Tebel 4.3 Perhitungan rasio KPMM Bank Syariah Mandiri... 48
Tabel 4.4 Pertumbuhan rasio KPMM Bank Syariah Mandiri. 49
Tabel 4.5 Peritungan Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP)
Bank Syariah Mandiri.. 52
Tabel 4.6 Pertumbuhan rasio KAP Bank Syariah Mandiri.. 53
Tabel 4.7 Rasio NOM Bank Syariah Mandiri. 56
Tabel 4.8 Rasio Penunjang Rentabilitas Bank Syariah Mandiri. 58
Tabel 4.9 Pertumbuhan rasio Rentabilitas Bank Syariah Mandiri.. 63
Tabel 4.10 Perhitungan rasio STM Bank Syariah Mandiri... 65
Tabel 4.11 Pertumbuhan rasio STM Bank Syariah Mandiri. 66
Tabel 4.12 Perhitungan rasio KPMM Bank Muamalat Indonesia 68
Tebel 4.13 Pertumbuhan rasio KPMM Bank Muamalat Indonesia.. 70

Tabel 4.14 Peritungan Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP)
Bank Muamalat Indonesia.. 72
Tabel 4.15 Pertumbuhan rasio KAP Bank Muamalat Indonesia.. 74
Tabel 4.16 Rasio NOM Bank Muamalat Indonesia.. 76
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.17 Rasio Penunjang Rentabilitas Bank Muamalat
Indonesia. 79
Tabel 4.18 Pertumbuhan rasio rentabilitas Bank Muamalat
Indonesia. 83
Tebel 4.19 Perhitungan rasio STM Bank Muamalat
Indonesia 85
Tabel 4.20 Pertumbuhan rasio STM Bank Muamalat
Indonesia. 87
Tabel 4.21 Perbandingan Rasio KPMM Bank Muamalat
Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. 88
Tabel 4.22 Perbandingan Rasio KAP Bank Muamalat
Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. 89
Tebel 4.23 Perbandingan Rasio Rentabilitas Bank Muamalat
Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. 90
Table 4.24 Perbandingan Rasio Likuiditas Bank Mumalat
Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. 91

Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
NOMOR JUDUL HALAMAN
Gambar 1.1 Kerangka Konseptual 9
Gambar 2.1 Sistem Operasional Bank Syariah 25

Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
Nomor Judul Halaman
Lampiran I Aktiva Produktif 98
Lampiran II Komponen Laba-Rugi.. 99
Lampiran III Aktiva dan Kewajiban lancar... 101
Lampiran IV Rata-rata aktiva produktif 102
Lampiran V Rata-rata total aktiva... 103
Lampiran VI Rata-rata modal disetor... 104
Lampiran VII Jadwal Penelitian.... 105


Universitas Sumatera Utara