Laporan laba rugi Ace Companys selama tahun 2010, 2011, dan 2012 disajikan di bawah ini:

(semua jumlah dalam juta dollar)

Sales
Cost of goods sold
Gross profit
Selling, general administration
Restructuring
Goodwill impairment
Other income (expense)
Tax provision
Income from continuing operations
Income from discontinued operation
Gain on discountinued operation
Net income

2010
2.818
(1.157)
1.661
(1.126)
(765)
55
19
(155)
55
(100)

2011
3.036
(1.297)
1.738
(1.099)
33
(222)
451
46
497

2012
3.424
(1.604)
1.820
(1.260)
(23)
110
(201)
447
32
69
548

Perhatikan informasi dari laporan tahunan memberikan informasi tambahan sebagai berikut:
1. Penghasilan (beban) terdiri dari sebagai berikut:
Interest income
Interest expense
Loss on early extinguishment of debt
Gain (loss) from sale of business units
Gain (loss) from sale of marketable securities
Unrealized gain (loss) on trading securities
Early retirement charge

2010
194
(130)
(11)
2
55

2011
173
(189)
55
(6)
33

2012
159
(215)
(13)
80
122
11
(34)
110

2. Pada tahun 2012, harga pokok penjualan termasuk persediaan write off sebesar $45 juta.
Nilai tersebut tergolong persediaan usang yang tidak dijual selama bertahun-tahun. Sebagian
besar persediaan ditulis itu tidak terjual pada akhir 2012.
3. Penjualan, administrasi umum termasuk biaya kompensasi saham sebesar $22, $25, dan
$23 juta, masing-masing untuk 2010, 2011, dan 2012. Biaya ini berkaitan dengan hibah opsi
yang diberikan kepada CEO baru pada tahun 2010, yang bernilai sekitar $70 juta pada
tanggal pemberian opsi.
4. Biaya restrukturisasi pada tahun 2010 mengakibatkan penghematan dan perampingan
operasi pada perusahaan serta menutup sejumlah bisnis yang berkinerja buruk. Total biaya
$765 juta terdiri dari $312 juta dalam bentuk penurunan nilai aset dan sisanya $453 juta
adalah pembayaran kas yang berhubungan dengan sewa pembatalan, penghematan karyawan,

dan biaya reorganisasi. Diharapkan bahwa restrukturisasi ini akan menyebabkan pengurangan
biaya dan peningkatan efisiensi yang akan berlangsung setidaknya lima tahun.
Item berikut dilaporkan dalam laporan ekuitas:
2010
55
(40)
(433)
(418)

Foreign currency translation gains

Unrealized gain (loss) on available for sale securities
Postretirement benefit adjustment

2011
4
(33)
345
316

2012
23
23
173
219

5. Perusahaan memiliki kantor properti yang memiliki nilai signifikan dan dilaporkan pada
biaya perolehan serta diamortisasi pada neraca. Nilai pasar wajar dari properti ini adalah jauh
lebih besar dari biaya perolehan yang diamortisasi, seperti yang ditunjukkan pada tabel di
bawah ini:
2010
Amortized cost
Fair market value

2011
120
220

2012
116
245

112
285

Diasumsikan tarif pajak sebesar 35% pada semua penyesuaian terhadap pendapatan.

Pertanyaan:
Untuk seluruh tahun, tentukan: (1) Core Income, (2) pendapatan komprehensif, (3)
pendapatan berkelanjutan, dan (4) pendapatan ekonomi. Serta jelaskan dasar untuk
perhitungan Anda.

Jawab:
1. Core Income. Core income adalah ukuran yang mengecualikan semua item non recurring
dan tidak biasa yang biasanya dilaporkan sebagai item terpisah pada laporan laba rugi.
Core income sama dengan income from continuing operations. Dapat kita lihat bahwa
pada laporan laba rugi perusahaan, hanya pada tahun 2010 saja yang mengalami
restrukturisasi, sehingga perhitungan core incomenya akan berbeda.
Tahun 2010
Core Income = [income from continuing operations th 2010 + (1- Tarif Pajak) x Biaya
restrukturiasi th 2010]
Core Income = [-$155 + ( 1- 0,35) x $765] = $342,25
Tahun 2011
Core income = income from contiuning operations = $451

Tahun 2012
Core income = income from continuing operations = $447
2. Pendapatan komprehensif didefinisikan sebagai ukuran pendapatan yang mencerminkan
semua perubahan ekuitas pemegang saham selain dari kegiatan pemilik, seperti dividen
dan perubahan modal saham.
Tahun 2010
Net Income
Other comprehensive Income:
Interest income
Gain (loss) from sale of business units
Gain (loss) from sale of marketable securities
Unrealized gain (loss) on trading securities
Foreign currency translation gains
Unrealized gain (loss) on available for sale securities
Postretirement benefit adjustment
Comprehensive income

($100)
$194
($11)
$2
$55
($40)
($433)

($233)
($333)

Tahun 2011
Net Income
Other comprehensive Income:
Interest income
Gain (loss) from sale of business units
Gain (loss) from sale of marketable securities
Unrealized gain (loss) on trading securities
Foreign currency translation gains
Unrealized gain (loss) on available for sale securities

Postretirement benefit adjustment

Comprehensive income
Tahun 2012

$497
$173
$55
($6)
$4
($33)

$345

Net Income
Other comprehensive Income:
Interest income
Gain (loss) from sale of business units
Gain (loss) from sale of marketable securities
Unrealized gain (loss) on trading securities
Foreign currency translation gains
Unrealized gain (loss) on available for sale securities

$159
$80
$122
$11
$23
$23

Postretirement benefit adjustment

$173

$538
$1035

$548

$591

Comprehensive income

$1139

3. Sustainable income (permanent Income). Permanent income adalah perkiraan

pendapatan

rata-rata

yang

stabil

bahwa

bisnis

diharapkan

untuk

mendapatkan lebih seumur hidup, mengingat kondisi saat masing-masing

bisnis.

4. Economic Income. Economic income mengukur perubahan bersih kekayaan pemegang

saham selama periode. Secara teoritis, itu sama dengan periode arus kas ditambah
perubahan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan