Danasakti Securities

Member of Indonesia Stock Exchage

November, 2010

IPO EQUITY

PT MIDI UTAMA INDONESIA Tbk.

Bergerak di bidang industri dan perdagangan eceran dalam format minimarket dan jasa waralaba

Struktur Penawaran (Perkiraan Jadwal) Tanggal Efektif Masa Penawaran Penjatahan Distribusi Saham Refund Pencatatan Saham Jumlah Penawaran Nilai Nominal Indikasi Harga Lead Underwriter : : : : : : : : : : 15 Nopember 2010 18 22 Nopember 2010 24 Nopember 2010 25 Nopember 2010 25 Nopember 2010 26 Nopember 2010 432.353.000 Saham Biasa Atas Nama 100 Rp.225,- s/d Rp.275,PT Indo Premier Securities

Kinerja Keuangan Penjualan Perseroan per 30 Juni 2010 adalah sebesar Rp. 636.634,-. Penjualan Perseroan per 31 Desember 2009 meningkat sebesar 382% yoy, yang disebabkan adanya peningkatan gerai baru sebanyak 96 gerai (160%) menjadi total 156 gerai di tahun 2009. Penjualan Perseroan per 31 Desember 2008 meningkat sebesar 40,909% yoy, yang disebabkan adanya peningkatan jumlah gerai sebanyak 57 gerai (1.900%) menjadi 60 gerai ditahun 2008. Laba usaha Perseroan per 30 Juni 2010 adalah sebesar Rp. 8.752 juta. Laba usaha Perseroan per 31 Desember 2009 meningkat sebesar 230% yoy. Perseroan mengalami rugi usaha sebesar Rp. 2.122 juta per 31 Desember 2008, dikarenakan jumlah gerai Perseroan belum mencapai tingkat keekonomian. Laba bersih Perseroan per 30 juni 2010 adalah sebesar Rp.3.279 juta. Laba bersih Perseroan per 31 Desember 2009 meningkat sebesar 353% yoy. Sedangkan laba bersih Perseroan per 31 Desember 2008 meningkat sebesar 674% yoy. Resiko Usaha Resiko-resiko material yang telah disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing resiko terhadap kinerja keuangan Perseroan sebagai berikut: Resiko persaingan usaha, perubahan atas kebijakan atau peraturan pemerintah, resiko kegagalan dalam pengembangan jaringan distribusi/gerai, resiko tidak diperpanjangnnya masa sewa dan/atau persyaratan dan kondisi ruang usaha, syarat-syarat perdagangan, ketergantungan pada infrastruktur distribusi Perseroan maupun pihak ketiga (pemasok), ketergantungan teknologi informasi, sumber daya manusia, keuangan, izin usaha, kondisi sosial, ekonomi, politik dan keamanan serta bencana alam.

Sumber: Prospektus Awal

Saham yang Ditawarkan Jumlah saham yang ditawarkan perseroan sebanyak 432.353.000 Saham Biasa Atas Nama yang merupakan saham baru dengan nilai nominal Rp.100,-

Latar Belakang Perseroan Perseroan didirikan dengan nama PT Midimart Utama berdasarkan Akta Pendirian No.37 tanggal 28 Juni 2007 oleh keluarga Djoko Susanto yang telah berkecimpung dalam industri ritel sejak tahu 1960-an. Perseroan bergerak dalam bidang perdagangan dengan format minimarket dengan nama Alfamidi. Pendirian minimarket Alfamidi terutama didasari adanya kebutuhan masyarakat akan Fresh Food seperti sayuran, buah-buahan dan daging di minimarket. Pada bulan juni 2008 telah dilakuka perubahan nama dari PT Midimart Utama menjadi PT Midi Utama Indonesia. Pada tahun 2009, dengan melihat adanya peluang usaha dalam kegiatan minimarket (conveniet store) Perseroan memperkenalkan konsep baru minimarket dengan nama Alfaexpress Saat ini Perseroan memiliki karyawan sejumlah 5.379 orang dan Perseroan juga berharap untuk dapat mempekerjakan lebih banyak lagi sumber daya manusia Indonesia sebagai salah satu upaya membantu pemerintah dalam mengurangi pengangguran.

Danasakti Securities
Member of Indonesia Stock Exchage

November, 2010 Komposisi Pemilikan Saham Perseroan Modal saham

Dengan nilai nominal Rp 100 (Seratus Rupiah) Setiap Saham

Sesudah Penawaran Umum Jumlah Jumlah Nilai % Saham Nominal (Rp) Modal Dasar 9000.000.000 900.000.000.000 Modal Ditempatkan & Disetor Penuh 1. PT Amanda Cipta Persada 2.070.250.000 207.025.000.000 71,825 2. PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk 367.500.000 36.750.000.000 12,750 3. Rullyanto 12.250.000 1.225.000.000 0,425 4. Masyarakat 432.353.000 43.235.300.000 15,000 Modal Ditempatkan & 2.882.353.000 288.235.300.000 100,000 Disetor Penuh Saham dalam Portapel 6.117.647.000 611.746.700.000
Sumber: Prospektus Awal

Keterangan

Ikhtisar Data Keuangan Penting

(dalam Jutaan Rupiah)

Keterangan Ikhtisar Neraca Jumlah Aset Jumlah Kewajiban Jumlah Ekuitas Laporan Laba Rugi Penjualan Bersih Beban Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Penghasilan (Beban) Lain-lain Laba Rugi Bersih Rasio-Rasio Jumlah Kewajiban / Jumlah Ekuitas Aset Lancar / Kewajiban Lancar Laba (Rugi) Bersih / Penjualan Bersih Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Aset Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Ekuitas

30 Juni 2010 714.456 462.275 252.181 636.634 516.191 120.443 111.691 (5.906) 3.279

31-Desember 2009 2008 497.279 248.378 248.901 792.629 654.291 138.338 135.570 1.256 3.299 256.301 55.699 200.602 164.448 132.175 32.273 34.395 2.315 729

2007 22.983 3.110 19.873 401 347 54 369 137 (127)

Kegiatan dan Prospek Usaha Perseroan Perseroan merupakan perusahaan yang bergerak di industri ritel dalam kategori fast moving consumer goods (FMCG) melalui format minimarket dengan area penjualan seitar 200-400m2 untk Alfamidi dan sekitar 35-100m2 untuk Alfaexpress. Gerai-gerai minimarket Perseroan menjual produk-produk kebutuhan sehari-hari dan kebutuhan rumah tangga. Kegiatan operasional Perseroan dilakukan melalui kantor pusat dan cabang-cabang Perseroan yang tersebar di Jabodetabek, Surabaya dan Bali. Kantor Pusat Perseroan berlokasi di Jl.M.H. Thamrin No.9, Cikokol, Tangerang 15117. Perseroan berkeyakinan bahwa kegiatan usaha di bidang jaringan distribusi ritel memiliki prospek dan potensi yang baik dengan pertumbuhan yang positif. Faktor-faktor yang dapat menunjang bagi perkembangan kegiatan usaha ini diantarnya adalah: stabilnya perekonomian Indonesia, tingkat populasi yang mencapai 237 juta jiwa dan 50% populasi diusia produktif serta Perbaikan taraf ekonomi masyarakat.

Kebijakan Dividen Presentase Dividen Kas terhadap laba setelah Pajak Sampai dengan 25% Diatas 25%-30%

Laba Setelah Pajak Sampai dengan Rp 50 Milliar Lebih dari Rp50 Milliar

1,83x 0,76x 0.52% n.a.* n.a.*

1,00x 1,30x 0,42% 0,66% 1,33%

0,28x 1,87x 0,44% 0,28% 0.36%

0,16x 2,7x -31,67% -0,55% -0,64%