UAS AUDIT KEUANGAN 2 (RESUME CH 18)

AUDITING INVESTMENTS & CASH CYCLE

AUDITING INVESTMENTS
Aktivitas penanaman modal (investment) merupakan aktivitas yang berkaitan
dengan kepemilikan sekuritas (seperti certificates of deposit, saham preferen, saham
biasa, obligasi) yang diterbitkan oleh perusahaan lainnya. Penanaman modal dalam
sekuritas berkaitan dengan dua siklus lainnya. Penerimaan dividen dan bunga atas
investasi

melibatkan

transaksi

penerimaan

kas

sebagai

bagian

dari

siklus

pendapatan (revenue cycle). Pembelian sekuritas yang melibatkan transaksi

pengeluaran kas sebagai bagian dari siklus pengeluaran (expenditure cycle).
Akun Neraca
Investasi
hutang

Akun Laporan Laba Rugi

dalam
yang

sekuritas

sekuritas

ekuitas

diklasifikasikan

yang

dan

sebagai

diperdagangkan

atau

Pendapatan
ekuitas

dividen

yang

(dari

belum

investasi

diperhitungkan

dengan metode ekuitas)

sekuritas yang tersedia untuk dijual.

Akun-akun

penyesuaian

(akun-akun

aktiva)

ke

untuk

harga
yang

pasar

di

atas

Pendapatan

bunga

(atas

investasi

dalam sekuritas hutang)

(apabila yang di atas dicatat dalam akun

pada

harga

pokok

dan

ada

akumulasi

perbedaan antara harga pokok dan nilai

wajar sekuritas itu)
Keuntungan dan kerugian kumulatif yang

Keuntungan

belum

direalisasi

sekuritas

direalisasikan
ekuitas

diklasifikasikan

karena

dan

sebagai

memiliki

hutang

yang

sekuritas

yang

dan
(atas

kerugian
transaksi

yang

sekuritas

ekuitas dan hutang)

tersedia untuk dijual (akun ekuitas)

Investasi

dalam

diperhitungkan
(investor

sekuritas
dengan

mempunyai

ekuitas

metode
pengaruh

signifikan terhadap investee)

yang

Keuntungan dan kerugian yang belum

ekuitas

direalisasikan karena memiliki sekuritas

yang

ekuitas

dan

hutang

yang

belum

direalisasi yang diklasifikasikan sebagai

perdagangan

(dari

perubahan

wajar selama periode berjalan)

nilai

Investasi

dalam

diperhitungkan

sekuritas

pada

harga

ekuitas

yang

Ekuitas dalam laba investee (untuk

pokok

(nilai

investasi yang diperhitungkan dengan

wajar tidak dapat ditentukan)

Investasi

dalam

diklasifikasikan
jatuh

tempo

metode ekuitas)

sekuritas
sebagai

(dicatat

hutang

ditahan
pada

yang

sampai

biaya

yang

diamortisasi)
Inherent Risk
Resiko bawaan investasi dipengaruhi oleh beberapa faktor. Sekuritas rentan
terhadap pencurian, dan akuntansi untuk investasi akan menjadi kompleks.
Klasifikasi yang tepat atas investasi seringkali sulit dilakukan, yang kemudian
berdampak pada metode valuasi, laba, dan pengungkapan terhadap investasi.
Kesalahan

pengklasifikasian

atas

investasi

dapat

mengakibatkan

penundaan

pengakuan unrealized gain dan loss pada laba.

Internal Control
Fungsi-fungsi dalam aktivitas penanaman modal antara lain:
1. mengotorisasi transaksi investasi

membeli sekuritas

menjual sekuritas

2. menerima sekuritas

menerima dan menyimpan sekuritas

menerima pendapatan laba secara periodik

3. mencatat transaksi

mencatat pembelian, penjualan, dan pendapatan laba

mencatat penyesuaian pasar dan klasifikasi ulang

mengulas transaksi pembelian, penjualan, dan pendapatan laba

4. menyelesaikan transaksi

menerima kas

mengeluarkan kas

menilai kinerja dan pelaporan investasi

Berikut dokumen dan catatan yang berlaku untuk siklus ini adalah :

a. Sertifikat saham (stock certificate)

Suatu formulir tercetak yang menunjukkan jumlah lembar saham yang dimiliki
pemegang saham dalam sebuah korporasi.
Dokumen ini memberikan bukti tentang asersi keberadaan atau keterjadian.
b. Sertifikat obligasi (bond certificate)
Suatu formulir tercetak yang menunjukkan jumlah obligasi yang dimiliki oleh
pemegang obligasi.
c. Kontrak obligasi (bond indenture)
Suatu kontrak yang menyatakan syarat dari obligasi yang diterbitkan oleh sebuah
korporasi.
d. Pemberitahuan pialang (brokers advice)
Suatu dokumen yang diterbitkan oleh pialang yang menetapkan harga pertukaran
dari transaksi investasi.
Merupakan dokumen sumber utama untuk mencatat transaksi investasi.
Dokumen ini memberikan bukti tentang asersi penilaian atau alokasi.
e. Laporan pialang (brokers statement)
Suatu laporan bulanan yang diterbitkan pialang yang merinci sekuritas yang
disimpan oleh pialang, harga pokoknya, dan nilai wajarnya pada akhir bulan.
Biasanya juga menunjukkan setiap transaksi yang terjadi selama bulan
bersangkutan.
f. Buku harian (book of original entry)
Jurnal umum yang digunakan untuk mencatat pos-pos seperti akrual pendapatan
bunga obligasi, penyesuaian pasar menurut metode nilai wajar, dan laba yang
dihasilkan menurut metode akuntansi ekuitas.
g. Buku tambahan investasi (investment subsidiary ledger)
Buku tambahan yang terpisah yang dapat digunakan untuk setiap kelas investasi
yang berbeda apabila perusahaan mempunyai portofolio investasi yang berbeda.
Substantive Tests untuk Investasi Jangka Pendek dan Jangka Panjang
1. Initial Procedures
Penting bagi auditor untuk memahami dorongan ekonomis mengapa perusahaan
terlibat dalam aktivitas investasi, seperti kebijakan perusahaan untuk menginvestasi
kelebihan kas, aktivitas pembiayaan, dan kemampuannya dalam menghasilkan free
cash flow.
2. Analytical Procedures
Ketika melakukan analytical procedures pada pendapatan investasi, penting bagi
auditor untuk memahami kebijakan investasi perusahaan mengenai proporsi
investasi pada sekuritas pemerintah, obligasi perusahaan dan sekuritas ekuitas.
3. Tests of Details of Transactions

Uji ini dilakukan dengan cara vouching saldo debit dan saldo kredit akun investasi.
Pengetahuan mengenai akuntansi untuk investasi yang berdampak pada saldo
investasi akan menginformasikan auditor debit dan kredit yang perlu divouch.
4. Tests of Details of Balances
Terdapat 3 pengujian dalam uji details saldo ini antara lain: memeriksa dan
menghitung sekuritas di tangan, mengkonfirmasi sekuritas yang ditangani pihak lain,
dan menghitung ulang pendapatan atas investasi.
5. Tests of Details of Accounting Estimates
Ketika mengaudit mengenai investasi, auditor harus mengaplikasikan pertimbangan
audit dalam mengevaluasi klasifikasi investasi yang benar dan nilai wajar investasi.
6. Tests of Details of Disclosures
Dalam pengujian ini, auditor harus menyajikan bukti yang banyak yang diperlukan
auditor untuk menentukan apakah saldo investasi diidentifikasi dengan benar dan
diklasifikasikan dengan benar di dalam laporan keuangan.
AUDITING CASH BALANCES
Saldo kas termasuk penerimaan yang belum didepositkan, kas di bank, imprest
accounts seperti kas kecil. Semua siklus dari siklus pendapatan, pengeluaran,
pembiayaan, investasi dan gaji karyawan berhubungan langsung dengan kas.
Inherent Risk
Kas sangat rentan dengan pencurian melalui serangkaian cara yang curang. Volume
transaksi yang tinggi juga berkontribusi pada tingkat yang signifikan atas resiko
bawaan terhadap saldo kas.
Substantive Tests untuk Saldo Kas
1. Initial Procedures
Sebelum memproses uji detail untuk saldo kas, auditor harus memeastikan bahwa
mereka memperoleh pemahaman mengenai perusahaan dan lingkungan serta
pentingnya saldo kas terhadap perusahaan. Auditor harus memahami volume
transaksi yang melibatkan akun kas, anggaran kas, dan kebijakan menginvestasikan
kelebihan kas.
2. Analytical Procedures
Efektivitas analytical procedures daoat mengurangi jumlah bukti yang dibutuhkan
dari uji substantif lainnya ketika data tidak memenuhi kewajaran ekspektasi yang

dikembangkan dari anggaran atau ramalan kas, atau kebijakan investasi atas
kelebihan kas.
3. Tests of Details of Transactions
Uji ini melibatkan tracing dan vouching transaksi penerimaan kas dan pengeluaran
kas. Pemeriksaan ini dilakukan dengan cara tracing akun bank. Kecurangan yang
dapat terjadi dikenal dengan istilah kiting. Kiting merupakan kecurangan yang
dilakukan dengna cara mentransfer uang dari rekening yang satu ke rekening
lainnya,

namun

tidak

menujukkan

pengurangan

dari

akun

rekening

yang

mentransfer.
Selain kiting, kecurangan yang dapat terjadi yaitu lapping. Lapping merupakan suatu
bentuk kecurangan yang mengakibatkan penyelewengan atas penerimaan kas untuk
tujuan pribadi yang biasanya dilakukan dengan memainkan piutang usaha.
4. Tests of Details of Balances
Uji saldo dapat dilakukan dengan cara mengkonfirmasi saldo deposito dan hutang di
bank, mengkonfirmasi perjanjian lainnya dengan bank, mengulas dan membuat
rekonsiliasi bank, memperoleh laporan bank cutoff.
5. Tests of Details of Disclosures
Kas harus diindentifikasi dan diklasifikasikan dengan benar pada neraca saldo.
Misalkan, kas deposito merupakan aset lancar, sedangkan kas untuk dana pelunasan
obligasi merupakan investasi jangka panjang.
Strategi Audit Pendahuluan (Preliminary Audit Strategies)
Asersi

Risiko Inheren

Risiko

Risiko Prosedur

Risiko

Pengendalian

Analitis

Pengujian
Detail

Keberadaan

Maksimum:

dan

Kas

Rendah:

Tinggi:

Rendah:

mencakup

Pengendalian

Membandingka

Biasanya

Keterjadian

volume transaksi

yang kuat atas

auditor

(Existence

yang tinggi dan

transaksi

keuangan untuk

langsung

and

sangat

pengeluaran

perbandingan

mengkonfirma

Occurrence)

terhadap

kas

dari

penyalahgunaan

penerimaan

tahun

atas

kas.

saldo

kas

Pengendalian

dengan

tambahan

anggaran

meliputi

peramalan kas.

rentan

dan

data

tahun

ke

si

akan

saldo

kas

dan pengujian
rekonsiliasi
bank

dan

tergantung
pada

kualitas

rekonsiliasi

pengendalian

bulanan

internal.

bank

yang
independen.
Kelengkapan

Sedang-

Rendah:

Tinggi:

Rendah:

(Complete-

Maksimum:

Pengendalian

Membandingka

Biasanya

ness)

Masalah

yang kuat atas

auditor

kelengkapan

transaksi

keuangan untuk

langsung

mungkin muncul

pengeluaran

perbandingan

mengkonfirma

jika

kas

dari

skema

dan

data

tahun

ke

meliputi

penerimaan

tahun

atas

penyalahgunaan

kas.

saldo

kas

aset

Pengendalian

dengan

tambahan

anggaran

meliputi

peramalan kas.

tidak

dicatat.

si

akan

saldo

kas

dan pengujian
rekonsiliasi
bank

dan

tergantung
pada

kualitas

rekonsiliasi

pengendalian

bulanan

internal.

bank

yang
independen.
Hak

dan

Rendah: Masalah

N/A

Maksimum:

Sedang:
Auditor

kewajiban

signifikan

hak

Prosedur

(Rights

tidak

ada

analitis

tidak

biasanya akan

sehubungan

ditujukan

pada

langsung

dengan

asersi hak dan

mengkonfirma

kewajiban.

si saldo bank

and

obligations)

saldo

kas.

dan
pembatasan
pada

uang

tunai.
Penilaian

Sedang: Masalah

Rendah:

Tinggi:

Sedang:

atau alokasi

penilaian

Pengendalian

Membandingka

Biasanya

(Valuation or

signifikan

yang kuat atas

auditor

allocation)

ada sehubungan

transaksi

keuangan untuk

langsung

dengan

pengeluaran

perbandingan

mengkonfirma

kas

dari

kas.

tidak
saldo

dan

data

tahun

ke

si

saldo

akan

kas.

penerimaan

tahun

atas

kas.

saldo

kas

Pengendalian

dengan

tambahan

anggaran

meliputi

peramalan kas.

Pengujian
rekonsiliasi
bank

dan

tergantung
pada

kualitas

rekonsiliasi

pengendalian

bulanan

internal.

bank

yang
independen.
Penyajian

Sedang-tinggi:

Sedang

dan

Mungkin

Maksimum:

Rendah:

maksimum:

Prosedur

Auditor

pengungkap

kekhawatiran

Kontrol utama

analitis

tidak

sering

-an

tentang

meliputi

ditujukan

pada

melaksanakan

(Presentatio

klasifikasi

keterlibatan

asersi hak dan

pengujian

kredit.

komite

kewajiban.

detail

and

disclosure)

ada

saldo

atau

pengungkapan

evaluasi

yang efektif.

kualitas

akan

untuk
dan

keakuratan
pengungkapan
laporan
keuangan.